| 基金全称 | 中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金 | 基金简称 | 中庚价值灵动灵活配置混合 |
| 基金代码 | 007497（前端）、007498（后端） | 基金类型 | 混合型-灵活 |
| 发行日期 | 2019年06月24日 | 成立日期 | 2019年07月16日 |
| 成立规模 | 13.188亿份 | 资产规模 | 23.05亿份（截止至：2024年03月31日） |
| 基金管理人 | 中庚基金 | 基金托管人 | 平安银行 |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | --- | 最高认购费率 | 1.20%（前端） |
| 最高申购费率 | 1.50%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
中庚价值灵动灵活配置混合(007497) - 基金经理
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| 姓名 | 丘栋荣 |
|---|---|
| 上任日期 | 2019-07-16 |
丘栋荣先生:长江商学院工商管理硕士,天津大学化工工程与工艺学士,曾任厦门宏发电声股份有限公司工程师、大闽食品(漳州)有限公司销售经理、群益国际控股有限公司上海代表处研究部消费品行业研究员、研究组长。丘栋荣先生于2010年9月加入汇丰晋信基金管理有限公司,历任股票行业研究员、高级研究员。现任中庚基金管理有限公司副总经理兼首席投资官。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 017650 | 中庚港股通价值18个月封闭股票 | 股票型 | 2023-01-11 | 至今 | 1年又121天 | -8.07% |
| 011174 | 中庚价值品质一年持有期混合 | 混合型-偏股 | 2021-01-19 | 至今 | 3年又113天 | 52.14% |
| 007497 | 中庚价值灵动灵活配置混合 | 混合型-灵活 | 2019-07-16 | 至今 | 4年又301天 | 109.15% |
| 007130 | 中庚小盘价值股票 | 股票型 | 2019-04-03 | 至今 | 5年又40天 | 120.03% |
| 006551 | 中庚价值领航混合 | 混合型-偏股 | 2018-12-19 | 至今 | 5年又145天 | 133.17% |
| 960000 | 汇丰晋信大盘股票H | 股票型 | 2015-12-30 | 2018-04-28 | 2年又120天 | 30.66% |
| 000849 | 汇丰晋信双核策略混合A | 混合型-灵活 | 2014-11-26 | 2018-04-28 | 3年又154天 | 111.62% |
| 000850 | 汇丰晋信双核策略混合C | 混合型-灵活 | 2014-11-26 | 2018-04-28 | 3年又154天 | 111.86% |
| 540006 | 汇丰晋信大盘股票A | 股票型 | 2014-09-16 | 2018-04-28 | 3年又225天 | 193.86% |
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| 姓名 | 吴承根 |
|---|---|
| 上任日期 | 2020-06-03 |
吴承根先生:国籍,中国,硕士研究生。2012年11月起从事证券投资管理相关工作,曾任中航信托股份有限公司信托助理、初级信托经理、信托经理、投资经理职务等。2019年1月加入中庚基金管理有限公司,担任固定收益部投资经理。2020年6月3日担任中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 007497 | 中庚价值灵动灵活配置混合 | 混合型-灵活 | 2020-06-03 | 至今 | 3年又343天 | 74.38% |
| 投资目标 | 本基金在跟踪研究宏观经济发展趋势基础上,通过灵活的大类资产配置策略,精选具备高性价比的投资标的构建组合,力争实现基金资产的长期稳健增值。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、存托凭证、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券及其他经中国证监会允许投资的债券或票据)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具、股指期货、股票期权以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但需符合中国证监会的相关规定。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。 |
| 投资策略 | 1、资产配置策略 本基金通过对国内外宏观经济环境研究,重点综合分析国家财政及货币政策形势、行业及盈利周期表现、证券市场情绪、资金供需等多方面宏观因素,运用定量、定性相结合的方法判断资本市场发展趋势。 具体操作中基金将综合分析未来一段时间内各类资产的预期收益和风险特征及其变化方向,合理地制定和调整股票、债券、现金等各类资产的配置比例。本基金同时将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控,适时地做出相应的调整。 基金将重点评价各类资产风险溢价水平,在有效分析各资产相关性的基础上,根据当前市场股权风险溢价水平(equityriskpremium)的高低,确定投资组合中股票类资产和其他资产的配置比例。当市场股权风险溢价水平处于历史较高水平,股权类资产风险补偿较高时,本基金将配置较高比例的股票类资产;反之,则适当降低股票类资产的配置比例,以提升组合投资的风险收益性价比。 