| 基金全称 | 泓德红利优选混合型证券投资基金(LOF) | 基金简称 | 泓德红利优选混合(LOF)A |
| 基金代码 | 501227（前端） | 基金类型 | 混合型-偏股 |
| 发行日期 | 2025年04月07日 | 成立日期 | 2025年04月29日 |
| 成立规模 | 2.194亿份 | 资产规模 | 2.19亿份（截止至：2025年06月30日） |
| 基金管理人 | 泓德基金 | 基金托管人 | 平安银行 |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（前端） | 最高认购费率 | 1.20%（前端） |
| 最高申购费率 | 1.50%（前端）天天基金优惠费率：0.15%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
泓德红利优选混合(LOF)A(501227) - 基金经理
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| 姓名 | 苏昌景 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-04-29 |
苏昌景先生:中国国籍,北京大学理学硕士。现任泓德基金管理有限公司量化投资部总监。曾任泓德基金管理有限公司研究部研究员,国都证券股份有限公司资产管理总部总经理助理、投资经理、研究所研究员。历任泓德量化精选混合(2019年9月6日-2024年4月30日)、泓德泓业混合(2020年12月2日-2022年1月28日)、泓德泓富混合(2021年2月10日-2022年7月1日)、泓德泓信混合(2021年2月10日-2023年10月26日)、泓德智选启元混合(2023年11月21日-2024年12月7日)的基金经理。现任泓德泓益量化混合、泓德优质治理混合、泓德汽车产业升级混合发起式、泓德高端装备混合发起式、泓德数字经济混合发起式基金的基金经理。2025年4月2日起担任泓德红利优选混合型证券投资基金(LOF)基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 022520 | 泓德红利优选混合(LOF)C | 混合型-偏股 | 2025-04-29 | 至今 | 157天 | 4.49% |
| 501227 | 泓德红利优选混合(LOF)A | 混合型-偏股 | 2025-04-29 | 至今 | 157天 | 4.68% |
| 023822 | 泓德中证500指数增强C | 指数型-股票 | 2025-04-17 | 至今 | 169天 | 27.05% |
| 023821 | 泓德中证500指数增强A | 指数型-股票 | 2025-04-17 | 至今 | 169天 | 27.28% |
| 022708 | 泓德泓益量化混合C | 混合型-偏股 | 2024-11-27 | 至今 | 310天 | 21.07% |
| 019983 | 泓德智选启元混合C | 混合型-偏股 | 2023-11-21 | 2024-12-07 | 1年又17天 | 5.36% |
| 019982 | 泓德智选启元混合A | 混合型-偏股 | 2023-11-21 | 2024-12-07 | 1年又17天 | 5.81% |
| 018866 | 泓德数字经济混合发起式C | 混合型-偏股 | 2023-09-06 | 至今 | 2年又28天 | 45.06% |
| 018865 | 泓德数字经济混合发起式A | 混合型-偏股 | 2023-09-06 | 至今 | 2年又28天 | 46.26% |
| 017867 | 泓德高端装备混合发起式C | 混合型-偏股 | 2023-06-20 | 至今 | 2年又106天 | 16.46% |
| 017866 | 泓德高端装备混合发起式A | 混合型-偏股 | 2023-06-20 | 至今 | 2年又106天 | 17.55% |
| 017664 | 泓德汽车产业升级混合发起式C | 混合型-偏股 | 2023-01-17 | 至今 | 2年又260天 | 13.57% |
| 017663 | 泓德汽车产业升级混合发起式A | 混合型-偏股 | 2023-01-17 | 至今 | 2年又260天 | 14.77% |
| 011530 | 泓德优质治理灵活配置混合 | 混合型-灵活 | 2021-03-23 | 至今 | 4年又195天 | -29.04% |
| 001376 | 泓德泓富混合C | 混合型-灵活 | 2021-02-10 | 2022-07-01 | 1年又141天 | -10.69% |
| 002801 | 泓德泓信混合 | 混合型-灵活 | 2021-02-10 | 2023-10-26 | 2年又258天 | -32.76% |
| 001357 | 泓德泓富混合A | 混合型-灵活 | 2021-02-10 | 2022-07-01 | 1年又141天 | -10.13% |
| 001695 | 泓德泓业混合 | 混合型-灵活 | 2020-12-02 | 2022-01-28 | 1年又57天 | 11.38% |
| 006336 | 泓德量化精选混合 | 混合型-偏股 | 2019-09-06 | 2024-04-30 | 4年又238天 | 24.47% |
| 002562 | 泓德泓益量化混合A | 混合型-偏股 | 2016-04-29 | 至今 | 9年又159天 | 107.89% |
