汇丰晋信龙腾混合型证券投资基金
2024年第4季度报告
2024年12月31日
基金管理人:汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期:2025年01月22日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2025年01月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2024年10月01日起至2024年12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 汇丰晋信龙腾混合
基金主代码 540002
交易代码 540002 541002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年09月27日
报告期末基金份额总额 563,481,659.43份
本基金通过精选受益于中国经济持续高速增长而
投资目标 呈现出可持续竞争优势、未来良好成长性以及持续
盈利增长潜力的上市公司,追求超越基准的投资回
报和中长期稳定的资产增值。
1. 适度调整的资产配置策略
本基金奉行"注重成长、精选个股、长期投资"的投
资理念和"自下而上"的股票精选策略。在投资决策
中,本基金仅根据精选的各类证券的风险收益特征
投资策略 的相对变化,适度的调整确定基金资产在股票、债
券及现金等类别资产间的分配比例。
2. 以成长指标为核心的股票筛选策略
本基金在明确的成长性评估体系基础上,对初选股
票给予全面的成长性分析,成长性指标包括:主营
业务收入增长率、主营业务利润增长率、市盈率(P
/E)、净资产收益率(ROE)等。同时,再通过严
格的基本面分析(CFROI(投资现金回报率)指标
为核心的财务分析和估值体系、公司治理结构分
析)和公司实地调研,最终挑选出具有可持续竞争
优势,未来有良好成长性和盈利持续增长潜力的上
市公司。
MSCI中国A股在岸指数*75%+一年期银行定期存
业绩比较基准 款利率(税后)*25%
注:2018年3月1日,MSCI中国A股指数更名为MSCI
中国A股在岸指数。
本基金是一只混合型基金,其预期收益及风险水平
风险收益特征 低于股票型基金,高于债券型基金及货币市场基
金,属于中高风险收益特征的基金品种。
基金管理人 汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 汇丰晋信龙腾混合A 汇丰晋信龙腾混合C
下属分级基金的交易代码 540002 019244
报告期末下属分级基金的份额总 542,708,199.10份 20,773,460.33份
额
注:1.自2015年8月7日起,本基金更名为"汇丰晋信龙腾混合型证券投资基金",基金简称变更为"汇丰晋信龙腾混合",基金股票投资比例不发生变更。
2. 本基金自2023年11月20日起增加C类份额。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2024年10月01日 - 2024年12月31日)
汇丰晋信龙腾混合A 汇丰晋信龙腾混合C
1.本期已实现收益 112,927,580.31 5,783,899.90
2.本期利润 -52,267,169.72 -1,317,768.64
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0909 -0.0498
4.期末基金资产净值 599,452,677.23 22,844,200.24
5.期末基金份额净值 1.1046 1.0997
注:①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额;本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
②上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
汇丰晋信龙腾混合A净值表现
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去三个月 -7.04% 3.05% -0.79% 1.34% -6.25% 1.71%
过去六个月 20.24% 2.92% 12.24% 1.30% 8.00% 1.62%
过去一年 -7.05% 2.49% 11.76% 1.08% -18.81% 1.41%
过去三年 -22.47% 1.82% -11.80% 0.92% -10.67% 0.90%
过去五年 -3.18% 1.75% 9.90% 0.94% -13.08% 0.81%
自基金合同 458.69% 1.63% 131.53% 1.23% 327.16% 0.40%
生效起至今
注:
过去三个月指 2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日
过去六个月指 2024 年 7 月 1 日-2024 年 12 月 31 日
过去一年指 2024 年 1 月 1 日-2024 年 12 月 31 日
过去三年指 2022 年 1 月 1 日-2024 年 12 月 31 日
过去五年指 2020 年 1 月 1 日-2024 年 12 月 31 日
自基金合同生效起至今指 2006 年 9 月 27 日-2024 年 12 月 31 日
汇丰晋信龙腾混合C净值表现
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去三个月 -7.12% 3.05% -0.79% 1.34% -6.33% 1.71%
过去六个月 20.00% 2.92% 12.24% 1.30% 7.76% 1.62%
过去一年 -7.41% 2.49% 11.76% 1.08% -19.17% 1.41%
成立至今 -10.20% 2.39% 8.58% 1.04% -18.78% 1.35%
注:
过去三个月指 2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日
过去六个月指 2024 年 7 月 1 日-2024 年 12 月 31 日
过去一年指 2024 年 1 月 1 日-2024 年 12 月 31 日
成立至今指 2023 年 11 月 20 日-2024 年 12 月 31 日
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:
1.按照基金合同的约定,本基金的投资组合比例为:股票占基金资产的 60%-95%;除股票以外的其他资产占基金资产的 5%-40%,其中现金或到期日在一年期以内的国债的比例合计不低于基金资产净值的 5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
本基金自基金合同生效日起不超过 6 个月内完成建仓。截止 2007 年 3 月 27 日,本基金
的各项投资比例已达到基金合同约定的比例。
2.基金合同生效日(2006 年 9 月 27 日)起至 2015 年 3 月 31 日,本基金的业绩比较基
准为"75%×富时中国 A600 成长指数收益率+25%×1 年期银行定期存款利率(税后)"。
自 2015 年 4 月 1 日起,本基金的业绩比较基准调整为 "75%×MSCI 中国 A 股在岸指数
