| 基金全称 | 中欧港股消费混合型发起式证券投资基金(QDII) | 基金简称 | 中欧港股消费混合发起(QDII)A |
| 基金代码 | 026291（前端） | 基金类型 | QDII-混合偏股 |
| 发行日期 | 2026年01月26日 | 成立日期 | --- |
| 成立规模 | --- | 资产规模 | --- |
| 基金管理人 | 中欧基金 | 基金托管人 | 招商银行 |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（前端） | 最高认购费率 | 0.80%（前端） |
| 最高申购费率 | 0.80%（前端）：0.08%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
中欧港股消费混合发起(QDII)A(026291) - 基金经理
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| 姓名 | 成雨轩 |
|---|---|
| 上任日期 | 2026-01-12 |
成雨轩女士:中国国籍,研究生学历、硕士学位,方正证券股份有限公司食品饮料研究员(2014.06-2016.01),招商基金管理有限公司食品饮料/农业研究员(2016.01-2018.03)。2018年3月加入中欧基金管理有限公司,曾任投资经理。2019年6月1日起担任中欧远见两年定期开放混合型证券投资基金、中欧时代智慧混合型证券投资基金基金经理。2023年6月30日起担任中欧品质消费股票型发起式证券投资基金、中欧消费主题股票型证券投资基金经理。曾任中欧农业产业混合型发起式证券投资基金、中欧核心消费股票型发起式证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 026292 | 中欧港股消费混合发起(QDII)C | QDII-混合偏股 | 2026-01-12 | 至今 | 12天 | |
| 026291 | 中欧港股消费混合发起(QDII)A | QDII-混合偏股 | 2026-01-12 | 至今 | 12天 | |
| 022522 | 中欧农业产业混合发起C | 混合型-偏股 | 2024-12-17 | 2025-12-25 | 1年又8天 | 31.39% |
| 022521 | 中欧农业产业混合发起A | 混合型-偏股 | 2024-12-17 | 2025-12-25 | 1年又8天 | 31.99% |
| 002697 | 中欧消费主题股票C | 股票型 | 2023-06-30 | 至今 | 2年又209天 | -20.81% |
| 005621 | 中欧品质消费股票C | 股票型 | 2023-06-30 | 至今 | 2年又209天 | -8.45% |
| 002621 | 中欧消费主题股票A | 股票型 | 2023-06-30 | 至今 | 2年又209天 | -19.16% |
| 005620 | 中欧品质消费股票A | 股票型 | 2023-06-30 | 至今 | 2年又209天 | -6.58% |
| 015086 | 中欧核心消费股票发起C | 股票型 | 2022-03-30 | 2025-03-31 | 3年又2天 | -32.54% |
| 015085 | 中欧核心消费股票发起A | 股票型 | 2022-03-30 | 2025-03-31 | 3年又2天 | -31.54% |
| 007101 | 中欧远见两年定开混合C | 混合型-偏股 | 2019-06-01 | 至今 | 6年又239天 | 12.18% |
| 005242 | 中欧时代智慧混合C | 混合型-偏股 | 2019-06-01 | 至今 | 6年又239天 | 78.36% |
| 166025 | 中欧远见两年定开混合A | 混合型-偏股 | 2019-06-01 | 至今 | 6年又239天 | 16.75% |
| 005241 | 中欧时代智慧混合A | 混合型-偏股 | 2019-06-01 | 至今 | 6年又239天 | 88.16% |
| 投资目标 | 通过精选港股消费主题的股票,在力争控制投资组合风险的前提下,追求资产净值的长期稳健增值。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金可投资于内地市场和香港市场依法发行的金融工具。 内地市场投资工具,包括内地依法发行、上市的股票(包括主板、创业板、科创板以及其他依法发行、上市的股票)、存托凭证、港股通标的股票、内地依法发行、上市的债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券等)、资产支持证券、货币市场工具(包括债券回购、银行存款、同业存单等)、衍生工具(包括股指期货、国债期货、股票期权等)、信用衍生品(不含合约类信用衍生品)及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 香港市场投资工具,包括港股通标的股票,港股通标的股票以外的香港证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金还可以进行境外证券借贷交易、境外正回购交易、逆回购交易。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 大类资产配置策略 本基金主要采用自上而下分析的方法进行大类资产配置,确定股票、债券、现金等资产的投资比例,重点通过跟踪宏观经济数据(包括GDP增长率、工业增加值、PPI、CPI、市场利率变化、进出口贸易数据等)和政策环境的变化趋势,来做前瞻性的战略判断。 股票(含港股通标的股票)投资策略 1、港股消费主题的界定 本基金所界定的港股消费主题,指的是香港市场上市的消费主题相关行业的上市公司。本基金所指消费主题相关行业主要包括以下行业: (1)主要消费行业:指主要与居民的基本生活需求高度相关的商品或服务,包括申万行业分类口径下的纺织服饰、食品饮料、商贸零售等。 (2)可选消费行业:指非居民生活必需的,居民可以自行选择是否进行消费,主要用于改善居民生活质量的商品和服务,包括申万行业分类口径下的汽车、家用电器、电子、社会服务、传媒、美容护理、轻工制造等。 