易方达中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金
2024 年第 4 季度报告
2024 年 12 月 31 日
基金管理人:易方达基金管理有限公司
基金托管人:华泰证券股份有限公司
报告送出日期:二〇二五年一月二十一日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人华泰证券股份有限公司根据本基金合同规定,于 2025 年 1 月 17
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2024 年 10 月 30 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 易方达中证光伏产业 ETF
场内简称 光伏 E、光伏 ETF 易方达
基金主代码 562970
交易代码 562970
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2024 年 10 月 30 日
报告期末基金份额总额 153,448,000.00 份
投资目标 紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的
最小化。
投资策略 本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数
的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并
根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调
整。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的
指数成份股时,基金管理人可采取包括成份股替代
策略在内的其他指数投资技术适当调整基金投资
组合,以达到紧密跟踪标的指数的目的。本基金力
争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在 0.2%以内,年
化跟踪误差控制在 2%以内。此外,本基金将以降
低跟踪误差和流动性管理为目的,综合考虑流动性
和收益性,适当参与债券和货币市场工具的投资。
为更好地实现投资目标,本基金可投资股指期货、
国债期货、股票期权。在加强风险防范并遵守审慎
原则的前提下,本基金可根据投资管理的需要参与
转融通证券出借业务,并可根据相关法律法规参与
融资业务。
业绩比较基准 中证光伏产业指数收益率
风险收益特征 本基金为股票型基金,预期风险与预期收益水平高
于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基
金为指数型基金,主要采用完全复制法跟踪标的指
数的表现,具有与标的指数相似的风险收益特征。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 华泰证券股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期
主要财务指标 (2024 年 10 月 30 日(基金合同生效日)-2024
年 12 月 31 日)
1.本期已实现收益 -618,030.67
2.本期利润 -15,703,113.32
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1161
4.期末基金资产净值 130,213,829.55
5.期末基金份额净值 0.8486
注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.本基金合同于 2024 年 10 月 30 日生效,合同生效当期的相关数据和指标
按实际存续期计算。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比
业绩比
净值增 较基准
净值增 较基准
阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④
长率① 收益率
准差② 标准差
③
④
过去三个 - - - - - -
月
过去六个 - - - - - -
月
过去一年 - - - - - -
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合
同生效起 -15.14% 1.47% -12.54% 1.72% -2.60% -0.25%
至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
易方达中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2024 年 10 月 30 日至 2024 年 12 月 31 日)
注:1.本基金合同于 2024 年 10 月 30 日生效,截至报告期末本基金合同生
效未满一年。
2.按基金合同和招募说明书的约定,自基金合同生效之日起六个月内使基金
的投资组合比例符合本基金合同的有关约定。本报告期本基金处于建仓期内,在
上市交易前已完成拟合标的指数。
3.自基金合同生效至报告期末,基金份额净值增长率为-15.14%,同期业绩
比较基准收益率为-12.54%。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基 证券
姓 职务 金经理期限 从业 说明
名 任职 离任 年限
日期 日期
本基金的基金经理,易方
伍 达中证科创创业 50 联接、 硕士研究生,具有基金从业
臣 易方达中证科创创业 2024- - 7 年 资格。曾任易方达基金管理
东 50ETF、易方达中证 500 10-30 有限公司研究支持专员、指
质量成长 ETF、易方达中 数研究员。
证上海环交所碳中和
ETF、易方达中证创新药
产业 ETF、易方达中证智
能电动汽车 ETF、易方达
纳斯达克 100ETF 联接
(QDII-LOF)、易方达中
证港股通医药卫生综合
ETF、易方达中证上海环
交所碳中和 ETF 联接、易
方达中证绿色电力 ETF、
易方达中证光伏产业ETF
联接发起式、易方达中证
软件服务 ETF、易方达中
证 A100ETF、易方达中证
绿色电力 ETF 联接发起
式、易方达中证 500 质量
成长 ETF 联接发起式、易
方达中证软件服务 ETF
联接发起式、易方达中证
创新药产业 ETF 联接发
起式的基金经理,易方达
上证科创 50 联接、易方
达上证科创板 50ETF、易
方达中证稀土产业 ETF、
易方达中证消费电子主
题 ETF、易方达中证消费
50ETF、易方达中证港股
通医药卫生综合 ETF 联
接发起式、易方达纳斯达
克 100ETF(QDII)、易方
达上证科创板成长 ETF、
易方达上证科创板成长
ETF 联接发起式、易方达
中证 A100ETF 联接发起
式的基金经理助理
注:1.对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于
社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程,以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等,并重视交易执行环节的公平交易措施,通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 23 次,其中21 次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易,2 次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易,有关基金经理按规定履行了审批程序。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金跟踪中证光伏产业指数,该指数从主营业务涉及光伏产业链上、中、下游的上市公司证券中,选取不超过 50 只最具代表性的上市公司证券作为指数样本,以反映光伏产业上市公司证券的整体表现。报告期内本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。
