| 基金全称 | 天弘中证A500增强策略交易型开放式指数证券投资基金 | 基金简称 | 天弘中证A500增强策略ETF |
| 基金代码 | 159240（前端） | 基金类型 | 指数型-股票 |
| 发行日期 | 2025年05月19日 | 成立日期 | 2025年06月05日 |
| 成立规模 | 2.246亿份 | 资产规模 | 0.18亿份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 天弘基金 | 基金托管人 | 中信建投 |
| 管理费率 | 0.50%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） |
| 销售服务费率 | --- | 最高认购费率 | 0.80%（前端） |
| 最高申购费率 | --- | 最高赎回费率 | --- |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
天弘中证A500增强策略ETF(159240) - 基金经理
 | |
| 姓名 | 刘笑明 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-06-05 |
刘笑明先生:北京大学化学学士、经济学学士,哥伦比亚大学运筹学硕士,2014年加入建信基金,历任衍生品及量化投资部研究员,投资经理,负责量化投资系统搭建、策略开发及量化对冲产品投资管理,在多因子模型、事件驱动模型及大类资产配置模型的研发及投资应用方面有丰富经验。2018年9月27日-2020年4月2日任人保量化基本面混合型证券投资基金基金经理。2019年2月28日至2020年4月2日任人保沪深300指数型证券投资基金基金经理。2018年12月7日至2020年4月2日任人保中证500指数型证券投资基金基金经理。2020年4月加盟天弘基金管理有限公司。历任天弘中证红利低波动100指数型发起式证券投资基金基金经理(2021年06月至2023年12月)、天弘中证光伏产业指数型发起式证券投资基金基金经理(2021年01月至2025年03月)、天弘中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金基金经理(2021年02月至2025年03月)、天弘中证新材料主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理(2021年05月至2025年03月)、天弘中证高端装备制造指数增强型证券投资基金基金经理(2021年12月至2023年05月)、天弘中证新材料主题指数型发起式证券投资基金基金经理(2021年12月至2024年12月)、天弘中证细分化工产业主题指数型发起式证券投资基金基金经理(2022年06月至2025年10月)、天弘国证绿色电力指数型发起式证券投资基金基金经理(2023年07月至2025年03月)、天弘中证汽车零部件主题指数型发起式证券投资基金基金经理(2024年06月至2025年10月)。现任天弘基金管理有限公司基金经理。天弘中证科技100指数增强型发起式证券投资基金基金经理、天弘国证消费100指数增强型发起式证券投资基金基金经理、天弘中证医药主题指数增强型证券投资基金基金经理、天弘中证沪港深物联网主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理、天弘中证机器人交易型开放式指数证券投资基金基金经理、天弘中证机器人交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理、天弘中证红利低波动100交易型开放式指数证券投资基金基金经理、天弘中证红利低波动100交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理、天弘中证沪港深物联网主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理、天弘中证A500增强策略交易型开放式指数证券投资基金基金经理、天弘中证500指数量化增强型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025832 | 天弘中证电网设备主题指数发起A | 指数型-股票 | 2025-11-25 | 至今 | 102天 | 43.31% |
| 025833 | 天弘中证电网设备主题指数发起C | 指数型-股票 | 2025-11-25 | 至今 | 102天 | 43.23% |
| 025014 | 天弘中证500指数量化增强C | 指数型-股票 | 2025-09-12 | 至今 | 176天 | 15.89% |
| 025013 | 天弘中证500指数量化增强A | 指数型-股票 | 2025-09-12 | 至今 | 176天 | 16.13% |
| 159240 | 天弘中证A500增强策略ETF | 指数型-股票 | 2025-06-05 | 至今 | 275天 | 29.59% |
| 022980 | 天弘中证红利低波动100联接Y | 指数型-股票 | 2024-12-13 | 至今 | 1年又84天 | 6.80% |
| 022558 | 天弘中证医药主题指数增强E | 指数型-股票 | 2024-11-08 | 至今 | 1年又119天 | -1.41% |
