| 基金全称 | 中邮北证50成份指数增强型发起式证券投资基金 | 基金简称 | 中邮北证50成份指数增强发起式A |
| 基金代码 | 025488（前端） | 基金类型 | 指数型-股票 |
| 发行日期 | 2025年11月24日 | 成立日期 | --- |
| 成立规模 | --- | 资产规模 | --- |
| 基金管理人 | 中邮基金 | 基金托管人 | 苏州银行 |
| 管理费率 | 0.80%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（前端） | 最高认购费率 | 1.00%（前端） |
| 最高申购费率 | --（前端）：1.20%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
中邮北证50成份指数增强发起式A(025488) - 基金经理
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| 姓名 | 王高 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-11-07 |
王高先生:中国国籍,硕士研究生,曾任中邮创业基金管理股份有限公司量化投资部量化分析师。现担任中邮创业基金管理股份有限公司基金经理助理。曾任中邮创业基金管理股份有限公司投资经理助理、量化分析师、中邮上证380指数增强型证券投资基金基金经理助理、中邮中证500指数增强型证券投资基金基金经理助理、中邮绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理助理、中邮稳健添利灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理。2020年7月8日至2023年4月7日任中邮稳健添利灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2020年7月8日任职中邮中证500指数增强型证券投资基金基金经理。2021年2月18日至2024年4月19日任职中邮多策略灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2021年2月18日担任中邮价值优选一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理。曾任中邮乐享收益灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2022年4月1日至2025年4月1日担任中邮绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理。2023年12月11日担任中邮军民融合灵活配置混合型证券投资基金基金经理。现任中邮新锐量化选股混合型发起式证券投资基金基金经理。2025年9月9日担任中邮核心优选混合型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025488 | 中邮北证50成份指数增强发起式A | 指数型-股票 | 2025-11-07 | 至今 | 5天 | |
| 025489 | 中邮北证50成份指数增强发起式C | 指数型-股票 | 2025-11-07 | 至今 | 5天 | |
| 025487 | 中邮新锐量化选股混合发起式C | 混合型-偏股 | 2025-11-04 | 至今 | 8天 | -0.08% |
| 025486 | 中邮新锐量化选股混合发起式A | 混合型-偏股 | 2025-11-04 | 至今 | 8天 | -0.07% |
| 590001 | 中邮核心优选混合A | 混合型-偏股 | 2025-09-09 | 至今 | 64天 | 4.57% |
| 023549 | 中邮核心优选混合C | 混合型-偏股 | 2025-09-09 | 至今 | 64天 | 4.51% |
| 022243 | 中邮军民融合灵活配置混合C | 混合型-灵活 | 2024-09-27 | 至今 | 1年又46天 | 40.15% |
| 004139 | 中邮军民融合灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2023-12-11 | 至今 | 1年又337天 | 27.55% |
| 002224 | 中邮绝对收益策略定期开放混合 | 混合型-绝对收益 | 2022-04-01 | 2025-04-01 | 3年又1天 | -14.18% |
| 000706 | 中邮多策略灵活配置混合 | 混合型-灵活 | 2021-02-18 | 2024-04-19 | 3年又61天 | -27.01% |
| 008890 | 中邮价值优选定开混合 | 混合型-灵活 | 2021-02-18 | 2023-09-11 | 2年又205天 | -28.67% |
| 008124 | 中邮中证500指数增强C | 指数型-股票 | 2020-07-08 | 至今 | 5年又128天 | 17.40% |
