中信证券信远一年持有期混合型集合资产管理
计划
2024 年第 4 季度报告
2024 年 12 月 31 日
基金管理人:中信证券资产管理有限公司
基金托管人:中信银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二五年一月二十二日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2025 年 1 月 21 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
基金产品概况
基金简称 中信证券信远一年
基金主代码 900027
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021 年 3 月 31 日
报告期末基金份额总额 120,851,291.76 份
本集合计划在严格控制风险的前提下,主要投资于 A 股及港股通
投资目标 范围内具有明显竞争优势且质地良好的上市公司,力争实现集合
计划的长期稳健增值。
根据对宏观经济、市场面、 政策面等因素进行定量与定性相结合
投资策略 的分析研究,确定组合中股票、债券及其他金融工具的比例。主
要投资策略有:大类资产配置策略、权益类资产投资策略、债权
类资产投资策略和衍生品投资策略等。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×60%+恒生指数收益率(经汇率调整)
×20%+中债综合财富指数收益率×20%
风险收益特征 本集合计划为混合型集合计划,其风险收益水平低于股票型基金,
高于债券型基金和货币市场基金。
基金管理人 中信证券资产管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中信证券信远一年 A 中信证券信远一年 中信证券信远一年
B C
下属分级基金的交易代码 900027 900077 900087
报告期末下属分级基金的份额 31,856,392.80 份 72,630,277.14 份 16,364,621.82 份
总额
注:本报告所述的“基金”也包括按照《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务的指导意见>操作指引》的要求进行变更后的证券公司大集合资产管理产品。
主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标
单位:人民币元
报告期
主要财务指标 (2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日)
中信证券信远一年 中信证券信远一 中信证券信远一年
A 年 B C
1.本期已实现收益 669,790.13 1,494,328.69 314,773.65
2.本期利润 147,686.65 359,854.20 64,108.00
3.加权平均基金份额本期利润 0.0046 0.0050 0.0039
4.期末基金资产净值 14,519,239.12 33,110,117.18 7,247,073.36
5.期末基金份额净值 0.4558 0.4559 0.4429
注:①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③本基金本期发生的应支付业绩报酬为人民币 0.00 元。在本基金委托人赎回确认日和计划终
止日,管理人将根据委托人的期间年化收益率(R),对 A 类、B 类或 C 类计划份额期间年化收益
率超过 8%以上部分按照 20%的比例收取管理人业绩报酬。在本基金分红确认日,管理人将根据委托人的期间年化收益率(R),对 A 类计划份额期间年化收益率超过 8%以上部分按照 20%的比例收取业绩报酬。
基金净值表现
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中信证券信远一年 A
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基
阶段 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
① 准差④
过去三个月 1.11% 0.84% -0.99% 1.22% 2.10% -0.38%
过去六个月 6.69% 0.81% 12.29% 1.18% -5.60% -0.37%
过去一年 1.65% 0.77% 15.01% 0.99% -13.36% -0.22%
过去三年 -42.69% 1.18% -9.10% 0.95% -33.59% 0.23%
自基金合同生 -39.94% 1.24% -13.88% 0.91% -26.06% 0.33%
效起至今
中信证券信远一年 B
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基
阶段 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
① 准差④
过去三个月 1.11% 0.84% -0.99% 1.22% 2.10% -0.38%
过去六个月 6.69% 0.81% 12.29% 1.18% -5.60% -0.37%
过去一年 1.67% 0.77% 15.01% 0.99% -13.34% -0.22%
过去三年 -42.67% 1.17% -9.10% 0.95% -33.57% 0.22%
自基金合同生 -39.93% 1.24% -13.88% 0.91% -26.05% 0.33%
效起至今
中信证券信远一年 C
