| 基金全称 | 惠升均衡回报混合型证券投资基金 | 基金简称 | 惠升均衡回报混合C |
| 基金代码 | 025703（前端） | 基金类型 | 混合型-偏股 |
| 发行日期 | 2025年11月17日 | 成立日期 | --- |
| 成立规模 | --- | 资产规模 | --- |
| 基金管理人 | 惠升基金 | 基金托管人 | 平安银行 |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.40%（前端） | 最高认购费率 | 0.00%（前端） |
| 最高申购费率 | --（前端）：0.00%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
 | |
| 姓名 | 钱睿南 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-11-10 |
钱睿南先生:中国国籍,硕士研究生学历,曾就职于中国华融信托投资公司和中国银河证券有限责任公司,2002你那6月加入银河基金管理有限公司,历任交易主管、基金经理助理、银河创新成长股票型证券投资基金的基金经理,银丰证券投资基金的基金经理,历任交易主管、基金经理助理、基金经理、股票投资部总监、公司总经理助理、副总经理等职务。2008年2月27日-2021年3月12日担任银河稳健证券投资基金的基金经理。2015年4月22日-2021年3月12日担任银河现代服务主题灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2021年3月加入兴业基金管理有限公司,曾任兴业基金管理有限公司副总经理。曾任兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理。曾任兴业兴睿两年持有期混合型证券投资基金的基金经理。曾任兴业均衡优选混合型证券投资基金基金经理。现任惠升基金管理有限责任公司副总经理。2025年7月3日担任惠升惠泽灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025702 | 惠升均衡回报混合A | 混合型-偏股 | 2025-11-10 | 至今 | 6天 | |
| 025703 | 惠升均衡回报混合C | 混合型-偏股 | 2025-11-10 | 至今 | 6天 | |
| 008418 | 惠升惠泽混合A | 混合型-灵活 | 2025-07-03 | 至今 | 136天 | 28.40% |
| 008419 | 惠升惠泽混合C | 混合型-灵活 | 2025-07-03 | 至今 | 136天 | 28.12% |
| 018755 | 兴业均衡优选混合C | 混合型-偏股 | 2023-08-17 | 2024-09-13 | 1年又28天 | -8.29% |
| 018754 | 兴业均衡优选混合A | 混合型-偏股 | 2023-08-17 | 2024-09-13 | 1年又28天 | -7.80% |
| 000963 | 兴业多策略混合 | 混合型-灵活 | 2022-03-04 | 2023-05-11 | 1年又68天 | -26.87% |
| 013911 | 兴业兴睿两年持有混合C | 混合型-偏股 | 2021-12-21 | 2024-09-13 | 2年又267天 | -31.29% |
| 013910 | 兴业兴睿两年持有混合A | 混合型-偏股 | 2021-12-21 | 2024-09-13 | 2年又267天 | -30.35% |
| 519617 | 银河君信混合C | 混合型-灵活 | 2018-07-06 | 2019-02-19 | 228天 | 1.73% |
| 519664 | 银河美丽混合A | 混合型-偏股 | 2018-07-06 | 2019-02-19 | 228天 | -12.68% |
| 519665 | 银河美丽混合C | 混合型-偏股 | 2018-07-06 | 2019-02-19 | 228天 | -13.19% |
| 150103 | 银河银泰混合 | 混合型-偏股 | 2018-07-06 | 2018-08-31 | 56天 | -4.02% |
| 519618 | 银河君信混合I | 混合型-灵活 | 2018-07-06 | 2019-02-19 | 228天 | 0.00% |
| 519616 | 银河君信混合A | 混合型-灵活 | 2018-07-06 | 2019-02-19 | 228天 | 2.06% |
| 519650 | 银河犇利灵活配置混合C | 混合型-灵活 | 2017-12-14 | 2018-11-29 | 350天 | 3.93% |
| 519649 | 银河犇利灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2017-12-14 | 2018-11-29 | 350天 | 5.70% |
