| 基金全称 | 国金量化多因子股票型证券投资基金 | 基金简称 | 国金量化多因子股票A |
| 基金代码 | 006195（前端） | 基金类型 | 股票型 |
| 发行日期 | 2018年09月10日 | 成立日期 | 2018年10月31日 |
| 成立规模 | 2.493亿份 | 资产规模 | 32.58亿份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 国金基金 | 基金托管人 | 中国银行 |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（前端） | 最高认购费率 | 1.20%（前端） |
| 最高申购费率 | 1.50%（前端）天天基金优惠费率：0.15%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
国金量化多因子股票A(006195) - 基金经理
 | |
| 姓名 | 马芳 |
|---|---|
| 上任日期 | 2020-09-03 |
马芳女士:中国,1980年7月7日出生,中国人民大学硕士。2003年7月至2005年7月在华泰贝通网络科技有限公司担任IT事业部测试工程师,2005年8月至2015年9月在奥博杰天软件北京有限公司担任软件研发中心证券交易系统自动化测试部经理,2015年9月至2016年5月在北京海峰科技有限责任公司担任特定估值方案项目部经理,2016年5月19日加入国金基金管理有限公司,历任量化投资运营中心高级产品经理、副总经理,产品中心副总经理。现任量化投资事业部副总经理。截至本产品申报之日,马芳女士兼任国金量化多因子股票型证券投资基金、国金量化多策略灵活配置混合型证券投资基金、国金量化精选混合型证券投资基金基金经理。曾任国金沪深300指数增强证券投资基金基金经理、国金中证1000指数增强型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025658 | 国金科创创业量化选股股票A | 股票型 | 2025-12-16 | 至今 | 46天 | 7.48% |
| 025659 | 国金科创创业量化选股股票C | 股票型 | 2025-12-16 | 至今 | 46天 | 7.41% |
| 025041 | 国金中证全指指数增强A | 指数型-股票 | 2025-09-16 | 至今 | 137天 | 8.86% |
| 025042 | 国金中证全指指数增强C | 指数型-股票 | 2025-09-16 | 至今 | 137天 | 8.70% |
| 024386 | 国金红利量化选股混合C | 混合型-偏股 | 2025-08-26 | 至今 | 158天 | 4.96% |
| 024385 | 国金红利量化选股混合A | 混合型-偏股 | 2025-08-26 | 至今 | 158天 | 5.19% |
| 018824 | 国金智享量化选股混合C | 混合型-偏股 | 2023-08-22 | 至今 | 2年又163天 | 47.55% |
| 018823 | 国金智享量化选股混合A | 混合型-偏股 | 2023-08-22 | 至今 | 2年又163天 | 49.36% |
| 017847 | 国金中证1000指数增强C | 指数型-股票 | 2023-03-22 | 2025-08-27 | 2年又159天 | 23.73% |
| 017846 | 国金中证1000指数增强A | 指数型-股票 | 2023-03-22 | 2025-08-27 | 2年又159天 | 24.93% |
| 017925 | 国金300指数增强C | 指数型-股票 | 2023-02-28 | 2025-08-27 | 2年又181天 | 7.47% |
| 017874 | 国金量化多策略C | 混合型-灵活 | 2023-02-22 | 至今 | 2年又344天 | 41.93% |
| 167601 | 国金300指数增强A | 指数型-股票 | 2022-11-14 | 2025-08-27 | 2年又287天 | 16.97% |
| 016858 | 国金量化多因子股票C | 股票型 | 2022-10-14 | 至今 | 3年又110天 | 82.18% |
| 014806 | 国金量化精选混合C | 混合型-偏股 | 2022-03-18 | 至今 | 3年又320天 | 102.69% |
| 014805 | 国金量化精选混合A | 混合型-偏股 | 2022-03-18 | 至今 | 3年又320天 | 106.64% |
| 005443 | 国金量化多策略A | 混合型-灵活 | 2020-09-03 | 至今 | 5年又151天 | 89.59% |
| 006189 | 国金量化添利 | 债券型-混合二级 | 2020-09-03 | 2021-11-03 | 1年又61天 | 2.74% |
| 006195 | 国金量化多因子股票A | 股票型 | 2020-09-03 | 至今 | 5年又151天 | 138.32% |
 | |
| 姓名 | 姚加红 |
|---|---|
| 上任日期 | 2023-01-05 |
