国泰中证生物医药交易型开放式指数证券投资基金
2024 年第 4 季度报告
2024 年 12 月 31 日
基金管理人:国泰基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二五年一月二十二日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同约定,于 2025 年 01 月 20 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2024 年 10 月 01 日起至 2024 年 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国泰中证生物医药 ETF
场内简称 生物医药 ETF
基金主代码 512290
交易代码 512290
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2019 年 4 月 18 日
报告期末基金份额总额 4,436,820,694.00 份
紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小
投资目标
化。
1、股票投资策略;2、存托凭证投资策略; 3、债券投资
投资策略 策略; 4、资产支持证券投资策略;5、中小企业私募债
投资策略;6、权证投资策略; 7、股指期货投资策略。
业绩比较基准 中证生物医药指数收益率
本基金属于股票型基金,其预期收益及预期风险水平高于
混合型基金、债券型基金和货币市场基金,属于较高风险、
较高收益的基金。
风险收益特征
本基金为指数型基金,主要采用完全复制策略,跟踪中证
生物医药指数,其风险收益特征与标的指数所表征的市场
组合的风险收益特征相似。
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期
主要财务指标
(2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日)
1.本期已实现收益 -123,244,923.40
2.本期利润 -423,061,303.74
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0964
4.期末基金资产净值 4,034,959,694.40
5.期末基金份额净值 0.9094
注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长 业绩比较 业绩比较
净值增长
阶段 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率①
② 率③ 率标准差
④
过去三个月 -9.74% 2.16% -9.75% 2.17% 0.01% -0.01%
过去六个月 6.82% 2.17% 6.38% 2.18% 0.44% -0.01%
过去一年 -20.39% 1.89% -21.13% 1.90% 0.74% -0.01%
过去三年 -43.56% 1.69% -45.00% 1.69% 1.44% 0.00%
过去五年 -23.94% 1.74% -27.57% 1.76% 3.63% -0.02%
自基金合同 -9.06% 1.69% -23.24% 1.72% 14.18% -0.03%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
国泰中证生物医药交易型开放式指数证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2019 年 4 月 18 日至 2024 年 12 月 31 日)
注:本基金合同生效日为2019年4月18日,本基金在六个月建仓期结束时,各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券从业年
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 限
国泰中 学士。2007 年 7 月至 2011
证生物 年6月在华安基金管理有限
医药 公司担任高级区域经理。
ETF 联 2011 年 7 月加入国泰基金,
接、国 历任产品品牌经理、研究
泰国证 员、基金经理助理。2016
医药卫 年 6 月至 2020 年 12 月任国
生行业 泰国证医药卫生行业指数
指数、 分级证券投资基金和国泰
国泰国 国证食品饮料行业指数分
证食品 级证券投资基金的基金经
饮料行 理,2018 年 1 月至 2019 年
业指 4 月任国泰宁益定期开放灵
数、国 活配置混合型证券投资基
泰量化 金的基金经理,2018 年 7
收益灵 月起兼任国泰量化收益灵
活配置 活配置混合型证券投资基
混合、 金的基金经理,2019 年 4
国泰中 月起兼任国泰中证生物医
证生物 药交易型开放式指数证券
梁杏 医药 2019-04-18 - 18 年 投资基金联接基金和国泰
ETF、国 中证生物医药交易型开放
泰 CES 式指数证券投资基金的基
半导体 金经理,2019 年 11 月起兼
芯片行 任国泰CES半导体芯片行业
业 ETF 交易型开放式指数证券投
联接、 资基金发起式联接基金(由
国泰上 国泰CES半导体行业交易型
证综合 开放式指数证券投资基金
ETF、国 发起式联接基金更名而来)
泰中证 的基金经理,2020 年 1 月至
医疗 2021 年 1 月任国泰中证煤
ETF、国 炭交易型开放式指数证券
