| 基金全称 | 东方阿尔法产业先锋混合型发起式证券投资基金 | 基金简称 | 东方阿尔法产业先锋混合C |
| 基金代码 | 011705（前端） | 基金类型 | 混合型-偏股 |
| 发行日期 | 2021年06月28日 | 成立日期 | 2021年07月21日 |
| 成立规模 | 30.032亿份 | 资产规模 | 2.94亿份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 东方阿尔法基金 | 基金托管人 | 招商银行 |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.50%（前端） | 最高认购费率 | 0.00%（前端） |
| 最高申购费率 | --（前端）天天基金优惠费率：0.00%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
东方阿尔法产业先锋混合C(011705) - 基金经理
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| 姓名 | 周谧 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-07-01 |
周谧先生:中国国籍,中国人民大学应用数学硕士。2008年9月起历任中再资产管理股份有限公司金融工程研究员、平安证券有限责任公司高级策略分析师、国金创新投资有限公司量化投资经理、深圳铸成投资有限公司投资部副总监、财富证券有限责任公司投资经理、金信基金管理有限公司投资人员。2022年10月加入东方阿尔法基金管理有限公司,现任东方阿尔法基金管理有限公司基金经理。2018年3月5日至2022年1月19日任金信转型创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理。2019年8月6日至2022年8月26日任金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理。2020年5月6日至2021年5月24日担任金信稳健策略灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理。2020年05月19日至2021年10月27日任金信核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2020年5月21日至2022年8月26日任金信民长灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2020年10月15日起至2022年8月26日任金信消费升级股票型发起式证券投资基金基金经理。2020年12月11日至2022年1月5日担任金信价值精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理。2022年01月19日离任金信转型创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金的基金经理。曾任金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理。2023年3月3日担任东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金基金经理。2025年6月12日任东方阿尔法科技优选混合型发起式证券投资基金基金经理。2025年7月1日起任东方阿尔法产业先锋混合型发起式证券投资基金基金经理。2025年11月5日担任东方阿尔法优势产业混合型发起式证券投资基金基金经理。2026年3月5日起任东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 005358 | 东方阿尔法精选混合A | 混合型-灵活 | 2026-03-05 | 至今 | 32天 | -3.80% |
| 005359 | 东方阿尔法精选混合C | 混合型-灵活 | 2026-03-05 | 至今 | 32天 | -3.85% |
| 009644 | 东方阿尔法优势产业混合A | 混合型-偏股 | 2025-11-05 | 至今 | 152天 | 17.99% |
| 009645 | 东方阿尔法优势产业混合C | 混合型-偏股 | 2025-11-05 | 至今 | 152天 | 17.75% |
| 011704 | 东方阿尔法产业先锋混合A | 混合型-偏股 | 2025-07-01 | 至今 | 279天 | 29.42% |
| 011705 | 东方阿尔法产业先锋混合C | 混合型-偏股 | 2025-07-01 | 至今 | 279天 | 28.94% |
| 024423 | 东方阿尔法科技优选混合发起A | 混合型-偏股 | 2025-06-12 | 至今 | 298天 | 2.15% |
| 024424 | 东方阿尔法科技优选混合发起C | 混合型-偏股 | 2025-06-12 | 至今 | 298天 | 1.81% |
| 007518 | 东方阿尔法优选混合A | 混合型-偏股 | 2023-03-03 | 至今 | 3年又35天 | -1.67% |
| 007519 | 东方阿尔法优选混合C | 混合型-偏股 | 2023-03-03 | 至今 | 3年又35天 | -3.17% |
| 005117 | 金信价值精选混合A | 混合型-灵活 | 2020-12-11 | 2022-01-05 | 1年又25天 | 19.44% |
| 005118 | 金信价值精选混合C | 混合型-灵活 | 2020-12-11 | 2022-01-05 | 1年又25天 | 19.31% |
