| 基金全称 | 华商研究驱动混合型证券投资基金 | 基金简称 | 华商研究驱动混合C |
| 基金代码 | 022093（前端） | 基金类型 | 混合型-偏股 |
| 发行日期 | 2025年02月14日 | 成立日期 | 2025年03月11日 |
| 成立规模 | 7.125亿份 | 资产规模 | 0.24亿份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 华商基金 | 基金托管人 | 中国银行 |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.60%（前端） | 最高认购费率 | 0.00%（前端） |
| 最高申购费率 | --（前端）天天基金优惠费率：0.00%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
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| 姓名 | 童立 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-03-11 |
童立先生:中国籍,经济学硕士,具有基金从业资格。2011年7月加入华商基金管理有限公司,曾任行业研究员、研究发展部总经理助理、研究发展部副总经理;2015年7月21日至2016年4月11日担任华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金的基金经理助理;2016年4月12日至2017年4月21日担任华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金的基金经理;2016年12月23日起至今担任华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金的基金经理;2017年12月21日起至今担任华商研究精选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理;2017年12月27日至2023年12月25日担任华商上游产业股票型证券投资基金的基金经理;2019年3月8日至2021年12月29日担任华商主题精选混合型证券投资基金的基金经理;2019年12月10日至2020年12月25日担任华商高端装备制造股票型证券投资基金的基金经理;2020年3月6日起至今担任华商科技创新混合型证券投资基金的基金经理;2021年7月28日起至2025年05月27日担任华商核心引力混合型证券投资基金的基金经理;2022年5月19日至2025年3月4日担任华商均衡成长混合型证券投资基金的基金经理;2022年5月19日起至2025年05月27日担任华商万众创新灵活配置混合型证券投资基金的基金经理;2023年3月7日起至今担任华商研究回报一年持有期混合型证券投资基金的基金经理;2025年3月11日起至今担任华商研究驱动混合型证券投资基金的基金经理;现任公司研究总监、研究发展部总经理、公司投资决策委员会委员、公司公募业务权益投资决策委员会委员、公司职工监事。2025年03月12日任华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 166301 | 华商新趋势优选灵活配置混合 | 混合型-灵活 | 2025-03-12 | 至今 | 318天 | 52.11% |
| 022092 | 华商研究驱动混合A | 混合型-偏股 | 2025-03-11 | 至今 | 319天 | 56.92% |
| 022093 | 华商研究驱动混合C | 混合型-偏股 | 2025-03-11 | 至今 | 319天 | 56.09% |
| 016045 | 华商研究回报一年持有混合A | 混合型-偏股 | 2023-03-07 | 至今 | 2年又324天 | 39.35% |
| 016046 | 华商研究回报一年持有混合C | 混合型-偏股 | 2023-03-07 | 至今 | 2年又324天 | 36.95% |
| 018023 | 华商上游产业股票C | 股票型 | 2023-03-03 | 2023-12-25 | 297天 | -15.60% |
| 016069 | 华商研究精选灵活配置C | 混合型-灵活 | 2022-07-07 | 至今 | 3年又202天 | 48.39% |
| 016051 | 华商万众创新混合C | 混合型-灵活 | 2022-07-07 | 2025-05-27 | 2年又325天 | -13.00% |
| 011369 | 华商均衡成长混合A | 混合型-偏股 | 2022-05-19 | 2025-03-04 | 2年又290天 | 5.41% |
| 011370 | 华商均衡成长混合C | 混合型-偏股 | 2022-05-19 | 2025-03-04 | 2年又290天 | 3.66% |
| 002669 | 华商万众创新混合A | 混合型-灵活 | 2022-05-19 | 2025-05-27 | 3年又9天 | -6.78% |
