| 基金全称 | 光大保德信阳光价值30个月持有期混合型证券投资基金 | 基金简称 | 光大保德信阳光价值30个月持有混合D |
| 基金代码 | 025566（前端） | 基金类型 | |
| 发行日期 | 成立日期 | 2025年11月27日 | |
| 成立规模 | --- | 资产规模 | --- |
| 基金管理人 | 光大保德信基金 | 基金托管人 | 光大银行 |
| 管理费率 | 0.80%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | --- | 最高认购费率 | --- |
| 最高申购费率 | --- | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
光大保德信阳光价值30个月持有混合D(025566) - 基金经理
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| 姓名 | 崔书田 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-11-27 |
崔书田先生:中国国籍,CFA,2007年获得上海交通大学工学、理学双学士学位,2010年获得上海交通大学管理学硕士学位。2010年4月至2015年5月在国泰君安证券股份有限公司历任助理研究员、研究员、高级研究员;2015年6月加入光大保德信基金管理有限公司,历任高级研究员、权益管理总部权益投资团队团队长助理,现任权益管理总部股票研究团队团队长,2020年7月1日至今担任光大保德信中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2021年10月至2022年12月担任光大保德信优势配置混合型证券投资基金的基金经理,2022年8月27日至今担任光大保德信新增长混合型证券投资基金的基金经理,2023年1月16日至今担任光大保德信专精特新混合型证券投资基金的基金经理。2025年3月19日担任光大保德信研究精选混合型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025567 | 光大保德信阳光价值30个月持有混合E | 2025-11-27 | 至今 | 1天 | ||
| 025565 | 光大保德信阳光价值30个月持有混合A | 2025-11-27 | 至今 | 1天 | ||
| 025566 | 光大保德信阳光价值30个月持有混合D | 2025-11-27 | 至今 | 1天 | ||
| 019390 | 光大保德信研究精选混合C | 混合型-偏股 | 2025-03-19 | 至今 | 254天 | 19.63% |
| 008313 | 光大保德信研究精选混合A | 混合型-偏股 | 2025-03-19 | 至今 | 254天 | 19.97% |
| 018501 | 光大保德信中国制造2025灵活配置混合C | 混合型-灵活 | 2023-05-26 | 至今 | 2年又187天 | 11.12% |
| 008313 | 光大保德信研究精选混合A | 混合型-偏股 | 2023-03-20 | 2023-08-25 | 158天 | -7.49% |
| 018005 | 光大新增长混合C | 混合型-偏股 | 2023-02-28 | 至今 | 2年又274天 | -3.74% |
| 016478 | 光大专精特新混合C | 混合型-偏股 | 2023-01-16 | 至今 | 2年又317天 | 9.41% |
| 016477 | 光大专精特新混合A | 混合型-偏股 | 2023-01-16 | 至今 | 2年又317天 | 9.66% |
| 360006 | 光大新增长混合A | 混合型-偏股 | 2022-08-27 | 至今 | 3年又94天 | -11.13% |
| 360007 | 光大优势配置混合A | 混合型-偏股 | 2021-10-30 | 2022-12-03 | 1年又34天 | -26.34% |
| 001740 | 光大保德信中国制造2025灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2020-07-01 | 至今 | 5年又151天 | 43.70% |
| 投资目标 | 在深入研究,控制和分散投资组合风险的前提下,实现基金资产的长期稳健增值。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板及其他依法发行上市的股票、存托凭证)、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持债券、地方政府债券、可交换债券、可转换债券(含分离交易可转债的纯债部分)及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 资产配置策略 本基金通过定性与定量研究相结合的方法,确定投资组合中权益类资产和固定收益类资产的配置比例。本基金通过动态跟踪海内外主要经济体的GDP、CPI、利率等宏观经济指标,以及估值水平、盈利预期、流动性、投资者心态等市场指标,确定未来市场变动趋势。本基金通过全面评估上述各种关键指标的变动趋势,对股票、债券等大类资产的风险和收益特征进行预测。根据上述定性和定量指标的分析结果,运用资产配置优化模型,在目标收益条件下,追求风险最小化目标,最终确定大类资产投资权重,实现资产合理配置。 股票投资策略 (1)行业配置策略 基金管理人将跟踪各行业整体的收入增速、利润增速、毛利率变动幅度、ROIC变动情况,依此来判断各行业的景气度,再根据行业整体的估值情况、市场的预期、目前机构配置的比例来综合考虑各行业在组合中的配置比例。 (2)股票投资策略 1)股票组合的构建 本基金首先通过行业发展前景及竞争格局考察、公司竞争力分析、公司可持续成长潜力评估及投资吸引力评估等四个层面的综合比较初步筛选出投资备选股票。然后,以全球市场为参照,通过对经济发展阶段、行业发展阶段和前景、公司综合竞争能力的逐层分解,形成对公司的相对估值判断。最后,由研究员通过调研、财务分析及量化估值等方法,筛选出质地优良、盈利持续增长、估值具备吸引力和市场预期持续改善的公司构建股票投资组合。 2)港股通股票投资策略 本基金将关注在港股市场上市、具有行业代表性和核心竞争力的优质公司,关注港股市场在行业结构、估值、AH股折溢价、股息率等方面具有吸引力的投资标的。 