2024 年四季度,全球经济环境波动加剧,世界经济增长动能不足,外部环境变化对我国产生的不利影响加深。我国经济仍面临多重挑战,主要表现为国内有效需求不足、部分企业经营环境趋紧以及社会预期偏弱。但经济发展的基本格局并未发生根本性变化,支撑经济长期向好的基本条件也依然稳固。国家统计局
公布数据显示,10 月至 12 月制造业 PMI 分别为 50.1%、50.3%和 50.1%,连续
三个月位于荣枯线以上水平,表明制造业活动延续扩张态势。12 月召开的政治 局会议及中央经济工作会议均释放积极信号,提出将实施更加积极的财政政策和 适度宽松的货币政策,旨在提振经济增长,增强市场信心,为经济复苏创造有利 条件。A 股市场表现来看,在经历指数级别的上涨后,四季度市场开始出现板块 分化和轮动,并围绕多条主线开展结构性交易,科技成长和小盘风格相对占优。 其中商贸零售、综合、电子、计算机、通信等板块涨幅较大,而美容护理、有色 金属、食品饮料等板块则跌幅较大。光伏产业指数中,覆盖从硅料、硅片到电池、 组件等全产业链上的上市公司。本报告期内,电力新能源板块供需结构继续得到 改善,光伏产业供给侧逐步出清向好,政策层面多措并举提振需求,股价表现来 看,四季度中证光伏产业指数下跌 8.5%。
长期来看,随着光伏产业链价格持续回落,下游光伏发电装机需求有望提升, 户用光伏与集中式光伏发电也将蓬勃发展,为国内企业带来新增长动能。光伏产 业已成为我国形成国际竞争优势、实现端到端自主可控、并有望率先成为高质量 发展典范的战略性新兴产业,各环节的国内产能在全球占比持续提升,具备明确 的发展前景,长期的投资和配置价值值得关注。
本报告期内本基金仍处于建仓期,建仓期间内本基金采取相对灵活以及审慎 的建仓策略,在严格按照基金合同要求以及尽量减少市场冲击的原则下进行建仓 工作。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为 0.8486 元,本报告期份额净值增长率为
-15.14%,同期业绩比较基准收益率为-12.54%。受建仓期影响,年化跟踪误差 10.60%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 127,264,714.89 96.19
其中:股票 127,264,714.89 96.19
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 2,832,048.30 2.14
7 其他资产 2,208,877.12 1.67
8 合计 132,305,640.31 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 120,470,092.89 92.52
电力、热力、燃气及水生产和供应 6,164,696.00 4.73
D 业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 629,926.00 0.48
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 127,264,714.89 97.74
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例
(%)
1 300274 阳光电源 173,300 12,794,739.00 9.83
2 000100 TCL 科技 2,488,100 12,515,143.00 9.61
3 601012 隆基绿能 775,200 12,178,392.00 9.35
4 600089 特变电工 669,690 8,531,850.60 6.55
5 600438 通威股份 357,700 7,908,747.00 6.07
6 002129 TCL 中环 428,600 3,801,682.00 2.92
7 688223 晶科能源 530,494 3,771,812.34 2.90
8 002459 晶澳科技 263,000 3,616,250.00 2.78
9 601877 正泰电器 142,200 3,328,902.00 2.56
10 300757 罗博特科 14,400 3,244,608.00 2.49
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 226,409.65
2 应收证券清算款 1,982,467.47
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 2,208,877.12
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
基金合同生效日基金份额总额 237,448,000.00
基金合同生效日起至报告期期末基金总申
购份额 94,000,000.00
减:基金合同生效日起至报告期期末基金
总赎回份额 178,000,000.00
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分
变动份额(份额减少以“-”填列) -
报告期期末基金份额总额 153,448,000.00
注:本基金合同生效日为 2024 年 10 月 30 日。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有
基金情况
投资者类别 持有基金份额比 期 初 份 申购份 赎 回 份 持有份 份额
序号 例达到或者超过 额 额 额 额 占比
20%的时间区间
华泰证券股份
有限公司-易 2024 年 12 月 23
方达中证光伏 1 日~2024 年 12 月 0.00 47,150, 1,700,00 45,450, 29.62
产业交易型开 31 日 000.00 0.00 000.00 %
放式指数证券
投资基金发起
式联接基金
产品特有风险
报告期内,本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况,由此可能导致的特有风险主要包括:当投资者持有份额占比较为集中时,个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响;极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请,可能带来流动性风险;若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元,基金还可能面临持续运作、转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形;持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。
注:申购份额包括申购或者买入基金份额,赎回份额包括赎回或者卖出基金
份额。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1.中国证监会准予易方达中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金注
册的文件;
2.《易方达中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金基金合同》;
3.《易方达中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金托管协议》;
4.基金管理人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司
二〇二五年一月二十一日
[查看PDF原文]
关于我们|资质证明|研究中心|联系我们|安全指引|免责条款|隐私条款|风险提示函|意见建议|在线客服|诚聘英才
天天基金客服热线:95021 |客服邮箱:vip@1234567.com.cn|人工服务时间:工作日 7:30-21:30 双休日 9:00-21:30
郑重声明:天天基金系证监会批准的基金销售机构[000000303]。天天基金网所载文章、数据仅供参考,使用前请核实,风险自负。
中国证监会上海监管局网址:www.csrc.gov.cn/pub/shanghai
CopyRight 上海天天基金销售有限公司 2011-现在 沪ICP证:沪B2-20130026 网站备案号:沪ICP备11042629号-1