| 基金全称 | 嘉实匠心严选混合型证券投资基金 | 基金简称 | 嘉实匠心严选混合A |
| 基金代码 | 019392（前端） | 基金类型 | 混合型-偏股 |
| 发行日期 | 2024年01月10日 | 成立日期 | 2024年02月06日 |
| 成立规模 | 2.564亿份 | 资产规模 | 0.87亿份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 嘉实基金 | 基金托管人 | 工商银行 |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（前端） | 最高认购费率 | 1.20%（前端） |
| 最高申购费率 | 1.50%（前端）天天基金优惠费率：0.15%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
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| 姓名 | 杨欢 |
|---|---|
| 上任日期 | 2024-02-06 |
杨欢先生:中国国籍,经济学硕士。曾任中国银河证券股份有限公司投资研究总部分析师,中邮创业基金管理股份有限公司(原中邮创业基金有限责任公司)研究员。2021年3月加入嘉实基金管理有限公司股票投研部。2015年6月19日至2018年4月11日任中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2015年6月19日至2018年4月11日任中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2018年6月12日至2018年12月25日任中邮尊享一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理,2017年8月4日至2021年3月1日任中邮未来新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2018年6月22日至2021年3月1日任中邮战略新兴产业混合型证券投资基金基金经理,2018年10月12日至2021年3月1日任中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2018年11月30日至2021年3月1日任中邮睿信增强债券型证券投资基金基金经理,2019年1月9日至2021年3月1日任中邮多策略灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2019年1月9日至2021年3月1日任中邮核心优选混合型证券投资基金基金经理,2019年8月20日至2021年3月1日任中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2019年9月11日至2021年3月1日任中邮研究精选混合型证券投资基金基金经理,2020年9月9日至2021年3月1日任中邮价值优选一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理。2022年7月6日至今任嘉实互通精选股票型证券投资基金基金经理、2022年7月14日至今任嘉实创新成长灵活配置混合型证券投资基金基金经理、2023年8月24日至今任嘉实竞争力优选混合型证券投资基金基金经理、2023年12月4日至今任嘉实创新动力混合型发起式证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 019392 | 嘉实匠心严选混合A | 混合型-偏股 | 2024-02-06 | 至今 | 2年又26天 | 85.40% |
| 019393 | 嘉实匠心严选混合C | 混合型-偏股 | 2024-02-06 | 至今 | 2年又26天 | 83.04% |
| 019782 | 嘉实创新动力混合发起式A3 | 混合型-偏股 | 2023-12-04 | 至今 | 2年又90天 | 77.45% |
| 019781 | 嘉实创新动力混合发起式A2 | 混合型-偏股 | 2023-12-04 | 至今 | 2年又90天 | 76.65% |
| 019780 | 嘉实创新动力混合发起式A1 | 混合型-偏股 | 2023-12-04 | 至今 | 2年又90天 | 75.08% |
| 010438 | 嘉实竞争力优选混合C | 混合型-偏股 | 2023-08-24 | 至今 | 2年又192天 | 33.58% |
| 010437 | 嘉实竞争力优选混合A | 混合型-偏股 | 2023-08-24 | 至今 | 2年又192天 | 34.95% |
| 001760 | 嘉实创新成长混合 | 混合型-灵活 | 2022-07-14 | 至今 | 3年又233天 | 19.48% |
| 006803 | 嘉实互通精选股票 | 股票型 | 2022-07-06 | 至今 | 3年又241天 | 12.68% |
| 008890 | 中邮价值优选定开混合 | 混合型-灵活 | 2020-09-09 | 2021-03-01 | 173天 | 25.06% |
| 007777 | 中邮研究精选混合 | 混合型-偏股 | 2019-09-11 | 2021-03-01 | 1年又172天 | 60.48% |
| 003843 | 中邮景泰灵活配置混合C | 混合型-灵活 | 2019-08-20 | 2021-03-01 | 1年又194天 | 23.25% |
| 003842 | 中邮景泰灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2019-08-20 | 2021-03-01 | 1年又194天 | 24.21% |
