国泰君安君得益三个月持有期混合型基金中基金(FOF)
2024 年第 4 季度报告
2024 年 12 月 31 日
基金管理人:上海国泰君安证券资产管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期:2025 年 01 月 22 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年01月17日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈 利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读 本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2024年10月01日起至2024年12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国泰君安君得益三个月持有混合(FOF)
基金主代码 952013
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020 年 11 月 16 日
报告期末基金份额总额 907,275,581.85 份
投资目标 在控制风险的前提下，通过优选基金积极把握基金市场的投资
机会，力求基金资产的长期稳健增值。
1、资产配置策略
本基金采取积极的资产配置策略，通过宏观策略研究，对相关
资产类别的预期收益进行动态跟踪，精选基金品种，构建有超
额收益能力的基金组合。同时通过有效地风险管理，降低业绩
的波动性，获得稳定而持续的投资收益。
2、基金投资策略
（1）开放式基金投资策略
投资策略 本基金以权益类基金为重点投资方向，在开放式基金的投资选
择上，更倾向于挑选中长期主动管理能力得到验证的优质基金
产品进行配置。在具体选择维度上分为基金公司、基金经理、
基金产品三个方向，进行定量和定性的合理分析，筛选出超额
收益稳定的基金产品进入组合配置。
（2）场内 ETF 等基金投资策略
场内 ETF 等基金评价中更多考虑业绩持续性和市场因素的影
响。通过对基金规模、流动性、跟踪误差、交易成本，以及
ETF 所跟踪指数的综合评价挑选适合的 ETF 投资标的，再根据
市场波动因素的变化在适当时机完成基金的买入或卖出操作。
其他投资策略还包括股票的投资策略、债券的投资策略、资产
支持证券等品种投资策略和公募 REITs 投资策略等。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*75%+中债综合(全价)指数收益率*25%
本基金为混合型基金中基金，其预期收益和预期风险水平高于
风险收益特征 货币市场基金、货币型基金中基金、债券型基金和债券型基金
中基金，低于股票型基金和股票型基金中基金。
基金管理人 上海国泰君安证券资产管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 国泰君安君得益三个月持有混 国泰君安君得益三个月持有混
合(FOF)A 合(FOF)C
下属分级基金的交易代码 952013 952313
报告期末下属分级基金的份额 665,108,382.87 份 242,167,198.98 份
总额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
报告期（2024 年 10 月 01 日-2024 年 12 月 31 日）
主要财务指标 国泰君安君得益三个月持有混 国泰君安君得益三个月持有混
合(FOF)A 合(FOF)C
1.本期已实现收益 4,537,743.19 1,354,789.54
2.本期利润 -14,459,508.68 -5,534,060.68
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0210 -0.0219
4.期末基金资产净值 764,716,448.23 274,038,139.37
5.期末基金份额净值 1.1498 1.1316
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国泰君安君得益三个月持有混合(FOF)A 净值表现
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④
过去三个月 -1.79% 1.37% -0.83% 1.30% -0.96% 0.07%
过去六个月 8.45% 1.33% 11.13% 1.24% -2.68% 0.09%
过去一年 3.21% 1.15% 12.65% 1.00% -9.44% 0.15%
过去三年 -28.27% 1.02% -15.68% 0.89% -12.59% 0.13%
自基金合同 -17.78% 1.00% -6.03% 0.91% -11.75% 0.09%
生效起至今
国泰君安君得益三个月持有混合(FOF)C 净值表现
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④
过去三个月 -1.89% 1.37% -0.83% 1.30% -1.06% 0.07%
过去六个月 8.22% 1.33% 11.13% 1.24% -2.91% 0.09%
过去一年 2.80% 1.15% 12.65% 1.00% -9.85% 0.15%
过去三年 -29.13% 1.02% -15.68% 0.89% -13.45% 0.13%
自基金合同 -26.17% 1.01% -15.10% 0.92% -11.07% 0.09%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金于 2020 年 11 月 16 日参公生效，C 类份额于 2021 年 1 月 12 日首次申购确认，C 类
份额当期的相关数据和指标按实际存续期（即 2021 年 1 月 12 日至 2024 年 12 月 31 日）计算。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
国泰君安善融 高琛，华东理
稳健一年持有 工大学工商管
期混合型基金 理硕士。曾任