| 519668 | 银河成长混合 | 混合型-偏股 | 2016-02-01 | 2017-04-08 | 1年又67天 | 20.97% |
| 519657 | 银河灵活配置混合C | 混合型-灵活 | 2015-06-24 | 2016-07-25 | 1年又32天 | -35.00% |
| 519656 | 银河灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2015-06-24 | 2016-07-25 | 1年又32天 | -34.80% |
| 519655 | 银河服务混合A | 混合型-灵活 | 2015-04-22 | 2021-03-12 | 5年又326天 | 97.70% |
| 500058 | 基金银丰 | 2012-12-21 | 2015-05-19 | 2年又149天 | 136.75% | |
| 519674 | 银河创新成长混合A | 混合型-偏股 | 2010-12-29 | 2012-03-19 | 1年又81天 | -11.97% |
| 151001 | 银河稳健混合 | 混合型-偏股 | 2008-02-27 | 2021-03-12 | 13年又17天 | 291.41% |
| 投资目标 | 在控制投资组合风险并保持良好流动性的前提下,通过积极主动的投资管理,追求基金资产的长期稳健增值与超越业绩比较基准的投资回报。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行或上市的股票(含主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、存托凭证、港股通标的股票、债券(含国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、地方政府债、中期票据、政府支持债券、政府支持机构债券、短期融资券、超短期融资券、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券等)、货币市场工具、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款等)、资产支持证券、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 资产配置策略 本基金通过对宏观经济环境、政策形势、证券市场走势的综合分析,主动判断市场时机,进行积极的资产配置,合理确定基金在股票、债券等各类资产类别上的投资比例,并根据各类资产风险收益特征的相对变化和基金资产状况,适时进行动态调整。 股票投资策略 本基金将结合定量、定性分析,考察和筛选具有综合性比较优势的个股,建立本基金的初选股票池。在股票投资上,本基金将在符合经济发展规律、有政策驱动的、推动经济结构转型的新的增长点和产业中进行选择,并对行业进行相对均衡的配置。 (1)行业配置策略 本基金将根据宏观环境、产业政策、行业景气度等指标在估值性价比、预期收益率等维度上进行综合判断,以使得基金的风险收益比更加合理,并最终构建行业适度分散的均衡投资组合。 (2)个股精选策略 1)定量分析 定量分析方面,本基金关注拟投资对象的成长性、盈利能力、合理估值水平等指标,特别是注重盈利质量的分析。 ①盈利能力 本基金通过盈利能力分析评估上市公司创造利润的能力,主要参考的指标包括净资产收益率(ROE),毛利率,净利率,EBITDA/主营业务收入等。 ②成长能力 投资方法上重视投资价值与成长潜力的平衡,一方面利用价值投资标准筛选低价股票,避免市场波动时的风险和股票价格高企的风险;另一方面,利用成长性投资可分享高成长收益的机会。本基金通过成长能力分析评估上市公司未来的盈利增长速度,主要参考的指标包括EPS增长率和主营业务收入增长率等。 ③估值水平 本基金通过估值水平分析评估当前市场估值的合理性,主要参考的指标包括市盈率(P/E)、市净率(P/B)、市盈增长比率(PEG)、自由现金流贴现(FCFF,FCFE)和企业价值/EBITDA等。 2)定性分析 本基金从持续成长性、市场前景以及公司治理结构等方面对上市公司进行定性分析和精选。 ①持续成长性的分析。通过对上市公司生产、技术、市场、经营状况等方面的深入研究,评估具有持续成长能力的上市公司。 ②在市场前景方面,需要考量的因素包括市场的广度、深度、政策扶持的强度以及上市公司利用科技创新能力取得竞争优势、开拓市场、进而创造利润增长的能力。 ③公司治理结构的优劣对包括公司战略、创新能力、盈利能力乃至估值水平都有至关重要的影响。本基金将从上市公司的管理层评价、战略定位和管理制度体系等方面对公司治理 结构进行评价。 港股通标的股票投资策略 本基金将通过港股通机制投资于香港股票市场,不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。本基金重点投资于基本面良好、相对A股市场估值合理,具有持续领先优势或核心竞争力及注重现金分红的上市公司进行长期投资。 