| 000706 | 中邮多策略灵活配置混合 | 混合型-灵活 | 2019-01-09 | 2021-03-01 | 2年又52天 | 101.61% |
| 590001 | 中邮核心优选混合A | 混合型-偏股 | 2019-01-09 | 2021-03-01 | 2年又52天 | 100.50% |
| 002474 | 中邮睿信增强债券A | 债券型-混合二级 | 2018-11-30 | 2021-03-01 | 2年又92天 | 20.41% |
| 590006 | 中邮中小盘灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2018-10-12 | 2021-03-01 | 2年又141天 | 108.97% |
| 590008 | 中邮战略新兴产业混合A | 混合型-偏股 | 2018-06-22 | 2021-03-01 | 2年又253天 | 85.13% |
| 002223 | 中邮尊享一年定开混合 | 混合型-灵活 | 2018-06-12 | 2018-12-26 | 197天 | -1.14% |
| 002620 | 中邮未来新蓝筹混合 | 混合型-灵活 | 2017-08-04 | 2021-03-01 | 3年又210天 | 189.60% |
| 001225 | 中邮趋势精选灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2015-06-19 | 2018-04-11 | 2年又297天 | -44.28% |
| 590006 | 中邮中小盘灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2015-06-19 | 2018-04-11 | 2年又297天 | -32.80% |
| 投资目标 | 本基金力争在严格控制风险的前提下,通过挖掘行业机会和精选个股,力争实现基金资产的持续稳定增值。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金投资于国内依法发行上市的股票(包含创业板、存托凭证及其他依法发行上市的股票)、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许买卖的香港联合交易所上市股票(以下简称“港股通标的股票”)、债券(国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换公司债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、衍生工具(股指期货、国债期货、股票期权、信用衍生品)、现金以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基金可根据相关法律法规和基金合同的约定,参与融资业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 资产配置策略 本基金将根据对宏观经济周期的分析研究,结合基本面、市场面、政策面等多种因素的综合考量,研判所处经济周期的位置及未来发展方向,以确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例。 股票投资策略 本基金的股票投资策略,力求在供需格局良好的领域中挖掘业绩增长性强、确定性高的个股,分享企业盈利增长带来的投资机会。 1、行业投资策略 在行业配置层面,本基金通过对宏观经济环境、产业发展趋势、供需格局变化的深入研究,综合考虑行业供需水平、行业景气度、行业持续成长性、行业竞争格局、行业估值水平等因素,对各行业的投资价值进行综合评估,从而确定并动态调整股票资产在各行业之间的配置。 2、个股投资策略 在定性方面,本基金将在上述行业配置及选择的基础上,深度挖掘供需格局良好的优质企业,寻找业绩增长确定性较高、具有持续增长潜力的上市公司,分享企业盈利增长带来的投资机会。 同时,本基金还将通过财务数据分析、前瞻研究、实地调研以及产业内反馈等手段,结合充分的基本面研究分析筛选出优质的上市公司,包括企业的股权架构、治理结构、商业模式、市场地位、受国家产业政策的扶持程度、公司发展方向、核心产品和服务的发展前景等。 在定量方面,本基金通过对上市公司内在价值的深入分析,挖掘具备估值优势的上市公司。本基金将在宏观经济分析、行业分析的基础上,根据公司的基本面及财务报表信息灵活运用各类估值方法评估公司的价值,评估指标包括PE、PEG、PB、PS、EV/EBITDA等。 3、港股通标的股票投资策略 港股通标的股票投资策略方面,本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场,不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。本基金将遵循上述投资策略,将符合上述选股标准的优质港股纳入本基金的股票投资组合。 4、存托凭证投资策略 本基金可投资存托凭证,本基金将结合对宏观经济状况、行业景气度、公司竞争优势、公司治理结构、估值水平等因素的分析判断,选择投资价值高的存托凭证进行投资。 风险管理策略 本基金将借鉴国外风险管理的成功经验,并结合公司现有的风险管理流程,在各个投资环节中来识别、度量和控制投资风险,并通过调整投资组合的风险结构,来优化基金的风险收益匹配。 具体而言,在大类资产配置策略的风险控制上,由投资决策委员会及宏观策略研究小组进行监控;在个股投资的风险控制上,本基金将严格遵守公司的内部规章制度,控制单一个股投资风险。 衍生品投资策略 本基金的衍生品投资将严格遵守中国证监会及相关法律法规的约束,合理利用股指期货、国债期货、股票期权、信用衍生品等衍生工具,将根据风险管理的原则,主要选择流动性好、交易活跃的股指期货、国债期货、股票期权合约、信用衍生品进行交易,以对冲投资组合的风险、有效管理现金流量或降低建仓或调仓过程中的冲击成本等。 