泰中证 投资基金发起式联接基金、
畜牧养 国泰中证钢铁交易型开放
殖 式指数证券投资基金发起
ETF、国 式联接基金、国泰中证煤炭
泰中证 交易型开放式指数证券投
医疗 资基金和国泰中证钢铁交
ETF 联 易型开放式指数证券投资
接、国 基金的基金经理,2020 年 8
泰中证 月起兼任国泰上证综合交
全指软 易型开放式指数证券投资
件 ETF 基金的基金经理,2020 年
联接、 12 月起兼任国泰中证医疗
国泰中 交易型开放式指数证券投
证畜牧 资基金的基金经理,2021
养殖 年1月起兼任国泰国证医药
ETF 联 卫生行业指数证券投资基
接、国 金(由国泰国证医药卫生行
泰中证 业指数分级证券投资基金
沪港深 终止分级运作变更而来)、
创新药 国泰国证食品饮料行业指
产业 数证券投资基金(由国泰国
ETF、国 证食品饮料行业指数分级
泰中证 证券投资基金终止分级运
沪港深 作变更而来)的基金经理,
创新药 2021 年 1 月至 2022 年 2 月
产业 任国泰上证综合交易型开
ETF 发 放式指数证券投资基金发
起联 起式联接基金的基金经理,
接、国 2021 年 2 月至 2022 年 2 月
泰沪深 任国泰中证全指软件交易
300 增 型开放式指数证券投资基
强策略 金的基金经理,2021 年 3
ETF、国 月起兼任国泰中证畜牧养
泰富时 殖交易型开放式指数证券
中国国 投资基金的基金经理,2021
企开放 年6月起兼任国泰中证医疗
共赢 交易型开放式指数证券投
ETF 的 资基金发起式联接基金和
基金经 国泰中证全指软件交易型
理、国 开放式指数证券投资基金
泰中证 发起式联接基金的基金经
港股通 理,2021 年 7 月起兼任国泰
科技 中证畜牧养殖交易型开放
ETF、国 式指数证券投资基金发起
泰中证 式联接基金的基金经理,
有色金 2021 年 9 月起兼任国泰中
属矿业 证沪港深创新药产业交易
主题 型开放式指数证券投资基
ETF、国 金的基金经理,2021 年 11
泰中证 月起兼任国泰中证沪港深
有色金 创新药产业交易型开放式
属 ETF 指数证券投资基金发起式
的基金 联接基金的基金经理,2021
经理, 年 12 月起兼任国泰沪深
总经理 300 增强策略交易型开放式
助理、 指数证券投资基金和国泰
量化投 富时中国国企开放共赢交
资部总 易型开放式指数证券投资
监 基金的基金经理,2022 年 1
月起兼任国泰中证港股通
科技交易型开放式指数证
券投资基金的基金经理,
2023 年 6 月起兼任国泰中
证有色金属矿业主题交易
型开放式指数证券投资基
金和国泰中证有色金属交
易型开放式指数证券投资
基金的基金经理。2016 年 6
月至 2018 年 7 月任量化投
资部副总监,2018 年 7 月起
任量化投资部总监,2023
年 11 月起任总经理助理。
国泰中 硕士研究生。曾任职于北京
证生物 中科江南信息技术股份有
医药 限公司等。2015 年 2 月加入
ETF、国 国泰基金,历任研究员、基
泰中证 金经理助理。2021 年 2 月起
医疗 任国泰中证医疗交易型开
ETF、国 放式指数证券投资基金和
泰中证 国泰中证生物医药交易型
全指建 开放式指数证券投资基金
筑材料 的基金经理,2021 年 2 月至
ETF、国 2023 年 9 月任国泰中证生
黄岳 泰中证 2021-02-05 - 10 年 物医药交易型开放式指数
500ETF 证券投资基金联接基金的
、国泰 基金经理,2021 年 6 月起兼
中证科 任国泰中证全指建筑材料
创创业 交易型开放式指数证券投
50ETF 资基金和国泰中证科创创
发起联 业 50 交易型开放式指数证
接、国 券投资基金的基金经理,
泰中证 2021 年 8 月至 2024 年 8 月
500ETF 任国泰中证全指建筑材料
发起联 交易型开放式指数证券投
接、国 资基金发起式联接基金和
泰中证 国泰中证科创创业 50 交易
消费电 型开放式指数证券投资基
子主题 金发起式联接基金的基金
ETF、国 经理,2021 年 8 月起兼任国
泰中证 泰中证500交易型开放式指
消费电 数证券投资基金的基金经
子主题 理,2021 年 9 月至 2024 年
ETF 发 4 月任国泰中证智能汽车主
起联 题交易型开放式指数证券
接、国 投资基金的基金经理,2021
泰中证 年 10 月至 2024 年 10 月任
动漫游 国泰中证500交易型开放式
戏 指数证券投资基金发起式
ETF、国 联接基金的基金经理,2021
泰中证 年 11 月起兼任国泰中证消
港股通 费电子主题交易型开放式
50ETF、 指数证券投资基金的基金
国泰富 经理,2022 年 2 月起兼任国
时中国 泰中证消费电子主题交易
国企开 型开放式指数证券投资基
放共赢 金发起式联接基金的基金
ETF、国 经理,2022 年 3 月至 2023
泰中证 年 11 月任国泰中证沪港深
800 汽 动漫游戏交易型开放式指
车与零 数证券投资基金的基金经
部件 理,2023 年 4 月起兼任国泰
ETF、国 中证动漫游戏交易型开放
泰中证 式指数证券投资基金、国泰
光伏产 中证港股通 50 交易型开放
业 式指数证券投资基金和国
ETF、国 泰富时中国国企开放共赢
泰策略 交易型开放式指数证券投
价值灵 资基金的基金经理,2023
活配置 年 5 月至 2024 年 6 月任国
混合、 泰中证港股通 50 交易型开
国泰中 放式指数证券投资基金发
证 起式联接基金的基金经理,
A500ET 2023 年 5 月起兼任国泰中
F 的基 证新能源汽车交易型开放
金经理 式指数证券投资基金、国泰
