| 基金全称 | 银华上证科创板综合增强策略交易型开放式指数证券投资基金 | 基金简称 | 科综指增 |
| 基金代码 | 588690（前端） | 基金类型 | 指数型-股票 |
| 发行日期 | 2025年08月11日 | 成立日期 | 2025年08月20日 |
| 成立规模 | 12.116亿份 | 资产规模 | 12.18亿份（截止至：2025年08月22日） |
| 基金管理人 | 银华基金 | 基金托管人 | 国泰海通 |
| 管理费率 | 0.50%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） |
| 销售服务费率 | --- | 最高认购费率 | 0.80%（前端） |
| 最高申购费率 | --- | 最高赎回费率 | --- |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
 | |
| 姓名 | 张凯 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-08-20 |
张凯先生:中国国籍,CFA,硕士学位,毕业于清华大学。2009年7月加入银华基金,历任量化投资部金融工程助理分析师、基金经理助理、总监助理,现任量化投资部副总监、基金经理。自2012年11月14日至2020年11月25日担任银华中证等权重90指数分级证券投资基金基金经理,自2013年11月5日至2019年9月26日兼任银华中证800等权重指数增强分级证券投资基金基金经理,自2016年1月14日至2018年4月2日兼任银华全球核心优选证券投资基金基金经理,自2016年4月7日起兼任银华大数据灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理,自2016年4月25日至2018年11月30日兼任银华量化智慧动力灵活配置混合型证券投资基金基金经理,自2018年3月7日至2020年11月29日兼任银华沪深300指数分级证券投资基金基金经理,自2019年6月28日至2021年7月23日兼任银华深证100交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2019年8月29日至2020年12月31日兼任银华深证100指数分级证券投资基金基金经理,自2019年12月6日至2021年9月17日兼任银华巨潮小盘价值交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2020年11月26日至2022年7月28日兼任银华中证等权重90指数证券投资基金(LOF)基金经理,自2020年11月30日起兼任银华沪深300指数证券投资基金(LOF)基金经理,自2021年1月1日起兼任银华深证100指数证券投资基金(LOF)基金经理,自2021年2月3日至2022年2月23日兼任银华巨潮小盘价值交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,自2021年5月13日至2022年6月17日兼任银华中证研发创新100交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2021年7月29日至2023年7月28日兼任银华中证虚拟现实主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2021年9月22日至2023年7月28日兼任银华中证机器人交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2021年9月28日起兼任银华稳健增利灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华新能源新材料量化优选股票型发起式证券投资基金基金经理,自2021年11月19日至2025年4月28日兼任银华华证ESG领先指数证券投资基金基金经理,自2021年12月20日至2023年7月28日兼任银华中证内地低碳经济主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2022年1月27日至2023年7月28日兼任银华中证内地地产主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2022年3月7日至2023年9月8日兼任银华中证港股通医药卫生综合交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2022年11月24日起兼任银华中证1000增强策略交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2023年8月23日起兼任银华中证800增强策略交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2023年12月1日起兼任银华中证2000增强策略交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2025年8月20日起兼任银华上证科创板综合增强策略交易型开放式指数证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 023933 | 银华中证A500指数增强C | 指数型-股票 | 2025-09-16 | 至今 | 41天 | 0.65% |