| 001430 | 中邮乐享收益灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2020-07-08 | 2022-03-04 | 1年又239天 | -1.04% |
| 590007 | 中邮中证500指数增强A | 指数型-股票 | 2020-07-08 | 至今 | 5年又128天 | 19.29% |
| 001226 | 中邮稳健添利灵活配置混合 | 混合型-灵活 | 2020-07-08 | 2023-04-07 | 2年又273天 | -29.31% |
| 投资目标 | 本基金为指数增强型股票基金,采取量化方法进行组合管理,力争在控制跟踪误差的基础上,追求获得超越标的指数的回报。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围主要包括标的指数成份股及备选成份股(均含存托凭证)。为更好地实现投资目标,基金还可投资于包括国内依法发行上市的股票(包括北京证券交易所、沪深证券交易所及其他依法发行上市的股票、存托凭证)、债券(包括国债、央行票据、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券、可交换债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 在符合法律法规规定的情况下,本基金可以参与融资和转融通证券出借业务。未来在法律法规允许的前提下,本基金可根据相关法律法规规定参与融券业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 本基金为指数增强型股票基金,跟踪北证50成份指数。本基金主要采用量化多因子的选股方法,力争在控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%、年跟踪误差不超过8%的基础上,追求获得超越业绩比较基准的回报。 本基金运作过程中,当指数成份股发生明显负面事件面临退市风险,且指数编制机构暂未作出调整的,基金管理人应当按照持有人利益优先的原则,履行内部决策程序后及时对相关成份股进行调整。 股票投资策略 本基金股票投资以基金管理人开发的多因子模型为基础框架,并根据预先设定的风险预算、交易成本、投资限制等条件的需要进行组合优化。本基金采用的量化模型主要分为“多因子模型”和“组合优化模型”、“风险模型”三个部分: (1)多因子模型 首先,我们筛选出在股票池中具备长期超额收益的单因子构建因子池,单因子选择上,既要保证单因子超额收益的稳定性和统计学上的显著性,也要保证因子符合一定的投资逻辑。单因子主要基于财务数据和交易数据构建,包括但不限于以下指标: 1)估值类因子:如市盈率、市净率、市销率等; 2)盈利类因子:如总资产收益率、净资产收益率等; 3)成长类因子:营业收入同比、净利润同比、经营现金流同比等; 4)质量类因子:资产负债率、账面市值比等; 5)一致预期类因子:预期净利润、预期营业收入变化等; 6)技术类因子:基于交易数据,依据严谨的投资逻辑而归纳总结的因子; 7)人工智能(AI)因子:基于股票高、中、低频率的交易数据,通过人工智能(AI)学习模型进行归纳总结而来的因子; 8)规模类因子:总市值、流动市值等; 9)其他:如分红类因子、另类数据因子等; 继而,通过因子赋权、机器学习等方法对个股的不同因子得分进行汇总打分或收益率预测。 (2)组合优化模型 我们将通过组合优化模型确定最终的投资组合,在模型构建时,包括但不限于以下限制条件: 1)交易成本; 2)组合相对基准指数的行业、市值偏离以及各类风险因子敞口(详见风险模型); 3)投资于标的指数成份股及其备选成份股的比例; 4)日均跟踪偏离度; (3)风险模型 通过构建风险模型控制投资组合在各类风险因子上的敞口,降低组合相对基准超额收益的波动,风险因子包括但不限于行业、市值、波动率、动量等。 存托凭证投资策略 本基金投资存托凭证的策略依照上述上市交易的股票投资策略执行,在深入研究的基础上,通过定性分析和定量分析相结合的方式,精选出具有比较优势的存托凭证。 固定收益品种投资策略 (1)本基金基于基金流动性管理和有效利用基金资产的需要进行债券投资。本基金将主要投资于流动性较好的国债、金融债、央行票据等债券以及参与债券回购投资,保证基金资产流动性,提高基金资产的投资收益。本基金将根据宏观经济形势、货币政策、证券市场变化等分析判断未来利率变化,结合债券定价技术,进行个券选择。 (2)可转换债券/可交换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。本基金主要从公司基本面分析、理论定价分析、债券发行条款、投资导向的变化等方面综合评估可转换债券/可交换债券投资价值,选取具有较高价值的可转换债券/可交换债券进行投资。本基金将着重对可转换债券/可交换债券对应的基础股票进行分析与研究,对那些有着较好盈利能力或成长前景的上市公司的可转换债券/可交换债券进行重点选择。可转换债券/可交换债券的投资的目的是保证基金资产流动性,有效利用基金资产,更好地降低跟踪误差。 融资及转融通证券出借业务投资策略 本基金在参与融资、转融通证券出借业务时将根据风险管理的原则,在法律法规允许的范围和比例内、风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与融资和转融通证券出借业务。