广发资管弘利 3 个月滚动持有债券型集合资产管理计划
2024 年第 4 季度报告
2024 年 12 月 31 日
基金管理人:广发证券资产管理(广东)有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二五年一月二十一日
§1 重要提示
集合计划管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
集合计划托管人中国工商银行股份有限公司根据本集合计划合同规定,于
2025 年 1 月 20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
集合计划管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用集合计划资产,但不保证集合计划一定盈利。
集合计划的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本集合计划的招募说明书。
根据《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务
的指导意见>操作指引》,本集合计划于 2023 年 3 月 20 日合同变更生效。本集合
计划按照《基金法》及其他有关规定,参照公募基金管理运作。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 广发资管弘利 3 个月滚动持有债券
基金主代码 870007
基金运作方式 本集合计划对于每份集合计划份额设定 3 个月的滚
动持有期
基金合同生效日 2023 年 3 月 20 日
报告期末基金份额总额 328,578,042.84 份
投资目标 本集合计划在严格控制风险和保持集合计划资产流
动性的前提下,力争为集合计划份额持有人实现超
越业绩比较基准的长期稳定的投资收益。
投资策略 通过对宏观经济、市场利率、债券供求、情景分析
等因素的前瞻性分析和定量指标跟踪,捕捉不同经
济周期及周期更迭中的投资机会,确定固定收益类
资产、现金及货币市场工具等大类资产的配置比例。
业绩比较基准 中债综合财富(1-3 年)指数收益率*85%+银行活期
存款利率(税后)*15%
风险收益特征 本集合计划为债券型集合资产管理计划(大集合产
品),其预期风险与预期收益水平低于股票型基金、
股票型集合计划、混合型基金和混合型集合计划,
高于货币市场基金。
基金管理人 广发证券资产管理(广东)有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简 广发资管弘利 3 个月滚 广发资管弘利 3 个月滚
称 动持有债券 A 动持有债券 C
下属分级基金的交易代
872031 872032
码
报告期末下属分级基金 151,746,839.17 份 176,831,203.67 份
的份额总额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期
主要财务指标 (2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日)
广发资管弘利 3 个月 广发资管弘利 3 个月
滚动持有债券 A 滚动持有债券 C
1.本期已实现收益 277,328.19 -663,703.99
2.本期利润 2,051,535.21 2,450,875.13
3.加权平均基金份额本期利润 0.0130 0.0086
4.期末基金资产净值 197,804,413.35 229,335,558.34
5.期末基金份额净值 1.3035 1.2969
注:(1)所述集合计划业绩指标不包括持有人认购或交易的各项费用,计入
费用后实际收益水平要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指集合计划本期利息收入、投资收益、其他收入(不
含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期
已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
广发资管弘利 3 个月滚动持有债券 A
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去三个 1.23% 0.07% 1.14% 0.03% 0.09% 0.04%
月
过去六个 1.56% 0.06% 1.59% 0.03% -0.03% 0.03%
月
过去一年 3.91% 0.05% 3.58% 0.03% 0.33% 0.02%
自基金合
同生效起 6.91% 0.04% 6.15% 0.02% 0.76% 0.02%
至今
广发资管弘利 3 个月滚动持有债券 C
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去三个 1.16% 0.08% 1.14% 0.03% 0.02% 0.05%
月
过去六个 1.42% 0.06% 1.59% 0.03% -0.17% 0.03%
月
过去一年 3.61% 0.05% 3.58% 0.03% 0.03% 0.02%
自基金合
同生效起 6.36% 0.04% 6.15% 0.02% 0.21% 0.02%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
广发资管弘利 3 个月滚动持有债券型集合资产管理计划
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2023 年 3 月 20 日至 2024 年 12 月 31 日)
广发资管弘利 3 个月滚动持有债券 A
广发资管弘利 3 个月滚动持有债券 C
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基 证券
姓 职务 金经理期限 从业 说明
名 任职 离任 年限
日期 日期
骆霖苇先生,中国籍,硕士
研究生,持有中国证券投资
基金业从业证书。曾任广发
骆 2023- 证券股份有限公司风险管
霖 本集合计划投资经理 03-20 - 9 年 理部业务经理,广发证券资
苇 产管理(广东)有限公司中
央交易室债券交易员,固收
投资部投资经理助理、投资
经理。
潘浩祥先生,中国籍,硕士
研究生,持有中国证券投资
基金业从业证书。曾任平安
潘 本集合计划投资经理助 2023- 证券固定收益部债券交易
浩 理 03-20 - 8 年 员,广发证券资产管理(广
祥 东)有限公司中央交易室债
券交易员、债券交易主管,
固收投资部投资经理助理、
投资经理。
注:1、任职日期为本集合计划合同生效日或本集合计划管理人对外披露的
任职日期,离任日期为本集合计划管理人对外披露的离任日期;
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及