| 023932 | 银华中证A500指数增强A | 指数型-股票 | 2025-09-16 | 至今 | 41天 | 0.69% |
| 025329 | 银华沪深300指数C | 指数型-股票 | 2025-08-27 | 至今 | 61天 | 5.57% |
| 588690 | 科综指增 | 指数型-股票 | 2025-08-20 | 至今 | 68天 | 5.92% |
| 159555 | 银华中证2000增强策略ETF | 指数型-股票 | 2023-12-01 | 至今 | 1年又331天 | 56.17% |
| 159517 | 银华中证800增强策略ETF | 指数型-股票 | 2023-08-23 | 至今 | 2年又66天 | 26.02% |
| 159677 | 银华中证1000增强策略ETF | 指数型-股票 | 2022-11-24 | 至今 | 2年又338天 | 33.83% |
| 159776 | 银华中证港股通医药卫生综合ETF | 指数型-股票 | 2022-03-07 | 2023-09-08 | 1年又185天 | -4.74% |
| 159768 | 银华中证内地地产主题ETF | 指数型-股票 | 2022-01-27 | 2023-07-28 | 1年又182天 | -18.36% |
| 562300 | 银华中证内地低碳经济主题ETF | 指数型-股票 | 2021-12-20 | 2023-07-28 | 1年又220天 | -31.07% |
| 013174 | 银华华证ESG领先指数 | 指数型-股票 | 2021-11-19 | 2025-04-28 | 3年又161天 | -8.12% |
| 005260 | 银华稳健增利灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2021-09-28 | 至今 | 4年又30天 | 0.49% |
| 005038 | 银华新能源新材料C | 股票型 | 2021-09-28 | 至今 | 4年又30天 | -23.71% |
| 005261 | 银华稳健增利灵活配置混合C | 混合型-灵活 | 2021-09-28 | 至今 | 4年又30天 | -1.01% |
| 005037 | 银华新能源新材料A | 股票型 | 2021-09-28 | 至今 | 4年又30天 | -22.46% |
| 562360 | 银华中证机器人ETF | 指数型-股票 | 2021-09-22 | 2023-07-28 | 1年又309天 | -8.67% |
| 159786 | 银华中证虚拟现实主题ETF | 指数型-股票 | 2021-07-29 | 2023-07-28 | 1年又364天 | -24.86% |
| 159987 | 银华中证研发创新100ETF | 指数型-股票 | 2021-05-13 | 2022-06-17 | 1年又35天 | -6.38% |
| 010561 | 银华巨潮小盘价值ETF联接A | 指数型-股票 | 2021-02-03 | 2022-02-23 | 1年又20天 | 19.66% |
| 159990 | 银华巨潮小盘价值ETF | 指数型-股票 | 2019-12-06 | 2021-09-17 | 1年又286天 | 49.49% |
| 161812 | 银华深证100指数(LOF) | 指数型-股票 | 2019-08-29 | 至今 | 6年又61天 | 40.95% |
| 159969 | 银华深证100ETF | 指数型-股票 | 2019-06-28 | 2021-07-23 | 2年又26天 | 74.81% |
| 161811 | 银华沪深300指数A | 指数型-股票 | 2018-03-07 | 至今 | 7年又236天 | 43.79% |
| 150167 | 银华沪深300指数分级A | 指数型-股票 | 2018-03-07 | 2020-11-29 | 2年又268天 | 8.84% |
| 000062 | 银华量化智慧动力混合 | 混合型-灵活 | 2016-04-25 | 2018-09-28 | 2年又156天 | -15.43% |
| 002269 | 银华大数据灵活配置定开混合 | 混合型-灵活 | 2016-04-07 | 至今 | 9年又205天 | -1.50% |
| 183001 | 银华全球优选 | QDII-普通股票 | 2016-01-14 | 2018-04-02 | 2年又79天 | 35.84% |
| 161825 | 银华中证800分级 | 指数型-股票 | 2013-11-05 | 2019-04-16 | 5年又163天 | 36.96% |
| 150139 | 银华中证800分级B | 指数型-股票 | 2013-11-05 | 2019-04-16 | 5年又163天 | -43.74% |
| 150138 | 银华中证800分级A | 指数型-股票 | 2013-11-05 | 2019-04-16 | 5年又163天 | 33.97% |
