基金档案

天天基金网 > 基金档案 > 银河主题混合

扫一扫二维码

用手机打开页面

基本概况

基金全称银河主题策略混合型证券投资基金基金简称银河主题混合
基金代码519679(前端)基金类型混合型
发行日期2012年08月15日成立日期/规模2012年09月21日 / 3.424亿份
资产规模8.31亿元(截止至:2018年03月31日)份额规模2.5131亿份(截止至:2018年03月31日)
基金管理人银河基金基金托管人中信银行
基金经理人张杨成立来分红每份累计0.57元(1次)
管理费率1.50%(每年)托管费率0.25%(每年)
销售服务费率---(每年)最高认购费率1.20%(前端)
最高申购费率1.50%(前端)
天天基金优惠费率:0.60%(前端)
最高赎回费率1.50%(前端)
业绩比较基准75%×沪深300指数收益率+25%×上证国债指数收益率跟踪标的该基金无跟踪标的
基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除,具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》

本基金在严格控制风险的前提下,采用主题投资策略和精选个股策略的方法进行投资,力争实现基金资产的长期稳健增值。

通过主题投资方法和多种投资策略,寻求主题投资机会,捕捉主题轮动效果,期望可以获取超过市场平均水平的风险收益。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但需符合中国证监会相关规定)。 本基金还将投资法律法规允许的其他证券投资品种和股指期货等金融衍生产品,并依法进行投资管理。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

