| 基金全称 | 海富通产业优选混合型证券投资基金 | 基金简称 | 海富通产业优选混合A |
| 基金代码 | 019972（前端） | 基金类型 | 混合型-偏股 |
| 发行日期 | 2023年12月12日 | 成立日期 | 2023年12月25日 |
| 成立规模 | 6.282亿份 | 资产规模 | 0.57亿份（截止至：2025年09月30日） |
| 基金管理人 | 海富通基金 | 基金托管人 | 国金证券 |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（前端） | 最高认购费率 | 1.20%（前端）天天基金优惠费率：0.12%（前端） |
| 最高申购费率 | 1.50%（前端）天天基金优惠费率：0.15%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
海富通产业优选混合A(019972) - 基金经理
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| 姓名 | 胡耀文 |
|---|---|
| 上任日期 | 2023-12-25 |
胡耀文先生:硕士研究生,具有基金从业资格,2010年2月至2013年9月就职于东方证券股份有限公司任高级研究员,2013年9月至今就职于天治基金管理有限公司,历任行业研究员、基金经理助理。2015年6月至2021年1月任天治中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金(原天治创新先锋股票型证券投资基金)基金经理。2019年5月至2021年1月任天治转型升级混合型证券投资基金基金经理。2021年1月加入海富通基金管理有限公司。2021年5月起任海富通国策导向混合基金经理。2022年12月至2023年4月兼任海富通富祥混合基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 019973 | 海富通产业优选混合C | 混合型-偏股 | 2023-12-25 | 至今 | 2年又22天 | 45.48% |
| 019972 | 海富通产业优选混合A | 混合型-偏股 | 2023-12-25 | 至今 | 2年又22天 | 46.69% |
| 019299 | 海富通国策导向混合C | 混合型-偏股 | 2023-09-01 | 至今 | 2年又137天 | 31.36% |
| 019300 | 海富通国策导向混合D | 混合型-偏股 | 2023-09-01 | 至今 | 2年又137天 | 32.38% |
| 519134 | 海富通富祥混合 | 混合型-偏债 | 2022-12-02 | 2023-03-14 | 102天 | 2.29% |
| 519033 | 海富通国策导向混合A | 混合型-偏股 | 2021-05-07 | 至今 | 4年又254天 | 25.37% |
| 007084 | 天治转型升级混合 | 混合型-偏股 | 2019-05-21 | 2021-01-04 | 1年又229天 | 109.23% |
| 350005 | 天治中国制造2025 | 混合型-灵活 | 2015-06-03 | 2021-01-04 | 5年又217天 | 36.49% |
| 投资目标 | 本基金通过上市公司深入研究分析,优选在国内宏观经济结构下,经历产业优化以及技术革新等发展趋势中获益的产业及个股进行投资,力求超额收益与长期资本增值。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金投资范围包括国内依法发行上市的股票(包含主板、创业板及其他经中国证监会允许上市的股票)、存托凭证、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可交换债券、可转换债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、同业存单、股指期货、国债期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 资产配置策略 本基金通过对国内外宏观经济及证券市场整体走势进行前瞻性研究,紧密跟踪资金流向、市场流动性、交易特征和投资者情绪等因素,兼顾经济增长的长期趋势和短期经济周期的波动,动态把握不同资产类别的投资价值、投资时机以及其风险收益特征的相对变化,进行基金资产在权益类资产和固定收益类资产之间的合理配置。 股票投资策略 本基金股票投资将采用自上而下地分析行业的增长前景、行业结构、商业模式、竞争要素等因素;自下而上地评判企业的核心竞争力、管理层、治理结构等,深度挖掘优质个股,构建投资组合。 (1)行业配置策略 本基金将综合评判经济周期、产业政策、景气度、行业生命周期阶段及竞争壁垒、技术水平及发展趋势等行业因素,进行股票资产在各细分子行业间的动态配置。 1)经济周期 本基金通过对当前经济在经济周期所处的阶段进行前瞻性分析,根据产业所处经济周期阶段的预期表现,进行各细分子行业配置与调整。 2)产业政策 本基金将密切跟踪国家产业政策,聚焦于产业政策受益较大的子行业进行投资。 3)景气度 本基金深入挖掘符合经济发展趋势的产业机会,重点配置处于景气周期上行期的细分子行业。 4)行业生命周期及竞争壁垒 本基金将动态分析各产业内子行业的生命周期,判断各子行业所处的不同阶段,重点投资于具备核心竞争壁垒的各子行业。 5)技术水平及发展趋势 本基金将聚焦新的产业趋势、新的产品周期及各产业链中的紧缺环节,重点 投资具备先进技术且未来能够贡献超额收益的各子行业。 (2)个股配置策略 本基金的个股投资将采用自下而上的基本面研究,再通过定性与定量相结合的方法进行投资。 1)定性分析 公司所处的行业符合国家战略发展方向,且在行业中具备相对优势; 公司的产品和/或服务具备良好的竞争优势; 公司具有良好的创新能力,创新来源包括但不限于产品创新、商业模式创新、营销创新、技术创新、并购等外延增长的创新等; 公司具有良好的治理结构及激励机制; 公司具备清晰的发展战略,存在一定的进入壁垒。 2)定量分析 本基金将对反映上市公司质量和增长潜力的成长性指标、盈利指标和估值指标等进行定量分析,优选个股投资。 成长性指标:收入增长率、营业利润增长率和净利润增长率等; 盈利指标:毛利率、营业利润率、净利率、净资产收益率等; 估值指标:市盈率(PE)、市净率(PB)、市销率(PS)、市盈率相对盈利增长比率(PEG)、企业价值/息税前利润(EV/EBIT)、企业价值/摊销前利润(EV/EBITDA)等。 (3)港股通标的股票的投资策略 本基金将通过内地与香港股票市场互联互通机制投资于香港股票市场,不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。