| 基金全称 | 大成创优鑫选混合型证券投资基金 | 基金简称 | 大成创优鑫选混合A |
| 基金代码 | 018862（前端） | 基金类型 | 混合型-偏股 |
| 发行日期 | 2025年08月01日 | 成立日期 | 2025年08月25日 |
| 成立规模 | 16.341亿份 | 资产规模 | 12.70亿份（截止至：2025年08月25日） |
| 基金管理人 | 大成基金 | 基金托管人 | 工商银行 |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（前端） | 最高认购费率 | 1.20%（前端） |
| 最高申购费率 | 1.50%（前端）天天基金优惠费率：0.15%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
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| 姓名 | 韩创 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-08-25 |
韩创先生:中国国籍,中山大学经济学硕士。2012年6月至2015年6月曾任招商证券研发中心研究员。2015年6月加入大成基金管理有限公司,担任股票投资决策委员会委员,曾担任研究部研究员。2019年1月10日至2020年2月3日任大成消费主题混合型证券投资基金基金经理。2019年1月10日起任大成新锐产业混合型证券投资基金基金经理。2020年1月2日起任大成睿景灵活配置混合型证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。2021年1月13日担任大成国企改革灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2021年2月9日起任大成产业趋势混合型证券投资基金基金经理。2021年6月30日起任大成核心趋势混合型证券投资基金基金经理。2021年10月28日起任大成景气精选六个月持有期混合型证券投资基金基金经理。2022年1月19日起任大成聚优成长混合型证券投资基金基金经理。现任大成创优鑫选混合型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 018863 | 大成创优鑫选混合C | 混合型-偏股 | 2025-08-25 | 至今 | 12天 | 0.85% |
| 018862 | 大成创优鑫选混合A | 混合型-偏股 | 2025-08-25 | 至今 | 12天 | 0.87% |
| 019197 | 大成国企改革灵活配置混合C | 混合型-灵活 | 2023-09-11 | 至今 | 1年又361天 | 25.34% |
| 018460 | 大成新锐产业混合C | 混合型-偏股 | 2023-05-31 | 至今 | 2年又99天 | 23.50% |
| 014225 | 大成聚优成长混合C | 混合型-偏股 | 2022-01-19 | 至今 | 3年又231天 | 24.19% |
| 014224 | 大成聚优成长混合A | 混合型-偏股 | 2022-01-19 | 至今 | 3年又231天 | 25.99% |
| 013435 | 大成景气精选六个月持有混合A | 混合型-偏股 | 2021-10-28 | 至今 | 3年又314天 | 11.24% |
| 013436 | 大成景气精选六个月持有混合C | 混合型-偏股 | 2021-10-28 | 至今 | 3年又314天 | 8.69% |
| 012520 | 大成核心趋势混合C | 混合型-偏股 | 2021-06-30 | 至今 | 4年又69天 | 29.29% |
| 012519 | 大成核心趋势混合A | 混合型-偏股 | 2021-06-30 | 至今 | 4年又69天 | 29.79% |
| 010827 | 大成产业趋势混合C | 混合型-偏股 | 2021-02-09 | 至今 | 4年又210天 | 89.79% |
| 010826 | 大成产业趋势混合A | 混合型-偏股 | 2021-02-09 | 至今 | 4年又210天 | 96.90% |
| 002258 | 大成国企改革灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2021-01-13 | 至今 | 4年又237天 | 97.20% |
| 001301 | 大成睿景灵活配置混合C | 混合型-灵活 | 2020-01-02 | 至今 | 5年又249天 | 203.97% |
| 001300 | 大成睿景灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2020-01-02 | 至今 | 5年又249天 | 217.61% |
| 090016 | 大成消费主题混合A | 混合型-偏股 | 2019-01-10 | 2020-02-03 | 1年又24天 | 39.07% |
| 090018 | 大成新锐产业混合A | 混合型-偏股 | 2019-01-10 | 至今 | 6年又241天 | 372.80% |