| 022544 | 天弘中证科技100指数增强发起E | 指数型-股票 | 2024-11-06 | 至今 | 1年又121天 | 58.36% |
| 022545 | 天弘国证消费100指数增强发起E | 指数型-股票 | 2024-11-05 | 至今 | 1年又122天 | 24.00% |
| 021622 | 天弘汽车零部件指数C | 指数型-股票 | 2024-06-21 | 2025-10-01 | 1年又102天 | 64.86% |
| 021621 | 天弘汽车零部件指数A | 指数型-股票 | 2024-06-21 | 2025-10-01 | 1年又102天 | 65.27% |
| 021160 | 天弘沪港深物联网ETF联接C | 指数型-股票 | 2024-04-11 | 至今 | 1年又330天 | 55.60% |
| 021159 | 天弘沪港深物联网ETF联接A | 指数型-股票 | 2024-04-11 | 至今 | 1年又330天 | 56.19% |
| 517660 | 天弘中证沪港深物联网主题ETF | 指数型-股票 | 2024-02-29 | 至今 | 2年又7天 | 59.05% |
| 159549 | 天弘中证红利低波动100ETF | 指数型-股票 | 2023-11-23 | 至今 | 2年又105天 | 23.25% |
| 014880 | 天弘中证机器人ETF发起联接A | 指数型-股票 | 2023-07-11 | 至今 | 2年又240天 | 21.41% |
| 014881 | 天弘中证机器人ETF发起联接C | 指数型-股票 | 2023-07-11 | 至今 | 2年又240天 | 20.77% |
| 017174 | 天弘国证绿色电力指数发起A | 指数型-股票 | 2023-07-07 | 2025-03-07 | 1年又244天 | -3.32% |
| 017175 | 天弘国证绿色电力指数发起C | 指数型-股票 | 2023-07-07 | 2025-03-07 | 1年又244天 | -3.64% |
| 015897 | 天弘中证细分化工产业主题ETF联接C | 指数型-股票 | 2022-06-17 | 2025-10-01 | 3年又107天 | -21.83% |
| 015896 | 天弘中证细分化工产业主题ETF联接A | 指数型-股票 | 2022-06-17 | 2025-10-01 | 3年又107天 | -21.32% |
| 012213 | 天弘中证高端装备制造指数增强C | 指数型-股票 | 2021-12-28 | 2023-05-26 | 1年又149天 | -22.76% |
| 012212 | 天弘中证高端装备制造指数增强A | 指数型-股票 | 2021-12-28 | 2023-05-26 | 1年又149天 | -22.43% |
| 012561 | 天弘中证新材料主题指数发起式A | 指数型-股票 | 2021-12-04 | 2024-12-27 | 3年又24天 | -46.02% |
| 012562 | 天弘中证新材料主题指数发起式C | 指数型-股票 | 2021-12-04 | 2024-12-27 | 3年又24天 | -46.35% |
| 159770 | 天弘中证机器人ETF | 指数型-股票 | 2021-11-08 | 至今 | 4年又120天 | 5.94% |
| 012402 | 天弘中证医药主题指数增强C | 指数型-股票 | 2021-08-31 | 至今 | 4年又189天 | -30.61% |
| 012401 | 天弘中证医药主题指数增强A | 指数型-股票 | 2021-08-31 | 至今 | 4年又189天 | -29.66% |
| 008115 | 天弘中证红利低波动100联接C | 指数型-股票 | 2021-06-19 | 至今 | 4年又262天 | 57.69% |
| 008114 | 天弘中证红利低波动100联接A | 指数型-股票 | 2021-06-19 | 至今 | 4年又262天 | 59.19% |
| 159703 | 天弘中证新材料主题ETF | 指数型-股票 | 2021-05-28 | 2025-03-07 | 3年又284天 | -37.16% |
| 159857 | 天弘中证光伏产业ETF | 指数型-股票 | 2021-02-04 | 2025-03-07 | 4年又32天 | -37.11% |
| 011103 | 天弘中证光伏产业指数C | 指数型-股票 | 2021-01-28 | 2025-03-07 | 4年又39天 | -36.60% |
| 011102 | 天弘中证光伏产业指数A | 指数型-股票 | 2021-01-28 | 2025-03-07 | 4年又39天 | -36.08% |
| 010771 | 天弘国证消费100指数增强发起A | 指数型-股票 | 2021-01-06 | 至今 | 5年又61天 | -7.99% |
| 010772 | 天弘国证消费100指数增强发起C | 指数型-股票 | 2021-01-06 | 至今 | 5年又61天 | -9.41% |