| 012492 | 华商核心引力混合C | 混合型-灵活 | 2021-07-28 | 2025-05-27 | 3年又304天 | -18.31% |
| 012491 | 华商核心引力混合A | 混合型-灵活 | 2021-07-28 | 2025-05-27 | 3年又304天 | -17.05% |
| 008961 | 华商科技创新混合 | 混合型-偏股 | 2020-03-06 | 至今 | 5年又325天 | 137.09% |
| 008009 | 华商高端装备制造股票A | 股票型 | 2019-12-10 | 2020-12-25 | 1年又16天 | 84.13% |
| 630011 | 华商主题精选混合 | 混合型-偏股 | 2019-03-08 | 2021-12-29 | 2年又297天 | 142.98% |
| 005161 | 华商上游产业股票A | 股票型 | 2017-12-27 | 2023-12-25 | 5年又364天 | 106.58% |
| 004423 | 华商研究精选灵活配置A | 混合型-灵活 | 2017-12-21 | 至今 | 8年又36天 | 294.98% |
| 000654 | 华商新锐产业混合 | 混合型-灵活 | 2016-12-23 | 至今 | 9年又34天 | 83.08% |
| 630016 | 华商价值共享混合发起式 | 混合型-灵活 | 2016-04-12 | 2017-04-21 | 1年又9天 | 14.72% |
| 投资目标 | 本基金立足于以研究驱动投资的理念,依托基金管理人投研团队对行业及上市公司全面、深入、持续的研究,挖掘具有投资价值的个股。在严格控制风险的前提下,力求为基金份额持有人获取长期稳定的超越业绩比较基准的投资回报。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行或上市的股票(含创业板、存托凭证及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许买卖的香港联合交易所上市股票(以下简称“港股通标的股票”)、债券(含国债、央行票据、金融债券、政府支持债券、政府支持机构债券、地方政府债券、企业债券、公司债券、可转换债券(含可分离交易可转换债券)、可交换债券、公开发行的次级债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券等)、货币市场工具、债券回购、同业存单、银行存款(含协议存款、定期存款及其他银行存款)、股指期货、国债期货、股票期权、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基金可根据相关法律法规和基金合同的约定,参与融资业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 大类资产配置策略 本基金将综合分析和持续跟踪基本面、政策面、市场面等多方面因素,根据对宏观经济运行态势、政策变化、证券市场运行状况、国际市场变化情况等因素的深入研究,综合评价各类资产的风险收益水平,确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的资产配置比例,动态优化投资组合。 股票投资策略 本基金依托基金管理人的研究平台,自上而下的选择中长期有较大发展空间的优质赛道进行重点配置;同时自下而上的挖掘各行业中具有投资价值的上市公司构建股票投资组合。 (1)行业配置策略 在行业配置层面,本基金将运用“自上而下”的方法,通过对国内外宏观经济走势、经济结构转型升级的方向、国家经济与产业政策导向和经济周期调整的深入研究,综合评估各行业景气度、持续成长性、竞争格局、估值水平等因素,选择具备投资价值的优质赛道并动态调整各个行业的配置权重。 1)受益于全球经济复苏环境下的周期类行业,或受益于社会的可持续发展、经济结构转型升级带来的经济时代红利行业,或处于自身发展拐点阶段或进入新的发展周期的行业。 2)高景气度且具有可持续性的行业。密切关注国家相关产业政策、规划动态,并结合行业数据持续跟踪、上下游产业链深入调研等方法,对各行业景气度周期与行业未来盈利趋势进行研判。 3)行业竞争格局良好的行业。密切跟踪行业进入者的数量、行业内各公司的竞争策略及各公司产品或服务的市场份额来判断公司所处行业竞争格局的变化。 4)行业估值水平合理。利用行业的估值、业绩等多个方面指标进行分析,如行业相对估值水平、行业相对利润增长率、行业PEG等。 (2)个股精选策略 本基金主要采取“自下而上”的选股策略,基于对上市公司基本面的深入研究,使用定性与定量相结合的方法挖掘具有成长潜质的优秀企业进行投资。 1)定性研究 定性研究方面,基金管理人将通过案头研究和实地调研等方法,对公司基本面进行深入剖析,选择具备投资潜力的个股。 ①具有核心竞争力。主营业务鲜明,具备行业竞争优势,在管理、品牌、资源、技术、创新等方面具备比较优势。 ②主营业务突出,具有良好的盈利能力。主营业务收入占比较高,盈利能力高于行业平均水平,未来盈利具有可持续性。 ③公司治理结构规范的企业。管理层水平高,管理能力强。已建立合理的公司治理结构和市场化经营机制。