具体股权风险溢价水平阀值区间的资产配置比例如下表所示: 股权风险溢价水平 股票类资产比例 (equity risk premium) (S) 高于历史均值以上0.5 个标准差 60%≤S≤95% 低于历史均值以下0.5 个标准差 20%≤S≤60% 历史均值上下0.5 个标准差之间 40%≤S≤85% 注:基金股权风险溢价水平的计算参数参照中证800指数市盈率(TTM),无风险收益率参照10年期国债收益率。对于股权风险溢价水平的历史均值考察周期为从2009年1月1日起至最新交易日。 2、股票投资策略 本基金股票投资将采取自下而上,精选个股的价值投资策略,积极优选市场中具有明显估值优势且质地优良的股票。 基金将在特定目标收益风险前提下,以行业研究员的基本分析为基础深入考察企业基本面并作出合理预期,并配合数量化的统计研究方法,从企业潜在投资回报的角度分析企业的投资价值,从而精选价值被低估的个股,以构建市场性价比最高的投资标的组合。 基金同时将从风险管理角度,根据宏观经济和证券市场环境的变化,考虑行业生命周期、景气程度、估值水平以及股票市场行业轮动规律的基础上决定行业的配置比例,并对基金行业配置进行动态调整。 3、债券投资策略 在选择债券品种时,首先根据宏观经济、资金面动向和投资人行为等方面的分析判断未来利率期限结构变化,并充分考虑组合的流动性管理的实际情况,配置债券组合的久期;其次,结合信用分析、流动性分析、税收分析等确定债券组合的类属配置;再次,在上述基础上利用债券定价技术,进行个券选择,选择被低估的债券进行投资。 4、股指期货投资策略 本基金在进行股指期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征,运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险。 5、股票期权投资策略 本基金将按照风险管理的原则,以套期保值为主要目的,参与股票期权的投资。基金将基于对证券市场的预判,并结合股票期权定价模型,确定参与股票期权交易的投资时机和投资比例。本基金将在有效控制风险的前提下,选择流动性好、交易活跃的期权合约进行投资。 6、资产支持证券投资策略 资产支持证券投资关键在于对基础资产质量及未来现金流的分析,本基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下,对个券进行风险分析和价值评估后进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资,以降低流动性风险。 7、投资组合的风险管理策略 本基金从自上而下的角度,运用多因子模型等工具,对投资组合的整体风险进行识别和主动管理,采用立体的风险管理体系,努力将本基金的整体风险控制在合理水平,力争实现更佳的经风险调整后的超额收益。 8、存托凭证的投资策略 对于存托凭证,本基金将在深入研究的基础上,通过定性分析和定量分析相结合的方式,精选出具有估值优势及质地优良的存托凭证。 今后,随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等,基金还将积极寻求其他投资机会,如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金将在履行适当程序后,将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配,具体分配方案以公告为准;2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资人可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资人不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值;4、每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规的规定、基金合同的约定以及对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可对基金收益分配原则进行调整,不需召开基金份额持有人大会。 |
| 业绩比较基准 | 中证800指数收益率×60%+中证全债指数收益率×40% |
| 风险收益特征 | 本基金为混合型基金,其长期平均风险和预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金、货币市场基金。 |
中庚价值灵动灵活配置混合(007497) - 基金费率
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） | 销售服务费率 | --- |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| 小于50万元 | --- | 1.20% |
| 大于等于50万元，小于100万元 | --- | 1.00% |
| 大于等于100万元，小于500万元 | --- | 0.60% |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
| 适用金额 | 适用期限 | 认购费率 |
|---|---|---|
| --- | 小于1年 | 1.20% |
| --- | 大于等于1年，小于2年 | 0.60% |
| --- | 大于等于2年，小于3年 | 0.20% |
| --- | 大于等于3年 | 0.00% |
中庚价值灵动灵活配置混合(007497) - 基金公告
- 中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金2024年第1季度报告2024-04-16
- 中庚基金管理有限公司旗下全部基金2024年第一季度报告提示性公告2024-04-16
- 中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告2024-03-22
- 中庚基金管理有限公司关于增加旗下证券投资基金销售机构的公告2024-03-01
- 中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金2023年第4季度报告2024-01-16