中证800汽车与零部件交易
型开放式指数证券投资基
金和国泰中证光伏产业交
易型开放式指数证券投资
基金的基金经理,2024 年 9
月起兼任国泰策略价值灵
活配置混合型证券投资基
金和国泰中证 A500 交易型
开放式指数证券投资基金
的基金经理。
注:1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日,首任基金经理,任职日期为基
金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从法律法规及行业协会的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券
投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定,严
格遵守基金合同和招募说明书约定,本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权
益等原则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内,
本基金运作合法合规,未发生损害基金份额持有人利益的行为,未发生内幕交易、操纵市场
和不当关联交易及其他违规行为,信息披露及时、准确、完整,本基金与本基金管理人所管
理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待,基金管理团队保持独立
运作,并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系,有效保障投资人的合法权益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
的相关规定,通过严格的内部风险控制制度和流程,对各环节的投资风险和管理风险进行有
效控制,严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益
输送的同日反向交易,确保公平对待所管理的所有基金和投资组合,切实防范利益输送行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
四季度 A 股宽幅震荡,10 月 8 日上证指数开盘达到 3674 点,市场乐观情绪到达极致,
随后出现了较大幅度的回撤和震荡。基本面方面,随着 9 月底稳增长政策的逐渐落地,经济数据出现了逐月改善。金融体系内流动性充裕,国债收益率大幅下行,A 股融资余额快速增长。
四季度的行情主要围绕 11 月和 12 月的几次重要会议展开,并呈现了买预期卖现实的特
征。行业板块内部也一改同涨同跌的特征,出现了剧烈分化,整体而言小盘股整体表现好于大盘股。
作为行业指数基金,本基金旨在为看好医药行业的投资者提供投资工具。本报告期内,我们根据对市场行情、日常申赎情况和成份股停复牌的分析判断,对股票仓位及头寸进行了合理安排,将跟踪误差控制在合理水平,尽量为投资者提供更精准的投资工具。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期内的净值增长率为-9.74%,同期业绩比较基准收益率为-9.75%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
生物医药 ETF 跟踪中证生物医药指数,包含生物创新药、体外诊断、疫苗、血制品、CXO
等细分板块。
生物医药是医药行业中科技含量较高的子行业之一。近年来一级市场对生物医药产业的投资力度不断提升;国内生物医药人才持续积累,海外人才回流;生物医药作为国家重点支持产业,得到科创板重点支持;国内医药企业在带量采购背景下,逐步走上自主研发创新道路。目前国内生物医药产业已逐渐形成政策、人才、资本的共振,未来产业前景光明。
生物医药经过 2020 年以来的连续调整,估值水平已处于历史低位,生物医药有望否极
泰来。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的
序号 项目 金额(元)
比例(%)
1 权益投资 4,026,425,046.97 99.64
其中:股票 4,026,425,046.97 99.64
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融
- -
资产
6 银行存款和结算备付金合计 12,381,049.67 0.31
7 其他各项资产 2,140,372.93 0.05
8 合计 4,040,946,469.57 100.00
注:上述股票投资包括可退替代款估值增值。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1积极投资按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值(元)
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 369,106.44 0.01
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 31,864.80 0.00
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 133,255.37 0.00
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 534,226.61 0.01
