华泰柏瑞中证1000增强策略交易型开放式
指数证券投资基金
2024 年第 4 季度报告
2024 年 12 月 31 日
基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：2025 年 1 月 22 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 1 月 21 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 2024 年 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 1000 增强
场内简称 1000 增强（扩位简称：中证 1000 增强 ETF）
基金主代码 561590
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2022 年 11 月 23 日
报告期末基金份额总额 56,499,645.00 份
投资目标 在力求有效跟踪标的指数的基础上，利用定量投资模型，力争实现超
越标的指数的投资回报，追求基金资产的长期增值。
投资策略 1、股票的投资策略
本基金主要通过定量投资模型，选取并持有预期收益较好的股票构成
投资组合，在有效控制相对业绩基准指数跟踪误差的前提下，力争实
现超越业绩比较基准的投资回报。
本基金运用的量化投资模型主要包括：
（1）多因子 alpha 模型——股票超额回报预测
多因子 alpha 模型以中国股票市场较长期的回测研究为基础，结合前
瞻性市场判断，用精研的多个因子捕捉市场有效性暂时缺失之处，以
多因子在不同个股上的不同体现估测个股的超值回报。概括来讲，本
基金 alpha 模型的因子可归为如下几类：价值（value）、质量
（quality）、动量（momentum）、成长（growth）、市场预期等等。公
司的量化投研团队会持续研究市场的状态以及市场变化，并对模型和
模型所采用的因子做出适当更新或调整。
多因子 alpha 模型利用长期积累并最新扩展的数据库，科学地考虑了
大量的各类信息，包括来自市场各类投资者、公司各类报表、分析师
预测等等多方的信息。基金经理根据市场状况及变化对各类信息的重
要性做出具有一定前瞻性的判断，适合调整各因子类别的具体组成及
权重。
（2）风险估测模型——有效控制预期风险
本基金将利用风险预测模型和适当的控制措施，有效控制投资组合的
预期投资风险，并力求将投资组合的实现风险控制在目标范围内。
（3）交易成本模型——控制交易成本以保护投资业绩
本基金的交易成本模型既考虑固定成本，也考虑交易的市场冲击效
应，以减少交易对业绩造成的负面影响。在控制交易成本的基础上，
进行投资收益的优化。
（4）投资组合的优化和调整
本基金将综合考虑预期回报，风险及交易成本进行投资组合优化。其
选股范围将包括流动性和基本面信息较好的股票。投资组合构建完成
后，本基金将充分考虑各种市场信息的变化情况，对投资组合进行相
应调整，并根据市场的实际情况适当控制和调整组合的换手率。
本基金对标的指数的跟踪目标是力争使基金净值增长率与业绩比较
基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%，年化跟踪误差不
超过 6.5%。
本基金以 T-1 日优化投资组合为基础，考虑 T 日将会发生的成份股
公司变动等情况，设计 T 日申购、赎回清单并公告。
2、存托凭证投资策略；3、债券投资策略；
4、衍生品投资策略：（1）股指期货投资策略（2）股票期权投资策略
（3）国债期货投资策略；
5、资产支持证券的投资策略；6、融资及转融通证券出借业务的投资
策略。
业绩比较基准 中证 1000 指数收益率
风险收益特征 本基金属于股票型基金，其预期风险与收益高于货币市场基金、债券
型基金和混合型基金；本基金同时是指数型基金，具有与标的指数以
及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日）
1.本期已实现收益 7,649,392.49
2.本期利润 3,603,901.74
3.加权平均基金份额本期利润 0.0545
4.期末基金资产净值 55,898,675.89
5.期末基金份额净值 0.9894
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较基
净值增长率 净值增长率 业绩比较基
阶段 准收益率标 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③
准差④
过去三个月 4.44% 2.34% 4.36% 2.40% 0.08% -0.06%
过去六个月 20.00% 2.29% 21.69% 2.24% -1.69% 0.05%