参与融资业务时,本基金将力争利用融资的杠杆作用,降低因申购造成基金仓位较低带来的跟踪误差,达到有效跟踪标的指数的目的。参与转融通证券出借业务时,本基金将综合市场环境、投资者结构、基金历史申赎情况、股票流动性等因素选取出借对象,力争为本基金份额持有人增厚投资收益。未来在法律法规允许的前提下,本基金可根据相关法律法规规定参与融券业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,本基金可以相应调整和更新相关投资策略,并在招募说明书更新或相关公告中公告。 资产支持证券投资策略 资产支持证券为本基金的辅助性投资工具,本基金将采用久期配置策略与期限结构配置策略,结合定量分析和定性分析的方法,综合分析资产支持证券的利率风险、提前偿付风险、流动性风险、税收溢价等因素,选择具有较高投资价值的资产支持证券进行配置。 国债期货投资策略 本基金参与国债期货交易将根据风险管理原则,以套期保值为目的,以回避市场风险,故国债期货空头的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过对宏观经济和利率市场走势的分析与判断,并充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置,谨慎进行投资,以调整债券组合的久期,降低投资组合的整体风险。 股指期货投资策略 本基金在股指期货投资中主要遵循有效管理投资策略,根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要采用流动性好、交易活跃的期货合约,通过对现货和期货市场运行趋势的研究,结合股指期货定价模型寻求其合理估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。 本基金管理人对股指期货的运用将进行充分的论证,运用股指期货的情形主要包括:对冲系统性风险;对冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回等;对冲因其他原因导致无法有效跟踪标的指数的风险;利用金融衍生品的杠杆作用,降低股票仓位频繁调整的交易成本,达到有效跟踪标的指数的目的。 股票期权投资策略 本基金将按照风险管理的原则,以套期保值为主要目的参与股票期权交易。本基金将结合投资目标、比例限制、风险收益特征以及法律法规的相关限定和要求,确定参与股票期权交易的投资时机和投资比例。 本基金投资股票期权,基金管理人将根据审慎原则,建立股票期权交易决策部门或小组,授权特定的管理人员负责股票期权的投资审批事项,以防范股票期权投资的风险。 |
| 分红政策 | 1、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同,本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 2、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 3、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;红利再投资方式免收再投资的费用; 4、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去该类每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下,经与基金托管人协商一致并履行适当程序后,基金管理人可对基金收益分配原则进行调整。 |
| 业绩比较基准 | 暂无数据 |
| 风险收益特征 | 本基金为指数增强型股票基金,理论上其预期风险收益水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金主要投资于标的指数成份股及其备选成份股,具有与标的指数类似的风险收益特征。 |
中邮北证50成份指数增强发起式A(025488) - 基金费率
| 管理费率 | 0.80%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） | 销售服务费率 | 0.00%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 费率 |
|---|---|---|
| 小于100万元 | --- | 1.00% |
| 大于等于100万元，小于200万元 | --- | 0.60% |
| 大于等于200万元，小于500万元 | --- | 0.30% |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
中邮北证50成份指数增强发起式A(025488) - 基金公告
- 中邮北证50成份指数增强型发起式证券投资基金基金合同2025-11-07
- 中邮北证50成份指数增强型发起式证券投资基金基金份额发售公告2025-11-07
- 中邮北证50成份指数增强型发起式证券投资基金招募说明书2025-11-07
- 中邮北证50成份指数增强型发起式证券投资基金托管协议2025-11-07
- 中邮北证50成份指数增强型发起式证券投资基金(中邮北证50成份指数增强发起式A份额...2025-11-07