| 基金全称 | 工银瑞信行业优选混合型证券投资基金 | 基金简称 | 工银行业优选混合A |
| 基金代码 | 014466（前端） | 基金类型 | 混合型-偏股 |
| 发行日期 | 2022年05月25日 | 成立日期 | 2022年07月04日 |
| 成立规模 | 5.186亿份 | 资产规模 | 0.62亿份（截止至：2024年03月31日） |
| 基金管理人 | 工银瑞信基金 | 基金托管人 | 招商银行 |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（前端） | 最高认购费率 | 1.20%（前端） |
| 最高申购费率 | 1.50%（前端）天天基金优惠费率：0.15%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
 | |
| 姓名 | 胡志利 |
|---|---|
| 上任日期 | 2022-07-04 |
胡志利先生:中国国籍,硕士研究生。2012年加入工银瑞信,现任权益投资部基金经理,2012年加入工银瑞信,现任权益投资部投资副总监、基金经理,2015年8月18日至2017年12月26日,担任工银瑞信绝对收益策略混合型发起式证券投资基金基金经理;2016年10月10日至2018年2月23日,担任工银瑞信新焦点灵活配置混合型证券投资基金基金经理;2017年1月25日至今,担任工银瑞信优质精选混合型证券投资基金基金经理;2017年4月14日至2018年6月12日,担任工银瑞信新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金经理;2017年4月27日至2018年8月28日,担任工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资基金基金经理;2018年2月27日至2019年8月14日,担任工银瑞信国家战略主题股票型证券投资基金基金经理。2019年11月7日至今,担任工银瑞信聚焦30股票型证券投资基金基金经理;2019年11月7日至今,担任工银瑞信现代服务业灵活配置混合型证券投资基金基金经理;2020年12月30日至今,担任工银瑞信科技创新3年封闭运作混合型证券投资基金基金经理;2022年1月11日至今,担任工银瑞信沪港深股票型证券投资基金基金经理;2022年3月7日至今,担任工银瑞信行业优选混合型证券投资基金拟任基金经理;2022年3月23日至今,担任工银瑞信优势领航混合型证券投资基金基金经理。2022年8月22日起担任工银瑞信美丽城镇主题股票型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 018446 | 工银领航三年持有混合 | 混合型-偏股 | 2023-06-13 | 至今 | 315天 | -3.86% |
| 018222 | 工银优质精选混合C | 混合型-灵活 | 2023-04-03 | 至今 | 1年又21天 | -23.08% |
| 011478 | 工银美丽城镇股票C | 股票型 | 2022-08-22 | 至今 | 1年又245天 | -31.66% |
| 001043 | 工银美丽城镇股票A | 股票型 | 2022-08-22 | 至今 | 1年又245天 | -31.08% |
| 014467 | 工银行业优选混合C | 混合型-偏股 | 2022-07-04 | 至今 | 1年又294天 | -18.31% |
| 014466 | 工银行业优选混合A | 混合型-偏股 | 2022-07-04 | 至今 | 1年又294天 | -17.41% |
| 014334 | 工银优势领航混合C | 混合型-偏股 | 2022-03-23 | 至今 | 2年又32天 | -23.12% |
| 014333 | 工银优势领航混合A | 混合型-偏股 | 2022-03-23 | 至今 | 2年又32天 | -21.82% |
| 002387 | 工银沪港深股票A | 股票型 | 2022-01-11 | 至今 | 2年又103天 | -40.81% |
| 007512 | 工银沪港深股票C | 股票型 | 2022-01-11 | 至今 | 2年又103天 | -41.63% |
| 007353 | 工银科技创新混合 | 混合型-偏股 | 2020-12-30 | 至今 | 3年又115天 | -38.82% |
| 002594 | 工银现代服务业混合 | 混合型-灵活 | 2019-11-07 | 至今 | 4年又169天 | 52.73% |
| 001496 | 工银聚焦30股票 | 股票型 | 2019-11-07 | 至今 | 4年又169天 | 50.59% |
| 001719 | 工银国家战略股票 | 股票型 | 2018-02-27 | 2019-08-14 | 1年又168天 | 1.42% |
