| 基金全称 | 长信稳健添益债券型证券投资基金 | 基金简称 | 长信稳健添益债券A |
| 基金代码 | 026039（前端） | 基金类型 | |
| 发行日期 | 2025年11月24日 | 成立日期 | --- |
| 成立规模 | --- | 资产规模 | --- |
| 基金管理人 | 长信基金 | 基金托管人 | 交通银行 |
| 管理费率 | 0.60%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（前端） | 最高认购费率 | 0.60%（前端） |
| 最高申购费率 | --（前端）：0.80%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
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| 姓名 | 叶松 |
|---|---|
| 上任日期 | |
叶松先生:经济学硕士,中南财经政法大学投资学专业研究生毕业。2007年7月加入长信基金管理有限责任公司,担任行业研究员,从事行业和上市公司研究工作,曾任基金经理助理、绝对收益部总监、权益投资部总监、总经理助理、养老FOF投资部总监。曾任长信新利灵活配置混合型证券投资基金、长信改革红利灵活配置混合型证券投资基金、长信创新驱动股票型证券投资基金、长信内需成长混合型证券投资基金、长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金、长信多利灵活配置混合型证券投资基金、长信恒利优势混合型证券投资基金、长信价值蓝筹两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、长信增利动态策略混合型证券投资基金、长信新利灵活配置混合型证券投资基金、长信利泰灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。现任总经理助理、绝对收益部总监兼权益投资部总监、投资决策委员会执行委员、2018年7月至今担任长信企业精选两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、2019年4月至2024年6月担任长信睿进灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、2021年3月至今担任长信企业优选一年持有期灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2021年7月至2023年3月6日担任长信利信灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2022年10月13日起担任长信优质企业混合型证券投资基金基金经理。2023年3月6日担任长信先锐混合型证券投资基金基金经理。2025年9月10日担任长信利发债券型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 519933 | 长信利发债券 | 债券型-混合二级 | 2025-09-10 | 至今 | 69天 | 0.89% |
| 024191 | 长信先锐混合E | 混合型-偏债 | 2025-05-20 | 至今 | 182天 | 3.14% |
| 519937 | 长信先锐混合A | 混合型-偏债 | 2023-03-06 | 至今 | 2年又258天 | 7.72% |
| 008918 | 长信先锐混合C | 混合型-偏债 | 2023-03-06 | 至今 | 2年又258天 | 7.23% |
| 011670 | 长信优质企业混合C | 混合型-偏股 | 2022-10-13 | 至今 | 3年又37天 | 1.42% |
| 011669 | 长信优质企业混合A | 混合型-偏股 | 2022-10-13 | 至今 | 3年又37天 | 3.40% |
| 014356 | 长信企业成长三年持有混合A | 混合型-偏股 | 2022-07-01 | 至今 | 3年又141天 | -13.89% |
| 014357 | 长信企业成长三年持有混合C | 混合型-偏股 | 2022-07-01 | 至今 | 3年又141天 | -15.33% |
| 519949 | 长信利信混合A | 混合型-灵活 | 2021-07-06 | 2023-03-06 | 1年又243天 | -2.03% |
| 519971 | 长信改革红利混合 | 混合型-灵活 | 2021-07-06 | 2023-03-06 | 1年又243天 | -3.60% |
| 007293 | 长信利信混合C | 混合型-灵活 | 2021-07-06 | 2023-03-06 | 1年又243天 | -2.64% |