过去一年 7.94% 2.07% 1.20% 2.12% 6.74% -0.05%
自基金合同
-1.06% 1.57% -9.50% 1.60% 8.44% -0.03%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：图示日期为 2022 年 11 月 23 日至 2024 年 12 月 31 日。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
副总经理，硕士，2000-2001 年任上海汽
车集团财务有限公司财务，2001-2004 年
任华安基金管理有限公司高级基金核算
员，2004 年 7 月加入华泰柏瑞基金管理
有限公司，历任基金事务部总监、指数投
资部总监、总经理助理兼指数投资部总
监，现任公司副总经理兼指数投资部总
监。2009 年 6 月起任上证红利交易型开
放式指数证券投资基金的基金经理。2011
年 1 月至 2020 年 2 月任华泰柏瑞上证中
小盘 ETF 基金、华泰柏瑞上证中小盘 ETF
联接基金基金经理。2012 年 5 月起任华
泰柏瑞沪深 300 交易型开放式指数证券
投资基金、华泰柏瑞沪深 300 交易型开放
式指数证券投资基金联接基金的基金经
理。2015 年 2 月起任指数投资部总监。
2015 年 5 月起任华泰柏瑞中证 500 交易
型开放式指数证券投资基金及华泰柏瑞
副总经 中证 500 交易型开放式指数证券投资基
理、指数 金联接基金的基金经理。2018 年 3 月至
投资部总 2022 年 11 月 2018年11月任华泰柏瑞锦利灵活配置混
柳军 监、本基 23 日 - 23 年 合型证券投资基金和华泰柏瑞裕利灵活
金的基金 配置混合型证券投资基金的基金经理。
经理 2018 年 3 月至 2018 年 10 月任华泰柏瑞
泰利灵活配置混合型证券投资基金的基
金经理。2018 年 4 月起任华泰柏瑞 MSCI
中国 A 股国际通交易型开放式指数证券
投资基金的基金经理。2018 年 10 月起任
华泰柏瑞 MSCI 中国 A 股国际通交易型开
放式指数证券投资基金联接基金的基金
经理。2018 年 12 月起任华泰柏瑞中证红
利低波动交易型开放式指数证券投资基
金的基金经理。2019 年 7 月起任华泰柏
瑞中证红利低波动交易型开放式指数证
券投资基金联接基金的基金经理。2019
年 9 月至 2021 年 4 月任华泰柏瑞中证科
技 100 交易型开放式指数证券投资基金
的基金经理。2020 年 2 月至 2021 年 4 月
任华泰柏瑞中证科技 100 交易型开放式
指数证券投资基金联接基金的基金经理。
2020 年 9 月起任华泰柏瑞上证科创板 50
成份交易型开放式指数证券投资基金的
基金经理。2021 年 3 月起任华泰柏瑞上
证科创板 50 成份交易型开放式指数证券
投资基金联接基金的基金经理。2021 年 5
月起任华泰柏瑞南方东英恒生科技指数
交易型开放式指数证券投资基金（QDII）
的基金经理。2021 年 7 月至 2023 年 8 月
任华泰柏瑞中证沪港深创新药产业交易
型开放式指数证券投资基金的基金经理。
2021 年 8 月至 2023 年 12 月任华泰柏瑞
中证全指医疗保健设备与服务交易型开
放式指数证券投资基金的基金经理。2021
年 12 月起任华泰柏瑞中证 500 增强策略
交易型开放式指数证券投资基金的基金
经理。2022 年 8 月起任华泰柏瑞南方东
英恒生科技指数交易型开放式指数证券
投资基金联接基金（QDII）的基金经理。
2022年11月起任华泰柏瑞中证韩交所中
韩半导体交易型开放式指数证券投资基
金、华泰柏瑞中证 1000 增强策略交易型
开放式指数证券投资基金的基金经理。
2023 年 3 月起任华泰柏瑞纳斯达克 100
交易型开放式指数证券投资基金（QDII）
的基金经理。2023 年 9 月起任华泰柏瑞
中证 2000 交易型开放式指数证券投资基
金的基金经理。2023 年 10 月起任华泰柏
瑞中证 A 股交易型开放式指数证券投资
基金的基金经理。
美国明尼苏达大学双城分校金融数学硕
士，曾任中国金融期货交易所债券事业部
助理经理。2016 年 6 月加入华泰柏瑞基
金管理有限公司，历任量化与海外投资部
助理研究员、研究员、高级研究员。现任
量化与海外投资部总监助理兼基金经理。
量化与海 2020 年 5 月起任华泰柏瑞量化创优灵活
外投资部 配置混合型证券投资基金的基金经理。
笪篁 总监助 2022 年 11 月 - 10 年 2020年11月起任华泰柏瑞量化创盈混合
理、本基 23 日 型证券投资基金的基金经理。2021 年 9
金的基金 月起任华泰柏瑞量化智慧灵活配置混合
经理 型证券投资基金和华泰柏瑞量化对冲稳
健收益定期开放混合型发起式证券投资
基金的基金经理。2022 年 11 月起任华泰
柏瑞中证 1000 增强策略交易型开放式指
