南京证券神州天添利货币型集合资产管理计划
2024 年第 4 季度报告
2024 年 12 月 31 日
基金管理人：南京证券股份有限公司
基金托管人：中国证券登记结算有限责任公司
报告送出日期：2025 年 01 月 21 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国证券登记结算有限责任公司根据本集合计划合同规定，于 2025年 01 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本集合计划的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2024 年 10 月 01 日起至 2024 年 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 南京证券神州天添利货币
基金主代码 970178
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2022 年 07 月 04 日
报告期末基金份额总额 449,668,304.89 份
投资目标 安全性和流动性优先，在此基础上追求适度收益。
本集合计划采用的主要投资策略包括资产配置策略、久期管
投资策略 理策略、个券选择策略、利用短期市场机会的灵活策略、现
金流管理策略等。
业绩比较基准 同期中国人民银行公布的七天通知存款利率（税后）
本集合计划的类型为货币型集合资产管理计划，预期收益和
风险收益特征 预期风险低于债券型基金、固定收益类集合资产管理计划、
股票型基金、权益类集合资产管理计划、混合型基金、混合
类集合资产管理计划。
基金管理人 南京证券股份有限公司
基金托管人 中国证券登记结算有限责任公司
注：本报告中所述的“基金”也包括按照《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务的指导意见>操作指引》的要求进行变更后的证券公司大集合资产管理产品。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2024 年 10 月 01 日 － 2024 年 12 月 31 日 ）
1．本期已实现收益 1,377,468.90
2．本期利润 1,377,468.90
3．期末基金资产净值 449,668,304.89
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于本集合计划采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等；
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较
净值收益
净值收 业绩比较基 基准收益
阶段 率标准差 ①-③ ②-④
益率① 准收益率③ 率标准差
②
④
过去三个 0.2932% 0.0002% 0.3450% 0.0000% -0.0518% 0.0002%
月
过去六个 0.5942% 0.0002% 0.6900% 0.0000% -0.0958% 0.0002%
月
过去一年 1.2611% 0.0004% 1.3725% 0.0000% -0.1114% 0.0004%
自基金合
同生效起 3.3282% 0.0005% 3.4200% 0.0000% -0.0918% 0.0005%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基
证券
金经理期限
姓名 职务 从业 说明
任职 离任
年限
日期 日期
上海交通大学统计学硕士，
本基金的基金经 2022- 2016 年加入华宝证券，先后担
蓝淑巍 - 8 年
理 07-04 任研究员、投资助理。2019 年
加入南京证券资产管理总部，
担任债券研究员。自 2022 年 7
月起担任南京证券神州天添利
货币型集合资产管理计划的基
金经理。
注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本集合计划管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律法规及集合计划合同、集合计划招募说明书等有关集合计划法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用集合计划资产，在规范集合计划运作和严格控制投资风险的前提下，为集合计划持有人谋求最大利益。本报告期内，集合计划运作整体合法合规，无损害集合计划份额持有人利益的行为。集合计划的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及本集合计划合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部制定的公平交易制度，对于包括但不限于债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动，在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资和交易管理活动相关的各个业务环节，形成了有效的公平交易执行体系。公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所有的投资组合，切实防范利益输送行为。
本报告期内，管理人严格执行了公平交易机制，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，交易执行环节对各类交易严格控制流程，确保了公平交易原则的实现。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本集合计划与本管理人所管理的其他投资组合未发生同日反向交易，不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况。本报告期内，未发现本集合计划有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
1、市场回顾及运作分析
随着一揽子增量政策的实施,四季度以来,国内主要经济指标呈现回暖态势。耐用消费品在以旧换新、国家补贴政策的带动下保持较快增长。稳地产政策持续加码，房地产市场止跌回稳初见成效。化债政策落地，带动企业现金流明显改善，并对 M1 形成较大拉动。“抢出口”效应对出口仍有支撑。
债市方面，10 月至 11 月中旬，债市围绕基本面修复和增量财政预期博弈，整体
呈现震荡走势。进入 11 月下旬，在央行运用买断式逆回购和国债买入等工具的呵护下，地方置换债发行期间流动性整体平稳，市场对于供给冲击的担忧逐步缓解，开始抢跑跨年行情，各期限国债收益率加速下行。12 月 10 日的中央政治局会议重提“适度宽松的货币政策”，为 2025 年货币政策打开了空间，加上同业存款利率自律规范落地，进一步提振了债市做多情绪，各期限利率再创年内新低，1Y 国债、10Y 国债、30Y 国债分别向下突破了 1.0%、1.7%、2.0%。
四季度对于货币市场有较大影响的政策当属同业存款利率自律倡议的落地。11月 29 日，市场利率定价自律机制工作会召开，审议通过了《关于优化非银同业存款利率自律管理的倡议》和《关于在存款服务协议中引入“利率调整兜底条款”的自律倡议》，要求将非银同业活期存款利率纳入自律管理。倡议提到，商业银行应以公开市场 7 天逆回购操作利率为定价基准，合理确定同业活期存款的利率水平。同业存款作为现金类产品的重要配置资产，其被纳入自律管理后，意味着货币基金等现金类产品的套利空间被进一步压缩。倡议发布后，同业存单利率亦迅速反应。四季度以来，得益于股市回暖，产品规模有所增长，因此增配了一部分同业存单，同时在同业存款利率纳入自律管理前锁定了部分高息资产。
2、投资展望
在“适度宽松的货币政策”基调下，债市的确定性仍较大。但当前长短端利率均
已来到历史低点，债市进入“无人区”，当前的 10Y 国债到期收益率已经隐含了 30BP以上的降息空间，若一季度降息落地，市场可能会有个调整。但若后续基本面未能出现超预期修复或信贷需求回暖，仍难改债牛格局。对于货币市场而言，随着降息进程的推进，锚定 7 天 OMO 利率的同业活期存款利率也将不断下行，同业存单作为商业银行同业存款的替代品，利率下行亦是必然的趋势，现金类产品的收益将继续下滑。4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，基金份额净值增长率为 0.2932%，同期业绩比较基准收益率为
0.3450%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本集合计划未出现连续二十个工作日集合计划份额持有人数量不满二百人或集合计划资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的比例
序号 项目 金额（元）
（%）
1 固定收益投资 218,704,304.32 48.58
其中：债券 218,704,304.32 48.58
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 129,999,092.89 28.88
其中：买断式回购的买入返 - -