| 投资目标 | 本基金通过把握宏观经济和市场的变化趋势,对产业进行深入全面的研究,洞察产业投资机会,精选拥有中长期发展潜力和估值优势的上市公司,在严格控制风险的前提下,力求实现基金资产的长期稳健增值。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票)、存托凭证、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许投资的规定范围内的香港联合交易所上市的股票(简称“港股通标的股票”)、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可交换债券、可转换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款等)、货币市场工具、股指期货、国债期货,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。 本基金可根据相关法律法规和基金合同的约定参与融资业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 本基金的投资策略分为两方面:一方面体现在采取“自上而下”的方式对权益类、固定收益类等不同类别资产进行大类配置。本基金严格遵循从基本面出发的原则,综合评估公司的核心竞争力,精选投资品种,并严控个股风险。 大类资产配置策略 本基金通过对宏观经济环境、国家经济政策、股票市场风险、债券市场整体收益率曲线变化和资金供求关系等因素的分析,综合评价各类资产的市场趋势、预期风险收益水平和配置时机。在此基础上,本基金将积极、主动地确定权益类资产、固定收益类资产和现金等各类资产的配置比例并进行实时动态调整。 股票投资策略 1、A股投资策略 本基金将综合考虑宏观经济周期、中观产业周期、微观经营周期,挖掘中国经济和社会发展中不断涌现的、具有投资潜力的产业;通过深度研究和充分的基本面分析,洞察在产业演进过程中、在行业格局不断优化中的具有相对稀缺性的股票投资机会,精选拥有中长期发展潜力和估值优势的上市公司构建投资组合。 在行业配置方面,本基金将采用定性和定量相结合的分析方法,分析宏观经济及政策等因素对不同行业的潜在影响,结合产业政策、产业周期、产业空间、产业竞争格局和行业发展阶段分析等,把握经济结构转型期的投资机会,筛选出符合国家发展战略、具有投资潜力的行业,进行重点配置和动态调整。同时,本产品将面向更为长远的周期,通过对经济结构调整和产业结构升级的深入分析,把握战略性新兴产业崛起及传统产业升级换代带来的中长期投资机会。 在个股选择方面,本基金将公司基本面和估值水平相结合,重点投资于优势行业中具备核心竞争优势、估值合理的个股。 (1)公司基本面分析 本基金将结合上市公司所处的供需环境,分析上市公司的经营模式、产品竞争力、公司治理等多方面的运营管理能力,判断公司的核心价值和增长能力,选择具有良好经营状况的上市公司股票。 经营模式方面,聚焦供给面临一定约束的行业龙头企业,该类企业需求端的重要程度相对供给端减弱,盈利能力增强,能较好地维持长期稳健的增长;聚焦主营业务鲜明、行业地位突出、商业模式竞争力强的优质企业,该类企业符合社会发展趋势,具备较好的发展前景; 聚焦具有领先、可持续的成本或性能优势的企业,该类企业具有持续迭代的能力,能够引领行业,形成突出的竞争优势。 产品竞争力方面,重点关注企业核心的产品力,选择自主创新能力较强、市场拓展能力较好、能通过产品力形成长期可靠壁垒的上市公司。 公司治理方面,选择公司治理结构规范、发展战略明晰、资源配置高效、管理能力较强的上市公司。 本基金将重点关注上市公司的盈利能力、成长和股本扩张能力以及现金流管理水平,选择优良财务状况的上市公司股票。盈利能力方面,主要考察销售毛利率、净资产收益率(ROE)等指标;成长和股本扩张能力方面,主要考察主营业务收入增速、净资产增速、净利润增速、每股收益(EPS)增速、每股现金流净额增速等指标;现金流管理能力方面,主要考察每股现金流净额等指标。 (2)股票估值分析 本基金通过对上市公司内在价值、相对价值、收购价值等方面的研究,考察市盈率(P/E)、市净率(P/B)、企业价值/息税前利润(EV/EBIT)、自由现金流贴现(DCF)等一系列估值指标,给出股票综合评级,从中选择估值水平相对合理的公司。 本基金将结合公司基本面以及股票估值分析的基本结论,选择具有竞争优势且估值具有吸引力的股票。基金经理将按照公司的投资决策程序,审慎精选,权衡风险收益特征后,根据市场波动情况构建股票组合并进行动态调整。 港股投资策略 本基金所投资香港市场股票标的除适用上述股票投资策略外,还需关注: (1)香港股票市场制度与中国内地股票市场存在的差异对股票投资价值的影响,比如行业分布、交易制度、市场流动性、投资者结构、市场波动性、涨跌停限制、估值与盈利回报等方面; (2)人民币与港币之间的汇兑比率变化情况。 融资买入股票策略 本基金将根据融资买入股票成本以及其他投资工具收益率综合评估是否采用融资方式买入股票。 存托凭证投资策略 在控制风险的前提下,本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略,基于对基础证券投资价值的深入研究判断,进行存托凭证的投资。 