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基
阶段 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
① 准差④
过去三个月 0.91% 0.85% -0.99% 1.22% 1.90% -0.37%
过去六个月 6.26% 0.82% 12.29% 1.18% -6.03% -0.36%
过去一年 0.87% 0.77% 15.01% 0.99% -14.14% -0.22%
过去三年 -44.04% 1.18% -9.10% 0.95% -34.94% 0.23%
自基金合同生 -41.64% 1.24% -13.88% 0.91% -27.76% 0.33%
效起至今
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
中信证券信远一年持有期混合型集合资产管理计划
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2021 年 3 月 31 日至 2024 年 12 月 31 日)
中信证券信远一年 A:
中信证券信远一年 B:
中信证券信远一年 C:
管理人报告
基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理
姓名 职务 期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
男,香港大学统计学博
士。现任中信证券资产
管理有限公司量化投资
经理。2010 年加入北京
尊嘉资产管理有限公司,
从事量化策略的研究与
开发,并参与量化私募
本基金的 产品的管理。2014 年加
魏孛 基金经理 2024-01-16 - 14 入中金基金管理有限公
司,曾任投资经理管理
量化专户产品,后任基
金经理管理量化公募基
金,获得“英华奖”两次。
2021 年加入中信证券,
主要负责资产管理业务
量化类产品的投资管理
工作。
注:①基金的首任基金经理,其"任职日期"为基金合同生效日,其"离任日期"为根据公司决议确定的解聘日期。
②非首任基金经理,其"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期。
③证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
④依据《证券业从业人员资格管理常见问题解答》,从业年限满 12 个月算一年,不满一年向
下取整。
期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
姓名 产品类型 产品数量(只) 资产净值(元) 任职时间
公募基金 2 322,316,886.98 2017 年 03
月 28 日
私募资产管理计划 1 12,790.50 2024 年 04
魏孛 月 16 日
其他组合 - - -
合计 3 322,329,677.48
注:任职时间为投资经理在行业内首次管理本类产品的时间。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》《证券公司大集合资产管理业务适用关于规范金融机构资产管理业务的指导意见操作指引》等有关法律法规及基金合同、
招募说明书等有关基金法律文件的规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《中信证券资产管理有限公司公平交易制度》《中信证券资产管理有限公司异常交易监控与报告管理制度》的规定。
异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内基金投资策略和运作分析
市场层面,整体是上涨的表现,中证全指和万得全 A 分别上涨 0.93%和 1.62%。4 季度各规模
指数呈现小盘风格,大盘的沪深 300 指数下跌 2.06%,中盘的中证 500 指数下跌 0.30%,中小盘的
中证 1000 指数上涨 4.36%,小盘的中证 2000 指数上涨 8.40%。
红利低波 100 指数本季度上涨 0.75%,全收益指数上涨 1.16%,表现略强于大中盘股指数,明
显弱于小盘股指数。中信 5 大风格指数上看,本季度各类风格指数分歧较大,成长类表现最好,上涨 6.98%,消费类表现最差,下跌 4.61%,其余风格:金融上涨 2.20%,周期下跌 2.46%,稳定下
跌 0.21%。与之相比,红利低波 100 指数表现居中。
行业层面,4 季度商贸零售、电子、计算机表现强势,分别上涨 21.25%、13.07%、12.87%;
有色金属、煤炭、食品饮料表现最差,分别下跌 8.65%、8.18%、8.04%。从上下游产业链角度看,本季度 TMT、金融地产表现最好,上游原材料、下游消费最差,中游制造、基建表现居中。
风格上看,市值层面,整体看本季度极端大小市值风格较强,整体偏小市值。万得微盘股指数上涨 13.02%,表现最好,万得超大盘股指数上涨 2.68%,表现也尚可。估值方面,本季度分歧较大,大市值价值风格强一些,小市值成长风格更强一些。
本季度,股票仓位依然保持略超 60%,投资策略上坚持红利风格,同时配置有港股和 A 股,
A 股持仓高于港股持仓。A 股配置上,主要采用红利策略。港股配置上,也是从红利风格出发精选个股。信远一年持有期 A 本季度绝对收益 1.11%,相对管理人坚持的红利风格而言,表现尚可。未来会控制风险,继续秉持投资风格,加强策略研究,力争创造更稳健的收益。
政策和结构上,当前政策定调积极,宏观经济扭转需时间,应当给予权益市场更多耐心。12月重要会议再次释放了积极的政策定调和信号,包括稳住股市、楼市,更加积极的财政和货币政策以及扩大内需等,因此预计未来机会大于风险。
