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东证融汇现金管家货币型集合资产管理计划
2024 年第 4 季度报告
2024 年 12 月 31 日
基金管理人:东证融汇证券资产管理有限公司
基金托管人:中国证券登记结算有限责任公司
报告送出日期:2025 年 01 月 21 日
目录
§1 重要提示...... 2
§2 基金产品概况......2
§3 主要财务指标和基金净值表现......3
3.1 主要财务指标......3
3.2 基金净值表现......3
§4 管理人报告......4
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介......4
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明......5
4.3 公平交易专项说明......6
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析......6
4.5 报告期内基金的业绩表现......7
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明......7
§5 投资组合报告......7
5.1 报告期末基金资产组合情况......7
5.2 报告期债券回购融资情况......7
5.3 基金投资组合平均剩余期限......8
5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明......8
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合......8
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细......9
5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离......9
5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细......10
5.9 投资组合报告附注......10
§6 开放式基金份额变动...... 11
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细......11
§8 影响投资者决策的其他重要信息......11
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况......11
8.2 影响投资者决策的其他重要信息......12
§9 备查文件目录......12
9.1 备查文件目录......12
9.2 存放地点...... 12
9.3 查阅方式...... 12
§1 重要提示
集合计划管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
集合计划托管人中国证券登记结算有限责任公司根据本集合计划合同规定，于2 025年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
集合计划管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用集合计划资产，但 不保证集合计划一定盈利。
集合计划的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本集合计划的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2024年10月01日起至2024年12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 东证融汇现金管家货币
基金主代码 970174
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2022 年 06 月 17 日
报告期末基金份额总额 2,932,923,012.40 份
投资目标 在控制投资组合风险，保持流动性的前提下，力争为
投资人提供稳定的收益。
本集合计划主要采用：1、资产配置策略，集合计划
根据宏观经济运行状况、政策形势、信用状况、利率
走势、资金供求变化等的综合判断，并结合各类资产
的流动性特征、风险收益、估值水平特征，决定集合
计划资产在债券、银行存款等各类资产的配置比例，
并适时进行动态调整；2、个券选择策略，在个券选
投资策略 择上，集合计划将综合运用收益率曲线分析、流动性
分析、信用风险分析等方法来评估个券的投资价值，
发掘出具备相对价值的个券；3、利率策略，通过全
面研究 GDP、物价、就业以及国际收支等主要经济变
量，分析宏观经济运行的可能情景，并预测财政政策、
货币政策等宏观经济政策取向，分析金融市场资金供
求状况变化趋势及结构；4、利用短期市场机会的灵
活策略，市场波动及市场资金供求发生短时的波动可
能带来一定市场机会，通过分析短期市场机会发生的
动因，研究其中的规律，据此调整组合配置，改进操
作方法，积极利用市场机会争取获得超额收益。
业绩比较基准 同期中国人民银行公布的七天通知存款利率（税后）。
本集合计划是一只货币型集合计划，其预期风险和预
风险收益特征 期收益低于债券型基金、债券型集合计划、混合型基
金、混合型集合计划、股票型基金、股票型集合计划。
基金管理人 东证融汇证券资产管理有限公司
基金托管人 中国证券登记结算有限责任公司
注：本报告中所述的“基金”包括按照《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务的指导意见>操作指引》的要求进行变更后的证券公司大集合资产管理产品。东证融汇现金管家货币型集合资产管理计划简称“本集合计划”。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2024 年 10 月 01 日-2024 年 12 月 31 日）
1.本期已实现收益 5,789,503.36
2.本期利润 5,789,503.36
3.期末基金资产净值 2,932,923,012.40
注：本期已实现收益指集合计划本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于按摊余成本法核算的货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值收益 净值收益 业绩比较基 业绩比较基
阶段 率① 率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
② 准差④
过去三个 0.1965% 0.0001% 0.3408% 0.0000% -0.1443% 0.0001%
月
过去六个 0.3978% 0.0002% 0.6829% 0.0000% -0.2851% 0.0002%
月
过去一年 0.8851% 0.0004% 1.3629% 0.0000% -0.4778% 0.0004%
自基金合 2.5387% 0.0005% 3.4957% 0.0000% -0.9570% 0.0005%
同生效起
至今
注：（1）本集合计划合同于 2022 年 06 月 17 日生效。
（2）本集合计划收益“每日分配、按月支付”，收益支付方式为现金分红。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：（1）净值表现所取数据截至 2024 年 12 月 31 日。
（2）本集合计划合同于 2022 年 06 月 17 日生效。本集合计划份额相关数据和指标按照
