| 基金全称 | 东方红医疗创新混合型证券投资基金(QDII) | 基金简称 | 东方红医疗创新混合(QDII)A |
| 基金代码 | 025070（前端） | 基金类型 | QDII-混合偏股 |
| 发行日期 | 2025年09月10日 | 成立日期 | --- |
| 成立规模 | --- | 资产规模 | --- |
| 基金管理人 | 东方红资产管理 | 基金托管人 | 浦发银行 |
| 管理费率 | 详情 | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（前端） | 最高认购费率 | 1.20%（前端） |
| 最高申购费率 | --（前端）：1.50%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
东方红医疗创新混合(QDII)A(025070) - 基金经理
 | |
| 姓名 | 高义 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-08-25 |
高义先生:北京大学经济学博士。上海东方证券资产管理有限公司基金经理,2021年1月至2023年4月任东方红多元策略混合型证券投资基金基金经理、2021年3月至2023年10月任东方红启瑞三年持有期混合型证券投资基金基金经理、2021年7月至今任东方红新源三年持有期混合型证券投资基金基金经理、2021年7月至今任东方红新海混合型证券投资基金基金经理。曾任东方证券研究所宏观策略高级研究员、资产管理业务总部首席策略师,上海东方证券资产管理有限公司宏观策略研究员、投资主办人、投资经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025070 | 东方红医疗创新混合(QDII)A | QDII-混合偏股 | 2025-08-25 | 至今 | 14天 | |
| 025071 | 东方红医疗创新混合(QDII)C | QDII-混合偏股 | 2025-08-25 | 至今 | 14天 | |
| 017494 | 东方红多元策略混合C | 混合型-灵活 | 2022-12-05 | 2023-04-04 | 120天 | -2.31% |
| 910010 | 东方红新海混合A | 混合型-平衡 | 2021-07-09 | 至今 | 4年又62天 | -22.32% |
| 011725 | 东方红新源三年持有混合B | 混合型-平衡 | 2021-07-05 | 至今 | 4年又66天 | |
| 910026 | 东方红新源三年持有混合A | 混合型-平衡 | 2021-07-05 | 至今 | 4年又66天 | -22.65% |
| 910011 | 东方红启瑞三年持有混合A | 混合型-灵活 | 2021-03-22 | 2023-10-28 | 2年又220天 | -37.42% |
| 011312 | 东方红启瑞三年持有混合B | 混合型-灵活 | 2021-03-22 | 2023-10-28 | 2年又220天 | -38.47% |
| 910017 | 东方红多元策略混合A | 混合型-灵活 | 2021-01-04 | 2023-04-04 | 2年又90天 | -31.09% |
| 010821 | 东方红多元策略混合B | 混合型-灵活 | 2021-01-04 | 2023-04-04 | 2年又90天 | -32.14% |
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| 姓名 | 江琦 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-08-25 |
江琦女士:上海交通大学生物工程专业本科、金融学专业硕士研究生。上海东方证券资产管理有限公司基金经理,2022年3月至今任东方红医疗升级股票型发起式证券投资基金基金经理。曾任中投证券股份有限公司研究部医药行业分析师、海通证券股份有限公司研究所医药行业分析师、中欧基金管理有限公司投资经理、上海源实资产管理有限公司投资经理、中泰证券股份有限公司研究所医药生物行业首席分析师、所长助理、上海东方证券资产管理有限公司权益研究部研究主管。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025070 | 东方红医疗创新混合(QDII)A | QDII-混合偏股 | 2025-08-25 | 至今 | 14天 | |
| 025071 | 东方红医疗创新混合(QDII)C | QDII-混合偏股 | 2025-08-25 | 至今 | 14天 | |
| 015052 | 东方红医疗升级股票发起A | 股票型 | 2022-03-29 | 至今 | 3年又164天 | 75.15% |
| 015053 | 东方红医疗升级股票发起C | 股票型 | 2022-03-29 | 至今 | 3年又164天 | 72.19% |
