| 基金全称 | 鹏华宁华一年持有期混合型证券投资基金 | 基金简称 | 鹏华宁华一年持有期混合C |
| 基金代码 | 011415（前端） | 基金类型 | 混合型-偏债 |
| 发行日期 | 2021年02月25日 | 成立日期 | 2021年03月09日 |
| 成立规模 | 22.537亿份 | 资产规模 | 0.01亿份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 鹏华基金 | 基金托管人 | 宁波银行 |
| 管理费率 | 0.60%（每年） | 托管费率 | 0.15%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.40%（前端） | 最高认购费率 | 0.00%（前端） |
| 最高申购费率 | --（前端）：0.00%（前端） | 最高赎回费率 | 0.00%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
鹏华宁华一年持有期混合C(011415) - 基金经理
 | |
| 姓名 | 刘方正 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-08-27 |
刘方正先生:中国国籍,理学硕士。2010年6月加盟鹏华基金管理有限公司,从事债券研究工作,担任固定收益部基金经理助理、高级债券研究员、基金经理助理,现任稳定收益投资部副总经理/基金经理。2015年3月12日至2017年1月任鹏华弘利灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2015年03月至2015年08月担任鹏华行业成长基金经理。2015年4月14日至2017年1月任鹏华弘润灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2015年5月起任鹏华弘和灵活配置混合型证券投资基金、鹏华弘华灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2015年5月至2017年1月任鹏华弘益灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2015年6月18日至2017年1月任鹏华弘鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2015年8月6日起任鹏华前海万科REITs封闭式混合型发起式证券投资基金基金经理。2015年8月至2017年1月任鹏华弘泰灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016年3月至2017年5月担任鹏华弘实灵活配置混合型证券投资基金。2016年3月至2018年5月担任鹏华弘锐灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016年03月至2022年12月担任鹏华弘信混合基金经理。2016年8月至2023年12月担任鹏华弘达灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016年8月至2017年12月担任鹏华弘嘉灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016年09月至2022年08月担任鹏华弘惠混合基金经理。2016年11月至2018年1月担任鹏华兴裕定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016年11月起任鹏华兴泰定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016年12月至2024年04月担任鹏华兴悦定期开放混合基金经理。2017年9月至2018年8月担任鹏华兴益定期开放灵活配置混合型基金基金经理。2018年5月底担任鹏华睿投灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2023年9月14日至2024年11月16日担任鹏华弘实灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2024年07月25日担任鹏华金城灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2023年02月至2024年02月担任鹏华永瑞一年封闭式债券基金经理。2024年09月24日起担任鹏华弘润灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2024年10月16日担任鹏华丰盛稳固收益债券型证券投资基金基金经理。2025年07月担任鹏华丰锐债券LOF基金经理。2025年8月27日担任鹏华宁华一年持有期混合型证券投资基金基金经理。刘方正具备基金从业资格。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 011414 | 鹏华宁华一年持有期混合A | 混合型-偏债 | 2025-08-27 | 至今 | 187天 | 1.97% |
| 011415 | 鹏华宁华一年持有期混合C | 混合型-偏债 | 2025-08-27 | 至今 | 187天 | 1.77% |
| 160641 | 鹏华丰锐债券LOF | 债券型-混合二级 | 2025-07-08 | 至今 | 237天 | 3.24% |
| 022511 | 鹏华丰盛债券D | 债券型-混合二级 | 2024-10-31 | 至今 | 1年又122天 | 1.83% |
| 022510 | 鹏华丰盛债券A | 债券型-混合二级 | 2024-10-31 | 至今 | 1年又122天 | 2.12% |
| 022190 | 鹏华金城混合C | 混合型-灵活 | 2024-10-28 | 至今 | 1年又125天 | 24.32% |