从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
报告期末,本集合计划的投资经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的
情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《关于规范金融
机构资产管理业务的指导意见》、《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范
金融机构资产管理业务的指导意见>操作指引》等有关法律法规及本集合计划资产管理合同、招募说明书等有关法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用本集合计划资产,在控制风险的前提下,为本集合计划持有人谋求最大利益。报告期,本集合计划运作合法合规,不存在损害计划持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
管理人通过建立完善规范、合规的投资研究和决策流程、交易流程,以及强化事后监控分析等手段,确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度等,建立集中交易管理机制,并重视交易执行环节的公平交易措施,以时间优先、价格优先作为执行指令的基本原则,通过投资交易系统中的公平交易模块,确保公平对待各投资组合。报告期,管理人公平交易制度总体执行情况良好,未发现本集合计划有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,未发生同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易。
本报告期内,未发现本集合计划有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
债市在四季度以来走出了较强的下行行情,一方面基本面仍偏弱,PMI 虽然回到了荣枯线上方,但修复幅度有限,价格和信贷方面也未能看到有效修复,地产销售数据虽然出现边际回暖,但年底二手房销售数据明显开始转弱,地产在销售端后续是否能维持修复仍存疑,因此基本面仍对债市形成了一定支撑;另一方面,资金面虽然在四季度并未能实际转松,但市场对 2025 年的资金面预期相当乐观,央行也在四季度不断通过买断式回购为市场提供流动性,考虑到后续可能
迎来一定的降准窗口,未来流动性环境仍是债市的最大依仗。出于对债市的乐观 判断,产品在四季度债券投资相对积极,但考虑到未来的政策不确定性仍在,产 品的久期策略主要靠利率债与高等级信用债进行,且优化了组合的整体流动性水 平,以便应对后续可能会出现的市场调整。
可转债方面,四季度可转债市场整体跟随权益市场波动,但期间转债估值有 所修复,产品四季度提升了转债仓位,并继续通过优选个券进行投资。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内,本集合计划的净值数据和同期业绩比较基准数据详见本报告“3 主要财务指标和基金净值表现”的披露内容。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内,本集合计划未出现连续二十个工作日份额持有人数量不满二百人 或者资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
占基金总资产
序号 项目 金额(元)
的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 固定收益投资 501,074,087.38 96.99
其中:债券 478,037,812.25 92.53
资产支持证券 23,036,275.13 4.46
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 6,949,149.29 1.35
7 其他资产 8,580,537.20 1.66
8 合计 516,603,773.87 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本集合计划本报告期末未持有境内股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本集合计划本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本集合计划本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产
序号 债券品种 公允价值(元)
净值比例(%)
1 国家债券 1,721,477.75 0.40
2 央行票据 - -
3 金融债券 121,643,923.28 28.48
其中:政策性金融债 20,137,698.63 4.71
4 企业债券 123,096,197.49 28.82
5 企业短期融资券 20,200,208.22 4.73
6 中期票据 177,565,593.98 41.57
7 可转债(可交换债) 33,810,411.53 7.92
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 478,037,812.25 111.92
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 资产净
值比例
(%)
1 2420016 24 北京银行 02 300,000.00 30,830,054.79 7.22
2 212480050 24光大银行债02 300,000.00 30,570,879.45 7.16
3 212400012 24 交行债 03BC 300,000.00 30,554,810.96 7.15
4 102483858 24 电网 MTN005 250,000.00 25,452,095.89 5.96
5 102484286 24 南电 MTN008 250,000.00 25,388,698.63 5.94
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
占基金资产
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 净值比例
(%)
1 144236 熹焱 80,000.00 7,065,840.50 1.65
03A2
2 261590 东煜 4A3 60,000.00 6,179,613.70 1.45
3 262690 24 延安 50,000.00 5,055,897.26 1.18
2A
4 143912 熠安 50,000.00 1,694,160.65 0.40