| 519951 | 长信利泰灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2021-07-06 | 2022-09-01 | 1年又57天 | 1.89% |
| 008071 | 长信利泰灵活配置混合E | 混合型-灵活 | 2021-07-06 | 2022-09-01 | 1年又57天 | -0.18% |
| 007863 | 长信利泰灵活配置混合C | 混合型-灵活 | 2021-07-06 | 2022-09-01 | 1年又57天 | 7.56% |
| 007294 | 长信利信混合E | 混合型-灵活 | 2021-07-06 | 2023-03-06 | 1年又243天 | -2.05% |
| 519969 | 长信新利灵活配置混合 | 混合型-灵活 | 2021-07-06 | 2022-07-28 | 1年又22天 | -2.61% |
| 010861 | 长信企业优选一年持有混合 | 混合型-灵活 | 2021-03-10 | 至今 | 4年又254天 | -17.90% |
| 519957 | 长信睿进混合A | 混合型-灵活 | 2019-04-11 | 2024-06-18 | 5年又70天 | -11.10% |
| 519956 | 长信睿进混合C | 混合型-灵活 | 2019-04-11 | 2024-06-18 | 5年又70天 | -13.54% |
| 005392 | 长信价值蓝筹两年定开A | 混合型-灵活 | 2018-08-16 | 2019-09-16 | 1年又31天 | 8.97% |
| 005589 | 长信企业精选定开混合 | 混合型-灵活 | 2018-07-19 | 至今 | 7年又124天 | 43.13% |
| 519959 | 长信多利混合A | 混合型-灵活 | 2017-03-09 | 2019-08-07 | 2年又151天 | 40.17% |
| 519991 | 长信双利优选混合A | 混合型-偏股 | 2017-03-09 | 2018-06-01 | 1年又84天 | 18.92% |
| 519979 | 长信内需成长混合A | 混合型-偏股 | 2016-10-13 | 2018-02-05 | 1年又115天 | 27.86% |
| 519935 | 长信创新驱动股票 | 股票型 | 2016-09-29 | 2018-02-05 | 1年又129天 | 16.50% |
| 519993 | 长信增利动态策略混合 | 混合型-偏股 | 2015-03-13 | 2021-01-18 | 5年又313天 | 101.90% |
| 519969 | 长信新利灵活配置混合 | 混合型-灵活 | 2015-02-11 | 2016-08-05 | 1年又176天 | 6.80% |
| 519987 | 长信恒利优势混合 | 混合型-偏股 | 2011-03-29 | 2019-08-30 | 8年又156天 | 54.20% |
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| 姓名 | 刘婧 |
|---|---|
| 上任日期 | |
刘婧女士:中国国籍,北京大学软件工程硕士,具有基金从业资格。曾任职于工银安盛人寿保险有限公司资产管理部,担任高级固定收益投资主任,2016年5月加入长信基金管理有限责任公司,从事固定收益研究工作,历任基金经理助理、投资经理助理和投资经理,担任长信利广灵活配置混合型证券投资基金、长信富安纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信金葵纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信利保债券型证券投资基金的基金经理助理、2020年7月至今担任长信利众债券型证券投资基金(LOF)的基金经理。2020年7月9日任职长信纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金经理。2020年12月14日担任长信稳健精选混合型证券投资基金基金经理。2021年4月6日至2025年6月16日担任长信利率债债券型证券投资基金基金经理。曾任长信利富债券型证券投资基金基金经理助理。曾任长信稳兴三个月定期开放债券型证券投资基金的基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 022338 | 长信稳瑞纯债债券A | 债券型-长债 | 2025-05-27 | 至今 | 175天 | 0.53% |
| 022339 | 长信稳瑞纯债债券C | 债券型-长债 | 2025-05-27 | 至今 | 175天 | 0.43% |
| 023574 | 长信利众债券(LOF)E | 债券型-混合一级 | 2025-03-25 | 至今 | 238天 | 3.78% |