| 161816 | 银华中证等权重90指数(LOF) | 指数型-股票 | 2012-11-14 | 2022-07-28 | 9年又258天 | 83.98% |
| 150031 | 银华中证等权90指数鑫利 | 指数型-股票 | 2012-11-14 | 2020-11-25 | 8年又13天 | -16.35% |
| 150030 | 银华中证等权90指数金利 | 指数型-股票 | 2012-11-14 | 2020-11-25 | 8年又13天 | 54.40% |
| 投资目标 | 本基金在对标的指数进行有效跟踪的基础上,通过量化策略精选个股增强并优化指数组合管理和风险控制,力争获取超越业绩比较基准的超额收益,谋求基金资产的长期增值。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股(均含存托凭证,下同)。同时,为更好地实现投资目标,本基金可少量投资于部分非成份股(包含主板股票、创业板股票、科创板股票、存托凭证及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、债券资产(包括国债、金融债券、企业债券、公司债券、公开发行的次级债券、可转换公司债券、分离交易可转换公司债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、地方政府债券、政府支持机构债券、中期票据、可交换债券以及其他中国证监会允许投资的债券)、银行存款(包括银行定期存款、协议存款及其他银行存款)、资产支持证券、债券回购、同业存单、现金、衍生工具(股指期货、股票期权)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 本基金可以根据相关法律法规,参与融资及转融通证券出借业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,其投资原则及投资比例限制按法律法规或监管机构的相关规定执行。 |
| 投资策略 | 股票投资策略 本基金采用指数增强投资策略,力求控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%,年跟踪误差不超过6.50%;同时通过量化策略进行投资组合管理,力争实现超越业绩比较基准的投资回报,谋求基金资产的长期增值。 在本基金运作过程中,如本基金标的指数成份股发生明显负面事件面临退市风险,且指数编制机构暂未做出调整的,基金管理人按照基金份额持有人利益优先原则,在履行内部决策程序后,通过成份股替代等方式对相关指数成份股进行调整。 (1)指数化投资策略 本基金指数化投资以标的指数的成份股组成及其权重为基础,确定本基金投资组合的基本构成和大致权重,并通过控制投资组合中个股权重对标的指数成份股权重的偏离,实现对标的指数的跟踪和对跟踪误差的控制。 (2)量化增强投资策略 本基金将在力争有效控制风险及交易成本的基础上构建和优化投资组合,其中股票选择以指数成份股及备选成份股为主,同时适当投资于非成份股,并在全市场优先选择综合评估价值较高的股票,对投资组合构成及权重进行优化调整,以争取实现指数增强的目标。 1)多因子量化选股策略 本基金利用定量方法,综合考虑宏观经济、上市公司基本面、市场情绪与投资者预期等多种因素,以自下而上为主,自上而下为辅,对股票的投资价值进行统计评估,选择定价偏低的资产,回避定价过高的资产,追求利用市场中价格与价值的偏差获取长期持续的超额收益。本基金在多因子量化选股策略中所使用的因子从信息来源上可分为:①基本面因子:如估值水平、盈利能力和成长性指标等;②技术因子:如价格动量、成交金额和换手率等;③分析师因子:如分析师关注度、一致性和预期变化等;④风险因子:如波动率和Beta(市场风险暴露)等。本基金可根据市场环境的变化和因子的实际表现,适时调整各因子类别的具体组合及权重。 2)投资组合优化策略 本基金将综合考虑标的指数成份股之间的相对价值、个股的短期市场机会和预期超额收益、风险水平、交易成本、流动性等因素进行投资组合优化,其中选股范围以成份股及备选成份股为主,同时包括一些基本面信息充足且基本面较好、股价被较大低估、存在重大投资机会的非成份股,以及通过参与新股申购等方式提高收益水平。本基金还将分析标的指数成份股的基本面状况和竞争优势,对其盈利的可持续性和增长能力进行分析、判断和预测,以此作为本基金调整权重、优化组合的参考。 (3)存托凭证投资策略 本基金在综合考虑预期收益、风险、流动性等因素的基础上,根据审慎原则合理参与存托凭证的投资,以更好地实现本基金的投资目标。 衍生品投资策略 为了更好地实现投资目标,基金还有权投资于股指期货、股票期权和其他经中国证监会允许的衍生工具。 基金参与股指期货交易,应当根据风险管理的原则,以套期保值为主要目的。在此基础上,主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约,以提高投资效率,从而更好地跟踪标的指数。 基金参与股票期权交易,应当按照风险管理的原则,以套期保值为主要目的。基金管理人将根据审慎原则,建立期权交易决策部门或小组,授权特定的管理人员负责期权的投资审批事项,以防范期权投资的风险。 参与融资、转融通证券出借业务的投资策略 本基金在参与融资业务时,将通过对市场环境、利率水平、基金规模以及基金申购赎回情况等因素的研究和判断,决定融资规模。