海通期货-步步昇Q20999

  • 单位净值(01-09)

    1.6349

  • 成立以来

    72.89%

    2026-01-09

  • 产品类型: 固定收益类
    投资经理: 秦榕、龙子健、贺嘉迪
  • 每周三、四开放申购、赎回,每笔份额需持有满365天方可退出。
  • 不超过200人
  • 365天

历史净值

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阶段涨幅

  截止至 2026-01-09 更多>
净值日期单位净值(元)累计净值(元)
2026-01-091.63491.7049
2026-01-081.63201.7020
2026-01-071.63481.7048
2025-12-311.61281.6828
2025-12-261.61901.6890
2025-12-251.61641.6864
2025-12-241.61421.6842
2025-12-191.60271.6727
时间阶段涨幅沪深300
近1月1.74%3.93%
近3月1.54%3.64%
近6月6.01%18.59%
近1年13.13%27.90%
近2年27.40%44.97%
近3年58.70%16.85%
今年来1.37%2.83%
成立来72.89%---

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本产品为非公募基金产品,过往业绩无公开渠道可供查询,我公司无法保证上述数据真实、准确、完整,请勿作为投资决策依据。

购买信息

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认(申)购金额: 50万
存续期限: 10年
购买手续费: 0.00%
赎回费: 0
业绩报酬: 管理人对年化收益超过业绩基准的部分收取30%为业绩报酬。
管理费: 0.50%
托管费: 0.02%

基本信息

产品全称: 海通期货-步步昇集合资产管理计划
产品简称: 海通期货-步步昇
产品类型: 固定收益类
成立时间: 2022-08-29
资金投向: 1、权益类:证券交易所上市的股票(含网上和网下新股申购)、港股通、融资融券、股票型公募基金。
2、固定收益类:国内依法发行的国债、地方政府债、央行票据、金融债、政策性金融债、企业债、公司债(包括但不限于非公开发行公司债)、各类债务融资工具(如短期融资券和超短期融资券、中期票据、集合票据、集合债券、PPN等)、资产支持证券、债券回购、债券型公募基金、货币市场基金、同业存单、大额可转让定期存单、活期存款、现金(包括但不限于清算备付金、存出保证金)。
3、商品及金融衍生品类:证券及期货交易所上市的期货和期权品种。
4、其他:私募证券投资基金、基金公司及其子公司资产管理计划、证券公司及其子公司资产管理计划、期货公司及其子公司资产管理计划、除股票型公募基金、债券型公募基金以及货币市场基金以外的公募基金。
投资策略: 本计划主要投资于高收益城投债,其余资金配置表现优秀的私募基金及各类资产,在控制风险的前提下力求获得长期收益。
1、高收益债投资策略
城投债是指为地方经济和社会发展筹集资金,由地方政府投融资平台公司发行的债券,包括企业债、公司债、中期票据、短期融资券、非公开定向融资工具(PPN)等。地方政府融资平台公司即城投公司,由地方政府及其部门和机构等通过财政拨款或注入土地、股权等资产设立,承担政府投资项目融资功能,并拥有独立法人资格的经济实体。一般城投公司业务以公益性业务为主,且有政府作为信用背书。
一般城投公司的收入主要来源于政府及其相关部门,城投平台对地方政府的财政支持(包括补贴收入、注入资金、注入土地、注入股权等)依赖性较高,所以地方政府的实力和信用背书的强弱是偿债能力和意愿的核心依据。因此城投债投资时需重点关注地方经济发展情况、地方政府财政状况以及债务率,考虑的核心指标为地区行政级别、地方隐性债务、政府收入结构以及政府债务结构等。
高收益城投债投资策略
高收益城投债投资主要关注在各类事件中估值被错杀的城投债券,以获取较投资级/普通债券更高的收益。具体关注三个方面的机会:一是流动性冲击对个券造成的影响,由于高收益债普遍具有流动性差、敏感性高的特点,市场流动性一旦收紧或者由于机构自身流动性问题,比如账户赎回或者清算等,个券卖出价格会暂时性被压低,但发行主体或债项实际并无负面事件发生,此时可以充分地寻找买点。二是关注信用事件对个券造成的影响,负面事件(如贷款逾期、涉及诉讼事件、担保标的违约等)发生时,市场恐慌,个券价格大幅波动,对于此类情况,我们需要快速而严谨地分析事件对发行主体的客观影响,迅速跟踪调研,迅速评估事件是否影响公司基本面、再融资和其他风险;同时重点关注企业对事件的反应;在此基础上推导事件演化,并回归公司基本面的抓手,对企业的资产变现和脱困能力给出最终的结论并以此做出投资决策。最后关注市场主体行为,部分投资机构风控出库造成机构抛售,或者债券发行人时点性资金紧张,往往容易导致个券被错杀,针对此类情况我们需要仔细分析事件缘由,关注是否为合适买点。
投资时尽量构建分散的投资组合,降低违约风险,以尽可能实现降低风险的同时提高投资收益。同时控制久期以对冲资质下沉。通过控制久期对发行人的信用水平和潜在信用风险演化的路径及其结果给出相对清晰的判断,有利于把握组合的安全边际;另一方面,由于高收益债券的流动性相对较差,通过降低个券的久期,能够在一定程度上提高组合的流动性。
2、私募基金选择策略
管理人通过对宏观经济和金融市场的分析,判断市场风格与投资机会,通过配置表现优秀的私募基金,同时进行仓位控制和配置的动态优化,提高组合收益率。
3、其他资产投资策略
根据市场情况灵活采取不同策略,少量配置公募基金、股票类资产,提高组合收益率。
投资范围: 1、按照穿透原则合并计算所投资的底层标的,投资于固定收益类资产按市值计不低于计划总资产的80%。 2、本计划存续期内,计划总资产与净资产的比例不得超过160%。 3、投资于债券或资产支持证券,债项或主体评级或担保人评级需在AA级(含)以上(中债资信评级除外,本计划不参考中债资信评级结果;若有多个评级机构进行评级的,以届时最新评级为准)。 4、不得主动投资“S”、“ST”、“*ST”、“S*ST”及“SST”类股票。 5、投资于同一资产的资金不得超过本计划资产净值的25%(同一资产的认定及计算方式:股票、存托凭证、债券、资产支持证券、资产支持票据、同业存单、各类资产管理产品、债券逆回购按【单只证券或产品市值】进行计算、期货期权按照单合约保证金占用计算)。 6、本管理人所管理的全部集合资产管理计划投资于同一资产的资金不得超过该资产规模的25%。银行活期存款、国债、中央银行票据、政策性金融债、地方政府债券等中国证监会认可的投资品种除外。
项目参与方: 担保方—本计划无结构化设计
融资方—本项目不涉及担保方
结构化设计: 本计划无结构化设计
自有资金参与: 资产管理人以自有资金参与本资产管理计划的份额不得超过该计划总份额的20%。资产管理人及其附属机构以自有资金参与本资产管理计划的份额合计不得超过该计划总份额的50%。
收益风险特征: 中高风险
风控措施: 暂无数据
产品规模限制: 初始销售期间内,本计划发行总规模最低为1000万元人民币。
收益分配原则: 现金分红(默认)、红利再投资
管理人: 海通期货股份有限公司
投资顾问: 暂无数据
投资经理: 秦榕、龙子健、贺嘉迪
托管人: 国泰海通证券股份有限公司