| 010203 | 天弘中证科技100指数增强发起C | 指数型-股票 | 2020-10-29 | 至今 | 5年又130天 | 77.95% |
| 010202 | 天弘中证科技100指数增强发起A | 指数型-股票 | 2020-10-29 | 至今 | 5年又130天 | 80.84% |
| 006600 | 人保沪深300A | 指数型-股票 | 2019-02-28 | 2020-04-02 | 1年又34天 | 3.90% |
| 006611 | 人保中证500A | 指数型-股票 | 2018-12-07 | 2020-04-02 | 1年又117天 | 20.46% |
| 006225 | 人保量化混合A | 混合型-偏股 | 2018-09-27 | 2020-04-02 | 1年又188天 | 16.62% |
| 006226 | 人保量化混合C | 混合型-偏股 | 2018-09-27 | 2020-04-02 | 1年又188天 | 15.23% |
| 投资目标 | 在对标的指数进行有效跟踪被动投资基础上,通过量化策略进行组合投资,并结合增强型的主动投资力争获取超越业绩比较基准的超额收益,实现基金资产的长期增值。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(含主板、创业板及其他中国证监会允许上市的股票、存托凭证)、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、地方政府债券、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、衍生品(包括股指期货、股票期权、国债期货)、资产支持证券、货币市场工具、同业存单、债券回购、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金可根据法律法规的规定参与融资、转融通证券出借业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 本基金采用指数增强型投资策略,以中证A500指数作为基金投资组合的标的指数,结合深入的宏观面、基本面研究及数量化投资技术,在指数化投资基础上优化调整投资组合,力争控制本基金份额净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%,年跟踪误差不超过6.5%,以实现高于标的指数的投资收益和基金资产的长期增值。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人将采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。本基金运作过程中,当标的指数成份股发生明显负面事件面临退市,且指数编制机构暂未作出调整的,基金管理人应当按照基金份额持有人利益优先的原则,履行内部决策程序后及时对相关成份股进行调整。 资产配置策略 本基金为股票指数增强型证券投资基金,股票资产占基金资产的比例不低于80%,其中投资于标的指数成份股或备选成份股的资产不低于非现金基金资产的80%。类别资产配置不作为本基金的核心策略,一般情况下将保持各类资产配置的基本稳定。在综合考量系统性风险、各类资产收益风险比值、股票资产估值、流动性要求、申购赎回以及分红等因素后,对基金资产配置做出合适调整。 股票投资策略 股票投资策略为本基金的核心策略。本基金股票投资以指数投资为主,量化增强为辅。 1)指数投资策略 本基金的投资组合以成份股在目标指数中的权重为基础,通过控制股票组合中各股票相对其在目标指数中权重的偏离,实现对跟踪误差的控制,进行指数化投资。 2)量化增强策略 本基金使用基金管理人的量化投资团队开发的多因子α预测模型、结构化风险模型和交易成本估计模型,通过组合优化的方法构建出股票增强组合,该股票增强组合被约束了预期跟踪误差预算,同时具有较高的交易成本调整后预期超额收益率。本基金将不定期根据最新数据和量化模型优化的结果对股票组合进行调整。 ①多因子α预测模型 该模型是基于中国股票市场长期数据,利用金融理论和数理统计方法,对各因子与股票未来收益率的关系进行深入研究,寻找和开发与未来收益率具有显著关系的因子,包括估值、盈利、成长、波动率、流动性等多个方面的因子。 之后利用特定算法将多个因子整合,根据各股票在这些因子上的暴露值,估计各股票未来一段时间的α。 ②结构化风险模型 该模型是国际上研究和应用较多的风险模型,其逻辑是将个股收益率分解为共有因子的收益率和其特有的收益率,从而将个股风险(收益率的波动)转化为因子风险和其特有风险,将对股票组合的风险估计转化为对因子组合风险的估计和个股特有风险的估计,这样可以减少需要估计的变量个数,使得估计更加准确和稳健。 本基金所用的结构化风险模型也是基于上述逻辑,结合了文献与中国股票市场的具体情况开发而来。通过限制股票组合在各风险因子(如市值、β、行业等)上相对目标指数的敞口,力争将股票组合的跟踪误差控制在预算范围内。 ③交易成本估计模型 该模型根据各股票的交易活跃程度、买卖价差、交易费用、可能的持有期限等来估计各股票的交易成本,从而在构建股票组合时对各股票的预期超额收益率进行调整,达到优化组合的目的。 存托凭证投资策略 对于存托凭证投资,本基金将在深入研究的基础上,通过定性分析和定量分析相结合的方式,精选出具有比较优势的存托凭证。 