+25%×1 年期银行定期存款利率(税后)"。
3.上述基金净值增长率的计算已包含本基金所投资股票在报告期产生的股票红利收益。
同期业绩比较基准收益率的计算未包含富时中国 A600 成长指数和 MSCI 中国 A 股在岸指
数成份股在报告期产生的股票红利收益。
4.2010 年 12 月 16 日,新华富时 600 成长指数正式更名为富时中国 A600 成长指数。
5.2018 年 3 月 1 日,MSCI 中国 A 股指数正式更名为 MSCI 中国 A 股在岸指数。
6.自 2015 年 8 月 7 日起,本基金更名为"汇丰晋信龙腾混合型证券投资基金",基金简
称变更为"汇丰晋信龙腾混合",基金股票投资比例不发生变更。
注:
1.按照基金合同的约定,本基金的投资组合比例为:股票占基金资产的 60%-95%;除股票以外的其他资产占基金资产的 5%-40%,其中现金或到期日在一年期以内的国债的比例合计不低于基金资产净值的 5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。2.报告期内本基金的业绩比较基准为"75%×MSCI 中国 A 股在岸指数+25%×1 年期银行定期存款利率(税后)"。
3.上述基金净值增长率的计算已包含本基金所投资股票在报告期产生的股票红利收益。同期业绩比较基准收益率的计算未包含 MSCI 中国 A 股在岸指数成份股在报告期产生的股票红利收益。
4.本基金自 2023 年 11 月 20 日起增加 C 类份额。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基 证券
姓名 职务 金经理期限 从业 说明
任职 离任 年限
日期 日期
副总经理,权益投资 陆彬先生,硕士研究生。曾
部总监,汇丰晋信动 任汇丰晋信基金管理有限
态策略混合型证券 公司助理研究员、研究员、
陆彬 投资基金、汇丰晋信 2022- - 9.5 助理研究总监、总经理助
智造先锋股票型证 04-29 理,现任副总经理兼权益投
券投资基金、汇丰晋 资部总监、汇丰晋信动态策
信低碳先锋股票型 略混合型证券投资基金、汇
证券投资基金、汇丰 丰晋信智造先锋股票型证
晋信核心成长混合 券投资基金、汇丰晋信低碳
型证券投资基金、汇 先锋股票型证券投资基金、
丰晋信研究精选混 汇丰晋信核心成长混合型
合型证券投资基金、 证券投资基金、汇丰晋信研
汇丰晋信龙腾混合 究精选混合型证券投资基
型证券投资基金、汇 金、汇丰晋信龙腾混合型证
丰晋信时代先锋混 券投资基金、汇丰晋信时代
合型证券投资基金 先锋混合型证券投资基金
基金经理 基金经理。
注:1.任职日期为本基金管理人公告陆彬先生担任本基金基金经理的日期;
2.证券从业年限为证券投资相关的工作经历年限。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法规、中国证监会的规定和基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了保护公司所管理的不同投资组合得到公平对待,充分保护基金份额持有人的合法权益,汇丰晋信基金管理有限公司制定了《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》。
《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》规定:在投资管理活动中应公平对待不同投资组合,严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。《公平交易制度》适用于投资的全过程,用以规范基金投资相关工作,包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、以及投资管理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
报告期内,公司各相关部门均按照公平交易制度的规定进行投资管理活动、研究分析活动以及交易活动。同时,我公司切实履行了各项公平交易行为监控、分析评估及报告义务,并建立了相关记录。
报告期内,未发现本基金管理人存在不公平对待不同投资组合,或直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司制定了《汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》,加强防范不同投资组合之间可能发生的利益输送,密切监控可能会损害基金份额持有人利益的异常交易行为。
报告期内,公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》的规定,对同一投资组合以及不同投资组合中的交易行为进行了监控分析,未发现异常交易行为。
报告期内未发生各投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2024年四季度,市场各主要指数表现有所分化,沪深300指数下跌2.06%,中证500指数下跌0.30%,中证1000指数上涨4.36%,创业板指数下跌1.54%,科创50指数上涨13.36%。不同行业的涨跌幅亦有所分化,在中信30个一级行业中,商贸零售、电子、计算机、通信、传媒等行业涨幅较大,有色金属、煤炭、食品饮料、房地产、医药等行业表现相对落后。
过去一个季度稳增长政策持续出台,债务置换、设备更新、消费品以旧换新等多项经济支持举措有效带动了基建投资和社会消费品零售增速的平稳回暖,一线城市的二手房销售量也在淡季显著回升,社会对经济稳健发展的信心持续增强。后续财政政策有望继续保持积极,宽松的货币政策配合发力,国内经济预计将进一步得到修复,更多的不确定性可能来自海外贸易摩擦,出口可能成为经济增长的拖累项,但预计国内的政策应对将有效对冲海外不利因素的影响,宏观经济为资本市场表现提供有力支撑。
随着市场对政策预期的改变,市场情绪已经明显修复,整体估值水位有所抬升,但权益指数的风险溢价率依然处于历史中枢以上,意味着权益资产的隐含回报率较高,具备较好的配置价值。基于中长期基本面和估值的比较,24年以来盈利稳定且股息率较优的公司配置价值可能有所降低;而部分增速较好、受益于经济支持政策或行业周期底部反转且中长期估值合理的成长股存在较好的投资机会;随着财政补贴等消费支持政策的持续推出,微观经济数据在大众消费板块有望率先看到改善,值得积极关注;偏上游的顺周期板块也有望迎来盈利和估值的反转。
汇丰晋信龙腾基金从自下而上的角度深入挖掘各个行业的优质公司,积极寻找业绩和估值有较大弹性的投资机会,建立一篮子隐含回报率较高的组合。本基金当前的配置较为均衡,整体持仓偏成长,行业分布较为分散,包括新能源产业链、计算机、电子、医药、周期等。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内,本基金A类份额净值增长率为-7.04%,同期业绩比较基准收益率为-0.79%;
本报告期内,本基金C类份额净值增长率为-7.12%,同期业绩比较基准收益率为-0.79%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 586,516,637.00 93.86
其中:股票 586,516,637.00 93.86