市场风格预计逐步回归业绩大票,小盘风格 1 月通常面临调整风险。1 月即将迎来年报业绩快
报披露期,除政策支持的板块外,还应当多关注业绩兑现较好的板块。同时 1 月随着特朗普上任相关制裁政策落地预期加强,可能对我国出口景气度产生直接影响,相关板块应做好风险控制。
报告期内基金的业绩表现
截至 2024 年 12 月 31 日,中信证券信远一年 A 基金份额净值为 0.4558 元,本报告期份额净值
增长率为 1.11%;中信证券信远一年 B 基金份额净值为 0.4559 元,本报告期份额净值增长率为
1.11%;中信证券信远一年 C 基金份额净值为 0.4429 元,本报告期份额净值增长率为 0.91%;同期
业绩比较基准增长率为-0.99%。
报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 34,660,470.18 62.92
其中:股票 34,660,470.18 62.92
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 12,357,286.87 22.43
其中:债券 12,357,286.87 22.43
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融 - -
资产
7 银行存款和结算备付金合计 8,072,480.25 14.65
8 其他各项资产 - -
9 合计 55,090,237.30 100.00
注:通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币 10,154,171.80 元,占期末净值比例为18.50%。
报告期末按行业分类的股票投资组合
报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 1,599,222.00 2.91
C 制造业 7,721,201.38 14.07
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 1,931,787.00 3.52
E 建筑业 1,324,383.00 2.41
F 批发和零售业 1,465,360.00 2.67
G 交通运输、仓储和邮政业 1,309,584.00 2.39
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 366,776.00 0.67
J 金融业 7,866,492.00 14.33
K 房地产业 220,464.00 0.40
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 5,290.00 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 695,739.00 1.27
S 综合 - -
合计 24,506,298.38 44.66
报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%)
公用事业 2,014,818.29 3.67
能源 480,406.68 0.88
通讯业务 2,777,757.29 5.06
金融 4,651,742.70 8.48
非日常生活消费品 229,446.84 0.42
合计 10,154,171.80 18.50
注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例
(%)
1 600901 江苏金租 547,200.00 2,856,384.00 5.21
2 00941 中国移动 38,500.00 2,777,757.29 5.06
3 01398 工商银行 484,000.00 2,375,132.72 4.33
3 601398 工商银行 55,500.00 384,060.00 0.70
4 00939 建设银行 373,000.00 2,276,609.98 4.15
4 601939 建设银行 42,600.00 374,454.00 0.68
5 01071 华电国际电力股 518,000.00 1,951,616.80 3.56
份
6 000651 格力电器 22,200.00 1,008,990.00 1.84
7 000937 冀中能源 119,900.00 757,768.00 1.38
8 600757 长江传媒 72,700.00 695,739.00 1.27
9 000429 粤高速 A 39,200.00 576,240.00 1.05
10 002004 华邦健康 113,400.00 512,568.00 0.93
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 3,023,284.93 5.51
2 央行票据 - -
3 金融债券 6,322,190.98 11.52
其中:政策性金融债 3,293,990.98 6.00
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 公司债 3,011,810.96 5.49
10 地方债 - -
11 定向工具 - -
12 其他 - -
13 合计 12,357,286.87 22.52
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例
(%)
1 240205 24 国开 05 30,000.00 3,293,990.98 6.00