存托凭证投资策略 本基金可投资存托凭证,本基金将关注存托凭证发行人有关信息披露情况,关注发行人基本面情况、市场估值等因素,通过定性分析和定量分析相结合的办法,参与存托凭证的投资,谨慎决定存托凭证的权重配置和标的选择。 资产支持证券投资策略 本基金将重点对市场利率、 发行条款、 支持资产的构成及质量、 提前偿还率、 风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析, 并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型, 评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。 国债期货投资策略 在进行国债期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,并积极采用流动性好、交易活跃的期货合约,通过对国债市场和期货市场运行趋势的研究,结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征,利用金融衍生品的杠杆作用,以达到降低投资组合的整体风险的目的。 股指期货投资策略 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则, 以套期保值为目的, 选择流动性好、 交易活跃的期货合约, 并根据对证券市场和期货市场运行趋势的研判, 以及对股指期货合约的估值定价, 与股票现货资产进行匹配, 实现多头或空头的套期保值操作, 由此获得股票组合产生的超额收益。 本基金在运用股指期货时, 将充分考虑股指期货的流动性及风险收益特征,对冲系统性风险以及特殊情况下的流动性风险, 以改善投资组合的风险收益特性。 债券投资策略 本基金将在分析和判断国际国内宏观经济形势、宏观调控政策、资金供求关系、市场利率走势、信用利差状况和债券市场供求关系等重要因素的基础上,动态调整组合仓位、久期和债券配置结构,精选债券,控制风险,获取收益。 (1)债券类属配置策略 本基金将根据对政府债券、信用债等不同债券板块之间的相对投资价值分析,确定债券类属配置策略,并根据市场变化及时进行调整,从而选择既能匹配目标久期、同时又能获得较高持有期收益的类属债券配置比例。 (2)久期管理策略 本基金将根据对利率水平的预期,在预期利率下降时,增加组合久期,以较多地获得债券价格上升带来的收益,在预期利率上升时,减小组合久期,以规避债券价格下降的风险。 (3)收益率曲线策略 本基金资产组合中的长、中、短期债券主要根据收益率曲线形状的变化进行合理配置。本基金在确定固定收益资产组合平均久期的基础上,将结合收益率曲线变化的预测,适时采用跟踪收益率曲线的骑乘策略或者基于收益率曲线变化的子弹、杠铃及梯形策略构造组合,并进行动态调整。 (4)可转换债券与可交换债券投资策略 可转换债券与可交换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。本基金在对可转换债券、可交换债券条款和发行债券公司基本面进行深入分析研究的基础上,对可转换债券和可交换债券的价值进行评估,投资具有较高安全边际和良好流动性的可转换公司债券、可交换债券,获取稳健的投资回报。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、由于基金费用的不同,不同类别的基金份额在收益分配数额方面可能有所不同,基金管理人可对各类别基金份额分别制定收益分配方案,本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 本基金每次收益分配比例详见届时基金管理人发布的公告。在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下,基金管理人、登记机构可对基金收益分配原则进行调整,不需召开基金份额持有人大会。 |
| 业绩比较基准 | 暂无数据 |
| 风险收益特征 | 本基金为混合型基金,其长期平均预期风险与预期收益水平高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金。本基金如投资港股通标的股票,需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） | 销售服务费率 | 0.40%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 费率 |
|---|---|---|
| --- | --- | 0.00% |
- 惠升均衡回报混合型证券投资基金(C类份额)基金产品资料概要2025-11-10
- 惠升均衡回报混合型证券投资基金基金合同2025-11-10
- 惠升均衡回报混合型证券投资基金托管协议2025-11-10
- 惠升均衡回报混合型证券投资基金招募说明书2025-11-10
- 惠升均衡回报混合型证券投资基金基金份额发售公告2025-11-10