数证券投资基金的基金经理。2023 年 9
月起任华泰柏瑞中证 1000 指数增强型证
券投资基金的基金经理。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。
首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 24 次，都为指数投资组合因跟踪指数需要而发生的反向交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2024 年四季度，A 股整体维持高位震荡走势。9 月底政府出台的一系列刺激政策大超市场预
期，叠加外资空头回补，A 股迎来剧烈反弹。市场主要宽基指数在季初创出年内新高之后，股市活跃度维持在高位，主题行情贯穿始终，两市成交金额基本在 1.5 亿附近。四季度，国内外 AI主题热度不断，TMT 相关行业，尤其是半导体产业链跑赢市场。同时商贸零售、纺织服装等可选消费板块受扩内需政策预期的影响，也有不错的表现。
本报告期，代表大市值公司的上证 50、沪深 300 分别下跌 2.56%和 2.06%；代表高股息类上
市公司的中证红利全收益指数下跌 1.77%；代表小市值公司的中证 1000 和中证 2000 指数同期涨
幅分别为 4.36%和 8.40%。横向比较来看，前期下跌较多的中小市值公司反弹较多，前期相对有超额收益的核心资产和的高股息类上市公司在四季度落后。
本报告期内，我们坚持基本面多因子的量化选股策略，结合对市场的研判，采取比较稳健的投资策略。由于我们采用相对严谨的风控措施，在风格和主题上的暴露相对较小，因而在本轮市场出现的快速主题轮动行情中，超额收益受到的影响相对较小，超额收益波动较小。
展望未来几个季度，A 股市场主要受国内国外两方面因素影响。四季度，国内宏观经济数据
已显示出止跌企稳迹象。随着地方政府“化债”问题提上日程表，以及央行实行适度宽松的货币政策，政府和企业的融资成本有望进一步降低，居民的还贷压力或将进一步减轻。同时我们预期财政将进一步发力，促消费扩内需的一系列增量政策仍将延续。海外，美国新一届政府即将上台，其贸易政策短期对中国的出口产业带来一定不确定性，中长期我们仍然看好中国产业链的国际竞争力。四季度我们认为最大的变化在于，政府出台的一系列政策已经扭转了市场之前过于悲观的预期，在整体估值仍有吸引力的情况下，股票市场后续有望进入更加理性的上升区间。考虑到外部的不确定因素，在不出现极端情况的前提下，我们对短期的 A 股股票市场持谨慎乐观的态度，对于股票市场的中长期表现则更为乐观。
量化策略方面，在经历短期剧烈的反弹后，我们看到市场正逐渐回归基本面逻辑。从因子表现来看，华泰柏瑞量化团队的价值类因子近期表现较好，我们预期其趋势仍将延续，而我们的成长因子预期会继续表现良好；短期市场流动性快速上升造成的主题轮动行情告一段落之后，市场主线正逐渐回归到股票的基本面上；同时，我们认为在后市当中，大小市值、各行业股票均有机会，量化投资全市场选股的优势将得以更好体现。
如上所述，我们认为，当前 A 股市场整体估值仍有吸引力，投资人交易行为更加注重基本面，
我们预期专注于基本面的量化投资超额收益或将得到进一步提高，是很不错的配置风格均衡的基本面量化基金的机会。
我们严格按照基金合同的规定，紧密跟踪标的指数、跟踪偏离最小化的投资策略进行被动投资。本报告期内，本基金的日均绝对跟踪偏离度为 0.349%，期间日跟踪误差为 0.417%，较好地实现了本基金的投资目标。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.9894 元，本报告期基金份额净值增长率为 4.44%，业绩
比较基准收益率为 4.36%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 51,980,511.62 92.63
其中：股票 51,980,511.62 92.63
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产
7 银行存款和结算备付金合计 3,700,108.02 6.59
8 其他资产 432,868.86 0.77
9 合计 56,113,488.50 100.00
注：上述股票投资不包括可退替代款估值增值。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 90,525.00 0.16
B 采矿业 1,498,330.00 2.68
C 制造业 35,211,083.56 62.99
D 电力、热力、燃气及水生产和 1,082,294.50 1.94
供应业
E 建筑业 778,888.00 1.39
F 批发和零售业 1,663,509.00 2.98
G 交通运输、仓储和邮政业 1,622,859.00 2.90
