| 基金全称 | 兴证资管恒睿致胜混合型发起式证券投资基金 | 基金简称 | 兴证资管恒睿致胜混合发起式A |
| 基金代码 | 025904（前端） | 基金类型 | 混合型-偏债 |
| 发行日期 | 2025年11月19日 | 成立日期 | 2025年12月02日 |
| 成立规模 | 1.059亿份 | 资产规模 | 0.19亿份（截止至：2025年12月02日） |
| 基金管理人 | 兴证资管 | 基金托管人 | 浦发银行 |
| 管理费率 | 0.60%（每年） | 托管费率 | 0.15%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（前端） | 最高认购费率 | 0.60%（前端） |
| 最高申购费率 | --（前端）：0.80%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
兴证资管恒睿致胜混合发起式A(025904) - 基金经理
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| 姓名 | 吕晓威 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-12-02 |
吕晓威先生:中国国籍,上海交通大学工学硕士。2010年5月进入金融行业,曾任一德期货有限公司金融工程研究中心副总监,银河期货有限公司金融市场部投资经理及量化团队负责人,天风证券股份有限公司固定收益总部投资经理,浙江浙商证券资产管理有限公司固定收益部/FICC部投资主办。2021年8月加入兴证证券资产管理有限公司,历任固定收益部投资经理,公募投资部投资经理,公募业务部投资经理,公募投资部(原公募业务部)投资经理。现任公募投资部(原公募业务部)基金经理。自2022年1月10日至2025年8月10日任兴证资管金麒麟恒睿致远一年持有期混合型集合资产管理计划的投资经理,自2025年8月11日起任兴证资管金麒麟恒睿致远一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。自2022年5月30日至2025年8月10日任兴证资管金麒麟悦享添利30天滚动持有债券型集合资产管理计划的投资经理,自2025年8月11日起任兴证资管金麒麟悦享添利30天滚动持有债券型证券投资基金的基金经理。自2022年11月7日至2025年10月19日任兴证资管金麒麟兴享增利六个月持有期债券型集合资产管理计划的投资经理,自2025年10月20日起任兴证资管金麒麟兴享增利六个月持有期债券型证券投资基金的基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025904 | 兴证资管恒睿致胜混合发起式A | 混合型-偏债 | 2025-12-02 | 至今 | 5天 | -0.01% |
| 025905 | 兴证资管恒睿致胜混合发起式C | 混合型-偏债 | 2025-12-02 | 至今 | 5天 | -0.01% |
| 970205 | 兴证资管金麒麟兴享增利六个月持有期债券C | 债券型-混合二级 | 2022-11-07 | 至今 | 3年又31天 | 5.79% |
| 970204 | 兴证资管金麒麟兴享增利六个月持有期债券A | 债券型-混合二级 | 2022-11-07 | 至今 | 3年又31天 | 6.92% |
| 970169 | 兴证资管金麒麟悦享添利30天滚动持有债券B | 债券型-中短债 | 2022-05-30 | 至今 | 3年又192天 | 10.47% |
| 970168 | 兴证资管金麒麟悦享添利30天滚动持有债券A | 债券型-中短债 | 2022-05-30 | 至今 | 3年又192天 | 9.36% |
| 970170 | 兴证资管金麒麟悦享添利30天滚动持有债券C | 债券型-中短债 | 2022-05-30 | 至今 | 3年又192天 | 8.59% |
| 970120 | 兴证资管金麒麟恒睿致远一年持有期混合B | 混合型-偏债 | 2022-01-10 | 至今 | 3年又332天 | 2.70% |
| 970119 | 兴证资管金麒麟恒睿致远一年持有期混合A | 混合型-偏债 | 2022-01-10 | 至今 | 3年又332天 | 5.18% |
| 970121 | 兴证资管金麒麟恒睿致远一年持有期混合C | 混合型-偏债 | 2022-01-10 | 至今 | 3年又332天 | 8.33% |
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| 姓名 | 范驾云 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-12-02 |