本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化,选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股,基金资产并非必然投资港股。 3)存托凭证的投资策略 本基金将根据投资目标和股票投资策略,通过定性分析和定量分析相结合的方式,对存托凭证的发行企业和所属行业进行深入研究判断,在综合考虑预期收益、风险、流动性等因素的基础上,精选出具备投资价值的存托凭证进行投资。 债券回购投资策略 在本基金的日常投资中,还将充分利用组合的债券回购操作,利用债券回购收益率低于债券收益率的机会,融入资金购买收益率较高的债券品种,在严格头寸管理的基础上,在资金相对充裕的情况下进行风险可控的债券回购投资策略。 资产支持证券投资策略 资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、提前偿还率等多种因素影响。本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上,对资产支持证券的交易结构风险、信用风险、提前偿还风险和利率风险等进行分析,采取包括收益率曲线策略、信用利差曲线策略、预期利率波动率策略等积极主动的投资策略,投资于资产支持证券。 国债期货的交易策略 本基金参与国债期货交易以套期保值为目的,国债期货空头的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数量,以获取相应债券组合的超额收益。 股指期货交易策略 基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货交易中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货的交易,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。 可转换债券和可交换债券投资策略 可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性。本基金主要从公司基本面分析、理论定价分析、债券发行条款、投资导向的变化等方面综合评估可转债投资价值,选取具有较高价值的可转债进行投资。本基金将结合行业分析和个券选择,对成长前景较好的行业和上市公司的可转换债券进行重点关注,选择投资价值较高的个券进行投资。 本基金将综合分析可交换债券的基本情况、发行人资质、转股标的等因素,对可交换债券的风险收益特征进行评估,在风险可控的前提下,选取具有盈利空间的优质标的进行投资。 同时,本基金还将密切跟踪可交换债券的估值变化情况和发行主体经营状况,合理控制可交换债券的投资风险。 债券投资策略 本基金密切关注国内外宏观经济走势与我国财政、货币政策动向,预测未来利率变动走势,自上而下地确定投资组合久期,并结合信用分析等自下而上的个券选择方法构建债券投资组合,配置能够提供稳定收益的债券品种。 信用债投资策略方面,由于影响信用债券利差水平的因素包括市场整体的信用利差水平和信用债自身的信用情况变化,因此本基金的信用债投资策略可以具体分为市场整体信用利差曲线策略和单个信用债信用分析策略。 本基金通过综合分析国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势等因素,并结合各种固定收益类资产在特定经济形势下的估值水平、预期收益和预期风险特征,在符合本基金相关投资比例规定的前提下,决定组合的期限结构和类属配置,并在此基础上实施债券投资组合管理,以获取较高的投资收益。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利按除权日除权后的各类基金份额净值自动转为相应类别的基金份额进行再投资,对于收益分配方式为红利再投资的基金份额,每份基金份额(原份额)所获得的红利再投资份额的持有期,按原份额的持有期计算;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机构另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规及基金合同约定,并对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人经与基金托管人协商一致可对基金收益分配原则和支付方式进行调整,不需召开基金份额持有人大会。 |
| 业绩比较基准 | 中证800指数收益率*70%+中证港股通综合指数(人民币)收益率*10%+中债综合指数收益率*20% |
| 风险收益特征 | 本基金为混合型基金,其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金。 本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港证券市场,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市场的风险、以及通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险等特有风险。 |
光大保德信阳光价值30个月持有混合D(025566) - 基金费率
| 管理费率 | 0.80%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） | 销售服务费率 | --- |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
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光大保德信阳光价值30个月持有混合D(025566) - 基金公告
- 光大保德信阳光价值30个月持有期混合型证券投资基金(光大保德信阳光价值30个月持...2025-11-27
- 光大保德信阳光价值30个月持有期混合型证券投资基金基金合同2025-11-27
- 光大保德信阳光价值30个月持有期混合型证券投资基金托管协议2025-11-27
- 光大保德信基金管理有限公司关于光大阳光价值30个月持有期混合型集合资产管理计划...2025-11-27
- 光大保德信阳光价值30个月持有期混合型证券投资基金招募说明书2025-11-27