基金公告

中信证券债券增强六个月持有期债券型集合资
              产管理计划
          2024 年第 3 季度报告
                  2024 年 9 月 30 日
                    基金管理人：中信证券资产管理有限公司
                    基金托管人：中信银行股份有限公司
                    报告送出日期：二〇二四年十月二十五日
                            中信证券债券增强六个月持有期债券型集合资产管理计划 2024 年第 3 季度报告
                        §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 10 月 24 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
                            中信证券债券增强六个月持有期债券型集合资产管理计划 2024 年第 3 季度报告
                        §2 基金产品概况
 基金简称                  中信证券债券增强
 基金主代码                900015
 基金运作方式              契约型开放式
 基金合同生效日            2021 年 10 月 14 日
 报告期末基金份额总额      513,421,562.69 份
 投资目标                  在严格控制风险的基础上持续追求稳健回报。
                            本集合计划在分析和判断国内外宏观经济形势的基础上，通过
                            “自上而下”的定性分析和定量分析相结合，形成对大类资产的
                            预测和判断，在资产管理合同约定的范围内确定债权类资产、
 投资策略
                            权益类资产、现金类资产等的配置比例，主要投资策略有大类
                            资产配置策略、债权类资产投资策略、权益类资产投资策略、
                            资产支持证券投资策略、国债期货投资策略等。
                            中债综合财富（总值）指数收益率*80%+沪深 300 指数收益率
 业绩比较基准
                            *10%+恒生指数收益率*10%
                            本集合计划为债券型集合计划，其风险收益水平低于股票型基
 风险收益特征
                            金和混合型基金，高于货币市场基金。
 基金管理人                中信证券资产管理有限公司
 基金托管人                中信银行股份有限公司
 下属分级基金的基金简称    中信证券债券增强 A        中信证券债券增强 C
 下属分级基金的交易代码    900015                  900155
 报告期末下属分级基金的份
                          47,021,768.89 份          466,399,793.80 份
 额总额
  注：本报告所述的“基金”也包括按照《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务的指导意见>操作指引》的要求进行变更后的证券公司大集合资产管理产品。
                §3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
                            中信证券债券增强六个月持有期债券型集合资产管理计划 2024 年第 3 季度报告
                                                                    单位：人民币元
                                                      报告期
          主要财务指标                  (2024 年 7 月 1 日-2024 年 9 月 30 日)
                                  中信证券债券增强 A      中信证券债券增强 C
 1.本期已实现收益                            323,132.41                  732,616.96
 2.本期利润                                    88,207.44                  241,168.98
 3.加权平均基金份额本期利润                      0.0022                      0.0030
 4.期末基金资产净值                        49,834,797.07              488,498,000.62
 5.期末基金份额净值                              1.0598                      1.0474
  注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
  ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中信证券债券增强A：
            净值增长率  净值增长率  业绩比较基  业绩比较基
    阶段        ①      标准差②  准收益率③  准收益率标  ①－③    ②－④
                                                    准差④
 过去三个月      0.18%      0.06%      4.18%      0.24%    -4.00%    -0.18%
 过去六个月      1.22%      0.05%      6.19%      0.21%    -4.97%    -0.16%
 过去一年        5.45%      0.07%      7.99%      0.21%    -2.54%    -0.14%
 自基金合同      2.16%      0.13%      8.90%      0.24%    -6.74%    -0.11%
 生效起至今
中信证券债券增强C：
            净值增长率  净值增长率  业绩比较基  业绩比较基
    阶段        ①      标准差②  准收益率③  准收益率标  ①－③    ②－④
                                                    准差④
 过去三个月      0.09%      0.06%      4.18%      0.24%    -4.09%    -0.18%
 过去六个月      1.02%      0.05%      6.19%      0.21%    -5.17%    -0.16%
 过去一年        5.03%      0.07%      7.99%      0.21%    -2.96%    -0.14%
 自基金合同      0.96%      0.13%      8.90%      0.24%    -7.94%    -0.11%
 生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
                            中信证券债券增强六个月持有期债券型集合资产管理计划 2024 年第 3 季度报告
                中信证券债券增强六个月持有期债券型集合资产管理计划
                累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
                      (2021 年 10 月 14 日至 2024 年 9 月 30 日)
中信证券债券增强A：
中信证券债券增强C：
                        §4 管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
                            中信证券债券增强六个月持有期债券型集合资产管理计划 2024 年第 3 季度报告
                          任本基金的基金经理期限  证券从业
  姓名        职务                                年限            说明
                          任职日期    离任日期
                                                            男，北京大学经济学硕