范驾云先生:中国国籍,南京大学工学学士、管理学硕士,2011年6月进入金融行业,曾任兴业证券股份有限公司资产管理分公司研究员。2014年7月加入兴证证券资产管理有限公司,历任研究策划部研究员,权益投资部投资经理,创新投资部投资经理,公募投资部投资经理,公募业务部投资经理、公募投资部(原公募业务部)投资经理。现任公募投资部(原公募业务部)基金经理。2022年9月16日起至2025年8月10日担任兴证资管金麒麟恒睿致远一年持有期混合型集合资产管理计划的投资经理。自2025年8月11日起任兴证资管金麒麟恒睿致远一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。2022年9月30日起至2025年10月29日担任兴证资管金麒麟兴睿优选一年持有期混合型集合资产管理计划的投资经理。自2025年10月30日起任兴证资管金麒麟兴睿优选混合型证券投资基金的基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025904 | 兴证资管恒睿致胜混合发起式A | 混合型-偏债 | 2025-12-02 | 至今 | 5天 | -0.01% |
| 025905 | 兴证资管恒睿致胜混合发起式C | 混合型-偏债 | 2025-12-02 | 至今 | 5天 | -0.01% |
| 025843 | 兴证资管金麒麟兴睿优选混合D | 混合型-偏股 | 2025-10-30 | 至今 | 38天 | 1.77% |
| 025844 | 兴证资管金麒麟兴睿优选混合E | 混合型-偏股 | 2025-10-30 | 至今 | 38天 | 1.68% |
| 970113 | 兴证资管金麒麟兴睿优选混合B | 混合型-偏股 | 2022-09-30 | 至今 | 3年又69天 | -14.41% |
| 970112 | 兴证资管金麒麟兴睿优选混合A | 混合型-偏股 | 2022-09-30 | 至今 | 3年又69天 | -14.41% |
| 970114 | 兴证资管金麒麟兴睿优选混合C | 混合型-偏股 | 2022-09-30 | 至今 | 3年又69天 | -16.63% |
| 970120 | 兴证资管金麒麟恒睿致远一年持有期混合B | 混合型-偏债 | 2022-09-16 | 至今 | 3年又83天 | 7.07% |
| 970121 | 兴证资管金麒麟恒睿致远一年持有期混合C | 混合型-偏债 | 2022-09-16 | 至今 | 3年又83天 | 5.01% |
| 970119 | 兴证资管金麒麟恒睿致远一年持有期混合A | 混合型-偏债 | 2022-09-16 | 至今 | 3年又83天 | 7.06% |
| 投资目标 | 本基金将基于宏观、策略、行业、个股/个券的深度研究,合理有机配置债券、股票等资产,动态灵活调整投资策略,在严格控制风险的前提下,力争为基金份额持有人获取长期稳健的回报。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册发行的股票)、存托凭证、港股通机制下允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票(以下简称“港股通标的股票”)、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、地方政府债券、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、债券回购、货币市场工具、银行存款、同业存单、资产支持证券、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 本基金将根据宏观经济、政策及市场环境,自上而下进行资产配置,结合基本面和量化分析手段自下而上选择具体的投资标的,力争获得稳定的超额收益。 大类资产配置策略 本基金主要根据宏观经济、政策环境、利率走势、市场技术指标、市场资金构成及流动性情况,对证券市场现阶段的系统性风险以及未来一段时期内各大类资产的风险和预期收益率进行分析评估,并结合本基金的投资目标、投资策略,综合制定基金在各类资产中的配置比例、配置中枢和调整范围。未来随着宏观经济、市场环境以及投资者结构的变化等因素,可能会对基金的资产配置中枢进行调整,以实现基金的长期稳定收益为目标。 股票投资策略 本基金的股票投资将通过自上而下和自下而上相结合的方法,基于当前宏观经济运行情况及发展趋势、国家政策等因素,考察行业的商业模式、竞争格局、运行周期、发展空间等,在充分研究公司竞争优势、成长空间的背景下,结合估值水平,注重安全边际,选择内在价值被低估的股票构建投资组合。 港股投资策略 本基金可通过港股通机制投资于香港股票市场。本基金将重点关注: 1、与A股同类公司相比具有估值优势的公司; 2、A股稀缺性行业个股。 本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化,选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股,本基金资产并非必然投资港股。 存托凭证投资策略 本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略,基于对基础证券投资价值的深入研究判断,进行存托凭证的投资。 未来,随着证券市场投资工具的发展和丰富,本基金可相应调整和更新相关投资策略,并在招募说明书更新中公告。 资产支持证券投资策略 本基金基于对发行主体和资产支持证券风险收益特征的考察,通过对抵押的资产质量和现金流特征的研究,分析资产支持证券可能出现的提前偿付比例和违约率,选择具有投资价值的资产支持证券投资。本基金将会严格控制资产支持证券的投资比例,并且分散投资。 国债期货投资策略 本基金投资国债期货时,将根据风险管理的原则,以套期保值为主要目的,结合国债交易市场和期货市场的收益性、流动性等情况,通过多头或空头等策略进行操作,力争获取超额收益。 