2 524039 24 申证 C1 30,000.00 3,028,200.00 5.52
3 019749 24 国债 15 30,000.00 3,023,284.93 5.51
4 524063 24 润药 Y1 30,000.00 3,011,810.96 5.49
注:报告期末,本基金仅持有上述 4 支债券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
投资组合报告附注
基金投资的前十名证券的发行主体中,中国工商银行股份有限公司、中国建设银行股份有限
公司、国家开发银行、申万宏源证券有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开
谴责、处罚的情况。该类情形对发行主体或上市公司的经营和财务没有重大影响,该证券的
投资决策程序符合相关法律法规以及基金合同的要求。
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 -
注:本报告期末无其他资产。
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
开放式基金份额变动
单位:份
项目 中信证券信远一年 中信证券信远一年 中信证券信远一
A B 年 C
基金合同生效日基金份额总额 102,669,020.99 - -
报告期期初基金份额总额 32,867,587.24 72,681,061.25 16,447,361.02
报告期期间基金总申购份额 - 23,646.56 40,595.77
减:报告期期间基金总赎回份额 1,011,194.44 74,430.67 123,334.97
报告期期间基金拆分变动份额 - - -
报告期期末基金份额总额 31,856,392.80 72,630,277.14 16,364,621.82
注:基金合同生效日:2021 年 03 月 31 日
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
项目 中信证券信远一 中信证券信远一 中信证券信远一
年 A 年 B 年 C
报告期期初管理人持有的本基金份额 - 9,137,126.34 -
报告期期间买入/申购总份额 - - -
报告期期间卖出/赎回总份额 - - -
报告期期末管理人持有的本基金份额 - 9,137,126.34 -
报告期期末持有的本基金份额占基金总 - 7.56 -
份额比例(%)
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
影响投资者决策的其他重要信息
报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
影响投资者决策的其他重要信息
2023-11-01 中信证券股份有限公司与中信证券资产管理有限公司发布《关于中信证券股份有限公司管理的资产管理计划变更管理人的公告》,根据《中华人民共和国证券投资基金法》,按照
《中信证券信远一年持有期混合型集合资产管理计划资产管理合同》约定,经与托管人协商一致,
本基金的管理人自 2023 年 11 月 1 日起由中信证券股份有限公司变更为中信证券资产管理有限公司。
2024-10-28 中信证券资产管理有限公司关于高级管理人员变更公告
2024-11-25 中信证券资产管理有限公司关于高级管理人员变更公告
2024-11-25 关于资产管理计划代理销售机构账户信息变更的公告-中信证券华南股份有限公司
变更基金销售结算专用账户情况说明函
2024-12-16 900027_中信证券信远一年持有期混合型集合资产管理计划(中信证券信远一年
A)基金产品资料概要(2024-12-16)
2024-12-16 900027_中信证券信远一年持有期混合型集合资产管理计划(中信证券信远一年
B)基金产品资料概要(2024-12-16)
2024-12-16 900027_中信证券信远一年持有期混合型集合资产管理计划(中信证券信远一年
C)基金产品资料概要(2024-12-16)
2024-12-16 中信证券信远一年持有期混合型集合资产管理计划招募说明书(2024-12-16 更新)
2024-12-16 中信证券信远一年持有期混合型集合资产管理计划资产管理合同(2024-12-16 更新)
2024-12-16 中信证券资产管理有限公司关于旗下部分大集合产品延长存续期限并修改资产管理合同、招募说明书的公告
2024-12-26 中信证券资产管理有限公司中信证券信远一年持有期混合型集合资产管理计划暂停申购(含转换转入、定期定额投资)公告
备查文件目录
备查文件目录
1、中国证监会同意合同变更的文件;
2、中信证券信远一年持有期混合型集合资产管理计划资产管理合同;
3、中信证券信远一年持有期混合型集合资产管理计划托管协议;
4、中信证券信远一年持有期混合型集合资产管理计划招募说明书及其更新;
5、管理人业务资格批件、营业执照;
6、托管人业务资格批件、营业执照;
7、报告期内披露的各项公告。
存放地点
北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 16 层。
查阅方式
投资者可到管理人、托管人的办公场所或管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
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中信证券资产管理有限公司
二〇二五年一月二十二日
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