| 基金全称 | 广发平衡精选混合型证券投资基金 | 基金简称 | 广发平衡精选混合D |
| 基金代码 | 026237（前端） | 基金类型 | 混合型-偏股 |
| 发行日期 | 2013年04月08日 | 成立日期 | 2025年12月30日 |
| 成立规模 | --- | 资产规模 | --- |
| 基金管理人 | 广发基金 | 基金托管人 | 工商银行 |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.18%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（前端） | 最高认购费率 | --- |
| 最高申购费率 | 1.50%（前端）天天基金优惠费率：0.15%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
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| 姓名 | 王瑞冬 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-12-30 |
王瑞冬先生:中国国籍,清华大学工学硕士。2012年7月至2015年4月任中国人寿资产管理有限公司股票投资部行业研究员。2015年5月11日加入广发基金管理有限公司,曾任研究发展部行业研究员、基金经理助理。自2020年4月15日起任广发均衡价值混合型证券投资基金的基金经理助理。2020年5月20日起担任广发均衡价值混合型证券投资基金基金经理。2020年6月2日至2024年4月10日担任广发稳健增长开放式证券投资基金基金经理助理。2020年10月21日起担任广发稳健回报混合型证券投资基金的基金经理助理。2025年11月5日起任广发睿阳三年定期开放混合型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 026238 | 广发平衡精选混合E | 2025-12-30 | 至今 | 1天 | 0.00% | |
| 026237 | 广发平衡精选混合D | 2025-12-30 | 至今 | 1天 | 0.00% | |
| 026236 | 广发平衡精选混合C | 2025-12-30 | 至今 | 1天 | 0.00% | |
| 026235 | 广发平衡精选混合A | 2025-12-30 | 至今 | 1天 | 0.00% | |
| 501070 | 广发睿阳三年定开混合 | 混合型-偏股 | 2025-11-05 | 至今 | 56天 | 5.95% |
| 017479 | 广发医药精选股票A | 股票型 | 2023-07-06 | 至今 | 2年又179天 | 9.00% |
| 017480 | 广发医药精选股票C | 股票型 | 2023-07-06 | 至今 | 2年又179天 | 7.65% |
| 016504 | 广发核心竞争力混合A | 混合型-偏股 | 2023-05-05 | 至今 | 2年又241天 | 29.02% |
| 016505 | 广发核心竞争力混合C | 混合型-偏股 | 2023-05-05 | 至今 | 2年又241天 | 26.98% |
| 018224 | 广发均衡价值混合C | 混合型-偏股 | 2023-04-12 | 至今 | 2年又264天 | 6.66% |
| 009952 | 广发稳健回报混合C | 混合型-平衡 | 2021-06-04 | 至今 | 4年又211天 | -11.64% |
| 009951 | 广发稳健回报混合A | 混合型-平衡 | 2021-06-04 | 至今 | 4年又211天 | -10.01% |
| 007254 | 广发均衡价值混合A | 混合型-偏股 | 2020-05-20 | 至今 | 5年又226天 | 67.79% |
| 投资目标 | 在严格控制风险的前提下,力争实现基金资产长期、持续、稳定的超额收益。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(含主板、创业板、科创板、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的相关证券市场股票及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证)、债券(包括国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券(含超短期融资券)、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券(含可分离交易可转换债券)、可交换债券、公开发行的次级债)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、股指期货、股票期权、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 |
| 投资策略 | 资产配置策略 本基金通过对宏观经济趋势、市场环境、财政政策、货币政策、行业周期阶段等的评估分析,研判国内经济发展形势,在严格控制投资组合风险的前提下,确定或调整投资组合中各类资产的配置比例,从而实现本基金追求稳定收益与长期资本增值的目标。 股票投资策略 在股票投资中,本基金主要采用“自下而上”的策略,辅以“自上而下”的宏观政治、经济研究和预测。从宏观层面把控行业未来发展方向,微观层面扎根行业格局和企业竞争力研究,精选出具有长期竞争优势且估值有吸引力的公司,同时积极布局经营出现拐点,预期差大的潜力品种。通过精心科学构建股票投资组合,并辅以严格的投资组合风险控制,在承担适当风险的前提下(控制回撤),获得中长期较高的回报。 本基金精选组合成份股的过程具体分为四个层次进行: 第一层次,宏观政治、经济研究和预测。既要对国内经济的发展阶段,产业政策,技术变化以及社会形态、消费者行为变化有紧密的追踪甚至前瞻性的研判,同时,还需对人类社会发展变化、全球政治、经济贸易格局做一定的分析、追踪和预测。 第二层次,企业竞争优势评估。一方面透过严谨、全面的案头研究,同时要进一步深入到企业经营的产业链,挖掘具有一个或多个方面的持续竞争优势(如公司治理优势、管理层优势、生产优势、市场优势、技术优势、政策性优势等)、管理出色且财务透明稳健的企业; 第三层次,估值精选。基于定性定量分析、动态静态指标相结合的原则,采用内在价值、相对价值、收购价值相结合的估值方法,选择股价没有充分反映价值的股票进行投资及组合管理。 