| 020926 | 长信稳兴三个月定开债券E | 债券型-长债 | 2024-04-01 | 2025-06-16 | 1年又76天 | 4.33% |
| 014823 | 长信稳兴三个月定开债券A | 债券型-长债 | 2022-07-29 | 2025-06-16 | 2年又323天 | 8.43% |
| 014824 | 长信稳兴三个月定开债券C | 债券型-长债 | 2022-07-29 | 2025-06-16 | 2年又323天 | 7.75% |
| 519942 | 长信利率C | 债券型-长债 | 2021-04-06 | 2025-06-16 | 4年又72天 | 11.01% |
| 519943 | 长信利率A | 债券型-长债 | 2021-04-06 | 2025-06-16 | 4年又72天 | 13.00% |
| 009606 | 长信稳健精选混合A | 混合型-偏债 | 2020-12-14 | 至今 | 4年又340天 | 13.05% |
| 009607 | 长信稳健精选混合C | 混合型-偏债 | 2020-12-14 | 至今 | 4年又340天 | 10.84% |
| 519973 | 长信纯债一年定开债A | 债券型-长债 | 2020-07-09 | 至今 | 5年又133天 | 25.42% |
| 163007 | 长信利众债券(LOF)A | 债券型-混合一级 | 2020-07-09 | 至今 | 5年又133天 | 26.70% |
| 163005 | 长信利众债券(LOF)C | 债券型-混合一级 | 2020-07-09 | 至今 | 5年又133天 | 24.23% |
| 519972 | 长信纯债一年定开债C | 债券型-长债 | 2020-07-09 | 至今 | 5年又133天 | 22.76% |
| 投资目标 | 本基金通过积极主动的资产管理,在严格控制基金资产风险的前提下,力争为投资者提供稳定增长的投资收益,追求超越业绩比较基准的投资回报。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行或上市的股票(包括主板、创业板、科创板和其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、存托凭证、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、地方政府债券、政府支持机构债券、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具、经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金(以下简称“证券投资基金”或“基金”,不包含QDII基金、香港互认基金、货币市场基金、基金中基金和其他投资范围包含基金的基金)、国债期货、信用衍生品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 本基金仅投资于本基金管理人管理的权益类证券投资基金及全市场可上市交易的股票型交易型开放式指数证券投资基金。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 资产配置策略 本基金基于投资目标和投资理念,从宏观和微观两个角度进行研究,开展战略资产配置,之后通过战术资产配置再平衡基金资产组合,实现组合内各类别资产的优化配置,并对各类资产的配置比例进行定期或不定期调整。 股票投资策略 (1)行业配置策略 在行业配置层面,本基金将运用“自上而下”的行业配置方法,通过对国内外宏观经济走势、经济结构转型的方向、国家经济与产业政策导向和经济周期调整的深入研究,采用价值理念与成长理念相结合的方法来对行业进行筛选。 (2)个股投资策略 本基金对境内股票及港股通标的股票的选择,将采用“自下而上”精选个股策略,对受益于国家/地区产业政策及经济发展方向的相关上市公司进行深入挖掘,在完善的估值体系下严格按照风险收益比最优原则选择标的资产进行投资,在有效控制风险前提下,争取实现基金资产的长期稳健增值。具体从以下几个方面对上市公司的投资价值进行评估: ①品质评估分析 品质评估分析是本基金管理人基于企业的全面评估,对企业价值进行的有效分析和判断。上市公司品质评估分析包括财务品质评估和经营品质评估。 ②风险因素分析 风险因素分析是对个股的风险暴露程度进行多因素分析,该分析主要从两个角度进行,一个是利用个股本身特有的信息进行分析,包括竞争引致的主营业务衰退风险、管理风险、关联交易、投资项目风险、股权变动、收购兼并等。另一个是利用统计模型对风险因素进行敏感性分析。 ③估值分析 个股的估值是利用绝对估值和相对估值的方法,寻找估值合理和价值低估的个股进行投资。这里本基金主要利用股利折现模型、现金流折现模型、剩余收入折现模型、P/E模型、EV/EBIT模型、FranchiseP/E模型等估值模型针对不同类型的产业和个股进行估值分析,另外在估值的过程中同时考虑通货膨胀因素对股票估值的影响,排除通胀的影响因素。 (3)存托凭证投资策略 本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略,基于对基础证券投资价值的深入研究判断,通过定性分析和定量分析相结合的方式,综合分析宏观经济状况、行业景气度、企业品质、风险因素、估值水平等因素,精选出具备估值优势、质地优良、风险可控的存托凭证进行投资。 (4)港股通投资策略 本基金将仅通过港股通机制投资于香港股票市场,不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。 本基金将通过港股通机制投资香港联合交易所上市的股票,在上述行业配置和个股投资策略下,比较个股与A股市场同类公司的质地及估值水平等要素,优选具备质地优良、行业景气的公司进行重点配置。 基金投资策略 本基金仅投资于本基金管理人管理的权益类证券投资基金及全市场可上市交易的股票型交易型开放式指数证券投资基金。权益类证券投资基金包括股票型基金以及至少满足以下一条标准的混合型基金:(1)基金合同约定的股票资产及存托凭证资产占基金资产的比例不低于60%;(2)最近四个季度定期报告披露的股票资产及存托凭证资产占基金资产的比例均不低于60%。 本基金采用定量分析和定性分析相结合的方式,一方面通过严格的量化规则筛选有潜在投资价值的标的纳入研究范围,另一方面结合所选基金的基金管理人的基本情况和投研文化等定性因素进行二次研判,双重维度筛选出中长期业绩稳定的优秀基金。 在定量研究方面,本基金基于权益类基金投资目标的不同,将标的基金分为主动和被动两大类。对于主动管理类基金,本基金从基金风格、业绩表现、稳定性、规模变化等多角度进行分析,选取出预期能够获得良好业绩的基金。对于被动管理类基金,本基金从标的指数表现、跟踪误差、超额收益、规模变化等多角度进行分析,选取出表现稳定,符合未来市场发展方向的基金。 在定性研究方面,本基金通过分析标的基金基金管理人的资产管理规模、投研文化、风险控制能力等因素,对标的基金的业绩稳定性、风险控制能力等方面 进行筛选。 信用衍生品投资策略 本基金可投资信用衍生品,若本基金投资于信用衍生品,将按照风险管理的原则,以风险对冲为主要目的,遵守证券交易所或银行间市场的相关规定。本基金将综合考虑债券的信用风险、信用衍生品的价格及流动性情况、信用衍生品创设机构的财务状况、偿付能力等因素,审慎开展信用衍生品投资,合理确定信用衍生品的投资金额、期限等。同时,本基金将加强基金投资信用衍生品的交易对手方、创设机构的风险管理。 本基金将关注其他金融衍生产品的推出情况,如法律法规或监管机构允许基金投资前述衍生工具,本基金将按届时有效的法律法规和监管机构的规定,制定与本基金投资目标相适应的投资策略和估值政策,在充分评估衍生产品的风险和收益的基础上,在履行适当程序后,谨慎地进行投资。 未来,随着市场的发展和基金管理运作的需要,基金管理人可以在不改变投资目标的前提下,遵循法律法规的规定,在履行适当程序后,相应调整或更新投资策略,并在招募说明书更新中公告。 国债期货的投资策略 本基金在进行国债期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的。本基金通过对基本面和资金面的分析,对国债市场走势做出判断,以作为确定国债期货的头寸方向和额度的依据。当中长期经济高速增长,通货膨胀压力浮现,央行政策趋于紧缩时,本基金建立国债期货空单进行套期保值,以规避利率风险,减少利率上升带来的亏损;反之,在经济增长趋于回落,通货膨胀率下降,甚至通货紧缩出现时,本基金通过建立国债期货多单,以获取更高的收益。 债券投资策略 本基金通过对国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素进行综合分析,构建和调整固定收益证券投资组合,力求获得稳健的投资收益。 (1)利率预期策略 基于对宏观经济、货币政策、财政政策等利率影响因素的分析判断,合理确定投资组合的目标久期,提高投资组合的盈利潜力。如果预测利率趋于上升,则适当降低投资组合的修正久期;如果预测利率趋于下降,则适当增加投资组合的修正久期。 (2)收益率曲线策略 债券市场的收益率曲线随时间变化而变化,本基金将根据收益率曲线的变化和对利率走势变化情况的判断,在长期、中期和短期债券间进行配置,并从相对变化中获利。适时采用哑铃型、梯型或子弹型投资策略,以最大限度地规避利率变动对投资组合的影响。 (3)优化配置策略 根据基金的投资目标和管理风格,分析符合投资标准的债券的各种量化指标,包括预期收益指标、预期风险指标、流动性指标等,利用量化模型确定投资组合配置比例,实现既定条件下投资收益的最优化。 (4)久期控制策略 久期作为衡量债券利率风险的指标,反映了债券价格对收益率变动的敏感度。本基金通过建立量化模型,把握久期与债券价格波动之间的关系,根据未来利率变化预期,以久期和收益率变化评估为核心,严格控制组合的目标久期。