| 投资目标 |
本基金在有效控制组合风险并保持良好流动性的前提下,通过精选优质上市公司股票,追求超越业绩比较基准的投资回报。 |
| 投资理念 |
暂无数据 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括创业板、科创板及其他依法发行上市的股票、存托凭证)、港股通标的股票、债券(国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券(包括超短期融资券)等)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。 |
| 投资策略 |
大类资产配置策略
在基金合同以及法律法规所允许的范围内,本基金将对宏观经济环境、所投资主要市场的估值水平、证券市场走势等进行综合分析,合理地进行股票、债券及现金类资产的配置。在境内股票和香港股票方面,本基金将综合考虑以下因素进行两地股票的配置:
1、宏观经济因素;
2、估值因素;
3、政策因素(如财政政策、货币政策等);
4、流动性因素等。
股票(含存托凭证)投资策略
本基金将行业生命周期划分为扩张阶段、竞争阶段、出清阶段和成熟阶段四个阶段,依据上市公司财务指标综合评估行业发展所处的生命周期阶段;同时,综合分析企业的成长性和估值,精选出较高成长性和投资潜力的优质企业进行投资。此外,本基金还将及时跟踪并把握市场趋势和个股投资机会,力争增强组合收益。
1、行业配置
在行业选择方面,本基金将综合宏观经济发展、国家特定产业政策和区域政策、国际产业政策、产业结构转型对不同行业的潜在影响,将上市公司及行业关键财务指标作为评估行业生命周期阶段的工具,判断重点行业所处的生命周期阶段,分析重点行业的发展政策、发展阶段、发展规律等因素,动态研究并评估产业发展前景,充分挖掘具有投资价值的产业并及时进行行业优化配置。
2、股票配置
在契合行业配置的基础上,本基金通过定性和定量分析方法及其它投资分析工具,以“自下而上”的方式精选具有良好成长性和投资潜力的股票构建股票投资组合。
在定性方面,本基金将从战略发展方向、技术优势、资源优势、市场空间、商业模式、公司治理结构等方面,综合考量分析公司盈利能力的质量和持续性,进而判断公司成长的可持续性。
在定量方面,本基金将主要从财务分析与估值分析两个方面对上市公司的投资价值进行综合评价,精选其中具有较高成长性和投资价值的上市公司构建股票组合。评估指标包括但不限于毛利率、营业利润率、净资产收益率(ROE)、净利率、经营活动净收益/利润总额、市盈率(PE)、市净率(PB)、市盈率相对盈利增长比率(PEG)、市销率(PS)、总市值等。
3、本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。
4、考虑到香港股票市场与A股股票市场的差异,对于港股通标的股票,本基金除按照上述个股精选策略,还将结合公司基本面、国内经济和相关行业发展前景、香港市场资金面和投资者行为,以及世界主要经济体经济发展前景和货币政策、主流资本市场对投资者的相对吸引力等因素,精选符合本基金投资目标的港股通标的股票。 |
| 分红政策 |
1、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准。若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配;
2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为对应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;
3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值;
4、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可分配收益将有所不同,基金管理人可对各类别基金份额分别制定收益分配方案。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权;
5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
在符合法律法规及基金合同约定,并对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下,经与基金托管人协商一致,在履行适当程序后,基金管理人可对基金收益分配原则和支付方式进行调整。 |
| 业绩比较基准 |
暂无数据 |
| 风险收益特征 |
本基金是混合型基金,其预期收益及风险水平高于货币市场基金、债券型基金,低于股票型基金。
本基金资产若投资于港股,会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险,包括港股市场股价波动较大的风险(港股市场实行T+0回转交易,且对个股不设涨跌幅限制,港股股价可能表现出比A股更为剧烈的股价波动)、汇率风险(汇率波动可能对基金的投资收益造成损失)、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险(在内地开市香港休市的情形下,港股通不能正常交易,港股不能及时卖出,可能带来一定的流动性风险)等。 |