                                                            士。现任中信证券资产
                                                            管理有限公司大集合投
                                                            资部 B 角。2011 年 9 月
                                                            至 2013 年 6 月任中信证
                                                            券股份有限公司资金运
                                                            营部研究员。2013 年 6
  田宇  本基金的基金经  2021-10-14      -          13    月至 2016 年 10 月任中
                理                                          信建投证券股份有限公
                                                            司固定收益部投资经
                                                            理。2016 年 11 月至 2020
                                                            年 3 月任易方达基金管
                                                            理有限公司基金经理助
                                                            理、基金经理。2020 年
                                                            3 月加入中信证券资产
                                                            管理业务。
                                                            男，北方交通大学工商
                                                            管理硕士。现任中信证
                                                            券资产管理有限公司权
                                                            益投资部负责人、权益
          本基金的基金经                                    投资经理。曾在天相投
  刘琦        理        2023-03-09      -          20    资顾问公司从事行业和
                                                            上市公司研究。2006 年
                                                            加入中信证券资产管理
                                                            业务，长期从事股票研
                                                            究和投资，具备丰富的
                                                            投资研究经验。
  注：①基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，其"离任日期"为根据公司决议确定的解聘日期。
  ②非首任基金经理，其"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期。
  ③证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
  ④依据《证券业从业人员资格管理常见问题解答》，从业年限满 12 个月算一年，不满一年向下取整。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
 姓名      产品类型    产品数量（只）      资产净值(元)          任职时间
刘琦    公募基金                      3        5,956,910,733.26  2019 年 10 月 22 日
                            中信证券债券增强六个月持有期债券型集合资产管理计划 2024 年第 3 季度报告
        私募资产管理计                1        2,571,990,458.21  2014 年 10 月 16 日
        划
        其他组合                      -                      -                  -
        合计                          4        8,528,901,191.47
  注：①任职时间为投资经理在行业内首次管理本类产品的时间。
  ②本报告期内，刘琦于 2024 年 08 月 29 日离任其原管理的 1 只私募资产管理计划。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
  本报告期内，本基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》《证券公司大集合资产管理业务适用关于规范金融机构资产管理业务的指导意见操作指引》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
    本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《中信证券资产管理有限公司公平交易制度》《中信证券资产管理有限公司异常交易监控与报告管理制度》的规定。
4.3.2异常交易行为的专项说明
  报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
  2024年三季度国内权益市场经历调整之后在9月下旬快速反弹。7月国内经济处于底部区域。二十届三中全会召开，会议公告中强调“坚定不移实现全年经济社会发展目标”。发改委和财政部出台政策，统筹安排 3000 亿元左右超长期特别国债资金，加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新。股票市场震荡调整；8 月主要经济数据有所回落，政府债券发行速度有所加快，股票市场震荡回落；9 月经济呈现季节性修复特征，9 月下旬，一系列政策出台支持实体经济和资本市场，股票市场快速上涨。总体而言，股票市场在三季度先跌后涨。非银以及计算机、新能源等成长性行业表现较好，公用事业、石油石化等行业表现不佳。
  2024 年三季度国内债券市场收益率在 7、8 月下行之后在 9 月末有所调整。7 月经济数据有所
放缓，央行降低逆回购和 MLF 利率，同时引导银行新一轮存款利率下调，债券收益率明显回落；8 月经济数据继续放缓，监管提示长期债券利率风险带动收益率上行，之后有所修复；9 月经济季
                            中信证券债券增强六个月持有期债券型集合资产管理计划 2024 年第 3 季度报告
节性改善，一系列支持实体经济和资本市场的政策出台带动风险偏好迅速上升，债券收益率快速调整，信用利差明显扩张。整体来看，债券收益率在三季度先下后上，信用利差明显扩张。
  组合权益部分在三季度保持较低仓位；债券部分保持中性久期水平，在 9 月上半月大幅降低了久期和仓位水平，较好的减少了之后债券市场调整可能带来的净值损失。
  展望 2024 年四季度，管理人判断国内经济延续弱复苏格局。尽管经济恢复基础还有待夯实，通胀读数仍偏低，但随着支持经济中薄弱环节的相关政策陆续出台以及经济自身调整将支持经济逐步筑底回升。权益市场经过修复后，估值仍具有一定吸引力；债券市场经过调整后，性价比有所上升。
  下一阶段组合操作上，组合权益部分将保持中性仓位，根据基本面和估值匹配度选择符合预期收益率的优质个股进行投资；债券部分将部分短久期信用债置换为中等期限高等级信用债，提升票息水平。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
  截至 2024 年 09 月 30 日，中信证券债券增强 A 基金份额净值为 1.0598 元，本报告期份额净