本基金管理人将充分考虑融资业务的收益性、流动性及风险性特征,谨慎进行投资,提高基金的投资收益。 为更好地实现投资目标,在加强风险防范并遵守审慎原则的前提下,本基金可根据投资管理的需要参与转融通证券出借业务。本基金将在分析市场情况、投资者类型与结构、基金历史申赎情况、出借证券流动性情况等因素的基础上,合理确定出借证券的范围、期限和比例。 未来,随着市场的发展和基金管理运作的需要,基金管理人可以在不改变投资目标的前提下,遵循法律法规的规定,履行适当程序后,相应调整或更新投资策略,并在招募说明书中更新。 资产支持证券投资策略 本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素,估计资产违约风险和提前偿付风险,并根据资产证券化的收益结构安排,模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流过程,辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型,评估其内在价值。 可转换公司债券、可交换债券投资策略 可转换公司债券等投资品种通过赋予债券投资者某种期权的形式,兼具债券属性与权益属性,风险收益特征更加独特,相应的投资策略灵活多样。本基金将充分利用该类投资品种的特性,研究挖掘其投资价值,债券价值方面综合考虑票面利率、久期、信用资质、发行主体财务状况、行业特征及公司治理等因素;权益价值方面通过对可转换公司债券所对应个股的价值分析,包括估值水平、盈利能力及预期、短期题材特征等。此外,还需结合对含权条款的研究,以衍生品量化视角综合判断内含的期权价值。 可交换债券与可转换公司债券的区别在于换股期间用于交换的股票并非自身新发的股票,而是发行人持有的其他上市公司的股票。可交换债券同样具有债券属性和权益属性,其中债券属性与可转换公司债券相同,即选择持有可交换债券至到期以获取票面价值和票面利息;而对于权益属性的分析则需关注目标公司的股票价值以及发行人作为股东的换股意愿等。本基金将通过对目标公司股票的投资价值、可交换债券的债券价值、以及条款带来的期权价值等综合分析,进行投资决策。 债券投资策略 结合对未来市场利率预期运用久期调整策略、收益率曲线配置策略、债券类属配置策略、利差轮动策略等多种积极管理策略,通过严谨的研究发现价值被低估的债券和市场投资机会,构建收益稳定、流动性良好的债券组合。基金还可参与风险低且可控的债券回购等投资。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准。若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配采取现金分红方式; 3、本基金在基金收益评价日核定的基金份额净值增长率超过标的指数同期增长率时,可进行收益分配。在收益评价日,基金管理人对基金份额净值增长率和标的指数同期增长率进行计算,计算方法如下所示:基金份额净值增长率=(基金份额净值÷基金上市前一日基金份额净值-1)×100%(期间如发生基金份额折算,则以基金份额折算日为初始日重新计算;期间如发生基金份额拆分,则以基金份额拆分日为初始日重新计算);标的指数同期增长率=(标的指数收盘值÷基金上市前一日标的指数收盘值-1)×100%(期间如发生基金份额折算,则以基金份额折算日为初始日重新计算;期间如发生基金份额拆分,则以基金份额拆分日为初始日重新计算); 4、本基金以使收益分配后基金份额净值增长率尽可能贴近标的指数同期增长率为原则进行收益分配。基于本基金的性质和特点,本基金收益分配不须以弥补浮动亏损为前提,收益分配后有可能使除息后的基金份额净值低于面值; 5、每一基金份额享有同等分配权; 6、法律法规或监管机关、登记机构、上海证券交易所另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下,基金管理人履行适当程序后,可酌情调整以上基金收益分配原则和支付方式,并于变更实施日前按照《信息披露办法》的规定在规定媒介上公告。 |
| 业绩比较基准 | 上证科创板综合指数收益率 |
| 风险收益特征 | 本基金属于股票型基金,预期风险与预期收益水平高于债券型基金、货币市场基金。本基金为指数型基金,采用指数增强投资策略跟踪标的指数的表现,具有与标的指数相似的风险收益特征。 本基金投资于科创板股票,会面临科创板机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险,包括但不限于科创板上市公司股票价格波动较大的风险、流动性风险、退市风险和投资集中风险等。 |
| 管理费率 | 0.50%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） | 销售服务费率 | --- |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 费率 |
|---|---|---|
| 小于50万元 | --- | 0.80% |
| 大于等于50万元，小于100万元 | --- | 0.50% |
| 大于等于100万元 | --- | 每笔1000元 |
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