未来如果基金管理人认为有更适当的消费主题的界定方法,在不改变基金投资目标及风险收益特征的前提下,在履行适当程序后,基金管理人可以对消费主题的界定方法进行变更,并在招募说明书更新中公告,不需召开基金份额持有人大会。 2、个股投资策略 在股票投资上,本基金将通过定性分析和定量分析相结合的方法挖掘出优质上市公司,构建股票投资组合。 在定性方面,本基金将综合考虑上市公司的核心业务竞争力、行业发展前景、市场地位、经营管理能力、人才资源、治理结构、研发投入、创新属性等因素,重点关注符合研发投入大、经济发展规律、政策驱动和推动经济结构转型的产业和上市公司。 在定量方面,本基金将在宏观经济分析、行业分析的基础上,根据公司的基本面及财务报表信息灵活运用各类财务指标评估公司的价值,评估指标包括但不限于PE、PEG、PB、PS、EV/EBITDA等估值指标以及研发投入占比、研发投入增长率、主营业务收入增长率、主营业务利润增长率、净利润增长率等经营指标。 存托凭证投资策略 本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略,基于对基础证券投资价值的深入研究判断,进行存托凭证的投资。 固定收益类资产投资策略 本基金基于基金流动性管理和有效利用基金资产的需要,将投资于流动性较好的国债、央行票据等债券,保证基金资产流动性,提高基金资产的投资收益。本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化,对GDP、CPI、国际收支等引起利率变化的相关因素进行深入的研究,分析宏观经济运行的可能情景,并在此基础上判断包括财政政策、货币政策在内的宏观经济政策取向,对市场利率水平和收益率曲线未来的变化趋势做出预测和判断,结合债券市场资金供求结构及变化趋势,确定债券资产的久期配置和类属配置。在此基础上,结合债券定价技术,进行个券选择。 衍生品投资策略 为了更好地实现投资目标,基金还有权投资远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品以及境内金融衍生工具(包括股指期货、股票期权、国债期货等)。 本基金的权证投资以控制风险和锁定收益为主要目的。在个券层面上,本基金通过对权证标的公司的基本面研究和未来走势预判,估算权证合理价值,同时还充分考虑个券的流动性,谨慎进行投资。 在参与股指期货交易时,本基金日常会根据市场情况进行投资决策,主要通过买入股指期货替代现货策略、套期保值策略等。同时,投资股指期货也可以提高产品的资金效率,与基金申购赎回机制相匹配,使基金组合有较为充足的现金,更好地进行流动性管理。 本基金投资股票期权,以套期保值为主要目的,将根据风险管理的原则,充分考虑股票期权的流动性和风险收益特征,在风险可控的前提下,适度参与股票期权投资。 在参与国债期货交易时中,本基金将根据风险管理、套期保值的原则,充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征,在风险可控的前提下,适度参与国债期货交易。 本基金将按照风险管理原则,以风险对冲为目的,参与信用衍生品交易。本基金将主要选择流动性好、交易活跃的衍生品合约,审慎开展信用衍生品投资。本基金可以进行境外证券借贷交易、境外正回购交易、逆回购交易。有关证券借贷交易的内容以专门签署的三方或多方协议约定为准。 资产支持证券投资策略 本基金将选择相对价值低估的资产支持证券类属或个券进行投资,并通过期限和品种的分散投资降低组合投资资产支持证券的信用风险、提前偿付风险、利率风险和流动性风险等。同时,依靠纪律化的投资流程和一体化的风险预算机制控制并提高投资组合的风险调整收益。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、由于基金费用的不同,不同类别的基金份额在收益分配数额方面可能有所不同,基金管理人可对各类别基金份额分别制定收益分配方案。同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 4、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人与基金托管人协商一致并按照监管部门要求履行适当程序后,可对基金收益分配原则进行调整。 |
| 业绩比较基准 | 暂无数据 |
| 风险收益特征 | 本基金为混合型证券投资基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金。 本基金将投资于港股通标的股票,除了需要承担与内地证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临港股通机制下市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 本基金投资于境外证券市场上市的股票,需承担汇率风险以及境外市场的风险。 |
中欧港股消费混合发起(QDII)A(026291) - 基金费率
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） | 销售服务费率 | 0.00%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 费率 |
|---|---|---|
| 小于100万元 | --- | 0.80% |
| 大于等于100万元，小于500万元 | --- | 0.60% |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
中欧港股消费混合发起(QDII)A(026291) - 基金公告
- 中欧港股消费混合型发起式证券投资基金(QDII)基金合同及招募说明书提示性公告2026-01-12
- 中欧港股消费混合型发起式证券投资基金(QDII)托管协议2026-01-12
- 中欧港股消费混合型发起式证券投资基金(QDII)招募说明书2026-01-12
- 中欧港股消费混合型发起式证券投资基金(QDII)基金份额发售公告2026-01-12
- 中欧港股消费混合型发起式证券投资基金(QDII)基金合同2026-01-12