5.2.2指数投资按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值(元)
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 3,327,785,114.14 82.47
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 656,533,974.66 16.27
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 41,571,731.56 1.03
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 4,025,890,820.36 99.78
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投
资明细
占基金资产净
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
值比例(%)
1 300760 迈瑞医疗 2,473,616 630,772,080.00 15.63
2 603259 药明康德 10,893,732 599,591,009.28 14.86
3 600276 恒瑞医药 13,009,121 597,118,653.90 14.80
4 002252 上海莱士 25,172,877 181,748,171.94 4.50
5 000661 长春高新 1,750,217 174,041,578.48 4.31
6 300122 智飞生物 6,509,367 171,196,352.10 4.24
7 300832 新产业 2,137,014 151,407,441.90 3.75
8 603392 万泰生物 2,064,744 145,481,862.24 3.61
9 600161 天坛生物 6,452,936 132,285,188.00 3.28
10 300142 沃森生物 8,696,343 105,051,823.44 2.60
5.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投
资明细
占基金资产净
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
值比例(%)
1 688615 合合信息 289 47,910.42 0.00
2 301611 珂玛科技 804 45,104.40 0.00
3 688449 联芸科技 1,406 41,392.64 0.00
4 688605 先锋精科 744 39,937.92 0.00
5 688708 佳驰科技 780 38,181.00 0.00
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 344,666.51
2 应收证券清算款 1,795,706.42
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,140,372.93
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情
序号 股票代码 股票名称
公允价值(元) 值比例(%) 况说明
1 002252 上海莱士 181,748,171.94 4.50 重大事项
5.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情
序号 股票代码 股票名称
公允价值(元) 值比例(%) 况说明
1 688615 合合信息 47,910.42 0.00 新股锁定
2 301611 珂玛科技 45,104.40 0.00 新股锁定
3 688449 联芸科技 41,392.64 0.00 新股锁定
4 688605 先锋精科 39,937.92 0.00 新股锁定
5 688708 佳驰科技 38,181.00 0.00 新股锁定
§6 开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 4,150,820,694.00
报告期期间基金总申购份额 869,000,000.00
减:报告期期间基金总赎回份额 583,000,000.00
报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 4,436,820,694.00
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末,本基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、关于准予国泰中证生物医药交易型开放式指数证券投资基金注册的批复
2、国泰中证生物医药交易型开放式指数证券投资基金基金合同
3、国泰中证生物医药交易型开放式指数证券投资基金托管协议
4、报告期内披露的各项公告
5、法律法规要求备查的其他文件
8.2 存放地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉
昱大厦 15-20 层。
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国泰基金管理有限公司
二〇二五年一月二十二日
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