| 001648 | 工银新价值灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2017-04-27 | 2018-08-28 | 1年又123天 | -9.30% |
| 002004 | 工银新机遇灵活配置混合C | 混合型-灵活 | 2017-04-14 | 2018-06-12 | 1年又59天 | -4.90% |
| 002003 | 工银新机遇灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2017-04-14 | 2018-06-12 | 1年又59天 | -4.10% |
| 487021 | 工银优质精选混合A | 混合型-灵活 | 2017-01-25 | 至今 | 7年又90天 | 82.66% |
| 001998 | 工银新焦点混合C | 混合型-灵活 | 2016-10-10 | 2018-02-23 | 1年又136天 | 6.10% |
| 001715 | 工银新焦点混合A | 混合型-灵活 | 2016-10-10 | 2018-02-23 | 1年又136天 | 7.10% |
| 000672 | 工银绝对收益混合发起B | 混合型-绝对收益 | 2015-08-18 | 2017-12-26 | 2年又131天 | -2.71% |
| 000667 | 工银绝对收益混合发起A | 混合型-绝对收益 | 2015-08-18 | 2017-12-26 | 2年又131天 | -0.80% |
| 投资目标 | 精选行业中具有综合比较优势的个股,在严格控制风险的前提下,力求实现基金资产的长期稳健增值。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市交易的股票(包括创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票(以下简称“港股通投资标的股票”)、股指期货、债券(包括国债、地方政府债、政府支持机构债券、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券等)、国债期货、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、现金,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 资产配置策略 本基金将由投资研究团队及时跟踪市场环境变化,根据宏观经济运行态势、宏观经济政策变化、证券市场运行状况、国际市场变化情况等因素的深入研究,判断国内及香港证券市场的发展趋势,结合行业状况、公司价值性和成长性分析,综合评价各类资产的风险收益水平。在充足的宏观形势判断和策略分析的基础上,采用动态调整策略,在市场上涨阶段中,适当增加权益类资产配置比例,在市场下行周期中,适当降低权益类资产配置比例。 股票选择策略 (1)行业投资策略 本基金的行业配置从定性分析和定量分析两个角度进行考察,依据行业的长期增长前景以及行业相对投资价值评估结果,精选长期增长前景看好且具有良好投资价值的行业进行重点配置。 1)定性分析方面,以宏观经济运行情况和经济景气周期监测为基础,通过着重考察行业的商业属性、竞争格局、长期发展趋势以及当前所属的阶段,结合行业发展政策、技术变革、盈利模式创新、行业自身景气周期等指标把握不同行业的增长速度、成长空间和盈利能力。本基金重点关注发展前景良好或处于复苏阶段、产业趋势明确的优势行业。 2)定量分析方面,主要依据行业相对估值水平(行业估值/市场估值)、行业相对利润增长率(行业利润增长率/市场利润增长率)、行业PEG(行业估值/行业利润增长率)三项指标进行筛选。 (2)个股投资策略 本基金将通过定性分析和定量分析相结合的办法,以合理价格买入长期优质成长股,选择的投资标的更看重公司质地的优秀、业绩能够保持长期稳定增长预期以及股票估值合理,选择股票强调成长性与合理估值的动态平衡。重点关注成长性被低估的优秀公司,或稳定成长行业中优秀程度未被充分认知的公司,持续跟踪公司和行业基本面及估值,以合理成本投资于内在价值持续增长的企业,分享盈利或估值提升带来的投资机会。本基金将主要通过港股通投资于香港股票市场。 1)定性分析 本基金将通过分析上市公司的经营模式、研发能力、公司治理等多方面的运营管理能力,判断公司的成长能力,选择具有良好经营状况的上市公司股票。具体而言,主要包括以下几个方面: ①根据公司的市场竞争能力、技术领先程度、产业链受益程度等标准选择相关的优质上市公司; ②根据公司的自主创新能力、商业模式构建能力、行业拓展能力选择成长能力突出的上市公司; ③公司的竞争优势:重点考察公司的在细分市场是否占据领先位置,是否具有品牌号召力或较高的行业知名度等; ④公司的资源优势,包括是否拥有独特优势的物质或非物质资源,比如市场资源、专利技术等;产品优势,包括是否拥有对产品的定价能力以及其他优势; ⑤公司治理评估:具有良好公司治理机制的公司应具有以下特征: i.