中基金(FOF) 上海证券基金
基金经理，国 评价分析师、
泰君安君得益 金融实验室负
三个月持有期 责人，国泰君
高琛 混合型基金中 2022-03-21 - 14 年 安资产管理业
基金(FOF)基 务委员会执行
金经理，国泰 办董事。2019
君安善怡稳健 年 4 月加入上
六个月持有期 海国泰君安证
债券型发起式 券资产管理有
基金中基金 限公司，现担
(FOF)基金经 任基金投资部
理，国泰君安 （公募）基金
善远平衡配置 经理。
一年持有期混
合型基金中基
金(FOF)基金
经理。现任基
金投资部（公
募）基金经
理。
注：1、上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任基金经理的，其“任职日期”为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等法律法规、相关规定以及基金合同、招募说明书约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金无重大违法违规行为及违反基金合同、招募说明书约定的行为，无侵害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所有的投资组合，切实防范利益输送行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内，本管理人因组合投资策略需要，除指数基金投资指数成份券以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为 3 次。本基金与本公司管理的其他组合在不同时间窗下(如日内、3 日内、5 日内)同向交易的
交易价差未出现异常。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2024 年四季度，权益市场在较强的政策刺激预期及相对偏弱的经济数据拉锯局面中前行。一方面，政治局会议定调货币政策取向为“适度宽松”，财政政策定调“更加积极”，随后中央经济工作会议提出超常规逆周期调节、提高赤字率、提振消费专项行动等。政策大幅转向再次得到确认和强化，且央行降息降准、财政部支持地方化债、各地放松房地产政策等具体增量政策逐步落地。另一方面，经济数据仍呈现喜忧参半的局面。制造业 PMI 总体回升，已连续 3 个月处于荣枯线之上。社会消费品零售总额增长小幅波动，总体仍然不够强劲。出口金额增速还算稳健，但亦受到特朗普上台后可能的高关税政策制约。受此影响，四季度股票市场高开回落后横盘震荡，最终主要指数涨跌
互现，上证综指上涨 0.46%，深圳成指下跌 1.09%，沪深 300 指数下跌 2.06%，北证 50 指数上涨
17.82%，中证 2000 指数上涨 8.40%。总体上中小市值及成长型公司涨幅居前。
君得益：组合 80%以上资产投资于偏权益类基金。四季度，根据市场节奏积极调整仓位应对，9月底随着政策组合出台，积极参与权益市场投资机会，后续在市场阶段性高位进行逐步调减，截止年末仓位调减至偏股基金持仓 80%中枢水平左右。在风格结构上增强港股科技、300 增强，降低部分红利防御性资产持仓。在基金配置上，聚焦重点基金配置比例，扩大均衡成长类基金投资比例。在投资策略上，基金引入子策略资产单元进行组合配置，丰富业绩收益来源的多元化。
展望未来，宏观经济环境仍相对复杂。人口老龄化对消费的影响不可忽视，特朗普上台后可能的高关税政策可能会对出口造成较大的干扰。同时，我国在新能源、大型飞机及无人机、机器人、集成电路等高科技产业结构升级稳步迈进，在人工智能技术革命中也占有重要地位。未来中国经济向高质量、高利润率方向的发展势头将得以延续，再加上财政政策及货币政策总体将处于积极状态，尤其是无风险收益率继续下行至较低位置的状况下，股票市场仍可以找到比较多的高性价比资产。因此我们对权益市场持谨慎乐观的态度。我们将重点在高科技行业、具有核心竞争力的行业龙头、盈利稳健的高分红企业等领域寻找投资机会。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末国泰君安君得益三个月持有混合(FOF)A 基金份额净值为 1.1498 元，本报告期内，
该类基金份额净值增长率为-1.79%，同期业绩比较基准收益率为-0.83%；截至报告期末国泰君安君得益三个月持有混合(FOF)C 基金份额净值为 1.1316 元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-1.89%，同期业绩比较基准收益率为-0.83%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。
本报告期内未出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 968,580,075.76 92.76
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的 - -
买入返售金融资产
7 银行存款和结算备付 75,449,809.66 7.23
金合计
8 其他资产 133,269.85 0.01
9 合计 1,044,163,155.27 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到监管部门立案调查或报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形说明
本基金持有的前十名证券发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 43,426.72
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 3,905.71
4 应收利息 -
5 应收申购款 17,427.46
6 其他应收款 68,509.96
7 其他 -
8 合计 133,269.85
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 基金中基金
6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
占基金资 是否属于基金