| 投资目标 | 本基金主要投资于医疗创新相关行业的上市公司,在严格控制投资组合风险的前提下,通过积极主动的投资管理,追求超越业绩比较基准的投资回报。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | (1)内地市场投资工具,包括依法发行上市的股票及存托凭证(含创业板、科创板及其他经中国证监会允许上市的股票及存托凭证)、债券(包括国内依法发行的国债、地方政府债、政府支持债券、政府支持机构债、金融债、次级债、中央银行票据、企业债、公司债(含证券公司发行的短期公司债)、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券、可分离交易可转债、可交换债券)、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、资产支持证券、股指期货、国债期货、股票期权、信用衍生品以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金可根据法律法规和基金合同的约定参与融资业务; (2)香港市场投资工具,包括港股通标的股票,港股通标的股票以外的香港证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证,银行存款,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金还可以进行境外证券借贷交易、境外正回购交易、逆回购交易。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 资产配置 本基金通过定性与定量研究相结合的方法,确定投资组合中股票、债券和现金类大类资产的配置比例。 本基金通过动态跟踪海内外主要经济体的GDP、CPI、利率等宏观经济指标,以及估值水平、盈利预期、流动性、投资者心态等市场指标,确定未来市场变动趋势。本基金通过全面评估上述各种关键指标的变动趋势,对股票、债券等大类资产的风险和收益特征进行预测。根据上述定性和定量指标的分析结果,运用资产配置优化模型,在目标收益条件下,追求风险最小化目标,最终确定大类资产投资权重,实现资产合理配置。 股票投资策略 本基金主要遵循“自下而上”的个股投资策略,利用基金管理人投研团队的资源,对企业内在价值进行深入细致的分析,并进一步挖掘出价格低估、质地优秀、未来预期成长性良好,符合医疗创新主题的上市公司股票(含存托凭证)进行投资。 (1)医疗创新主题的界定 本基金所定义的医疗创新主题相关行业是指在中国经济结构性转型、医疗保障体系不断完善和人口老龄化趋势加深的背景下,通过提供创新产品或创新服务不断满足未被满足的临床需求,为人们追求更长生存期、更好的生存质量提供更好的产品的行业。医疗创新主要包括两类创新:1)医药产品创新和医疗技术创新,包括但不限于创新药产品研发技术、生产技术、制造工艺创新;2)医疗消费创新,包括但不限于产品性能创新、革命性新产品研发、满足未被满足的医疗需求的药品、器械、产品、医疗技术和医疗服务等创新。 具体而言,医疗创新主题相关行业可细分为以下十几种不同的子行业:1)在医药产品创新和医疗技术创新类子行业,创新药产品研发技术类行业中基金管理人会重点考虑创新药研发、创新小分子药物研发、单抗生物药研发、双抗、多抗药物、ADC抗体偶联药物创新、创新医疗器械、大型医疗设备、基因和细胞治疗药物研发及提供药物研发服务外包的公司。生产技术、制造工艺创新类行业中基金管理人会重点考虑新工艺、新方法的研发设计,以及在药物生产制造过程中,所需关键原材料的技术突破带来的技术创新的产品、关键原辅料、核心难替换或依赖进口的药物包材以及技术突破的制药装备等。 2)在医疗消费创新类子行业,基金管理人会重点考虑创新药物、创新疫苗、医疗服务、康复器械、医美产品创新等,以及和医疗服务相关的、可以改善生活质量和提高生存质量的医疗技术的革新。本基金管理人将持续跟踪相关国家政策、产业发展趋势以及商业模式的最新变化,在履行适当程序后可对医疗创新主题相关行业或公司的范围进行动态调整。 (2)行业配置 在行业配置层面,基金管理人将主要投资于医疗创新主题相关行业。各类医疗细分行业的发展阶段和政策影响因素不同,不同时期该类行业的增速也会有明显差异。基金管理人将综合考虑政策变化、人口发展方向、海外影响因素、内部竞争环境变化等因素,同时通过跟踪各子行业的收入增速、利润增速、毛利率变动幅度、ROIC变动情况来判断各子行业的景气度,再根据各子行业的估值情况、市场预期、目前机构配置比例等多方面因素在子行业之间进行比较和筛选,选出符合医疗创新主题相关行业发展趋势和方向的子行业。 (3)个股选择 本基金主要采取“自下而上”的选股策略。基金管理人的股票研究团队将深入调研上市公司、公司竞争对手以及产业链上下游,挑选出优质的上市公司股票进行投资。对于个股是否纳入投资组合,基金管理人会重点关注3个方面:公司素质、公司的成长空间及未来盈利增速、目前个股估值。其中公司素质是基金管理人最看重的因素,包括公司商业模式的独特性、竞争壁垒、行业地位、公司管理层的品格和能力等方面。同时本基金还会密切关注上市公司的可持续经营发展状况,从环境、社会、公司治理三个方面对上市公司进行评估。对于具有优秀基因的上市公司,如果公司成长性和股票估值相匹配,基金管理人将会纳入本基金投资组合;否则会将其放入股票库并持续跟踪。 (4)港股投资策略 本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制或合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度投资于香港股票市场。本基金将重点关注: 1)医疗创新主题相关行业中具有持续领先优势或核心竞争力的企业,这类企业应具有良好成长性或为市场龙头; 2)创新药品研发中,具有前瞻性市场潜力、有大适应症潜力、满足未被满足临床需求的创新药品及创新治疗技术等特征的公司; 3)符合内地政策和投资逻辑的行业个股; 4)与A股同类公司相比具有估值优势的公司。 (5)存托凭证的投资策略 本基金投资存托凭证的策略依照上述股票投资策略执行。 其他固定收益类证券投资策略 本基金的固定收益类投资品种主要有国债、企业债等中国证监会认可的、具有良好流动性的金融工具。