其他类型资产投资策略 在法律法规或监管机构允许的情况下,本基金将在严格控制投资风险的基础上适当参与资产支持证券、股指期货、股票期权、国债期货、融资及转融通证券出借业务等金融工具的投资。 1)资产支持证券投资策略 本基金将在严格控制风险的前提下,根据本基金资产管理的需要运用个券选择策略、交易策略等进行投资。 本基金通过对资产支持证券的发放机构、担保情况、资产池信用状况、违约率、历史违约记录和损失比例、证券信用风险等级、利差补偿程度等方面的分析,形成对资产证券的风险和收益进行综合评估,同时依据资产支持证券的定价模型,确定合适的投资对象。在资产支持证券的管理上,本基金通过建立违约波动模型、测评可能的违约损失概率,对资产支持证券进行跟踪和测评,从而形成有效的风险评估和控制。 2)股指期货投资策略 本基金在进行股指期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为目的,采用流动性好、交易活跃的期货合约,通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征,运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回等;利用金融衍生品的杠杆作用,以达到降低投资组合的整体风险的目的。 3)股票期权投资策略 基金参与股票期权交易,应当按照风险管理的原则,以套期保值为主要目的。 基金管理人将根据审慎原则,建立期权交易决策部门或小组,授权特定的管理人员负责期权的投资审批事项,以防范期权投资的风险。 4)国债期货投资策略 基金参与国债期货交易,应当根据风险管理的原则,以套期保值为目的。基金管理人将充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征,在风险可控的前提下,适度参与国债期货投资。 5)参与融资及转融通证券出借业务的投资策略 本基金将在充分考虑风险和收益特征的基础上,审慎参与融资及转融通证券出借业务。本基金将在分析市场行情和组合风险收益的情况、投资者类型与结构、基金历史申赎情况、出借证券流动性情况等因素的基础上,合理确定投资时机、出借证券的范围、期限和比例。 债券投资策略 本基金在债券投资方面,通过深入分析宏观经济数据、货币政策和利率变化趋势以及不同类属的收益率水平、流动性和信用风险等因素,以久期控制和结构分布策略为主,以收益率曲线策略、利差策略等为辅,构造能够提供稳定收益的债券和货币市场工具组合。 |
| 分红政策 | 1、本基金的每份基金份额享有同等分配权; 2、本基金收益分配方式为现金分红; 3、基金收益评价日核定的基金份额净值增长率超过标的指数同期增长率达到1%以上时,基金管理人可以进行收益分配;在收益评价日,基金管理人对基金份额净值增长率和标的指数同期增长率的计算方法如下:基金份额净值增长率为收益评价日基金份额净值与基金上市前一日基金份额净值之比减去1乘以100%(期间如发生基金份额折算、拆分或合并,则以基金份额折算日、经拆分或合并调整后的基金份额折算日为初始日重新计算);标的指数同期增长率为收益评价日标的指数收盘值与基金上市前一日标的指数收盘值之比减去1乘以100%(期间如发生基金份额折算、拆分或合并,则以基金份额折算日、经拆分或合并调整后的基金份额折算日为初始日重新计算); 4、本基金以使收益分配后基金份额净值增长率尽可能贴近标的指数同期增长率为原则进行收益分配。基于本基金的性质和特点,本基金收益分配不须以弥补浮动亏损为前提,收益分配后有可能使除息后的基金份额净值低于面值; 5、若基金合同生效不满3个月则可不进行收益分配; 6、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下,基金管理人可在履行适当程序后对基金收益分配原则进行调整。 |
| 业绩比较基准 | 中证A500指数收益率 |
| 风险收益特征 | 本基金为股票指数增强型基金,其预期风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。 |
天弘中证A500增强策略ETF(159240) - 基金费率
| 管理费率 | 0.50%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） | 销售服务费率 | --- |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 费率 |
|---|---|---|
| 小于50万元 | --- | 0.80% |
| 大于等于50万元，小于100万元 | --- | 0.50% |
| 大于等于100万元 | --- | 每笔1000元 |
天弘中证A500增强策略ETF(159240) - 基金公告
- 天弘中证A500增强策略交易型开放式指数证券投资基金招募说明书(更新)2026-03-07
- 天弘中证A500增强策略交易型开放式指数证券投资基金2025年第4季度报告2026-01-22
- 天弘基金管理有限公司关于旗下部分基金新增金融街证券股份有限公司为申购赎回代办...2026-01-12
- 天弘基金管理有限公司关于旗下基金所持“紫光国微”估值方法调整的提示性公告2026-01-07
- 天弘基金管理有限公司关于旗下部分公募基金风险等级变动的通知2025-12-31