第四层次,风险控制。其一,坚守独立、深度的价值投资,远离估值泡沫。从全社会发展变化的维度思考行业演化发展进程,从商业模式角度思考企业的价值创造所在,同时从企业的全生命周期,用DCF估值思维严格把控公司估值区间;其二,“风险来自无知”,做紧密围绕“能力圈”的投资,对投资标的所在行业发展历史脉络、竞争格局、企业优劣势、未来发展变化要有深刻认知和预见;其三,重视企业治理和管理层诚信,从企业过往经营历史(包括与资本市场沟通历史),行业上下游以及竞争对手多维度严格考察上市公司,坚决避开诚信和治理有问题的公司。其四,着眼长远,做时间的朋友。在基金管理人深度、独立研究的基础上,当基金管理人把时间维度放到长期,克服了短期的贪婪和恐惧,一方面基金管理人会自然避开大部分风险,另一面很多短期的波动和风险不足为惧,而且是基金管理人应该勇于去承担的,“做长期的投资,等待时间玫瑰的绽放”。其五,敬畏市场,适度分散。避免过于集中的持仓,可以一定程度上抵御基金管理人无法预知的风险。其六,把风险管控放在首要位置且贯穿全程。在建仓之前就充分考虑各种风险(包括二级市场风险),同时把对风险变化的动态评估贯彻整个持仓过程。 存托凭证投资策略 本基金投资存托凭证的策略依照上述上市交易的股票投资策略执行。 港股投资策略 本基金将通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场。本基金将重点关注: 1)相比于A股具有稀缺性的行业和个股; 2)具有持续领先优势或核心竞争力的企业,这类企业应具有良好成长性或为市场龙头; 3)符合政策和投资逻辑的主题性行业个股; 4)与A股同类公司相比具有估值优势的公司。 固定收益类投资策略 在债券组合构建方面,主要将根据对利率走势的预测、债券等级、债券的期限结构、风险结构、品种流动性的高低等因素,主要投资于以下债券: (1)流动性较好、交投活跃的债券; (2)有较高当期利息收入的债券; (3)价格被低估的债券; (4)收益率高于相应信用等级的债券; (5)预期信用等级将得到改善、到期收益率预期要下降的债券; (6)可转换债券是介于股票和债券之间的投资品种,兼具股性和债性的双重特征。本基金利用宏观经济变化和上市公司的盈利变化,判断市场的变化趋势,选择不同的行业,再根据可转换债券的特性选择各行业不同的转债券种。本基金利用可转换债券的债券底价和到期收益率来判断转债的债性,增强本金投资的安全性;利用可转换债券溢价率来判断转债的股性,在市场出现投资机会时,优先选择股性强的品种,获取超额收益。 针对资产支持证券投资,本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析,并辅助采用数量化定价模型,评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。 新股申购投资策略 本基金将适度参与新股申购,以取得较低风险下的较高回报。 现金类管理工具投资策略 本基金将投资于现金、各类银行存款(包括但不限于同业存款、协议存款、通知存款、活期存款、一年以内(含一年)定期存款和大额存单等)等高流动性短期金融产品来保障资产的安全性和流动性。 未来,随着市场的发展和基金管理运作的需要,基金管理人可以在不改变投资目标的前提下,遵循法律法规的规定,相应调整或更新投资策略,并在本招募说明书更新中公告。 国债期货投资策略 本基金投资国债期货将按照风险管理的原则,以套期保值为目的。国债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人将按照相关法律法规的规定,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系,对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控。国债期货相关投资遵循法律法规及中国证监会的规定。 股指期货投资策略 本基金投资股指期货以套期保值为目的,以回避市场风险。故股指期货空头的合约价值主要与股票组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理股指期货合约数量,以萃取相应股票组合的超额收益。 股票期权投资策略 本基金将按照风险管理的原则,以套期保值为主要目的,参与股票期权的投资。本基金将在有效控制风险的前提下,选择流动性好、交易活跃的期权合约进行投资。本基金将基于对证券市场的预判,并结合股指期权定价模型,选择估值合理的期权合约。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准。若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、由于本基金各类基金份额的费用收取方式存在不同,各基金份额类别对应的可供分配收益将有所不同,基金管理人可对各类别基金份额分别制定收益分配方案。本基金每一类别下每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在符合法律法规及基金合同约定,并对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下,经与基金托管人协商一致,履行适当程序后,基金管理人可对基金收益分配原则和支付方式进行调整,不需召开基金份额持有人大会。 |
| 业绩比较基准 | 沪深300指数收益率*65%+中证港股通综合指数收益率(使用估值汇率折算)*15%+中债-综合全价(总值)指数收益率*10%+银行活期存款利率(税后)*10% |
| 风险收益特征 | 本基金为混合型基金,其预期风险收益水平高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金。 本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港证券市场,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市场的风险、以及通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险等特有风险。 |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.18%（每年） | 销售服务费率 | 0.00%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
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