本基金将重点关注: 1)A股稀缺性行业个股; 2)具备领先优势,且具有良好成长性或为市场龙头的企业; 3)盈利能力较高、分红稳定或分红潜力大的上市公司; 4)与A股同类公司相比具有估值优势的公司。 存托凭证投资策略 本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。 流通受限证券投资策略 本基金的流通受限证券投资策略将从上市公司的基本面出发,结合市场未来走势的研判,评估上市公司投资价值。并在锁定期结束后,根据投资标的的基本面和估值水平,结合市场环境的分析,选择适当的时机卖出。 资产支持证券投资策略 本基金投资资产支持证券将综合考虑市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率等因素,研究资产支持证券的收益和风险匹配情况,根据基金资产组合情况适度进行资产支持证券的投资。 国债期货投资策略 本基金在进行国债期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为目的,采用流动性好、交易活跃的期货合约,通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。国债期货相关投资严格遵循法律法规及中国证监会的规定。 股指期货投资策略 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的。本基金管理人将充分考虑股指期货的流动性及风险收益特征,选择流动性好、交易活跃的股指期货合约进行多头或空头套期保值等策略操作。法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的,本基金将按法律法规的规定执行。 可转换债券及可交换债券投资策略 可转换债券和可交换债券的价值主要取决于其股权价值、债券价值和内嵌期权价值,本基金在对可转换公司债券条款和发行债券公司基本面进行深入分析研究的基础上,综合考虑可转换债券的债性和股性,利用可转换公司债券定价模型进行估值分析,并最终选择合适的投资品种。 债券投资组合策略 债券投资主要采取利率策略、信用策略、收益率曲线策略以及杠杆策略。 (1)利率策略 利率策略主要是根据对宏观经济环境判断,预测市场利率水平变动趋势,以及收益率曲线变化趋势,从而确定组合的整体久期。当预测利率上升时,适当缩短投资组合的目标久期,预测利率水平降低时,适当延长投资组合的目标久期。 (2)信用策略 信用策略主要是根据不同信用等级资产的相对价值,确定资产在不同债券类属之间的配置,并通过对债券的信用分析,确定信用债的投资策略。本基金将分别采用基于信用利差曲线变化策略和基于本身信用变化的策略。 1)基于信用利差曲线变化策略 信用利差曲线的变化受宏观经济周期及市场供求两方面的影响较大,因此本基金一方面通过分析经济周期及相关市场的变化,判断信用利差曲线的变化,另一方面将分析债券市场的市场容量、市场形势预期、流动性等因素对信用利差曲线的影响,综合各种因素确定信用债券总的投资比例及分行业投资比例。 2)基于信用债信用变化策略 本基金主要依靠内部信用评级系统分析信用债的信用水平变化、违约风险及理论信用利差等。本基金信用评级体系将通过定性与定量相结合,着力分析信用债的实际信用风险,并寻求足够的收益补偿。另外,评级体系将从动态的角度,分析发行人的资产负债状况、盈利能力、现金流、经营稳定性等关键因素,进而预测信用水平的变化趋势,决定投资策略的变化。 (3)收益率曲线策略 根据收益率曲线的形态特征进行利率期限结构管理,确定组合期限结构的分布方式,通过期限安排,在长期、中期和短期债券间进行动态调整,在保持组合一定流动性的同时,可以从长期、中期、短期债券的价格变化中获利。 (4)杠杆策略 杠杆放大操作即以组合现有债券为基础,利用回购等方式融入低成本资金,并购买具有较高收益的债券,以期获取超额收益的操作方式。本基金将在研究信用风险及流动性风险基础上,对回购利率与债券收益率、存款利率等进行比较,判断是否存在利差套利空间,从而确定是否进行杠杆操作。 |
| 分红政策 | 1、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为对应类别基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金各类份额默认的收益分配方式是现金分红;本基金不同份额类别基金份额,其分红方式相互独立、互不影响;投资者不同基金交易账户设置的基金分红方式相互独立、互不影响; 2、若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的某一类基金份额净值减去该类份额每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 本基金每次收益分配比例详见届时基金管理人发布的公告。 在符合法律法规及基金合同约定,并对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可对基金收益分配原则和支付方式进行调整,不需召开基金份额持有人大会。 |
| 业绩比较基准 | 中证800指数收益率*75%+恒生指数收益率(按估值汇率折算)*5%+中证综合债券指数收益率*20% |
| 风险收益特征 | 本基金为混合型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金、债券型基金,但低于股票型基金。本基金若投资港股通标的股票,需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 |
海富通产业优选混合A(019972) - 基金费率
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） | 销售服务费率 | 0.00%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| 小于100万元 | --- | |
| 大于等于100万元，小于200万元 | --- | |
| 大于等于200万元，小于500万元 | --- | |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
海富通产业优选混合A(019972) - 基金公告
- 海富通基金管理有限公司关于再次提醒投资者警惕不法分子冒用本公司名义进行诈骗活...2026-01-09
- 海富通基金管理有限公司关于提醒投资者警惕不法分子冒用本公司名义进行诈骗活动的...2025-12-31
- 海富通基金管理有限公司关于调整旗下部分公募基金风险等级的公告2025-12-26
- 海富通基金管理有限公司关于旗下基金持有的股票停牌后估值方法变更的公告2025-12-24
- 海富通产业优选混合型证券投资基金更新招募说明书(2025年第1号)2025-12-22