本基金投资策略包括但不限于资产配置策略、股票投资策略和债券投资策略等。 1、资产配置策略 本基金管理人使用多因素分析模型,结合定量和定性分析,从宏观、中观、微观等多个角度考虑宏观经济面、政策面、市场面等多种因素,综合分析评判证券市场的特点及其演化趋势,重点分析股票、债券等资产的预期收益风险的匹配关系,在此基础上,在投资比例限制范围内,确定或调整投资组合中股票和债券的比例。 本基金考虑的宏观经济指标包括GDP增长率,居民消费价格指数(CPI),生产者价格指数(PPI),货币供应量(M0,M1,M2)的增长率等指标。 本基金考虑的政策面因素包括但不限于货币政策、财政政策、产业政策的变化趋势等。 本基金考虑的市场因素包括但不限于市场的资金供求变化、上市公司的盈利增长情况、市场总体P/E、P/B等指标相对于长期均值水平的偏离度、新股首发上市涨幅、不同主题或行业的市场轮动情况等。 2、股票投资策略 本基金的股票投资策略包括但不限于如下两个层次:主题投资策略和精选个股的投资策略等。 (1)主题投资策略 本基金根据市场实际情况、投资主题的特点及其演化趋势的预期,投资主题预期的风险与收益的匹配关系等多种可能的因素,采用比较灵活的主题投资策略,包括但不限于主题识别、主题配置,以及主题调整等三个阶段相应的各种可能的投资策略,例如,包括但不限于趋势投资策略、反向投资策略,或其他可能的投资策略等。 1)主题的识别 主题的定义:主题是一种投资属性、投资类别,或投资方向,包括但不限于行业主题、区域主题、规模主题、风格主题、政策主题,事件主题,以及其他可能的主题等。 主题的来源:投资主题可能来自基本面,也可能来自市场面,以及其他可能的方面。来自基本面的投资主题包括但不限于经济、社会、政策、人文、科技进步,上市公司,或重大事件等基本面的变化可能带来的一个或多个投资主题。来自市场面的投资主题包括但不限于市场整体或市场结构等市场变化带来的、有较高相关性的一组行业或细分行业构成的一个或多个投资主题。 主题的投资属性:投资主题具有的属性包括但不限于下列方面。相对重要性,投资主题相对其他影响因素具有重要性和统计上的显著性;阶段趋势性和长期动态性,投资主题的特点在某个或多个市场阶段具有一定的趋势性和持续性。但是从长期来看,投资主题的重要性和显著性会发生阶段性的变化,甚至可能发生转折性的、根本性的变化;可投资性,判断和筛选主题的可投资性,可以参考使用市场容量指标,包括但不限于可投资股票的数量、可投资股票的流通市值规模等指标、基本面指标包括但不限于股票在此主题之下的受益程度、估值水平、营业收入或利润增长率等指标,以及流动性指标,包括但不限于交易量和换手率等指标。 现阶段市场中的投资主题:综合基本分析和数量分析等的研究结果,现阶段的市场中比较显著的投资主题包括但不限于经济转型中的成长主题,例如电子、传媒和技术、新能源、新材料,或其他可能的细分主题等、消费主题、通胀主题、宏观调控主题、市值主题等。随着经济发展、政策的变化、市场的波动和演化,以及行业和企业基本面等诸多因素的变化,上述投资主题可能会发生显著或根本性的变化。在某些市场阶段可能有一个或多个主题变得比较显著,同时其他主题变得不显著。本基金将根据市场的变化和实际情况,通过基本分析和数量分析等手段,分析识别并动态调整比较显著的投资主题作为投资备选对象。 2)主题配置 主题配置过程包括但不限于如下方面:采用基本分析或数量分析等手段,选择确定具有可行性的投资主题;研究判断所选投资主题预期的风险与收益的匹配关系,及其演化特点和趋势,确定或调整所选择主题的投资比例;根据主题投资比例,构建主题投资组合。 3)主题调整 主题调整过程包括但不限于如下方面:计算与分析主题配置效果;研究判断所选主题预期的风险与收益的匹配关系,及其演化特点和趋势;研究判断市场结构可能发生的变化;如果配置效果比较好或符合预期,则采用趋势投资策略或其他可能的投资策略等,延续主题配置策略和主题配置组合;如果配置效果不好或不再符合预期,或通过基本分析或数量分析,发现或预期市场结构发生较大变化,不显著的主题变得显著,则采用比较灵活的投资策略,或反向投资策略,或其他可能的投资策略等,进行主题配置的调整,增持看好的主题的投资比例,减持看淡的主题的投资比例。极端情况下,对看淡的主题甚至可以不投资。 (2)个股投资策略 本基金将在确定的投资主题之内,选择基本面较好,估值相对合理,并且预期具有一定成长性的股票作为备选投资对象进行投资。 本基金通过行业研究、上市公司调研、财务报表分析、国内外同业比较,以及其他可能的分方法析等,对企业股票进行分析研究,从中选择出基本面较好的公司。然后,运用合适的估值方法,对企业股票进行价值评估,采用的估值指标或方法包括但不限于自由现金流贴现、股息贴现、市盈率(PE)、市净率(PB)、市盈率对盈利增长率比率(PEG)、企业价值与企业息税折旧前盈利比率(EV/EBITDA)等。本基金筛选股票采用的成长性指标包括但不限于主营收入增长率、主营利润增长率,以及净利润增长率等。 本基金将积极参与新股申购。 3、债券投资策略 本基金债券投资以久期管理为核心,采取久期配置、利率预期、收益率曲线估值、类属配置、单券选择等投资策略。 本基金在对可转换债券条款和发行债券公司基本面进行深入分析研究的基础上,利用可转换债券定价模型进行估值,并结合市场流动性,投资具有较高预期投资价值的可转换债券。 本基金在对资产支持证券进行信用风险、利率风险、流动性风险、提前偿付风险、操作风险和法律风险等综合评估的基础上,利用合理的收益率曲线对资产支持证券进行估值,通过信用研究和流动性分析,并运用久期管理、类属配置和单券选择等积极策略,选择风险调整后收益较高的品种进行投资,控制资产支持证券投资的风险,寻求获取长期稳定的风险收益。 4、股指期货投资策略 本基金参与股指期货交易,以套期保值为目的。基金管理人根据对指数点位区间判断,在符合法律法规的前提下,决定套保比例。再根据基金股票投资组合的贝塔值,具体得出参与股指期货交易的买卖张数。基金管理人根据股指期货当时的成交金额、持仓量和基差等数据,选择和基金组合相关性高的股指期货合约为交易标的。 5、权证投资策略 本基金采用数量化期权定价公式对权证价值进行计算,并结合行业研究员对权证标的证券的估值分析结果,选择具有良好流动性和较高投资价值的权证进行投资。采用的策略包括但不限于下列策略或策略组合: 现金套利策略,兑现部分标的证券的投资收益,并通过购买该证券认购权证的方式,保留未来股票上涨所带来的获利空间。 根据权证与标的证券的内在价值联系,合理配置权证与标的证券的投资比例,构建权证与标的证券的避险组合,控制投资组合的下跌风险。同时,本基金积极寻求可能存在的套利机会,构建权证与标的证券的套利组合,期望获取较高的风险收益。

1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为12次,每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的20%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。

75%×沪深300指数收益率+25%×上证国债指数收益率

本基金风险与收益高于债券基金与货币市场基金,属于较高风险、较高收益的品种。

郑重声明:天天基金网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。天天基金网不保证该信息(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资决策建议,据此操作,风险自担。数据来源:东方财富Choice数据。

将天天基金网设为上网首页吗?      将天天基金网添加到收藏夹吗?

关于我们|资质证明|研究中心|联系我们|安全指引|免责条款|隐私条款|风险提示函|意见建议|在线客服

天天基金客服热线:95021 / 4001818188|客服邮箱:vip@1234567.com.cn|人工服务时间:工作日 7:30-21:30 双休日 9:00-21:30
郑重声明:天天基金系证监会批准的基金销售机构[000000303]。天天基金网所载文章、数据仅供参考,使用前请核实,风险自负。
中国证监会上海监管局网址:www.csrc.gov.cn/pub/shanghai
CopyRight  上海天天基金销售有限公司  2011-2018  沪ICP证:沪B2-20130026  网站备案号:沪ICP备11042629号-1