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| 姓名 | 孙泽宇 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-04-29 |
孙泽宇先生:中国国籍,硕士研究生,2017年7月加入泓德基金管理有限公司,现任量化投资部量化研究员。2023年12月15日任泓德泓益量化混合型证券投资基金基金经理。2024年4月30日起任泓德新能源产业混合型发起式证券投资基金的基金经理。2025年4月2日起担任泓德红利优选混合型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 022520 | 泓德红利优选混合(LOF)C | 混合型-偏股 | 2025-04-29 | 至今 | 157天 | 4.49% |
| 501227 | 泓德红利优选混合(LOF)A | 混合型-偏股 | 2025-04-29 | 至今 | 157天 | 4.68% |
| 023821 | 泓德中证500指数增强A | 指数型-股票 | 2025-04-17 | 至今 | 169天 | 27.28% |
| 023822 | 泓德中证500指数增强C | 指数型-股票 | 2025-04-17 | 至今 | 169天 | 27.05% |
| 022708 | 泓德泓益量化混合C | 混合型-偏股 | 2024-11-27 | 至今 | 310天 | 21.07% |
| 018030 | 泓德新能源产业混合发起式C | 混合型-偏股 | 2024-04-30 | 至今 | 1年又156天 | 54.42% |
| 018029 | 泓德新能源产业混合发起式A | 混合型-偏股 | 2024-04-30 | 至今 | 1年又156天 | 55.31% |
| 002562 | 泓德泓益量化混合A | 混合型-偏股 | 2023-12-15 | 至今 | 1年又293天 | 19.53% |
| 投资目标 | 本基金在严格控制风险的前提下,通过合理的资产配置,重点挖掘红利主题相关上市公司股票的投资机会,力争获得超越业绩比较基准的投资回报。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围主要包括国内依法发行上市的股票(含主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证)、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券、证券公司短期公司债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资于其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,其投资比例遵循届时有效的法律法规和相关规定。 |
| 投资策略 | 资产配置策略 本基金采取“自上而下”的方式进行大类资产配置,根据对宏观经济、市场面、政策面等因素进行定量与定性相结合的分析研究,动态调整基金资产在股票、债券、货币市场工具等类别资产间的分配比例,控制市场风险,提高配置效率。 股票投资策略 1、红利主题的界定 本基金重点投资于分红较为稳定、股息率较高的上市公司,本基金所定义的红利主题相关股票是指满足以下第(1)项和第(2)项中任一项条件的上市公司发行的股票(不包括 ST、*ST 股票): (1)中证红利指数成份股和备选成份股; (2)在过去两年中,至少有一年实施现金分红且现金分红率(现金分红/净利润)或股息率(现金分红/市值)处于市场前 50%。 2、个股选择 本基金通过基金管理人量化投资团队开发的“量化多因子模型”进行股票选择并据此构建股票投资组合。“量化多因子模型”在实际运行过程中将进行定期动态调整,力争股票配置最优化,以期实现持续超越业绩比较基准收益率的投资目标。 本基金所采用的股票量化投资模型主要包含三个部分,以实现股票收益预测,风险管理和跟踪误差控制。这三个部分包括收益预测模型,风险模型和组合优化模型。 收益预测模型以量化投资团队开发的多因子选股模型为基础,深入分析个股的估值水平、盈利能力、波动指标、运营指标、市场情绪面等指标,根据行情变化进行动态调整,争取做出全面优质的股票收益预测模型。 风险模型控制投资组合对各类风险因子的敞口,包括资产波动率、行业集中度、风格暴露等,力求主动风险以及跟踪误差控制在目标范围内。 组合优化模型结合收益预测模型和风险模型的产出,并综合考虑交易成本等因素,在风险约束条件下,将投研成果转化为实际的可投资组合。 力争股票配置最优化,以期达到持续超越业绩比较基准收益率的投资目标。 3、存托凭证的投资策略 本基金投资存托凭证的策略依照本基金界定的红利主题相关股票投资策略执行。 国债期货投资策略 本基金在进行国债期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,采用流动性好、交易活跃的期货合约,通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究,结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征,运用国债期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险。 