| 006692 | 金信消费升级股票A | 股票型 | 2020-10-15 | 2022-08-26 | 1年又315天 | 32.56% |
| 006693 | 金信消费升级股票C | 股票型 | 2020-10-15 | 2022-08-26 | 1年又315天 | 30.61% |
| 005413 | 金信民长混合C | 混合型-灵活 | 2020-05-21 | 2022-08-26 | 2年又97天 | 91.98% |
| 005412 | 金信民长混合A | 混合型-灵活 | 2020-05-21 | 2022-08-26 | 2年又97天 | 102.20% |
| 009317 | 金信核心竞争力混合A | 混合型-灵活 | 2020-05-19 | 2021-10-27 | 1年又161天 | 79.55% |
| 007872 | 金信稳健策略混合A | 混合型-灵活 | 2020-05-06 | 2021-05-24 | 1年又18天 | 50.71% |
| 002862 | 金信量化精选混合A | 混合型-灵活 | 2019-08-06 | 2022-08-26 | 3年又21天 | 112.21% |
| 002810 | 金信转型创新成长混合发起式A | 混合型-灵活 | 2018-03-05 | 2022-01-19 | 3年又321天 | 74.48% |
| 投资目标 | 本基金在严格控制风险的前提下,通过产业精选和个股研究,力求选择景气度上行产业中具有先锋优势的优质个股,力争实现基金资产的持续稳定增值。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括主板、中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证)、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、地方政府债券、可转换债券、分离交易可转债的纯债部分、可交换债、央行票据、中期票据、证券公司短期公司债券、短期融资券、超短期融资券)、资产支持证券、债券回购、货币市场工具、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金将根据法律法规的规定参与融资融券业务中的融资业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 大类资产配置策略 本基金将根据对宏观经济周期的分析研究,结合基本面、市面场、政策面等多种因素的综合考量,研判所处经济周期的位置及未来发展方向,以确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例。 股票投资策略 (1)产业先锋股票的界定 本基金对产业先锋股票的界定,是指以产业投资的视角看景气度上行产业中具备先锋优势的优质上市公司,主要体现在:上市公司所处产业景气度向上具备产业级别投资机会,或者上市公司在该产业中从经营模式、市场格局、竞争壁垒、竞争优势、产能投放、研发投入、新业务拓展和公司治理等方面来看具备先锋领先优势。 本基金认为受益于产业结构升级及消费结构升级趋势、受益于国家技术替代及创新、信息化改造、组织结构创新及成长优势的产业,有望成为未来经济支柱的产业,符合产业先锋主题投资范围。产业先锋主题投资范围包括但不限于: 1)符合国家产业结构及消费结构升级趋势的产业,如中高端制造业、医药生物、日用消费品、耐用消费品、社会服务业等; 2)受益于国家技术替代及创新、信息化改造、组织结构创新及成长优势的产业,如信息产业、生物产业、高端装备、节能环保、新能源、新材料、新能源汽车、新兴消费等。 本基金通过产业精选和个股研究相结合,一方面通过产业精选分析产业景气周期的变化和产业格局的变化,筛选具备投资机会的产业;另一方面,通过对公司定性分析、经营分析和估值探讨,判断公司投资价值。选择在景气度上行产业内具有先锋优势的优质上市公司,构成本基金的投资组合。 (2)产业精选策略 主要是从产业景气度的判断入手。产业景气度分析首先是从宏观维度自上而下看景气度相对较好的产业,同时结合宏观周期判断力求筛选潜在风险较小的产业。另外,产业景气度分析的核心是通过以产业净资产收益率(ROE)分析为主的动态分析方法,通过对产业所处景气周期的把握,以期寻找景气度上行产业并明确产业投资机会。分析因素包括影响产业周转水平的因素,如行业库存水平、供应需求变化等;影响产业净利率的因素,如产业升级情况、供需格局、竞争格局等;以及影响产业杠杆水平的因素,如信贷水平等。同时分析产业的发展阶段,产业的需求空间和潜在市场集中度提升空间等,研判长期的空间,以求明确景气向上产业的投资机会。 (3)个股投资策略 本基金将自下而上通过对公司定性分析、经营分析和估值探讨,从产业投资的视角,力求遴选出景气向上板块中具有先锋优势的优质企业。 其中,定性方面的分析包括: 1)企业价值观分析:企业价值观决定了公司的永续价值,本基金主要关注公司长远战略及其执行力,力求选择出具备产业愿景的事业型公司。 2)公司模式分析:包括公司的产业链上下游分析,商业模式分析,以及公司商业模式的未来推演。 3)竞争格局分析:关注公司竞争优势来源,结合成本和产品差异化等方面情况,主要分析公司优势是否符合所处行业的核心驱动要素。 4)管理层公司治理分析:主要关注公司股权结构、质押情况、分红情况、激励机制等。 定量方面的分析主要为经营数据分析和估值水平分析等。 经营数据分析主要为财务指标分析,核心关注如下指标:净资产收益率(ROE)、资产回报率(ROA)、资本支出(CAPEX)、主营收入增长、经营活动现金流、净利润率、资产负债率、应收账款周转率、存货周转率、固定资产周转率等。