泰信双息双利债券型证券投资基金
2024 年第 4 季度报告
2024 年 12 月 31 日
基金管理人:泰信基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2025 年 1 月 21 日
§1 重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人中国工商银行股份有限公司根据基金合同已于 2025 年 1 月 20 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期为 2024 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 泰信双息双利债券
基金主代码 290003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007 年 10 月 31 日
报告期末基金份额总额 16,112,347.40 份
投资目标 本基金的投资目标是在获取债券稳定收益的基础上,通过股票一
级市场申购及适当的二级市场投资等手段谋求高于投资基准的收
益。
投资策略 在本基金投资管理计划中,投资策略由自上而下的资产配置计划
和自下而上的选股(或债券)计划组成,本基金根据对宏观经济
形势、货币和财政政策变化、经济周期及利率走势、企业盈利和
信用状况等等的动态分析,在限定投资范围内,决定债券类资
产、股票类等工具的配置比例。并跟踪影响资产策略配置的各种
因素的变化,定期对资产策略配置比例进行调整。
业绩比较基准 上证国债指数。
风险收益特征 本基金为债券型基金,属证券投资基金中的低风险品种,预期收
益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 泰信基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日)
1.本期已实现收益 428,956.70
2.本期利润 419,645.57
3.加权平均基金份额本期利润 0.0256
4.期末基金资产净值 17,010,190.71
5.期末基金份额净值 1.0557
注:1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人申购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较基
净值增长率 净值增长率 业绩比较基
阶段 准收益率标 ①-③ ②-④
① 标准差② 准收益率③
准差④
过去三个月 2.48% 0.43% 2.61% 0.07% -0.13% 0.36%
过去六个月 3.64% 0.34% 3.95% 0.07% -0.31% 0.27%
过去一年 2.87% 0.57% 8.04% 0.06% -5.17% 0.51%
过去三年 0.25% 0.41% 16.20% 0.05% -15.95% 0.36%
过去五年 22.70% 0.57% 25.57% 0.04% -2.87% 0.53%
自基金合同
94.15% 0.36% 102.51% 0.06% -8.36% 0.30%
生效起至今
注:本基金业绩比较基准为:上证国债指数。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1、经泰信中短期债券投资基金 2007 年 9 月 27 日基金份额持有人大会(通讯方式)表决通过,
并经中国证监会 2007 年 10 月 26 日证监基金字[2007]293 号文核准,泰信中短期债券投资基金
变更为泰信双息双利债券型证券投资基金,自 2007 年 10 月 31 日起,由《泰信中短期债券投资基
金基金合同》修订而成的《泰信双息双利债券型证券投资基金基金合同》正式生效。业绩比较基准由“2 年期银行定期存款利率(税后)”变更为“上证国债指数”。
2、本基金投资组合的规定为:主要投资于债券类金融工具。债券类金融工具包括国债、央行票据、金融债、信用等级为投资级的企业债(包括可转债)、可分离性债券、短期融资券、资产支持证券等法律法规或中国证监会允许投资的固定收益品种。上述资产投资比例不低于基金资产的80%。其中,本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
泰信鑫利 张安格女士,硕士,具有基金从业资
混合型证 格。曾任职于申万宏源证券有限公司资
券投资基 产管理事业部,从事固定收益类产品的
金基金经 2024 年 7 月 设计、交易、研究及投资。2020 年 12
张安格 理、泰信 27 日 - 9 年 月加入泰信基金管理有限公司拟任基金
添利 30 经理。2021 年 2 月任泰信鑫利混合型证
天持有期 券投资基金基金经理,2021 年 8 月至
债券型发 2023 年 11 月任泰信汇享利率债债券型
起式证券 证券投资基金基金经理,2022 年 3 月任
投资基金 泰信添利 30 天持有期债券型发起式证券
基金经 投资基金基金经理,2022 年 3 月任泰信
理、泰信 鑫瑞债券型发起式证券投资基金基金经
鑫瑞债券 理,2022 年 3 月任泰信汇盈债券型证券
型发起式 投资基金基金经理,2022 年 10 月任泰
证券投资 信汇鑫三个月定期开放债券型证券投资
基金基金 基金基金经理,2024 年 7 月任泰信双息
经理、泰 双利债券型证券投资基金基金经理,
信汇盈债 2024 年 7 月任泰信添安增利九个月持有
券型证券 期债券型证券投资基金基金经理。
投资基金
基金经
理、泰信
汇鑫三个
月定期开
放债券型
证券投资
基金基金
经理、泰
信双息双
利债券型
证券投资
基金基金
经理、泰
信添安增
利九个月
持有期债
券型证券
投资基金
基金经理
注:1、任职日期、离任日期分别指根据基金管理人决定确定的聘任日期和解聘日期;首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期末本基金基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《泰信双息双利债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产。本基金管理人在严格控
制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为,本基金的投资运作符合有关法规和基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》(中国证监会公告[2011]18 号),公司制定了《泰信基金管理有限公司公平交易管理办法》以及《泰信基金管理有限公司异常交易监控与报告管理办法》,适用于所有投资品种,以及所有投资管理活动,涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各环节,从研究、投资、交易合规性监控,发现可疑交易立即报告,并由风险管理部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。