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服 7,168,517.56 12.82
务业
J 金融业 815,017.00 1.46
K 房地产业 329,460.00 0.59
L 租赁和商务服务业 600,837.00 1.07
M 科学研究和技术服务业 314,888.00 0.56
N 水利、环境和公共设施管理业 231,204.00 0.41
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 573,099.00 1.03
S 综合 - -
合计 51,980,511.62 92.99
注：上述股票投资不包括可退替代款估值增值。
5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 688608 恒玄科技 3,705 1,205,495.85 2.16
2 688018 乐鑫科技 5,301 1,155,618.00 2.07
3 688088 虹软科技 15,971 615,841.76 1.10
4 000951 中国重汽 35,000 594,300.00 1.06
5 688200 华峰测控 5,400 564,300.00 1.01
6 002906 华阳集团 18,024 554,238.00 0.99
7 605333 沪光股份 16,400 535,132.00 0.96
8 300679 电连技术 8,400 501,480.00 0.90
9 000528 柳工 40,900 493,254.00 0.88
10 002139 拓邦股份 35,900 488,599.00 0.87
注：上述股票价值不包括可退替代估增。
5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称 持仓量（买/卖） 合约市值(元) 公允价值变动 风险说明
（元）
IM2503 中证 1000 3 3,528,840.00 -112,240.00 -
股指期货
2503
公允价值变动总额合计（元） -112,240.00
股指期货投资本期收益（元） 1,077,825.99
股指期货投资本期公允价值变动（元） -956,400.00
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据公募基金相关法规和本基金合同，我们可以使用股指期货进行加减仓位的投资操作。本报告期间因市场流动性或者股指期货贴水较大时，我们有使用股指期货套保调整或保持仓位。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 432,868.86
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 432,868.86
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
注：截至本报告期末，本基金未持有积极投资的股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 66,499,645.00
报告期期间基金总申购份额 15,000,000.00
减：报告期期间基金总赎回份额 25,000,000.00
报告期期间基金拆分变动份额（份额减 -
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额 56,499,645.00
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
注：无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、本基金的中国证监会批准募集文件
2、本基金的《基金合同》
3、本基金的《招募说明书》
4、本基金的《托管协议》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本基金的公告
9.2 存放地点
上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 17 层
托管人住所
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问，可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线：400-888-0001（免长途费） 021-38784638 公司网址：www.huatai-pb.com
华泰柏瑞基金管理有限公司
2025 年 1 月 22 日
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