实际存续期（2022 年 06 月 17 日至 2024 年 12 月 31 日）计算。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经 证
理期限 券
姓名 职务 从 说明
任职日期 离任 业
日期 年
限
应洁茜 本集合计划的投资经 2022-06-17 - 11 浙江大学财务管理学士，美
理、东证融汇禧悦 90 年 国北卡罗来纳州立大学会
天滚动持有中短债债 计管理学硕士，11 年以上
券型集合资产管理计 固定收益领域交易投资及
划投资经理、东证融汇 产品管理经验，6 年债券型
添添益中短债债券型 公募基金产品投资经验，曾
集合资产管理计划投 任浙江浙商证券资产管理
资经理、东证融汇鑫享 有限公司基金经理。2021
30 天滚动持有中短债 年 1 月加入东证融汇证券
债券型集合资产管理 资产管理有限公司，现任东
计划投资经理、公募投 证融汇公募投资管理部总
资管理部总经理 经理、投资经理。
本集合计划的投资经 上海理工大学管理学学士，
理、东证融汇鑫享 30 具有 8 年证券从业经历。曾
天滚动持有中短债债 任光大保德信基金管理有
券型集合资产管理计 限公司债券交易员、金元顺
划投资经理、东证融汇 安基金管理有限公司债券
郑铮 禧悦 90 天滚动持有中 2023-01-11 - 8 交易员。2022 年 1 月加入
短债债券型集合资产 年 东证融汇证券资产管理有
管理计划投资经理、东 限公司，历任东证融汇证券
证融汇添添益中短债 资产管理有限公司公募投
债券型集合资产管理 资管理部投资经理助理，现
计划投资经理 任公司公募投资管理部投
资经理。
深圳大学金融学学士，加拿
本集合计划的投资经 大阿尔伯塔大学财务管理
理、东证融汇禧悦 90 硕士。曾任上海国际货币经
天滚动持有中短债债 纪有限责任公司货币经纪
券型集合资产管理计 人、华林证券股份有限公司
划投资经理、东证融汇 高级交易员、平安信托有限
李卿睿 添添益中短债债券型 2023-01-11 - 5 责任公司投资经理、太平养
集合资产管理计划投 年 老保险股份有限公司投资
资经理、东证融汇鑫享 经理。2022 年 3 月加入东
30 天滚动持有中短债 证融汇证券资产管理有限
债券型集合资产管理 公司，历任东证融汇证券资
计划投资经理 产管理有限公司投资经理、
多策略研究员，现任公司公
募投资管理部投资经理。
注：“任职日期”和“离任日期”均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的涵义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》以及行业协会的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
报告期内，本集合计划管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华
人民共和国证券法》、本集合计划资产管理合同及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用本集合计划资产，为本集合计划份额持有人谋求最大利益，无损害本集合计划持有人利益的行为，本集合计划投资组合符合有关法规及合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本集合计划管理人一贯公平对待旗下管理的所有集合计划和投资组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《东证融汇证券资产管理有限公司公平交易管理办法》等有关规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况，未发现本集合计划存在有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2024 年四季度国内“债牛”持续，各期限收益率均突破历史新低。9 月底央行推出多项货币政策工具，中央政治局会议提前召开且表态积极，资本市场反应强烈，风险偏好抬升，债市在 10 月初经历短暂的赎回压力后进入盘整震荡阶段。进入 11 月，人大常委会公布增量财政规模，重心依然是化债，而消费刺激层面较弱于市场预期，加之宏观读数指向政策组合拳后首月的增长成色有限，市场预期逐渐冷静，美国大选切换成为新的宏观交易重心，虽然美联储再度降息，但“特朗普 2.0 交易”下美元走强，国内风偏回落，做多债券的赔率得以提升。进入 12 月后配置力量开始季节性抢跑，非银同业存款自律约束落地实施，12 月 9 日中央政治局会议中提及货币政策基调转向“适度宽松”，多重利好推动利率加速下探至历史极值。就基本面而言，四季度有望助力实现全年稳增长目标，但从结构上看依然处在新旧动能切换的象限。电商促销节后的社零同比增长回
落至 3%，低于预期和前值 4.8%，11 月 CPI 同比降至 0.2%，核心 CPI 同比增长 0.3%，价
格水平亦指向消费潜能需要进一步释放。政策组合拳后一个显著的变化是地产端出现一定积极改善，商品房销售同比开始转正，核心城市二手房成交放量，12 月中央政治局会议和中央经济工作会议强调“稳住楼市股市”“持续用力推动房地产市场止跌回稳”，未来地产增量政策有望持续落地，以推动改善地产投资对 GDP 增长的拖累。
本报告期内，本集合计划秉持既定的投资思路，坚守流动性至上原则，结合资金面
灵活调整产品久期，保持收益和流动性合理匹配。
展望 2025 年一季度，3 月重要会议前政策预期偏真空，国内降准降息节奏，以及“适
度宽松”的兑现力度将是影响收益率运行的关键因素。一季度可能看到的一个变化是地方政府专项债新规后，发行节奏的提速和可投领域扩大下基建高频的改善，但低通胀环境叠加消费信心指数偏弱，基本面将延续高质量发展下的主动去库阶段，而化债大背景下高息资产的匮乏预计也将贯穿整个 2025 年，多重因素有望支撑债市收益率在一季度低位运行。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末东证融汇现金管家货币基金份额净值为 1.0000 元，本报告期内，基金份额净值收益率为 0.1965%，同期业绩比较基准收益率为 0.3408%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本集合计划未出现连续二十个工作日集合计划份额持有人数量不满二百人或集合计划资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）
1 固定收益投资 2,232,574,800.72 76.02
其中:债券 2,232,574,800.72 76.02
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 140,008,406.22 4.77
其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产
3 银行存款和结算备付金合 564,172,772.08 19.21
计
4 其他资产 33,102.61 0.00
5 合计 2,936,789,081.63 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
本报告期内未进行债券正回购交易。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
本报告期内无债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的情况。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 71
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 73