| 022189 | 鹏华金城混合A | 混合型-灵活 | 2024-10-28 | 至今 | 1年又125天 | 24.33% |
| 206008 | 鹏华丰盛债券B | 债券型-混合二级 | 2024-10-16 | 至今 | 1年又137天 | 2.31% |
| 022282 | 鹏华弘华混合E | 混合型-灵活 | 2024-10-14 | 至今 | 1年又139天 | 5.23% |
| 022281 | 鹏华弘润混合E | 混合型-灵活 | 2024-10-11 | 至今 | 1年又142天 | 3.30% |
| 022285 | 鹏华弘实混合E | 混合型-灵活 | 2024-10-10 | 2024-11-16 | 37天 | 0.14% |
| 001190 | 鹏华弘润混合A | 混合型-灵活 | 2024-09-24 | 至今 | 1年又159天 | 3.58% |
| 001191 | 鹏华弘润混合C | 混合型-灵活 | 2024-09-24 | 至今 | 1年又159天 | 3.14% |
| 002714 | 鹏华金城混合D | 混合型-灵活 | 2024-07-25 | 至今 | 1年又220天 | 25.29% |
| 001330 | 鹏华弘实混合C | 混合型-灵活 | 2023-09-14 | 2024-11-16 | 1年又64天 | 3.00% |
| 001329 | 鹏华弘实混合A | 混合型-灵活 | 2023-09-14 | 2024-11-16 | 1年又64天 | 3.14% |
| 017790 | 鹏华永瑞一年封闭式债券A | 债券型-混合一级 | 2023-02-15 | 2024-02-20 | 1年又5天 | 2.36% |
| 017791 | 鹏华永瑞一年封闭式债券C | 债券型-混合一级 | 2023-02-15 | 2024-02-20 | 1年又5天 | 2.16% |
| 016950 | 鹏华睿投混合C | 混合型-灵活 | 2022-10-20 | 至今 | 3年又134天 | 32.56% |
| 005434 | 鹏华睿投混合A | 混合型-灵活 | 2018-05-30 | 至今 | 7年又278天 | 142.66% |
| 002913 | 鹏华兴益定期开放混合 | 混合型-灵活 | 2017-09-06 | 2018-08-18 | 346天 | -1.30% |
| 003780 | 鹏华兴悦定期开放混合 | 混合型-灵活 | 2016-12-13 | 2024-04-23 | 7年又133天 | 29.26% |
| 003663 | 鹏华兴泰定期开放混合 | 混合型-灵活 | 2016-11-30 | 2024-11-09 | 7年又346天 | 61.18% |
| 003781 | 鹏华兴裕定期开放混合 | 混合型-灵活 | 2016-11-25 | 2018-01-06 | 1年又42天 | 6.89% |
| 003344 | 鹏华弘惠灵活配置混合C | 混合型-灵活 | 2016-09-27 | 2022-08-20 | 5年又328天 | 35.51% |
| 003343 | 鹏华弘惠灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2016-09-27 | 2022-08-20 | 5年又328天 | 35.77% |
| 003166 | 鹏华弘嘉混合C | 混合型-灵活 | 2016-08-19 | 2017-12-14 | 1年又117天 | 2.69% |
| 003165 | 鹏华弘嘉混合A | 混合型-灵活 | 2016-08-19 | 2017-12-14 | 1年又117天 | 3.00% |
| 003142 | 鹏华弘达混合A | 混合型-灵活 | 2016-08-10 | 2023-12-20 | 7年又133天 | 128.21% |
| 003143 | 鹏华弘达混合C | 混合型-灵活 | 2016-08-10 | 2023-12-20 | 7年又133天 | 7.32% |
| 001492 | 鹏华弘锐混合A | 混合型-灵活 | 2016-03-10 | 2018-05-17 | 2年又68天 | 11.95% |
| 001493 | 鹏华弘锐混合C | 混合型-灵活 | 2016-03-10 | 2018-05-17 | 2年又68天 | 11.38% |
| 001330 | 鹏华弘实混合C | 混合型-灵活 | 2016-03-10 | 2017-05-04 | 1年又55天 | 5.04% |
| 001332 | 鹏华弘信混合C | 混合型-灵活 | 2016-03-10 | 2022-12-17 | 6年又283天 | 34.42% |
| 001329 | 鹏华弘实混合A | 混合型-灵活 | 2016-03-10 | 2017-05-04 | 1年又55天 | 4.30% |
| 001331 | 鹏华弘信混合A | 混合型-灵活 | 2016-03-10 | 2022-12-17 | 6年又283天 | 49.87% |
| 001775 | 鹏华弘泰C | 混合型-灵活 | 2015-08-14 | 2017-01-11 | 1年又151天 | 3.87% |
| 184801 | 鹏华前海万科REITS | REITs | 2015-08-06 | 2025-07-07 | 9年又338天 | 55.07% |
| 001454 | 鹏华弘鑫混合C | 混合型-灵活 | 2015-06-18 | 2017-01-11 | 1年又208天 | 3.77% |
| 001453 | 鹏华弘鑫混合A | 混合型-灵活 | 2015-06-18 | 2017-01-11 | 1年又208天 | 4.68% |
| 001336 | 鹏华弘益混合A | 混合型-灵活 | 2015-05-29 | 2017-01-11 | 1年又228天 | 5.08% |
| 001337 | 鹏华弘益混合C | 混合型-灵活 | 2015-05-29 | 2017-01-11 | 1年又228天 | 3.80% |