根据对市场利率水平的预期,在预期利率下降时,增加组合久期,以较多地获得债券价格上升带来的收益;在预期利率上升时,减小组合久期,以规避债券价格下降的风险。通过久期控制,合理配置债券类别和品种。 (5)风险可控策略 根据公司的投资管理流程和基金合同,结合对市场环境的判断,设定基金投资的各项比例控制,确保基金投资满足合规性要求;同时借助有效的数量分析工具,对基金投资进行风险预算,使基金投资更好地完成投资目标,规避潜在风险。 (6)现金流管理策略 统计和预测市场交易数据和基金未来现金流,并在投资组合配置中考虑这些因素,使投资组合具有充分的流动性,满足未来基金运作的要求。本基金的流动性管理主要体现在申购赎回资金管理、交易金额控制和修正久期控制三个方面。 (7)套利策略 利用金融市场的非有效性和趋势特征,采用息差交易、价差交易等方式,在不占用过多资金的情况下获得息差收益和价差收益,改善基金资产的风险收益属性,获取更高的潜在收益。息差交易通过判断不同期限债券间收益率差扩大或缩小的趋势,在未来某一时点将相应债券进行置换,从而获取利息差额;买入较低价格的资产,卖出较高价格的资产,赚取中间的价差收益。 (8)可转换债券、可交换债券投资策略 本基金在综合分析可转换债券、可交换债券的股性特征、债性特征、流动性等因素的基础上,审慎筛选其中安全边际较高、发行条款相对优惠、流动性良好,以及基础股票基本面优良的品种,并以合理的价格买入,争取稳健的投资回报。 (9)个券及资产支持证券选择策略 本基金主动投资信用债(含资产支持证券,下同)的债项评级不得低于AA+;对债项评级AA+的信用债投资比例不高于基金信用债资产的20%,对债项评级AAA的信用债投资比例不低于基金信用债资产的80%。对于没有债项评级的信用债,上述债项评级参照主体评级。评级信息参照资信评级机构(不含中债资信)发布的最新一个会计年度的信用评级结果,如出现多家评级机构出具信用评级不同的情况,基金管理人将结合自身的内部信用评级体系进行综合判断与认定并确定参照的信用评级。基金持有信用债期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,应在评级报告发布之日起3个月内调整至符合约定。 本基金将在严格控制风险的前提下,根据本基金资产管理的需要运用个券选择策略、交易策略等进行资产支持证券投资。 本基金通过对资产支持证券的发放机构、担保情况、资产池信用状况、违约率、历史违约记录和损失比例、证券信用风险等级、利差补偿程度等方面的分析,形成对资产支持证券的风险和收益进行综合评估,同时依据资产支持证券的定价模型,确定合适的投资对象。在资产支持证券的管理上,本基金通过建立违约波动模型、测评可能的违约损失概率,对资产支持证券进行跟踪和测评,从而形成有效的风险评估和控制。 |
| 分红政策 | 1、本基金在符合基金有关分红条件的前提下可进行收益分配,具体分红方案见基金管理人根据基金运作情况届时不定期发布的相关分红公告,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去该类每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务费,各类别基金份额对应的可供分配利润将有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规规定及基金合同约定,并对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,经与基金托管人协商一致后,基金管理人可对基金收益分配原则和支付方式进行调整,不需召开基金份额持有人大会。 |
| 业绩比较基准 | 暂无数据 |
| 风险收益特征 | 本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,但低于混合型基金、股票型基金。本基金若投资港股通标的股票,将面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 |
| 管理费率 | 0.60%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） | 销售服务费率 | 0.00%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 费率 |
|---|---|---|
| 小于500万元 | --- | 0.60% |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
- 长信稳健添益债券型证券投资基金招募说明书2025-11-18
- 长信稳健添益债券型证券投资基金托管协议2025-11-18
- 长信稳健添益债券型证券投资基金基金合同2025-11-18
- 长信稳健添益债券型证券投资基金(长信稳健添益债券A类份额)基金产品资料概要2025-11-18
- 长信稳健添益债券型证券投资基金基金合同、托管协议和招募说明书提示性公告2025-11-18