本集合计划的开放期为自本集合计划成立之日起每满6个月后的首5 个工作日。开放期内委托人可以申请参与或退出集合计划。本集合计划的封闭期为本集合计划存续期内除开放期以外的时间。
(1)业绩报酬计提原则 1、按委托人每笔参与份额分别计算年化收益率并计提业绩报酬。 2、在符合业绩报酬计提条件时，在本集合计划分红权益登记日、委托人退出日和本集合计划终止日计提业绩报酬。 3、在本集合计划分红权益登记日提取业绩报酬的，业绩报酬从分红资金中扣除。 4、在委托人退出或本集合计划终止时提取业绩报酬的，业绩报酬从退出资金或清算资产中扣除。 5、在委托人退出和本集合计划计划终止时，业绩报酬分别按委托人退出份额和计划终止时持有份额计算。如退出份额为一笔参与份额的一部分，则将该部分退出份额视为一笔参与份额进行核算。 (2)业绩报酬计提办法 以上一个发生业绩报酬计提的业绩报酬计提日（以下简称“上一个业绩报酬计提日”，如未发生业绩报酬计提，推广期内参与的，以本集合计划成立日为上一个业绩报酬计提日，存续期内参与的，以参与当日为上一个业绩报酬计提日，下同）到本次业绩报酬计提日的年化收益率，作为计提业绩报酬的基准。 (3)业绩报酬支付 业绩报酬在业绩报酬计提日计提，由管理人向托管人发送业绩报酬划付指令,托管人于5 个工作日内从集合计划资产中将计提的业绩报酬一次性支付给管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。
在追求稳定收益和风险有效控制的基础上，本集合计划通过优化的现货组合与匹配的股指期货空头头寸，构建市场中性投资组合，对冲系统性风险，利用量化策略的超额收益有效性实现资产中长期的稳健增值。
在证券市场中，由于价格的波动和市场的非有效性，时常出现对金融产品定价发生偏差以及符合某种量化规律的组合能够获取超越市场整体表现的收益水平。定价的偏差会在市场有效的情况下得到纠正，而结合股指期货等品种可以将组合超额收益转化为实际收益。本集合计划的投资理念是利用数量化投资手段和股指期货等对冲工具，寻找市场定价偏差的品种以及利用金融工程研究成果赚取收益。
本集合计划的投资范围限于具有良好流动性的金融工具，包括股指期货等衍生类金融产品；股票、交易型指数基金、封闭式基金、分级基金、权证等权益类金融产品；国债、金融债、公司债、企业债、短期融资券、债券逆回购、债券型基金、资产支持受益凭证等固定 收益类金融产品；现金及现金等价物，包括银行活期存款、货币市场基金等现金类金融产品，以及中国证监会认可的其它投资品种。 委托人在此同意并授权管理人可以将集合计划的资产投资于与管理人、托管人及与管理人、托管人有关联方关系的公司发行的证券，但其投资比例不高于本集合计划资产净值的3%。交易完成后的5 个工作日内，管理人应书面通知托管人，通过管理人的网站告知委托人，并向证券交易所报告。
本集合计划的投资策略包含三个方面：一是进行资产配置策略，确定各类标的资产的配置比例，进行动态管理；二是运用数量化选股策略构造股票现货组合，力求超越沪深 300指数获得稳定的超额收益；三是运用沪深 300 股指期货合约对股票组合进行套期保值操作，规避系统性风险，由此获得股票组合产生的超额收益。 1、资产配置策略 管理人根据市场情况以及期货合约的折溢价程度，在投资比例限制范围内，对用于市场中性投资的资产与用于固定收益类金融产品的资产进行动态配置，以期在投资中达到风险和收益的优化平衡。 2、保证金管理策略 管理人通过投资决策监控系统动态跟踪股指期货的溢价分析和保证金水平、现货复制组合拟合度、流动性水平等因素对市场环境做出综合分析，调整股指期货仓位水平，确保股指期货头寸不会发生爆仓或强平风险。 3、阿尔法（Alpha）策略 在缺乏对冲机制的市场中，投资时必须承担市场风险和积极风险。市场风险是指因暴露于市场风险因子而形成的投资风险，它是一种系统性风险。承担市场风险获得的补偿系数称为市场收益系数，通常称之为贝塔。积极风险是指投资组合中资产权重偏离市场组合权重而形成的风险，也称之为残差风险。它来自于投资者为追求高于市场收益的回报而进行的积极操作，组合的实际收益减去来自市场的收益称为积极收益，或称为阿尔法。股指期货能够通过对冲实现阿尔法和贝塔的分离，通过量化选股的方法构建阿尔法股票组合，同时利用市场中性策略卖出对应的股指期货合约,在建立期货+现货头寸后,股票组合如果表现强于指数,则不论市场整体上涨还是下跌，都将获得收益。经济宏观因子、个股基本面因子、行业先行指标、市场风格轮动以及股价交易信息等数据都将被用来作为量化选股的基础数据，综合利用多元统计回归、时间序列分析、数据挖掘与模式识别等多重工具，构建量化阿尔法股票组合，以期获得稳定而显著的超额收益。 4、市场中性策略 市场中性策略是一种通过对冲市场系统性风险，利用证券之间相对价格的变化来谋求在任何市场环境下均能收益增长的投资策略。本集合计划所指的市场中性策略，为通过沪深300 股指期货合约套期保值的方式，构建对应阿尔法股票组合的期货合约头寸，从而使整体投资组合达到市场中性的预期目标。套期保值是指在期货市场构建与现货匹配而交易方向相反的期货合约头寸，以期利用期货合约来对冲现货市场价格波动带来的损益，目前国内通过股指期货套期保值构建市场中性策略组合的工具仅有中国金融期货交易所上市交易的沪深300 股指期货合约。 5、 债券投资策略 本集合计划将采用积极主动的投资策略，结合宏观经济变化趋势、并将重点根据固定收益类证券的信用等级、利率、久期以及流动性等因素进行配置。在加息周期中，管理人将缩短债券组合的久期，提高短债与短融配置比例，同时增加高等级信用债的配置比例。管理人通过精选个券并构建和调整债券组合，在追求投资收益的同时兼顾流动性和安全性。
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