值增长率为 0.18%；中信证券债券增强 C 基金份额净值为 1.0474 元，本报告期份额净值增长率为
0.09%；同期业绩比较基准增长率为 4.18%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
  报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
                      §5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
                                                                    占基金总资产的
 序号              项目                        金额(元)
                                                                      比例(%)
  1    权益投资                                                -              -
      其中：股票                                              -              -
  2    基金投资                                                -              -
  3    固定收益投资                                332,943,898.24          58.59
      其中：债券                                  332,943,898.24          58.59
      资产支持证券                                            -              -
                            中信证券债券增强六个月持有期债券型集合资产管理计划 2024 年第 3 季度报告
  4    贵金属投资                                              -              -
  5    金融衍生品投资                                          -              -
  6    买入返售金融资产                              61,282,942.32          10.78
      其中：买断式回购的买入返售金融
                                                                -              -
      资产
  7    银行存款和结算备付金合计                    121,057,168.23          21.30
  8  其他各项资产                                  52,986,083.64            9.32
  9  合计                                        568,270,092.43          100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
  本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
  本基金本报告期末未持有港股。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
  本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
                                                                  占基金资产净值
 序号            债券品种                  公允价值(元)
                                                                      比例(％)
  1    国家债券                                  130,447,089.39            24.23
  2    央行票据                                              -                -
  3    金融债券                                    31,405,516.16              5.83
        其中：政策性金融债                                    -                -
  4    企业债券                                              -                -
  5    企业短期融资券                                        -                -
  6    中期票据                                              -                -
  7    可转债（可交换债）                          56,015,384.47            10.41
  8    同业存单                                              -                -
  9    公司债                                    115,075,908.22            21.38
                            中信证券债券增强六个月持有期债券型集合资产管理计划 2024 年第 3 季度报告
  10  地方债                                                -                -
  11  定向工具                                              -                -
  12  其他                                                  -                -
  13  合计                                      332,943,898.24            61.85
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
                                                                        占基金资
  序号      债券代码      债券名称      数量（张）      公允价值(元)  产净值比
                                                                        例（％）
    1        019740      24 国债 09          576,000.00    58,050,794.96      10.78
    2        019733      24 国债 02          481,000.00    48,824,913.12      9.07
    3        122334      12 大唐 02          300,000.00    31,439,383.56      5.84
    4        163226      20 浦集 01          300,000.00    30,424,356.17      5.65
    5        110059      浦发转债          197,690.00    21,905,888.08      4.07
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
  本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
  本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
  本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
  本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
  本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