公司治理框架保护并便于行使股东权利,公平对待所有股东; ii.尊重公司相关利益者的权利; iii.公司信息披露及时、准确、完整; iv.公司董事会勤勉、尽责,运作透明; v.公司股东能够对董事会成员施加有效的监督,公司能够保证外部审计机构独立、客观地履行审计职责。不符合上述治理准则的公司,本基金将给予其较低的评级; ⑥公司的盈利模式:对企业盈利模式的考察重点关注企业盈利模式的属性以及成熟程度,考察核心竞争力的不可复制性、可持续性、稳定性。 2)定量分析 在定量分析方面,本基金将重点关注成长性指标,对成长潜力进行鉴别,同时考察价值指标,筛选出具有GARP(合理价格成长)性质的股票。 成长性指标主要包括预期主营业务收入增长率、营业利润增长率、净利润增长率、经营性现金流量增长率、PEG、每股收益(EPS)增速等。一般而言,如果上述指标能够持续保持同步增长,且不低于行业平均水平,则可以认为这个公司具有良好的增长能力。 价值指标主要包括相对价值指标(P/E、P/B、P/CF、EV/EBITDA)以及绝对估值指标(DCF)等。 (3)港股通投资标的股票投资策略 本基金将仅通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场,不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。 本基金所投资港股通投资标的股票除适用上述个股投资策略外,本基金投资港股通投资标的股票还需关注: 1)香港股票市场制度与大陆股票市场存在的差异对股票投资价值的影响,比如行业分布、交易制度、市场流动性、投资者结构、市场波动性、涨跌停限制、估值与盈利回报等方面; 2)港股通每日额度应用情况; 3)人民币与港币间的汇兑比率变化。 (4)存托凭证投资策略 本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。 |
| 分红政策 | 1、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同,具体收益分配安排详见基金管理人届时公告; 2、若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 3、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 4、同一类别每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下,基金管理人可在法律法规允许的前提下经与基金托管人协商一致并按照监管部门要求履行适当程序后酌情调整以上基金收益分配原则,此项调整不需要召开基金份额持有人大会,但应于变更实施日前在规定媒介公告。 |
| 业绩比较基准 | 中证700指数收益率*75%+中债综合财富(总值)指数收益率*20%+恒生指数收益率(经汇率调整)*5% |
| 风险收益特征 | 本基金为混合型基金,预期收益和风险水平低于股票型基金,高于债券型基金与货币市场基金。本基金如果投资港股通投资标的股票,还需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 根据2017年7月1日实施的《证券期货投资者适当性管理办法》,基金管理人和销售机构按照新的风险等级分类标准对基金重新进行风险评级,本基金的具体风险评级结果应以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。 |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） | 销售服务费率 | 0.00%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| 小于100万元 | --- | 1.20% |
| 大于等于100万元，小于300万元 | --- | 0.80% |
| 大于等于300万元，小于500万元 | --- | 0.60% |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
- 工银瑞信行业优选混合型证券投资基金2024年第1季度报告2024-04-22
- 关于关停民生银行网关支付的通知2024-04-19
- 工银瑞信基金管理有限公司关于持续完善客户身份信息的提示2024-04-19
- 工银瑞信基金管理有限公司关于提醒投资者持续完善客户身份信息的公告2024-04-02
- 关于工银瑞信基金管理有限公司旗下部分基金近期交易日安排的通知2024-03-29