01A2
5 261776 熠安 3A3 10,000.00 1,018,091.78 0.24
6 261864 熠安 4A3 10,000.00 1,012,947.95 0.24
7 144232 毓微 31B 10,000.00 1,009,723.29 0.24
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本集合计划本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本集合计划本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
(1)本集合计划本报告期末未持有股指期货。
(2)本集合计划本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本集合计划在进行国债期货投资时,根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,采用流动性好、交易活跃的国债期货合约,基于对宏观经济和债券市场运行趋势的研究,结合国债期货定价原理进行套期保值操作,管理人充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征,运用国债期货对冲市场风险,以达到降低投资组合整体风险的目的。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
代码 名称 持仓量 合约市值 公允价值变 风险指标说
(买/卖) (元) 动(元) 明
- - - - - -
公允价值变动总额合计(元) -
国债期货投资本期收益(元) -1,471.75
国债期货投资本期公允价值变动(元) -
注:本集合计划本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
通过对宏观经济的全面分析和债券市场的趋势研究,本集合计划在本报告期内以套期保值为主要目的进行了国债期货投资,较好的对冲了利率风险和流动性风险对本集合计划的影响,取得了平滑效果,符合既定的投资策略和投资目的。5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内,本集合计划的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本报告期内,本集合计划未投资股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 42,117.09
2 应收证券清算款 8,538,320.11
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 100.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,580,537.20
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
占基金资产
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
净值比例(%)
1 113052 兴业转债 3,742,455.77 0.88
2 110059 浦发转债 3,091,306.04 0.72
3 113037 紫银转债 3,014,622.42 0.71
4 128129 青农转债 2,172,691.27 0.51
5 113042 上银转债 1,805,490.19 0.42
6 127045 牧原转债 1,386,677.40 0.32
7 123107 温氏转债 1,182,660.36 0.28
8 110079 杭银转债 984,987.01 0.23
9 113056 重银转债 920,073.04 0.22
10 113050 南银转债 875,711.58 0.21
11 113641 华友转债 835,189.24 0.20
12 113053 隆 22 转债 832,894.68 0.19
13 110081 闻泰转债 767,249.28 0.18
14 118034 晶能转债 619,618.45 0.15
15 118031 天 23 转债 530,447.67 0.12
16 127089 晶澳转债 529,900.90 0.12
17 113065 齐鲁转债 502,020.67 0.12
18 113021 中信转债 426,388.27 0.10
19 113059 福莱转债 415,336.88 0.10
20 118022 锂科转债 303,244.24 0.07
21 113068 金铜转债 272,608.31 0.06
22 111010 立昂转债 265,786.76 0.06
23 127040 国泰转债 250,052.37 0.06
24 113045 环旭转债 228,439.58 0.05
25 127032 苏行转债 205,426.54 0.05
26 127086 恒邦转债 184,730.07 0.04
27 110093 神马转债 167,629.44 0.04
28 113685 升 24 转债 162,949.89 0.04
29 113067 燃 23 转债 161,367.02 0.04
30 118042 奥维转债 151,062.15 0.04
31 113608 威派转债 141,521.95 0.03
32 127103 东南转债 138,831.78 0.03
33 127052 西子转债 132,403.99 0.03
34 110087 天业转债 131,653.81 0.03
35 123119 康泰转 2 129,091.48 0.03
36 127105 龙星转债 125,056.45 0.03
37 123185 能辉转债 123,209.06 0.03
38 123240 楚天转债 120,905.02 0.03
39 123146 中环转 2 120,434.59 0.03
40 127070 大中转债 119,777.77 0.03
41 127075 百川转 2 117,435.43 0.03
42 127078 优彩转债 116,368.55 0.03
43 123212 立中转债 113,586.44 0.03
44 123172 漱玉转债 112,712.54 0.03
45 113664 大元转债 112,531.13 0.03
46 123235 亿田转债 111,468.32 0.03
47 118039 煜邦转债 111,097.38 0.03
48 123149 通裕转债 108,352.31 0.03
49 110084 贵燃转债 107,791.68 0.03
50 123199 山河转债 105,348.95 0.02