信用衍生品投资策略 本基金按照风险管理原则,以风险对冲为目的,参与信用衍生品交易。本基金将根据所持标的债券等固定收益品种的投资策略,审慎开展信用衍生品投资,合理确定信用衍生品的投资金额、期限等。同时,本基金将加强基金投资信用衍生品的交易对手方、创设机构的风险管理,合理分散交易对手方、创设机构的集中度,对交易对手方、创设机构的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理。 融资策略 为更好地实现投资目标,在加强风险防范并遵守审慎原则的前提下,本基金可根据投资管理的需要参与融资业务。若相关融资业务的法律法规发生变化,本基金将从其最新规定。 资产支持证券投资策略 本基金将通过对宏观经济、提前偿还率、资产池结构及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究,预测资产池未来现金流变化;研究标的证券发行条款,预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响,同时密切关注流动性对标的证券收益率的影响。综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略,在严格控制风险的情况下,通过信用研究和流动性管理,选择风险调整后的收益高的品种进行投资,以期获得长期稳定收益。 国债期货投资策略 本基金参与国债期货投资将根据风险管理的原则,以套期保值为目的。本基金将在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与国债期货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。 基金管理人针对国债期货交易制订严格的授权管理制度和投资决策流程,确保研究分析、投资决策、交易执行及风险控制各环节的独立运作,并明确相关岗位职责。 股指期货投资策略 本基金参与股指期货投资将根据风险管理的原则,以套期保值为目的。本基金将在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。 基金管理人针对股指期货交易制订严格的授权管理制度和投资决策流程,确保研究分析、投资决策、交易执行及风险控制各环节的独立运作,并明确相关岗位职责。 股票期权投资策略 本基金将按照风险管理的原则,以套期保值为主要目的,参与股票期权的投资。本基金将在有效控制风险的前提下,选择流动性好、交易活跃的股票期权合约进行投资。本基金将基于对证券市场的预判,并结合股票期权定价模型,选择估值合理的股票期权合约进行投资。 基金管理人将针对股票期权交易制订严格的授权管理制度和投资决策流程,确保投资、风控等核心岗位人员具备股票期权业务知识和相应的专业能力,严格防范股票期权投资的风险。 债券投资策略 本基金通过综合分析国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素,并结合各种固定收益类资产在特定经济形势下的估值水平、预期收益和预期风险特征,在符合本基金相关投资比例规定的前提下,决定组合的久期水平、期限结构和类属配置,并在此基础之上实施积极的债券投资组合管理,力争获取较高的投资收益。 1、利率策略 本基金将通过对宏观经济变量和宏观经济政策进行分析,积极主动的预测未来的利率趋势。组合久期是反映利率风险最重要的指标,本基金管理人将根据相关因素的研判调整组合久期。 2、信用债券投资策略 本基金通过承担适度的信用风险来获取信用溢价,主要关注个别债券的选择和行业配置两方面。在定性与定量分析结合的基础上,通过自下而上的策略,在信用类固定收益金融工具中进行个债的精选,结合适度分散的行业配置策略,构造和优化组合。 通过采用“嘉实信用分析系统”的信用评级和信用分析,包括宏观信用环境分析、行业趋势分析、管理层素质与公司治理分析、运营与财务状况分析、债务契约分析、特殊事项风险分析等,依靠嘉实信用分析团队及嘉实中央研究平台的其他资源,深入分析挖掘发债主体的经营状况、现金流、发展趋势等情况,严格遵守嘉实信用分析流程,执行嘉实信用投资纪律。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、由于基金费用的不同,不同类别的基金份额在收益分配数额方面可能有所不同,基金管理人可对各类别基金份额分别制定收益分配方案。同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下,基金管理人可对基金收益分配原则和支付方式进行调整,不需召开基金份额持有人大会,但应于变更实施日前按照《信息披露办法》的要求在规定媒介公告。 |
| 业绩比较基准 | 中证800指数收益率*80%+恒生指数收益率*5%+中债综合财富指数收益率*15% |
| 风险收益特征 | 本基金为混合型证券投资基金,通常情况下,其长期预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金。本基金可投资港股通标的股票,一旦投资将承担汇率风险以及因投资环境、投资标的、市场制度、交易规则差异等带来的境外市场的风险。 |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） | 销售服务费率 | 0.00%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| 小于100万元 | --- | 1.20% |
| 大于等于100万元，小于500万元 | --- | 0.80% |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
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