股指期货投资策略 本基金在进行股指期货投资时,将根据风险管理的原则,以套期保值为主要目的,在风险可控的前提下,参与股指期货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。本基金在进行股指期货投资时,套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约,通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。 可转换债券和可交换债券投资策略 可转换债券(含可分离交易可转债)及可交换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。可转换债券及可交换债券的选择结合其债性和股性特征,在对公司基本面和相关条款深入研究的基础上进行估值分析,投资于公司基本面优良、具有较高安全边际和良好流动性的标的,获取稳健的投资回报。 本基金投资于可转换债券(含可分离交易可转债)及可交换债券的比例不超过基金资产的20%。 债券投资策略 1、在久期配置方面,本基金将对宏观经济走势、经济周期所处阶段和宏观经济政策动向等进行研究,预测未来收益率曲线变动趋势,在力争降低基金净值波动的前提下适当调整债券组合的平均久期。 2、在类属配置方面,本基金将对宏观经济周期、市场利率走势、资金供求变化,以及信用债券的信用风险等因素进行分析,根据各债券类属的风险收益特征,定期对债券类属资产进行优化配置和调整,确定债券类属资产的权重。 3、在期限结构配置方面,本基金将对市场收益率曲线变动情况进行研判,运用统计和数量分析技术,确定期限结构配置策略以及各期限固定收益品种的配置比例。 4、在个券选择方面,对于国债、央行票据等非信用类债券,本基金将根据宏观经济变量和宏观经济政策的分析,预测未来收益率曲线的变动趋势,综合考虑组合流动性决定投资品种;对于信用类债券,本基金将根据发行人的公司背景、行业特性、盈利能力、偿债能力、流动性等因素,对信用债进行信用风险评估,积极发掘信用利差具有相对投资机会的个券进行投资,并采取分散化投资策略,严格控制组合整体的信用风险水平。 5、信用债投资策略 本基金将投资信用评级不低于AA+级的信用债(含资产支持证券,下同),其中AA+级信用债占持仓信用债的比例为0-50%,AAA级信用债占持仓信用债的比例为50%-100%。本基金对信用债评级的认定参考基金管理人选定的评级机构出具的信用评级,依据的评级机构不包括中债资信评估有限责任公司。本基金投资的短期融资券、超短期融资券的信用评级参照评级机构出具的主体信用评级;其他信用债的信用评级参照评级机构出具的债项信用评级,无债项信用评级的参照主体信用评级。本基金持有信用债期间,如果其评级下降、基金规模变动、变现信用债支付赎回款项等使得投资比例不再符合上述约定,基金管理人应在评级报告发布之日或不再符合上述约定之日起3个月内调整至符合约定,中国证监会规定的特殊情形除外。 6、杠杆投资策略 在综合考虑债券品种的票息收入和融资成本后,在控制组合整体风险的基础上,当回购利率低于债券收益率时,买入收益率高于回购成本的债券,通过正回购融资操作来博取超额收益,从而获得杠杆放大收益。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务费,各类别基金份额对应的可供分配利润将有所不同。本基金同一类别的每份基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下,基金管理人可对基金收益分配的有关业务规则进行调整,并及时公告。法律法规或监管机构另有规定的,基金管理人在与基金托管人协商一致并履行适当程序后,将对上述基金收益分配政策进行调整。 |
| 业绩比较基准 | 沪深300指数收益率*15%+恒生指数收益率(使用估值汇率折算)*5%+中债综合全价指数收益率*80% |
| 风险收益特征 | 本基金是混合型基金,其预期风险和预期收益水平理论上高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金。 本基金若投资港股通标的股票,将承担汇率风险以及因投资环境、投资标的、市场制度、交易规则差异等带来的境外市场的风险。 |
兴证资管恒睿致胜混合发起式A(025904) - 基金费率
| 管理费率 | 0.60%（每年） | 托管费率 | 0.15%（每年） | 销售服务费率 | 0.00%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 费率 |
|---|---|---|
| 小于100万元 | --- | 0.60% |
| 大于等于100万元，小于500万元 | --- | 0.30% |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
兴证资管恒睿致胜混合发起式A(025904) - 基金公告
- 兴证资管恒睿致胜混合型发起式证券投资基金基金合同生效公告2025-12-03
- 兴证资管恒睿致胜混合型发起式证券投资基金基金合同2025-11-12
- 兴证资管恒睿致胜混合型发起式证券投资基金基金产品资料概要2025-11-12
- 兴证资管恒睿致胜混合型发起式证券投资基金托管协议2025-11-12
- 兴证资管恒睿致胜混合型发起式证券投资基金招募说明书2025-11-12