售金融资产
3 银行存款和结算备付金合计 77,471,829.31 17.21
4 其他资产 24,028,587.53 5.34
5 合计 450,203,814.05 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
本报告期内本集合计划未发生债券回购融资业务。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
本报告期内本集合计划债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 56
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 69
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 41
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明
本报告期内本集合计划投资组合平均剩余期限未超过 120 天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
各期限资产占基金 各期限负债占基金
序号 平均剩余期限 资产净值的比例 资产净值的比例
（%） （%）
1 30 天以内 53.69 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮 - -
动利率债
2 30 天(含)-60 天 6.65 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮 - -
动利率债
3 60 天(含)-90 天 11.07 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮 - -
动利率债
4 90 天(含)-120 天 8.85 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮 - -
动利率债
5 120 天(含)-397 天（含） 19.84 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮 - -
动利率债
合计 100.10 -
5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明
本报告期内本集合计划投资组合平均剩余存续期未超过 240 天。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例
（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 同业存单 218,704,304.32 48.64
8 其他 - -
9 合计 218,704,304.32 48.64
10 剩余存续期超过 397天的浮 - -
动利率债券
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序 债券代码 债券名称 债券数量 摊余成本(元) 占基金资产净
号 （张） 值比例（％）
1 112482660 24 徽商银行 100,000 9,991,496.90 2.22
CD114
2 112416152 24 上海银行 100,000 9,973,061.20 2.22
CD152
3 112414037 24 江苏银行 100,000 9,969,176.33 2.22
CD037
4 112493479 24 徽商银行 100,000 9,966,606.15 2.22
CD021
5 112410060 24 兴业银行 100,000 9,965,957.15 2.22
CD060
6 112486172 24 宁波银行 100,000 9,961,553.42 2.22
CD129
7 112407023 24 招商银行 100,000 9,958,616.56 2.21
CD023
8 112411053 24 平安银行 100,000 9,957,538.89 2.21
CD053
9 112406130 24 交通银行 100,000 9,954,409.07 2.21
CD130
10 112403173 24 农业银行 100,000 9,949,329.58 2.21
CD173
5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.0480%
报告期内偏离度的最低值 -0.0039%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0195%
注：以上数据按工作日统计。
报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
本集合计划本报告期内不存在负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
本集合计划本报告期内不存在正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。
5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本集合计划本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明
本集合计划估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收益。
5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本集合计划投资的前十名证券的发行主体中，徽商银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局安徽监管局的处罚。上海银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局上海监管局的处罚。兴业银行股
份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局福建监管局的处罚。宁波银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局宁波监管局的处罚。招商银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局的处罚。平安银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局的处罚。交通银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局的处罚。本集合计划对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及合同的要求。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 24,028,587.53
3 应收利息 -
4 应收申购款 -
5 其他应收款 -
6 其他 -
7 合计 24,028,587.53
5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 338,234,114.36
报告期期间基金总申购份额 3,771,216,816.67
报告期期间基金总赎回份额 3,659,782,626.14
报告期期末基金份额总额 449,668,304.89
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内集合计划管理人未运用固有资金申购或赎回本集合计划。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本集合计划本报告期未出现单一投资者持有集合计划份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证券监督管理委员会关于准予南京证券神州天添利集合资产管理计划合同变更的回函；
2、《南京证券神州天添利货币型集合资产管理计划资产管理合同》；
3、《南京证券神州天添利货币型集合资产管理计划托管协议》；
4、《南京证券神州天添利货币型集合资产管理计划招募说明书》；
5、《南京证券神州天添利货币型集合资产管理计划产品资料概要》；
6、集合计划管理人业务资格批件、营业执照；
7、集合计划托管人业务资格批件、营业执照；
8、南京证券神州天添利货币型集合资产管理计划报告期内披露的各项公告；
9、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
备查文件存放于集合计划管理人和托管人的办公场所，并登载于集合计划管理人网站 www.njzq.com.cn。
9.3 查阅方式
投资者可于本集合计划管理人、托管人办公时间预约查阅，或登录集合计划管理人网站 www.njzq.com.cn 查阅，还可拨打本公司客服电话（95386）查询相关信息。
南京证券股份有限公司
2025 年 01 月 21 日
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