序号 基金代码 基金名称 运作方式 持有份额 公允价值 产净值比 管理人及管理
(份) (元) 例(%) 人关联方所管
理的基金
1 018963 国泰君安 契约型开 82,601,3 90,820,2 8.74 是
量化选股 放式 97.18 36.20
混合发起
D
2 519002 华安安信 契约型开 17,276,5 79,005,4 7.61 是
消费混合 放式 05.54 59.83
A
3 018454 大成互联 契约型开 28,817,9 49,310,4 4.75 否
网思维混 放式 73.66 34.73
合 C
4 011066 大成高新 契约型开 10,685,1 47,564,9 4.58 否
技术产业 放式 62.23 99.67
股票 C
5 017493 东方红新 契约型开 10,419,3 46,970,2 4.52 否
动力混合 放式 02.31 14.81
C
6 018258 国泰君安 契约型开 44,593,0 46,688,9 4.49 是
沪深 300 放式 51.84 25.28
指数增强
发起 C
7 014156 国泰君安 契约型开 48,143,3 46,434,2 4.47 是
中证 500 放式 34.76 46.38
指数增强
C
8 002980 华夏创新 契约型开 16,122,3 38,629,2 3.72 否
前沿股票 放式 91.50 50.03
9 513180 华夏恒生 契约型开 54,741,2 33,446,8 3.22 否
科技 放式 00.00 73.20
ETF(QDII
)
10 001473 建信大安 契约型开 9,772,11 28,119,2 2.71 否
全战略精 放式 6.27 64.57
选股票
6.2 当期交易及持有基金产生的费用
本期费用 2024 年 10 月 01 日 其中：交易及持有基金管理人
项目 至 2024 年 12 月 31 日 以及管理人关联方所管理基金
产生的费用
当期交易基金产生的申购费 26,931.85 -
(元)
当期交易基金产生的赎回费 51,617.99 2,356.76
(元)
当期持有基金产生的应支付销 568,920.13 187,957.20
售服务费(元)
当期持有基金产生的应支付管 2,540,025.92 807,544.40
理费(元)
当期持有基金产生的应支付托 438,513.97 127,266.67
管费(元)
当期交易基金产生的交易费 9,018.89 -
（元）
注：当期持有基金产生的应支付销售服务费、应支付管理费、应支付托管费按照被投资基金基金合同约定已作为费用计入被投资基金的基金份额净值，上表列示金额为按照本基金对被投资基金的实际持仓情况根据被投资基金基金合同约定的相应费率和计算方法计算得出。根据相关法律法规及本基金合同的约定，基金管理人不得对基金中基金财产中持有的自身管理的基金部分收取基金中基金的管理费，基金托管人不得对基金中基金财产中持有的自身托管的基金部分收取基金中基金的托管费。基金管理人运用本基金财产申购自身管理的其他基金（ETF 除外），应当通过直销渠道申购且不得收取申购费、赎回费（按照相关法规、基金招募说明书约定应当收取，并记入基金财产的赎回费用除外）、销售服务费等销售费用。其中申购费、赎回费在实际申购、赎回时按上述规定执行，销售服务费由本基金管理人从被投资基金收取后返还至本基金基金资产。
6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件
无。
§7 开放式基金份额变动
单位：份
国泰君安君得益三个月持有混 国泰君安君得益三个月持有混
合(FOF)A 合(FOF)C
报告期期初基金份额总额 709,107,966.05 265,134,909.39
报告期期间基金总申购份额 616,036.24 572,731.39
减：报告期期间基金总赎回份 44,615,619.42 23,540,441.80
额
报告期期间基金拆分变动份额 - -
（份额减少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额 665,108,382.87 242,167,198.98
注：基金总申购份额含红利再投资及转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。
§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额且无份额变动情况。
8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、关于准予国泰君安君得益三个月持有期混合型基金中基金(FOF)集合资产管理计划变更注册的批复；
2、《国泰君安君得益三个月持有期混合型基金中基金(FOF)基金合同》；
3、《国泰君安君得益三个月持有期混合型基金中基金(FOF)托管协议》；
4、《国泰君安君得益三个月持有期混合型基金中基金(FOF)招募说明书》；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、法律意见书；
8、中国证监会要求的其他文件。
10.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站http://www.gtjazg.com。
10.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。
上海国泰君安证券资产管理有限公司
二〇二五年一月二十二日
[查看PDF原文]
关于我们|资质证明|研究中心|联系我们|安全指引|免责条款|隐私条款|风险提示函|意见建议|在线客服|诚聘英才
天天基金客服热线：95021 |客服邮箱：vip@1234567.com.cn|人工服务时间：工作日 7:30-21:30 双休日 9:00-21:30
郑重声明：天天基金系证监会批准的基金销售机构[000000303]。天天基金网所载文章、数据仅供参考，使用前请核实，风险自负。
中国证监会上海监管局网址：www.csrc.gov.cn/pub/shanghai
CopyRight 上海天天基金销售有限公司 2011-现在 沪ICP证：沪B2-20130026 网站备案号：沪ICP备11042629号-1