固定收益投资主要用于提高非股票资产的收益率,管理人将坚持价值投资的理念,严格控制风险,追求合理的回报。 在债券投资方面,基金管理人将以宏观形势及利率分析为基础,依据国家经济发展规划量化核心基准参照指标和辅助参考指标,结合货币政策、财政政策的实施情况,以及国际金融市场基准利率水平及变化情况,预测未来基准利率水平变化趋势与幅度,进行定量评价。 信用衍生品投资策略 本基金将按照风险管理的原则,以风险对冲为目的参与信用衍生品交易。本基金将根据所持标的债券等固定收益品种的投资策略,审慎开展信用衍生品投资,合理确定信用衍生品的投资金额、期限等。同时,本基金将加强基金投资信用衍生品的交易对手方、创设机构的风险管理,合理分散交易对手方、创设机构的集中度,对交易对手方、创设机构的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理。 参与融资业务策略 本基金将在充分考虑风险和收益特征的基础上,审慎参与融资交易。本基金将基于对市场行情和组合风险收益的分析,确定投资时机、标的证券以及投资比例。若相关融资业务法律法规和监管要求发生变化,本基金将从其最新规定,以符合法律法规和监管要求的变化。 未来,随着证券市场投资工具的发展和丰富,本基金在履行适当程序后可相应调整和更新相关投资策略,并在招募说明书中更新公告。 资产支持证券投资策略 本基金资产支持证券的投资配置策略主要从信用风险、流动性、收益率等方面来考虑,采用自下而上的项目精选策略,以资产支持证券的优先级或次优级为投资标的,精选违约或逾期风险可控、收益率较高的资产支持证券项目。对不同资产支持证券的基础资产采取适度分散的地区配置策略和行业配置策略,在有效分散风险的前提下为投资人谋求较高的投资组合回报率。资产支持证券的信用风险分析采取内外结合的方法,以基金管理人的内部信用风险评估为主,并结合外部信用评级机构的分析报告,最终得出对每个资产支持证券项目的总体风险判断。另外,鉴于资产支持证券的流动性较差,本基金更倾向于配置久期较短的品种。 国债期货投资策略 本基金投资国债期货将根据风险管理原则,以套期保值为目的,以回避市场风险。本基金将选择流动性好、交易活跃的期货合约,并与债券现货资产进行匹配,实现多头或空头的套期保值操作。 股指期货投资策略 本基金投资股指期货将根据风险管理原则,以套期保值为目的,以回避市场风险。本基金将选择流动性好、交易活跃的期货合约,并与股票现货资产进行匹配,实现多头或空头的套期保值操作。 股票期权投资策略 本基金将按照风险管理的原则,以套期保值为主要目的,参与股票期权的投资。本基金将在有效控制风险的前提下,选择流动性好、交易活跃的期权合约进行投资。 可转换债券、可分离交易可转债和可交换债券的投资策略 本基金投资可转换债券、可分离交易可转债和可交换债券有两种途径,一级市场申购和二级市场参与。一级市场申购,主要考虑发行条款较好、申购收益较高、公司基本面优秀的个券。二级市场参与可采用多种投资策略,本基金将运用企业基本面分析和理论价值分析策略,精选个券,力争实现较高的投资收益;同时,本基金也可以采用相对价值分析策略,即通过分析不同市场环境下可转换债券、可分离交易可转债和可交换债券股性和债性的相对价值,把握其价值走向,选择相应券种,力争获取较高投资收益。另外,本基金将密切关注可转换债券、可分离交易可转债和可交换债券的套利机会和条款博弈机会。 |
| 分红政策 | 本基金收益分配应遵循下列原则: 1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月则可不进行收益分配; 2、本基金收益分配仅有现金分红一种方式; 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的某类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、本基金同一类别的每份基金份额享有同等分配权,由于本基金各类基金份额收取销售服务费情况不同,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下,基金管理人可对基金收益分配原则进行调整,不需召开基金份额持有人大会。 |
| 业绩比较基准 | 暂无数据 |
| 风险收益特征 | 本基金是一只混合型基金,其预期风险与预期收益高于债券型基金与货币市场基金,低于股票型基金。 本基金除了投资A股外,还可根据法律法规规定投资港股通标的股票及港股通以外的香港市场挂牌交易的股票。除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险、因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 |
东方红医疗创新混合(QDII)A(025070) - 基金费率
| 管理费率 | 特殊%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） | 销售服务费率 | 0.00%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 费率 |
|---|---|---|
| 小于100万元 | --- | 1.20% |
| 大于等于100万元，小于500万元 | --- | 0.80% |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
东方红医疗创新混合(QDII)A(025070) - 基金公告
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