| 001328 | 鹏华弘华混合C | 混合型-灵活 | 2015-05-25 | 至今 | 10年又284天 | 18.86% |
| 001325 | 鹏华弘和混合A | 混合型-灵活 | 2015-05-25 | 至今 | 10年又284天 | 110.60% |
| 001326 | 鹏华弘和混合C | 混合型-灵活 | 2015-05-25 | 至今 | 10年又284天 | 106.80% |
| 001327 | 鹏华弘华混合A | 混合型-灵活 | 2015-05-25 | 至今 | 10年又284天 | 39.86% |
| 001191 | 鹏华弘润混合C | 混合型-灵活 | 2015-04-14 | 2017-01-11 | 1年又273天 | 5.75% |
| 001190 | 鹏华弘润混合A | 混合型-灵活 | 2015-04-14 | 2017-01-11 | 1年又273天 | 6.82% |
| 206001 | 鹏华弘泰A | 混合型-灵活 | 2015-03-27 | 2017-01-11 | 1年又291天 | 8.16% |
| 001123 | 鹏华弘利混合C | 混合型-灵活 | 2015-03-12 | 2017-01-11 | 1年又306天 | 7.49% |
| 001122 | 鹏华弘利混合A | 混合型-灵活 | 2015-03-12 | 2017-01-11 | 1年又306天 | 8.43% |
| 投资目标 | 在严格控制风险的基础上,通过积极主动的投资管理,合理配置债券等固定收益类资产和权益类资产,追求基金资产的长期稳健增值。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港联合交易所上市的股票(以下简称“港股通标的股票”)、存托凭证、债券(含国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券(含分离交易可转债的纯债部分)、可交换债券、公开发行的次级债、地方政府债、政府支持机构债等)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、国债期货、股指期货,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 本基金采用积极主动管理的投资方法,自上而下地进行大类资产配置、债券投资和股票投资等,在严格控制风险的前提下,力争基金资产的长期稳健增值。 资产配置策略 本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量(包括GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走势等)以及各项国家政策(包括财政、货币、税收、汇率政策等)来判断经济周期目前的位置以及未来将发展的方向,在此基础上对各大类资产的风险和预期收益率进行分析评估,制定股票、存托凭证、债券、现金等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围。 股票投资策略 本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质的公司,构建股票投资组合。本基金将重点关注行业增长前景、行业利润前景和行业成功要素等因素进行自上而下的行业遴选;同时结合对上市公司的竞争力分析、管理层分析等定性分析和对上市公司的关键估值方法(包括PE、PEG、PB、PS、EV/EBITDA等)等定量分析进行自下而上的个股精选。 本基金所投资港股通标的股票除适用上述个股投资策略外,还需关注: 1)在港股市场上市、具有行业代表性的优质中资公司; 2)具有行业稀缺性的香港本地和外资公司; 3)港股市场在行业结构、估值、AH股折溢价、分红率等方面具有吸引力的投资标的。 债券投资策略 本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、个券选择策略、信用债投资策略、可转换债券及可交换债券投资策略等积极投资策略,自上而下地管理组合的久期,灵活地调整组合的券种搭配,同时精选个券,以增强组合的持有期收益。 (1)久期策略 久期管理是债券投资的重要考量因素,本基金将采用以“目标久期”为中心、自上而下的组合久期管理策略。 (2)收益率曲线策略 收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的一个重要依据,本基金将据此调整组合长、中、短期债券的搭配,并进行动态调整。 (3)骑乘策略 本基金将采用基于收益率曲线分析对债券组合进行适时调整的骑乘策略,以达到增强组合的持有期收益的目的。 (4)息差策略 本基金将采用息差策略,以达到更好地利用杠杆放大债券投资的收益的目的。 (5)个券选择策略 本基金将根据单个债券到期收益率相对于市场收益率曲线的偏离程度,结合信用等级、流动性、选择权条款、税赋特点等因素,确定其投资价值,选择定价合理或价值被低估的债券进行投资。 (6)信用债投资策略 本基金通过主动承担适度的信用风险来获取信用溢价,根据内、外部信用评级结果,结合对类似债券信用利差的分析以及对未来信用利差走势的判断,选择信用利差被高估、未来信用利差可能下降的信用债进行投资。本基金投资信用债的债项评级范围为AA至AAA,其中,本基金投资于债项评级AAA的信用债比例不低于信用债资产的30%;本基金投资于债项评级AA+的信用债比例不超过信用债资产的70%;本基金投资于债项评级AA的信用债比例不超过信用债资产的20%,且投资于单只债项评级AA的信用债比例不超过信用债资产的5%。 (7)可转换债券及可交换债券投资策略 1)传统可转债投资策略 传统可转债即可转换公司债券,兼具债权和股权双重属性。债权属性是指投资者可以选择持有可转债到期,得到本金与利息收益;股权属性即股票期权属性,是指投资者可以在转股期间以约定的转股价格把可转债转换成股票。因此,可转债的价格由债权价格和期权价格两部分组成。 a.个券选择策略。