资产支持证券投资策略 本基金将通过对宏观经济、提前偿还率、资产池结构以及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究,预测资产池未来现金流变化,并通过研究标的证券发行条款,预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响。在严格控制风险的情况下,结合信用研究和流动性管理,选择风险调整后收益高的品种进行投资,以期获得长期稳定收益。 国债期货投资策略 国债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人将按照相关法律法规的规定,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系,对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控,在最大限度保证基金资产安全的基础上,以套期保值为目的投资国债期货,力求实现基金资产的长期稳定增值。 股指期货投资策略 本基金投资股指期货将以套期保值、投资组合避险和有效管理为目的,通过套期保值策略,对冲系统性风险,应对组合构建与调整中的流动性风险,力求风险收益的优化。 在构建套期保值组合过程中,基金管理人通过对股票组合的结构分析,分离组合的系统性风险(beta)及非系统性风险。基金管理人将关注股票组合beta值的易变性以及股指期货与指数之间基差波动对套期保值策略的干扰,通过大量数据分析与量化建模,确立最优套保比率。 在套期保值过程中,基金管理人将不断精细和不断修正套保策略,动态管理套期保值组合。主要工作包括:基于合理的保证金管理策略严格进行保证金管理;对投资组合beta系数进行实时监控,全程评估套期保值的效果和基差风险,当组合beta值超过事先设定的beta容忍度时,需要对套期保值组合进行及时调整;进行股指期货合约的提前平仓或展期决策管理。 可交换债券投资策略 可交换债券与可转换债券的区别在于换股期间用于交换的股票并非自身新发的股票,而是发行人持有的其他上市公司的股票。可交换债券同样具有股性和债性,其中债性与可转换债券相同,即选择持有可交换债券至到期以获取票面价值和票面利息;而对于股性的分析则需关注目标公司的股票价值。本基金将通过对目标公司股票的投资价值分析和可交换债券的纯债部分价值分析综合开展投资决策。 可转换债券投资策略 可转换债券在分析基础股票的基本面、转债条款和市场面三方面因素的前提下,将敏感度指标(Delta、Vega等)作为市场风险控制的主要技术指标,利用可转换债券溢价率来判断转债的股性,运用转换套利、溢折价、一级市场申购、纯债券价值及期权价值管理来积极投资,获取超额收益。 债券投资策略 本基金的债券投资采取稳健的投资管理方式,获得与风险相匹配的投资收益,以实现在一定程度上规避股票市场的系统性风险和保证基金资产的流动性。本基金通过分析未来市场利率趋势及市场信用环境变化方向,综合考虑不同券种收益率水平、信用风险、流动性等因素,构造债券投资组合。在实际的投资运作中,本基金将运用久期控制策略、收益率曲线策略、类别选择策略、个券选择策略等多种策略,获取债券市场的长期稳定收益。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的任一类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同。本基金同一类别每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规及基金合同约定,并对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下,基金管理人经与基金托管人协商一致后可对基金收益分配原则和支付方式进行调整,不需召开基金份额持有人大会。 |
| 业绩比较基准 | 沪深300指数收益率*60%+恒生指数收益率(使用估值汇率调整)*20%+中证综合债券指数收益率*20% |
| 风险收益特征 | 本基金是混合型证券投资基金,预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金、但低于股票型基金。本基金若投资港股通标的股票,则需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） | 销售服务费率 | 0.00%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| 小于100万元 | --- | 1.20% |
| 大于等于100万元，小于300万元 | --- | 1.00% |
| 大于等于300万元，小于500万元 | --- | 0.60% |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
- 大成基金管理有限公司关于旗下部分基金估值调整情况的公告(2025/09/05)2025-09-05
- 大成基金管理有限公司关于旗下部分基金估值调整情况的公告2025-09-04
- 大成创优鑫选混合型证券投资基金(A类份额)基金产品资料概要更新2025-08-27
- 大成基金管理有限公司关于大成创优鑫选混合型证券投资基金基金合同生效公告2025-08-26
- 大成基金管理有限公司关于旗下部分基金估值调整情况的公告2025-08-23