例如,本基金所投资公司的ROE将主要位于所属细分产业的前二分之一,或通过分析判断认为其ROE有望进入所属细分产业前二分之一。经营数据分析亦包括市占率等定量指标,例如,本基金所投资公司的市占率将主要位于所属细分产业的前三分之一,或通过分析判断认为其市占率有望进入所属细分产业前三分之一。 估值水平分析主要关注现金流折现(DCF)模型,以及市盈率(PE)、市净率(PB)和市盈率相对盈利增长比率(PEG)等相对估值方法,同时也关注公司的长期市值空间。 (4)存托凭证投资策略 本基金可投资存托凭证,本基金将在深入研究的基础上,通过定性分析和定量分析相结合的方式,选择投资价值高的存托凭证进行投资。 融资业务的投资策略 本基金将根据相关法律法规的规定参与融资业务。本基金参与融资业务,将综合考虑融资成本、保证金比例、冲抵保证金证券折算率、信用资质等条选择合适的交易对手方。同时,在保障基金投资组合充足流动性以及有效控制融资杠杆风险的前提下,确定融资比例。 资产支持证券投资策略 本基金将投资包括资产抵押贷款支持证券(ABS)、住房抵押贷款支持证券(MBS)等在内的资产支持证券。本基金通过考量宏观经济走势、支持资产所在行业景气情况、资产池结构、提前偿还率、违约率、市场利率等因素,预判资产池未来现金流变动;通过研究标的证券发行条款,预测提前偿还率变化对标的证券平均久期及收益率曲线的影响,同时密切关注流动性变化对标的证券收益率的影响,在严格控制信用风险暴露程度的前提下,通过信用研究和流动性管理,选择风险调整后收益较高的品种进行投资。 国债期货的投资策略 国债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人将按照相关法律法规的规定,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系,对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控,在最大限度保证基金资产安全的基础上,力求实现所资产的长期稳定增值。 股指期货投资策略 本基金投资股指期货将以投资组合避险和有效管理为目的,通过套期保值策略,对冲系统性风险,应对组合构建与调整中的流动性风险,力求风险收益的优化。 股票期权投资策略 本基金将按照风险管理的原则,以套期保值为主要目的参与股票期权交易。本基金将结合投资目标、比例限制、风险收益特征以及法律法规的相关限定和要求,确定参与股票期权交易的投资时机和投资比例。若相关法律法规发生变化时,基金管理人股票期权投资管理从其最新规定,以符合上述法律法规和监管要求的变化。未来如法律法规或监管机构允许基金投资其他期权品种,本基金将在履行适当程序后,纳入投资范围并制定相应投资策略。 可交换债券投资策略 可交换债券是一种风险收益特性与可转换债券相类似的债券品种。两者相同点在于都可以以特定价格转换成公司的股票。两者均一方面有票息、期限、到期还本付息等债性的特征,另一方面有与转股标的相关联的股性特征,且都带有一定的回售和赎回条款。区别在于同一转股标的的可交换债和可转债的发行主体是不同的。可交换债的转股标的是发行人所持有的其他公司股票,而可转换债券的转股标的为发行人自身股票。因此,在条款博弈、债性分析属性等方面,两者还存在着差异。本基金将通过对目标公司股票的投资价值分析和可交换债券的纯债部分价值分析综合开展投资决策。 可转债(含分离交易可转债) 对于可转换债券的投资,本基金将在评估其偿债能力的同时兼顾公司的成长性,以期通过转换条款分享因股价上升带来的高收益;本基金将重点关注可转债的转换价值、市场价值与其转换价值的比较、转换期限、公司经营业绩、公司当前股票价格、相关的赎回条件、回售条件等。 债券类资产投资策略 本基金的债券投资将采取较为积极的策略,通过利率预测分析、收益率曲线变动分析、债券信用分析、收益率利差分析等,研判各类属固定收益类资产的风险趋势与收益预期,精选个券进行投资。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可分配收益将有所不同。本基金同一基金份额类别的每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规规定、基金合同约定以及对现有基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可对基金收益分配原则进行调整,不需召开基金份额持有人大会,但应于变更实施日前在规定媒介公告。 |
| 业绩比较基准 | 中证800指数收益率*80%+中证综合债券指数收益率*20% |
| 风险收益特征 | 本基金为混合型基金,其预期收益和风险高于货币型基金、债券型基金。 |
东方阿尔法产业先锋混合C(011705) - 基金费率
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） | 销售服务费率 | 0.50%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
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| --- | --- | 0.00% |
东方阿尔法产业先锋混合C(011705) - 基金公告
- 东方阿尔法基金管理有限公司基金风险评级和投资者风险承受能力说明2026-04-01
- 东方阿尔法产业先锋混合型发起式证券投资基金2025年年度报告2026-03-30
- 东方阿尔法基金管理有限公司旗下公募基金通过证券公司交易及佣金支付情况公告(202...2026-03-27
- 东方阿尔法基金管理有限公司关于旗下部分基金投资非公开发行股票的公告2026-03-07
- 东方阿尔法产业先锋混合型发起式证券投资基金2025年第4季度报告2026-01-22