| 基金全称 | 中信保诚医药精选混合型发起式证券投资基金 | 基金简称 | 中信保诚医药精选混合C |
| 基金代码 | 025927（前端） | 基金类型 | |
| 发行日期 | 2025年11月20日 | 成立日期 | --- |
| 成立规模 | --- | 资产规模 | --- |
| 基金管理人 | 中信保诚基金 | 基金托管人 | 中信银行 |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.60%（前端） | 最高认购费率 | 0.00%（前端） |
| 最高申购费率 | --（前端）：0.00%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
中信保诚医药精选混合C(025927) - 基金经理
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| 姓名 | 闾志刚 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-11-17 |
闾志刚先生:中国国籍,清华大学MBA。曾任职于世纪证券有限责任公司,担任投行部高级经理;于平安证券有限责任公司,担任投行事业部项目经理;于平安资产管理有限责任公司,担任股票投资部投资经理。2008年7月加入中信保诚基金管理有限公司,2009年7月14日起至12月31日担任保诚韩国中国龙A股基金(QFII)投资经理(该基金由信诚基金担任投资顾问),2010年2月10日起至2013年10月23日担任信诚中小盘股票型证券投资基金的基金经理。2018年6月27日至2023年2月13日担任中信保诚至兴灵活配置混合型证券投资基金基金经理。现任中信保诚幸福消费混合型证券投资基金的基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025927 | 中信保诚医药精选混合C | 2025-11-17 | 至今 | 0天 | ||
| 025926 | 中信保诚医药精选混合A | 2025-11-17 | 至今 | 0天 | ||
| 022590 | 中信保诚幸福消费混合C | 混合型-偏股 | 2024-11-08 | 至今 | 1年又9天 | 4.97% |
| 005978 | 中信保诚至兴混合C | 混合型-灵活 | 2018-06-27 | 2023-02-13 | 4年又232天 | 99.01% |
| 005977 | 中信保诚至兴混合A | 混合型-灵活 | 2018-06-27 | 2023-02-13 | 4年又232天 | 106.82% |
| 000551 | 中信保诚幸福消费混合A | 混合型-偏股 | 2016-09-26 | 至今 | 9年又54天 | 37.47% |
| 550001 | 中信保诚四季红混合A | 混合型-灵活 | 2010-06-02 | 2019-03-04 | 8年又277天 | 21.75% |
| 550009 | 中信保诚中小盘混合A | 混合型-偏股 | 2010-02-10 | 2013-10-23 | 3年又256天 | 2.48% |
| 投资目标 | 本基金主要投资于医药主题相关股票,在严格控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围包括国内依法发行或上市的股票(包含主板、创业板、科创板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、存托凭证、港股通标的股票、债券(含国债、金融债、地方政府债、政府支持机构债、政府支持债券、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券、证券公司短期公司债券及其他中国证监会允许投资的债券)、股指期货、国债期货、股票期权、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 本基金可根据相关法律法规和基金合同的约定,参与融资业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 资产配置策略 本基金通过对国内外宏观经济运行状况、政策环境、利率走势、证券市场走势的分析进行战略判断,确定投资组合中股票、债券、现金、金融衍生品等大类资产的配置比例。 股票投资策略 (1)医药主题的界定 本基金所指的医药主题是指从事医药产品或服务研发、生产或销售的上市公司,主要涵盖化学制药行业、中药行业、生物制品行业、医药商业行业、医疗器械行业、医疗服务、医疗美容、医疗保健、互联网医疗、医疗信息化等细分领域的相关上市公司。 随着经济社会的发展进步、科学技术的创新变革及相关政策的更新迭代,医药主题相关领域及公司范畴可能发生变化,届时在履行适当程序后,基金管理人有权对上述医药主题界定的标准进行动态更新。 (2)个股精选策略 本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质的上市公司,严选其中安全边际较高的个股构建投资组合。 1)自上而下的行业选择 本基金将自上而下对行业的生命周期、商业模式、竞争格局、风险因素等进行分析,选择具有良好的商业模式和成长空间、景气度向上、政策中长期支持的行业。 2)自下而上的个股选择 本基金将通过定量和定性相结合的方法自下而上地精选具有良好的公司治理、可辨识的竞争壁垒、优秀的财务指标(ROE、现金流)、估值与内生成长性相匹配的优质个股。 ①定量方面 估值水平:本基金将结合上市公司的行业及公司本身的特点,选择合适的估值方法,包括市盈率法(P/E)、市净率法(P/B)、市销率法(P/S)、市盈率对盈利增长率的比率(PEG)、企业价值倍数(EV/EBITDA)、研发支出占比等,力争挑选出价值被低估的股票。 