一方面,本基金将对所有可转债对应的标的股票进行深入研究,采用定性分析(行业地位、竞争优势、治理结构、市场开拓、创新能力等)与定量分析(P/B、P/E、PEG、DCF、DDM、NAV等)相结合的方式挑选成长性好且估值合理的正股;另一方面,本基金将深入研究分析可转债自身的信用评估。综上所述,本基金将结合可转债自身的信用评估和其正股的价值分析,做为选取个券的重要依据。 b.条款价值发现策略。可转债一般均设有一些特殊条款,包括修正转股价条款、回售条款、赎回条款等,这些条款在特定环境下对可转债价值有着较大的影响。本基金将通过有效分析相关信息力争把握各项条款给可转债带来的可能的投资机会。 c.套利策略。可转债可以按照约定的价格转换为股票,因此在日常交易运作过程中会出现可转债与标的股票之间的套利机会。当处于转股期内的可转债市价低于转股价值,即可转债的转换溢价率为负时,买入可转债的同时卖出标的股票可以获得套利价差;反之,买入标的股票的同时卖出可转债也可以获取反向套利价差。在日常交易运作中,本基金将密切关注可转债与标的股票之间价格之间的对比关系,择机实施套利策略,以增强本基金的收益。 2)分离交易可转债投资策略 本基金在对这类债券基本情况进行研究的同时,将重点分析附权部分对债券估值的影响。对于分离交易可转债的债券部分将按照债券投资策略进行管理,权证部分将在可交易之日起不超过3个月的时间内卖出。 3)可交换债券投资策略 可交换债券具有股性和债性,其中债性,即选择持有可交换债券至到期以获取票面价值和票面利息;而对于股性的分析则需关注目标公司的股票价值。本基金将通过对目标公司股票的投资价值分析和可交换债券的纯债部分价值分析综合开展投资决策。 4)可转换债券及可交换债券投资比例 本基金投资于可转换债券及可交换债券的比例不超过基金资产的20%。 股指期货投资策略 本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目标,选择流动性好、交易活跃的股指期货合约,充分考虑股指期货的风险收益特征,通过多头或空头的套期保值策略,以改善投资组合的投资效果,实现股票组合的超额收益。 国债期货投资策略 本基金在进行国债期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,采用流动性好、交易活跃的期货合约,通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究,结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征,运用国债期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回等;利用金融衍生品的杠杆作用,以达到降低投资组合的整体风险的目的。 资产支持证券的投资策略 本基金将综合运用战略资产配置和战术资产配置进行资产支持证券的投资组合管理,并根据信用风险、利率风险和流动性风险变化积极调整投资策略,严格遵守法律法规和基金合同的约定,力争在保证本金安全和基金资产流动性的基础上获得稳定收益。 存托凭证投资策略 本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略,基于对基础证券投资价值的深入研究判断,进行存托凭证的投资。 未来,如果港股通业务规则发生变化或出现法律法规或监管部门允许投资的其他模式,基金管理人可相应调整,不需召开基金份额持有人大会。 未来,随着证券市场投资工具的发展和丰富,本基金可相应调整和更新相关投资策略,并在招募说明书中更新并公告。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资,红利再投资的基金份额的最短持有期到期日与原基金份额的最短持有期到期日保持一致;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去该类每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、本基金两类基金份额在费用收取上不同,其对应的可分配收益可能有所不同。同一份额类别每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。在对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可调整基金收益分配原则和支付方式,不需召开基金份额持有人大会。 |
| 业绩比较基准 | 中证综合债指数收益率*80%+沪深300指数收益率*15%+恒生指数收益率*5%(经汇率估值调整) |
| 风险收益特征 | 本基金属于混合型基金,其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券型基金,低于股票型基金。本基金将投资港股通标的股票,会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 |
鹏华宁华一年持有期混合C(011415) - 基金费率
| 管理费率 | 0.60%（每年） | 托管费率 | 0.15%（每年） | 销售服务费率 | 0.40%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 费率 |
|---|---|---|
| --- | --- | 0.00% |
鹏华宁华一年持有期混合C(011415) - 基金公告
- 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分基金参与东方证券股份有限公司申购(含定期定额...2026-02-04
- 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金持有的股票停牌后估值方法变更的提示性公告2026-01-24
- 鹏华宁华一年持有期混合型证券投资基金2025年第4季度报告2026-01-21
- 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金持有的股票停牌后估值方法变更的提示性公告2026-01-17
- 鹏华宁华一年持有期混合型证券投资基金更新的招募说明书2025-12-31