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 7,227,404.16 1.16
其中:债券 7,227,404.16 1.16
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入 - -
返售金融资产
7 银行存款和结算备付金合 30,796,071.97 4.93
计
8 其他资产 369,580.70 0.06
9 合计 624,909,693.83 100.00
5.2 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 510,406,618.64 82.02
D 电力、热力、燃气及水 - -
生产和供应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政 - -
业
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息 - -
技术服务业
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 52,223,199.36 8.39
N 水利、环境和公共设施 23,886,819.00 3.84
管理业
O 居民服务、修理和其他 - -
服务业
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 586,516,637.00 94.25
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例(%)
1 600438 通威股份 2,629,900 58,147,089.00 9.34
2 002459 晶澳科技 4,121,572 56,671,615.00 9.11
3 688293 奥浦迈 1,431,557 52,223,199.36 8.39
4 601615 明阳智能 3,299,500 41,606,695.00 6.69
5 603806 福斯特 2,658,560 39,346,688.00 6.32
6 688062 迈威生物 1,944,715 39,283,243.00 6.31
7 600732 爱旭股份 3,441,800 37,928,636.00 6.09
8 601865 福莱特 1,853,500 36,495,415.00 5.86
9 300118 东方日升 2,943,700 35,265,526.00 5.67
10 688599 天合光能 1,800,737 34,754,224.10 5.58
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 国家债券 7,227,404.16 1.16
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 7,227,404.16 1.16
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例(%)
1 019733 24国债02 47,000 4,789,822.79 0.77
2 019706 23国债13 24,000 2,437,581.37 0.39
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期末本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 313,297.74
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 56,282.96
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 369,580.70
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
投资组合报告中,由于四舍五入原因,市值占净值比例的分项之和与合计可能存在
尾差;由于小数点后保留位数限制原因,市值占净值比例可能显示为零。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
汇丰晋信龙腾混合A 汇丰晋信龙腾混合C
报告期期初基金份额总额 765,720,684.35 18,321,055.44
报告期期间基金总申购份额 31,080,281.55 18,352,862.30
减:报告期期间基金总赎回份额 254,092,766.80 15,900,457.41
报告期期间基金拆分变动份额
(份额减少以“-”填列) - -
报告期期末基金份额总额 542,708,199.10 20,773,460.33
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
资 持有基金份额比
者 序 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
类 号 20%的时间区间
别
1 20241001 - 2024 197,972,941.71 0.00 177,568,497.92 20,404,443.79 3.62%
机 1014
构 2 20241001 - 2024 177,703,471.15 0.00 0.00 177,703,471.15 31.54%
1231
产品特有风险
报告期内,本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额20%的情况,可能引起巨额赎回导致的流动性
风险,本基金管理人会根据份额持有人的结构和特点,保持关注申赎动向,根据可能产生的流动性风险,对本基金的投资组合 及时作出相应调整,目前单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额20%的情况对本基金流动性影响有限。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1) 中国证监会批准汇丰晋信龙腾混合型证券投资基金设立的文件
2) 汇丰晋信龙腾混合型证券投资基金基金合同
3) 汇丰晋信龙腾混合型证券投资基金招募说明书
4) 汇丰晋信龙腾混合型证券投资基金托管协议
5) 汇丰晋信基金管理有限公司开放式基金业务规则
6) 基金管理人业务资格批件和营业执照
7) 基金托管人业务资格批件和营业执照
8) 报告期内汇丰晋信龙腾混合型证券投资基金在指定媒体上披露的各项公告
9) 中国证监会要求的其他文件
注:自2015年8月7日起,本基金更名为"汇丰晋信龙腾混合型证券投资基金",基金简称变更为"汇丰晋信龙腾混合",基金股票投资比例不发生变更。
9.2 存放地点
地点为管理人地址:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼17楼
9.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人。
客户服务中心电话:021-20376888
公司网址:http://www.hsbcjt.cn
汇丰晋信基金管理有限公司
2025年01月22日
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