51 123141 宏丰转债 102,598.00 0.02
52 113051 节能转债 100,024.90 0.02
53 128120 联诚转债 99,558.99 0.02
54 123207 冠中转债 99,008.63 0.02
55 111002 特纸转债 97,474.06 0.02
56 123217 富仕转债 97,002.10 0.02
57 118038 金宏转债 95,977.01 0.02
58 128144 利民转债 95,856.65 0.02
59 128141 旺能转债 95,221.84 0.02
60 127041 弘亚转债 94,524.26 0.02
61 123161 强联转债 93,203.73 0.02
62 113628 晨丰转债 92,338.40 0.02
63 123130 设研转债 92,311.67 0.02
64 111016 神通转债 91,739.97 0.02
65 123236 家联转债 91,442.96 0.02
66 123230 金钟转债 88,613.81 0.02
67 113625 江山转债 88,483.77 0.02
68 113647 禾丰转债 88,326.65 0.02
69 111015 东亚转债 88,061.95 0.02
70 123218 宏昌转债 87,021.97 0.02
71 123198 金埔转债 85,860.21 0.02
72 123201 纽泰转债 85,491.49 0.02
73 113047 旗滨转债 84,775.07 0.02
74 111019 宏柏转债 84,455.10 0.02
75 127102 浙建转债 83,433.28 0.02
76 123063 大禹转债 83,011.23 0.02
77 113681 镇洋转债 82,941.30 0.02
78 123162 东杰转债 82,448.16 0.02
79 127054 双箭转债 82,248.37 0.02
80 113673 岱美转债 82,026.35 0.02
81 123234 中能转债 77,121.93 0.02
82 127025 冀东转债 75,747.06 0.02
83 128131 崇达转 2 74,177.25 0.02
84 113605 大参转债 73,080.09 0.02
85 128133 奇正转债 71,866.77 0.02
86 127049 希望转 2 71,126.14 0.02
87 123224 宇邦转债 70,979.34 0.02
88 123082 北陆转债 64,207.68 0.02
89 123194 百洋转债 64,150.62 0.02
90 123233 凯盛转债 62,583.81 0.01
91 118043 福立转债 59,217.37 0.01
92 111018 华康转债 56,755.56 0.01
93 123085 万顺转 2 54,087.95 0.01
94 113658 密卫转债 52,304.19 0.01
95 127093 章鼓转债 49,045.72 0.01
96 123193 海能转债 48,958.92 0.01
97 123064 万孚转债 45,388.84 0.01
98 113058 友发转债 41,034.23 0.01
99 110090 爱迪转债 39,486.07 0.01
100 127020 中金转债 38,559.39 0.01
101 123200 海泰转债 37,491.99 0.01
102 127069 小熊转债 37,103.60 0.01
103 111007 永和转债 35,343.65 0.01
104 123173 恒锋转债 26,267.01 0.01
105 123133 佩蒂转债 25,767.23 0.01
106 127026 超声转债 24,401.65 0.01
107 123168 惠云转债 18,900.06 0.00
108 110085 通 22 转债 13,269.75 0.00
109 123121 帝尔转债 7,162.94 0.00
110 110082 宏发转债 2,464.54 0.00
111 127083 山路转债 2,245.40 0.00
112 127079 华亚转债 1,152.54 0.00
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本集合计划本报告期末未持有股票。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 广发资管弘利3个月 广发资管弘利3个月
滚动持有债券A 滚动持有债券C
报告期期初基金份额总额 201,502,022.11 486,173,687.40
报告期期间基金总申购份额 33,250,577.13 8,325,210.42
减:报告期期间基金总赎回份额 83,005,760.07 317,667,694.15
报告期期间基金拆分变动份额(份
额减少以"-"填列) - -
报告期期末基金份额总额 151,746,839.17 176,831,203.67
注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本集合计划份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本集合计划份额。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本报告期内,本集合计划未出现单一投资者持有集合计划份额比例达到或超 过本集合计划总份额20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内,除已公告信息外,本集合计划未有影响投资者决策的其他重要 信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、《关于准予广发金管家弘利债券集合资产管理计划合同变更的回函》(机构部函【2022】1365 号);
2、 广发资管弘利 3 个月滚动持有债券型集合资产管理计划合同生效公告;
3、广发资管弘利 3 个月滚动持有债券型集合资产管理计划招募说明书;
4、广发资管弘利 3 个月滚动持有债券型集合资产管理计划资产管理合同;
5、广发资管弘利 3 个月滚动持有债券型集合资产管理计划托管协议;
6、管理人业务资格批件和营业执照。
9.2 存放地点
广东省广州市天河区马场路 26 号广发证券大厦 30-32 楼。
9.3 查阅方式
1、书面查阅:可以在营业时间在管理人文件存放地点免费查阅,也可按工本费购买复印件。
2、网络查阅:管理人网站:www.gfam.com.cn。
广发证券资产管理(广东)有限公司
二〇二五年一月二十一日
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