公司所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放,基金经理严格遵守公平、公正、独立的原则下达投资指令,所有投资指令在集中交易部集中执行,投资交易过程公平公正,投资交易监控贯穿于整个投资过程。
本报告期内,投资交易监控与价差分析未发现本基金与其他基金之间存在利益输送行为,公平交易制度整体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。本报告期内,本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易,未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况,亦无其他异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
四季度经济运行平稳,制造业和基建投资增速保持高位,房地产开发投资增速尚未趋势性好转,消费略有改善,出口依旧保持较强韧性。12 月初中央经济工作会议召开,时隔多年再度提及货币政策“适度宽松”,并明确提出“提高财政赤字率”,给市场带来信心。
四季度权益市场在九月底的大爆发之后逐步回归理性,市场整体的波动有所收敛。10 月至
12 月初,权益市场小盘股表现较好,本质上是九月底做多热情的延续和对流动性宽松的憧憬。12 月开始,平静了一段时间的红利股开始承接市场热度,走出一波超额收益行情。在低利率时代,高股息标的的认可度越来越高。
债券方面,在经历 9 月底的大跌之后,债券重拾牛市,收益率不断下行,并在年末走出了加
速下行的大牛市行情。这轮收益率的快速下行,始于三季末大跌后的情绪恢复、固收类产品规模的回升,爆发于对“适度宽松”的货币政策下降准降息的预期,并最终在年末的抢配情绪下达到
高潮。当前债市的收益率水平已经较为充分地定价了降准降息的预期。
四季度,本基金调整了权益仓位,以成长风格为主,并辅以红利类标的做适度平衡。转债方面,亦采取哑铃策略,一部分采用双低策略,另一部分则重点挖掘有超额收益的个券。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.0557 元;本报告期基金份额净值增长率为 2.48%,业绩
比较基准收益率为 2.61%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。本基金管理人已向监管机构报送相关方案。
本报告期内,本基金产生的信息披露费用、审计费用、持有人大会费用、银行间账户维护费等相关固定费用,由基金管理人承担,不再从基金资产中列支。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 2,636,493.00 15.18
其中:股票 2,636,493.00 15.18
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 14,490,499.18 83.44
其中:债券 14,490,499.18 83.44
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资 - -
产
7 银行存款和结算备付金合计 172,740.90 0.99
8 其他资产 65,655.08 0.38
9 合计 17,365,388.16 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 230,640.00 1.36
B 采矿业 - -
C 制造业 1,133,470.00 6.66
D 电力、热力、燃气及水生产和供
应业 192,570.00 1.13
E 建筑业 199,328.00 1.17
F 批发和零售业 165,915.00 0.98
G 交通运输、仓储和邮政业 296,760.00 1.74
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务
业 191,060.00 1.12
J 金融业 226,750.00 1.33
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 2,636,493.00 15.50
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
报告期末本基金未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 000977 浪潮信息 5,000 259,400.00 1.52
2 601919 中远海控 16,000 248,000.00 1.46
3 603893 瑞芯微 2,200 242,132.00 1.42
4 601127 赛力斯 1,800 240,102.00 1.41
5 002714 牧原股份 6,000 230,640.00 1.36
6 300458 全志科技 5,200 201,552.00 1.18
7 000628 高新发展 3,200 199,328.00 1.17
8 600021 上海电力 21,000 192,570.00 1.13
9 300783 三只松鼠 4,500 165,915.00 0.98
10 300151 昌红科技 8,300 141,100.00 0.83
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 7,968,625.48 46.85
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 6,521,873.70 38.34
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 14,490,499.18 85.19
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 019749 24 国债 15 64,000 6,449,674.52 37.92
2 019740 24 国债 09 15,000 1,518,950.96 8.93
3 110059 浦发转债 3,000 326,999.59 1.92
4 113053 隆 22 转债 2,620 277,989.82 1.63
5 118031 天 23 转债 2,500 256,507.19 1.51
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
报告期末本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
报告期末本基金未投资贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