财务指标:本基金重点关注企业成长能力指标,包括主营业务收入增长率、净利润增长率、每股收益增长率、股权投资回报率增长等。这些指标都综合反映企业的利润增长趋势和效益稳定程度,较好地体现了企业的发展状况和成长能力。另外,本基金将辅以企业盈利能力指标、营运能力指标、偿债能力指标对企业盈利状况、资金利用效率、企业流动性状况进行考量。 ②定性方面 本基金将重点分析公司竞争优势,包括市场营销能力、技术创新能力、专有技术、特许权、品牌、市场占有率增长、行业所处地位等。此外,本基金也将考量公司股权结构、信息透明度、公司治理情况、公司发展战略、公司资信程度等方面状况。 (3)港股通标的股票投资策略 本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场,本基金将通过自上而下及自下而上相结合的方法,严选安全边际较高的港股通标的股票进行投资。 (4)存托凭证投资策略 本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略,深入研究基础证券投资价值,选择投资价值较高的存托凭证进行投资。 衍生品投资策略 为了更好地实现投资目标,基金还可投资于股指期货、股票期权、国债期货和其他经中国证监会允许的衍生工具。 本基金可运用股指期货以提高投资效率,更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货投资中根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。此外,本基金还可运用股指期货来对冲如预期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性风险,以进行有效的现金管理。 本基金按照风险管理的原则,以套期保值为主要目的,在严格控制风险的前提下,结合期权定价模型投资股票期权,提高投资效率,从而更好地达到本基金的投资目标。 本基金参与国债期货交易,应当根据风险管理的原则,以套期保值为目的。基金管理人将充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征,在风险可控的前提下,适度参与国债期货投资。 融资业务投资策略 本基金将在条件允许的情况下,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,适度参与融资业务。利用融资买入证券作为组合流动性管理工具,提高基金的资金使用效率,以融入资金满足基金现货交易、期货交易、赎回款支付等流动性需求。 未来,随着市场的发展和基金管理运作的需要,基金管理人在履行适当程序后,可以在不改变投资目标的前提下,遵循法律法规的规定,相应调整或更新投资策略,并在招募说明书更新中公告。 资产支持证券投资策略 本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素,研究资产违约风险和提前偿付风险,并根据资产证券化的收益结构安排,评估其内在价值。 可转换债券、可交换债券投资策略 本基金将对可转换债券、可交换债券对应的基础股票进行深入分析与研究,重点选择有较好盈利能力或成长前景的上市公司的可转换债券、可交换债券,并在对应可转换债券、可交换债券估值合理的前提下进行投资。同时,本基金还将密切跟踪上市公司的经营状况,研究上市公司对转股价的修正和转股意愿。 债券投资策略 本基金出于对流动性、有效利用基金资产的考量,适时对债券进行投资。本基金的债券投资以中长期利率趋势分析为基础,结合经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析,进行相应的久期配置和个券选择,构建债券投资组合,以期获得与风险相匹配的投资收益。 |
| 分红政策 | 1、《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、同一类别内的每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规及基金合同的规定、且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下,基金管理人经与基金托管人协商一致可调整基金收益的分配原则,不需召开基金份额持有人大会。 |
| 业绩比较基准 | 暂无数据 |
| 风险收益特征 | 本基金属于混合型基金,其预期风险、预期收益高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。 本基金除了投资A股以外,还可以根据法律法规规定投资港股通标的股票,如投资,将面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 |
中信保诚医药精选混合C(025927) - 基金费率
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） | 销售服务费率 | 0.60%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 费率 |
|---|---|---|
| --- | --- | 0.00% |
中信保诚医药精选混合C(025927) - 基金公告
- 中信保诚医药精选混合型发起式证券投资基金招募说明书2025-11-17
- 中信保诚医药精选混合型发起式证券投资基金基金合同2025-11-17
- 中信保诚医药精选混合型发起式证券投资基金托管协议2025-11-17
- 中信保诚医药精选混合型发起式证券投资基金(C类份额)基金产品资料概要2025-11-17
- 中信保诚医药精选混合型发起式证券投资基金基金份额发售公告2025-11-17