其他信息

管理人介绍
    海通期货股份有限公司是海通证券股份有限公司控股的全牌照专业期货公司,注册资本 13.015 亿元,已在新三板挂牌,证券代码872595。公司是上海期货交易所、上海国际能源交易中心、大连商品交易所、郑州商品交易所全权会员,中国金融期货交易所全面结算会员。公司设立上海海通资源管理有限公司,立足服务实体经济,从事风险管理相关业务。自2010年,公司业务规模稳居行业前列,在金融期货和众多主要商品期货品种上,市场份额稳居前列。
投资顾问介绍
    暂无数据
投资经理介绍
    秦榕,FRM,管理学硕士,本科毕业于山东大学,2018年加入海通期货股份有限公司,先后负责资产管理策略研究、信评、交易管理岗等工作,现任资产管理部投资经理,具有丰富的固收类和固收十类产品投资交易经验,擅长债券投资和交易定价,构建“固收十”产品策略,挖掘各类资产的投资机会,以期实现风险可控、稳健增值,取得期货从业、基金从业等资格证书,近三年未被监管机构采取重大行政监管措施、行政处罚。
    龙子健,2013年加入海通期货股份有限公司,先后负责量化实验室项目、策略研究等工作,现任资产管理部投资经理,量化投研团队负责人。毕业于加拿大滑铁卢大学,获得物理学博士学位,取得期货从业、基金从业等资格证书。近三年未被监管机构采取重大行政监管措施、行政处罚。
    贺嘉迪,2021年9月加入海通期货股份有限公司,负责资产管理业务量化投资策略研究与跟踪、私募基金筛选与评估、新策略开发与测试、FOF投资组合构建,参与资产管理业务产品设计等工作。现任资产管理部投资经理。毕业于英国伦敦帝国理工学院,获得风险管理与金融工程硕士学位,取得期货、基金从业资格证书。熟悉海内外市场上各类资产定价与估值模型,对市场中性、可转债、CTA 策略有深入研究。近三年未被监管机构采取重大行政监管措施、行政处罚。
    上述投资经理均专职于海通期货股份有限公司,不存在其他兼职情况。
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