  本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
  本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3本期国债期货投资评价
  本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11投资组合报告附注
                            中信证券债券增强六个月持有期债券型集合资产管理计划 2024 年第 3 季度报告
5.11.1 基金投资的前十名证券的发行主体中，上海浦东发展银行股份有限公司、上海银行股份有限公司、重庆银行股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。该类情形对发行主体或上市公司的经营和财务没有重大影响，该证券的投资决策程序符合相关法律法规以及基金合同的要求。
5.11.2 本基金本报告期末无股票投资。
5.11.3其他资产构成
  序号              名称                              金额(元)
    1    存出保证金                                                    8,434.62
    2    应收证券清算款                                                      -
    3    应收股利                                                            -
    4    应收利息                                                            -
    5    应收申购款                                                52,977,649.02
    6    其他应收款                                                          -
    7    其他                                                                -
    8    合计                                                      52,986,083.64
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
                                                                      占基金资产净
  序号          债券代码            债券名称      公允价值(元)
                                                                      值比例(%)
    1            110059            浦发转债        21,905,888.08          4.07
    2            113042            上银转债        19,292,133.29          3.58
    3            113056            重银转债        10,478,501.74          1.95
    4            113052            兴业转债          4,338,861.36          0.81
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
  本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                    §6 开放式基金份额变动
                                                                          单位：份
                项目                  中信证券债券增强A    中信证券债券增强C
                            中信证券债券增强六个月持有期债券型集合资产管理计划 2024 年第 3 季度报告
 基金合同生效日基金份额总额                  28,432,702.25                      -
 本报告期期初基金份额总额                    40,463,954.63            53,801,185.78
 报告期期间基金总申购份额                      7,529,291.66          417,942,346.49
 减：报告期期间基金总赎回份额                    971,477.40            5,343,738.47
 报告期期间基金拆分变动份额                              -                      -
 本报告期期末基金份额总额                    47,021,768.89          466,399,793.80
  注：基金合同生效日：2021 年 10 月 14 日
            §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
  无。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
  无。
                §8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
  本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
  2023-11-01 中信证券股份有限公司与中信证券资产管理有限公司发布《关于中信证券股份有限公司管理的资产管理计划变更管理人的公告》，根据《中华人民共和国证券投资基金法》，按照《中信证券债券增强六个月持有期债券型集合资产管理计划资产管理合同》约定，经与托管人协
商一致，本基金的管理人自 2023 年 11 月 1 日起由中信证券股份有限公司变更为中信证券资产管
理有限公司。
  2024-08-30 中信证券资产管理有限公司关于高级管理人员变更公告
  2024-09-26 900015_中信证券债券增强六个月持有期债券型集合资产管理计划（中信证券债券增强 A）基金产品资料概要(2024-09-26)
  2024-09-26 900015_中信证券债券增强六个月持有期债券型集合资产管理计划（中信证券债券增强 C）基金产品资料概要(2024-09-26)
  2024-09-26 中信证券债券增强六个月持有期债券型集合资产管理计划招募说明书（2024-9-26更新）
                            中信证券债券增强六个月持有期债券型集合资产管理计划 2024 年第 3 季度报告
  2024-09-26 中信证券债券增强六个月持有期债券型集合资产管理计划资产管理合同
（2024-9-26 更新）
  2024-09-26 中信证券资产管理有限公司关于中信证券债券增强六个月持有期债券型集合资产管理计划延长存续期限并修改资产管理合同、招募说明书的公告
  2024-09-27 中信证券资产管理有限公司中信证券债券增强六个月持有期债券型集合资产管理计划暂停申购（含转换转入、定期定额投资）公告
                        §9 备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会同意合同变更的文件；
2、中信证券债券增强六个月持有期债券型集合资产管理计划资产管理合同；
3、中信证券债券增强六个月持有期债券型集合资产管理计划托管协议；
4、中信证券债券增强六个月持有期债券型集合资产管理计划招募说明书及其更新；
5、管理人业务资格批件、营业执照；
6、托管人业务资格批件、营业执照；
7、报告期内披露的各项公告。
9.2存放地点
  北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 16 层。
9.3查阅方式
  投资者可到管理人、托管人的办公场所或管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
  投资者对本报告如有疑问，可咨询本管理人。
  咨询电话：95548 转 5
  公司网址：http://www.citicsam.com
                                                          中信证券资产管理有限公司
                                                            二〇二四年十月二十五日
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