股指期货投资策略 本基金以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,适度参与股指期货投资。通过对现货市场和期货市场运行趋势的研究,结合基金股票组合的实际情况及对股指期货的估值水平、基差水平、流动性等因素的分析,选择合适的期货合约构建相应的头寸,以调整投资组合的风险暴露,降低系统性风险。 债券投资策略 本基金通过对国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素进行综合分析,构建和调整固定收益证券投资组合,力求获得稳健的投资收益。 1、久期配置策略 本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化,对 GDP、 CPI、国际收支等引起利率变化的相关因素进行深入的研究,分析宏观经济运行的可能情景,并在此基础上判断包括财政政策、货币政策在内的宏观经济政策取向,对市场利率水平和收益率曲线未来的变化趋势做出预测和判断,结合债券市场资金供求结构及变化趋势,确定固定收益类资产的久期配置。 2、个券选择策略 对于国债、央行票据等非信用类债券,本基金将根据宏观经济变量和宏观经济政策的分析,预测未来收益率曲线的变动趋势,综合考虑组合流动性决定投资品种;对于信用类债券,本基金将根据发行人的公司背景、行业特性、盈利能力、偿债能力、流动性等因素,对信用债进行信用风险评估,积极发掘信用利差具有相对投资机会的个券进行投资,并采取分散化投资策略,严格控制组合整体的违约风险水平。 3、可转换债券投资策略 可转换债券赋予投资者在一定条件下将可转换债券转换成股票的权利,投资者可能还具有回售等其他权利,因此从这方面看可转换债券的理论价值应等于普通债券的基础价值和可转换债券自身内含的期权价值之和。本基金在合理地给出可转换债券估值的基础上,尽量有效地挖掘出投资价值较高的可转换债券。 4、可交换债券配置策略 可交换债券的价值取决于其股权价值、债券价值以及内嵌期权价值。其中其债券价值与可转换债券相同,即选择持有可交换债券至到期以获取票面价值和票面利息;而其股权价值则需要关注发行人持有的其他上市公司(目标公司)的股票价值。本基金将结合对可交换债券的纯债部分价值以及对目标公司的股票价值的综合评估,选择具有较高投资价值的可交换债券进行投资。 5、证券公司短期公司债券投资策略 基于期限匹配、风险控制的需求,本基金将综合研究及跟踪证券公司短期公司债券的信用风险、流动性风险等方面的因素,适当投资证券公司短期公司债券。在期限匹配的前提下,选择风险与收益匹配的品种优化配置。 6、资产支持证券投资策略 本基金通过考量宏观经济走势、支持资产所在行业景气情况、资产池结构、提前偿还率、违约率、市场利率等因素,预判资产池未来现金流变动;研究标的证券发行条款,预测提前偿还率变化对标的证券平均久期及收益率曲线的影响,同时密切关注流动性变化对标的证券收益率的影响,在严格控制信用风险暴露程度的前提下,通过信用研究和流动性管理,选择风险调整后收益较高的品种进行投资。 |
| 分红政策 | 1、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同,本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 2、本基金场外份额收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金场外份额默认的收益分配方式是现金分红。本基金场内份额的收益分配方式仅能为现金分红,具体权益分派程序等有关事项遵循上海证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的相关规定; 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去该类别每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不违背法律法规及基金合同的规定且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下,基金管理人经与托管人协商一致,可在按照监管部门要求履行适当程序后调整基金收益的分配原则,不需召开基金份额持有人大会,但应于变更实施日前在规定媒介公告。 |
| 业绩比较基准 | 中证红利指数收益率*90%+中国债券综合全价指数收益率*10% |
| 风险收益特征 | 本基金为混合型基金,其长期预期风险与预期收益高于债券型基金、货币市场基金。 |
泓德红利优选混合(LOF)A(501227) - 基金费率
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） | 销售服务费率 | 0.00%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| 小于100万元 | --- | 1.20% |
| 大于等于100万元，小于300万元 | --- | 0.80% |
| 大于等于300万元，小于500万元 | --- | 0.20% |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
泓德红利优选混合(LOF)A(501227) - 基金公告
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