公司有明确的发展战略布局,包括公司核心业务的定位与扩张计划、上下游资源的获取与整合、新投入项目的切入点和盈利模式等方面。 2)定量研究 定量研究的方法主要通过对公司财务和资产状况、盈利质量、成长能力、估值水平等方面的评估进行判断。 ①财务状况:主要考察产权比率、经营杠杆、毛利率、营业利润率、净资产收益率、净利率、流动比率、速动比率、平均存货周转率、平均收账期、利息保障倍数、自由现金流等; ②盈利质量:评估公司持续发展能力,主要考察近三年平均净资产收益率(ROE)、近三年平均投资资本回报率(ROIC); ③成长能力:主要考察指标为净利润增长率、主营业务收入增长率、主营业务利润增长率、每股收益增长率、现金流量增长率等; ④估值水平:主要考察指标为市盈率(P/E)、市净率(P/B)、EV/EBITDA、市盈率相对盈利增长比率(PEG)、市销率(PS)等。 (3)港股通标的股票投资策略 本基金将投资港股通标的股票,投资将以定性和定量分析为基础,从基本面分析入手,重点配置有持续领先优势或核心竞争力、与A股同类公司相比具有估值优势以及可预见的未来处于景气周期中的相关上市公司股票。 (4)存托凭证投资策略 本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。 可转换债券、可交换债券投资策略 可转换债券、可交换债券投资兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点,是本基金的重要投资对象之一。本基金将选择公司基本素质优良、其对应的基础证券有着较高上涨潜力的可转换债券、可交换债券投资进行投资,并采用期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值,以合理价格买入并持有。 融资策略 本基金在参与融资时将根据风险管理的原则,在法律法规允许的范围和比例内、风险可控的前提下,本着谨慎原则,综合考虑预期收益、风险、流动性等因素。 资产支持证券投资策略 资产支持证券定价受多种因素影响,包括市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、违约率等。本基金将深入分析上述基本面因素评估其内在价值。 国债期货投资策略 本基金在国债期货投资中将以控制风险为原则,以套期保值为目的,主要选择流动性好、交易活跃的国债期货合约,以对冲投资组合的风险、提高组合收益。 股指期货投资策略 本基金在股指期货投资中将以控制风险为原则,以套期保值为目的,本着谨慎原则,参与股指期货的投资,并按照中国金融期货交易所套期保值管理的有关规定执行。 股票期权投资策略 本基金按照风险管理的原则,在严格控制风险的前提下,以套期保值为主要目的,结合期权定价模型,选择流动性好、估值合理的期权合约进行投资。本基金将结合投资目标、比例限制、风险收益特征以及法律法规的相关限定和要求,确定参与股票期权交易的投资时机和投资比例。 债券投资策略 本基金在债券投资方面,通过深入分析宏观经济数据、货币政策和利率变化趋势以及不同类属的收益率水平、流动性和信用风险等因素,以久期控制和结构分析策略为主,以收益率曲线策略、利差策略等为辅,构造能够提供稳定收益的债券和货币市场工具组合。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为12次,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后任一类基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的任一类基金份额净值减去该类每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务费,各类别基金份额对应的可供分配利润将有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机构另有规定的,从其规定。 在不违背法律法规规定、基金合同的约定且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下,基金管理人经与基金托管人协商一致,按照监管部门要求履行适当程序后,可调整基金收益的分配原则。 |
| 业绩比较基准 | 中证800指数收益率*60%+中证全债指数收益率*20%+中证港股通综合指数收益率*20% |
| 风险收益特征 | 本基金为混合型基金,其预期收益和风险高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。本基金除了投资A股以外,还可以根据法律法规规定投资港股通标的股票。本基金若投资港股通标的股票,将面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） | 销售服务费率 | 0.60%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| --- | --- | 0.00% |
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