报告期末本基金未投资权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
报告期末本基金未投资国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
报告期末本基金未投资国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价
报告期末本基金未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金本报告期投资的前十名证券中发行主体未发生被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 2,828.20
2 应收证券清算款 62,296.88
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 530.00
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 65,655.08
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 110059 浦发转债 326,999.59 1.92
2 113053 隆 22 转债 277,989.82 1.63
3 118031 天 23 转债 256,507.19 1.51
4 127089 晶澳转债 199,592.82 1.17
5 127032 苏行转债 196,256.92 1.15
6 113050 南银转债 194,889.04 1.15
7 110079 杭银转债 193,636.77 1.14
8 113641 华友转债 190,278.11 1.12
9 113062 常银转债 188,498.55 1.11
10 128135 洽洽转债 169,125.08 0.99
11 127084 柳工转 2 165,785.48 0.97
12 118000 嘉元转债 162,863.63 0.96
13 118034 晶能转债 152,121.66 0.89
14 110064 建工转债 144,241.09 0.85
15 113066 平煤转债 135,095.12 0.79
16 111003 聚合转债 126,187.53 0.74
17 113065 齐鲁转债 123,652.33 0.73
18 128095 恩捷转债 111,678.25 0.66
19 127075 百川转 2 109,752.19 0.65
20 113633 科沃转债 108,995.21 0.64
21 113046 金田转债 107,256.99 0.63
22 110085 通 22 转债 101,732.67 0.60
23 113615 金诚转债 101,080.65 0.59
24 127060 湘佳转债 100,570.63 0.59
25 118030 睿创转债 92,298.07 0.54
26 127040 国泰转债 92,180.16 0.54
27 110062 烽火转债 91,889.21 0.54
28 123122 富瀚转债 91,733.26 0.54
29 118013 道通转债 91,145.56 0.54
30 110055 伊力转债 90,020.00 0.53
31 113059 福莱转债 87,436.27 0.51
32 123228 震裕转债 82,088.40 0.48
33 127030 盛虹转债 79,434.26 0.47
34 110077 洪城转债 77,571.23 0.46
35 127037 银轮转债 74,541.53 0.44
36 123025 精测转债 73,501.64 0.43
37 113582 火炬转债 71,242.00 0.42
38 123114 三角转债 71,007.95 0.42
39 128097 奥佳转债 66,169.81 0.39
40 113669 景 23 转债 65,489.04 0.38
41 123216 科顺转债 63,056.63 0.37
42 127091 科数转债 62,901.78 0.37
43 113061 拓普转债 62,777.44 0.37
44 110075 南航转债 62,768.22 0.37
45 127049 希望转 2 62,758.68 0.37
46 123145 药石转债 61,100.55 0.36
47 123107 温氏转债 59,851.99 0.35
48 113685 升 24 转债 58,614.05 0.34
49 113033 利群转债 57,232.47 0.34
50 113654 永 02 转债 55,539.38 0.33
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末本基金投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 本报告涉及合计数相关比例的,均以合计数除以相关数据计算,而不是对不同比例进行合计。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 16,572,909.28
报告期期间基金总申购份额 480,312.23
减:报告期期间基金总赎回份额 940,874.11
报告期期间基金拆分变动份额(份额减 -
少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额 16,112,347.40
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金申购、赎回本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情形。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、原泰信中短期债券投资基金基金份额持有人大会经中国证监会证监基金字[2007]293号文核准的文件
2、《泰信双息双利债券型证券投资基金基金合同》
3、《泰信双息双利债券型证券投资基金招募说明书》
4、《泰信双息双利债券型证券投资基金托管协议》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
6、基金托管人业务资格批件和营业执照
9.2 存放地点
本报告分别置备于基金管理人、基金托管人的住所,供投资者免费查阅。
9.3 查阅方式
投资者可直接登录本基金管理人公司网站(www.ftfund.com)查阅上述相关文件,或拨打客户服务中心电话(400-888-5988,021-38784566),和本基金管理人直接联系。
泰信基金管理有限公司
2025 年 1 月 21 日
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