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 43
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明
本报告期内投资组合平均剩余存续期未发生超过 120 天的情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净 各期限负债占基金资产
值的比例（%） 净值的比例（%）
1 30 天以内 26.81 -
其中：剩余存续期超过 - -
397 天的浮动利率债
2 30 天(含)—60 天 22.17 -
其中：剩余存续期超过 - -
397 天的浮动利率债
3 60 天（含）—90 天 22.80 -
其中：剩余存续期超过 - -
397 天的浮动利率债
4 90 天(含)—120 天 9.20 -
其中：剩余存续期超过 - -
397 天的浮动利率债
5 120 天(含)—397 天（含） 19.15 -
其中：剩余存续期超过 - -
397 天的浮动利率债
合计 100.13 -
5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明
本报告期内投资组合平均剩余存续期未发生超过 240 天的情况。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 124,138,538.30 4.23
5 企业短期融资券 191,551,299.42 6.53
6 中期票据 - -
7 同业存单 1,916,884,963.00 65.36
8 其他 - -
9 合计 2,232,574,800.72 76.12
10 剩余存续期超过 397 天的 - -
浮动利率债券
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 债券数量 摊余成本(元) 占基金资产净
(张) 值比例(%)
1 112403129 24 农业银行 2,000,000 199,434,295.89 6.80
CD129
2 112416136 24 上海银行 1,000,000 99,882,562.08 3.41
CD136
3 112402027 24 工商银行 1,000,000 99,733,889.65 3.40
CD027
4 112402050 24 工商银行 1,000,000 99,733,148.58 3.40
CD050
5 112416220 24 上海银行 1,000,000 99,666,955.04 3.40
CD220
6 112403047 24 农业银行 1,000,000 99,633,856.57 3.40
CD047
7 112421183 24 渤海银行 1,000,000 99,611,825.87 3.40
CD183
8 112420120 24 广发银行 1,000,000 99,486,198.94 3.39
CD120
9 112403128 24 农业银行 1,000,000 99,343,483.00 3.39
CD128
10 112411072 24 平安银行 1,000,000 99,257,947.40 3.38
CD072
5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.0382%
报告期内偏离度的最低值 -0.0124%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0152%
报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
本报告期内本集合计划未发生负偏离度的绝对值达到 0.25%情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
本报告期内本集合计划未发生正偏离度的绝对值达到 0.5%情况。
5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本集合计划本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明
本集合计划估值采用“摊余成本法”计算集合计划资产净值，为了避免采用“摊余成本法”计算的计划资产净值与按市场利率和交易市价计算的集合计划资产净值发生重大偏离，从而对集合计划份额持有人的利益产生稀释和不公平的结果，集合计划管理人于每一估值日，采用估值技术，对集合计划持有的估值对象进行重新评估，即“影子定价”。如有确凿证据表明按原有方法进行估值不能客观反映上述资产或负债公允价值的，管理人可根据具体情况与托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值。
5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到监管部门立案调查或报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形说明
本集合计划投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的情形。在报告编制日前一年内，上海银行股份有限公司被国家金融监督管理总局上海监管局处以行政处罚；平安银行股份有限公司被国家金融监督管理总局处以行政处罚。
本集合计划对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及集合计划合同的要求。除此以外，本集合计划投资的其他前十名证券的发行主体在报告编制日前一年内未有受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 33,102.61
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 -
4 应收申购款 -
5 其他应收款 -
6 其他 -
7 合计 33,102.61
5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初 1,795,307,133.63
基金份额总
额
报告期期间 27,874,459,269.28
基金总申购
份额
报告期期间 26,736,843,390.51
基金总赎回
份额
报告期期末 2,932,923,012.40
基金份额总
额
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内本集合计划管理人未运用固有资金投资本集合计划。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本集合计划本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，本集合计划未有影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会同意变更的文件。
2、东证融汇现金管家货币型集合资产管理计划资产管理合同。
3、东证融汇现金管家货币型集合资产管理计划托管协议。
4、东证融汇现金管家货币型集合资产管理计划招募说明书。
5、管理人业务资格批件、营业执照。
6、托管人业务资格批件、营业执照。
7、东证融汇现金管家货币型集合资产管理计划报告期内披露的各项公告。
9.2 存放地点
上海市浦东新区杨高南路 729 号陆家嘴世纪金融广场 1 号楼 37 层。
9.3 查阅方式
投资者可到管理人的办公场所或管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
如有疑问，可咨询本管理人。
东证融汇证券资产管理有限公司
二〇二五年一月二十一日
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