姚加红先生:硕士。历任博时基金管理有限公司信息技术部高级程序员,国金基金管理有限公司信息技术部总经理、指数投资事业部副总经理。现任国金基金管理有限公司量化投资中心总经理,兼任国金量化多因子股票型证券投资基金、国金量化多策略灵活配置混合型证券投资基金、国金中证A500指数增强型证券投资基金的基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025657 | 国金智远量化选股混合C | 混合型-偏股 | 2025-11-04 | 至今 | 88天 | 10.32% |
| 025656 | 国金智远量化选股混合A | 混合型-偏股 | 2025-11-04 | 至今 | 88天 | 10.45% |
| 022486 | 国金中证A500指数增强C | 指数型-股票 | 2024-11-18 | 至今 | 1年又74天 | 39.33% |
| 022485 | 国金中证A500指数增强A | 指数型-股票 | 2024-11-18 | 至今 | 1年又74天 | 40.00% |
| 017874 | 国金量化多策略C | 混合型-灵活 | 2023-02-22 | 至今 | 2年又344天 | 41.93% |
| 005443 | 国金量化多策略A | 混合型-灵活 | 2023-01-05 | 至今 | 3年又27天 | 52.09% |
| 006195 | 国金量化多因子股票A | 股票型 | 2023-01-05 | 至今 | 3年又27天 | 74.54% |
| 016858 | 国金量化多因子股票C | 股票型 | 2023-01-05 | 至今 | 3年又27天 | 72.43% |
| 投资目标 | 本基金通过多因子量化模型方法,精选股票进行投资,在充分控制风险的前提下,力争获取超越比较基准的投资回报。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板以及其他经中国证监会核准发行上市的股票)、债券(包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券(含超短期融资券)等)、货币市场工具、同业存单、资产支持证券、债券回购、银行存款、衍生工具(包括股指期货、国债期货、股票期权、权证)以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具(但需符合中国证监会的相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 资产配置策略 本基金采用自主开发的量化风险模型对市场的系统性风险进行判断,作为股票、债券、现金等金融工具上大类配置的依据,并随着各类金融工具风险收益特征的相对变化,动态地调整各金融工具的投资比例。同时,本基金将适时地采用股指期货对冲策略做套期保值,以达到控制下行风险的目标。 量化选股模型 (1)多因子选股策略 1)模型构建:本基金股票部分的构建采用Alpha多因子选股模型。根据对中国证券市场运行特征的长期研究,利用长期积累并最新扩展的数据库,科学地考虑了大量各类信息,选取估值(Valuation)、成长(Growth)、质量(Quality)、市场(Market)、和一致预期(Forecast)等几大类对股票超额收益具有较强解释度的因子,构建Alpha多因子模型,从全市场可投资股票中优选股票组合进行投资。 2)因子调整:本基金量化投资经理和研究人员根据市场状况的变化,定期或不定期地对模型进行复核和改进,发掘影响股票超额收益的有效因子信息,适时调整多因子的具体组成及权重,以不断改善模型的适用性。 3)定性优化:定性分析主要利用基本面研究成果,对模型自动选股的结果进行复核,剔除掉满足某些特殊条件的股票,即在Alpha多因子选股模型筛选出的股票名单中,根据分析师定性研究成果,剔除掉限制买入类股票,从而进行定性优化选择。 本基金在股票投资过程中,强调投资纪律,降低随意性投资带来的风险,力争实现基金资产超越业绩基准的回报。 (2)统计套利策略 本基金通过对股票大量数据的回溯研究,用量化统计分析工具找出市场内部个股之间的稳定性关系,将套利建立在对历史数据进行统计分析的基础之上,估计相关变量的概率分布进行套利操作。 (3)事件驱动套利策略 本基金通过挖掘和深入分析可能造成股价异常波动的时间以及对过往事件的数据检测,获取时间影响所带来的超额投资回报。 (4)投资组合优化 本基金根据量化风险模型对投资组合进行优化,调整个股权重,在控制风险的前提下追求收益最大化。 债券等固定收益类资产投资策略 固定收益类资产投资主要用于提高非股票资产的收益率,管理人将坚持价值投资的理念,严格控制风险,追求合理的回报。 (1)在债券投资方面,管理人将以宏观形势及利率分析为基础,依据国家经济发展规划量化核心基准参照指标和辅助参考指标,结合货币政策、财政政策的实施情况,以及国际金融市场基准利率水平及变化情况,预测未来基准利率水平变化趋势与幅度,进行定量评价。 (2)可转债投资策略 本基金根据对可转换债券的发行条款和对应基础证券的估值与价格变化的研究,采用买入低转换溢价率的债券并持有的投资策略,密切关注可转换债券市场与股票市场之间的互动关系,选择恰当的时机进行套利,获得超额收益。 (3)资产支持证券投资策略 资产支持证券投资关键在于对基础资产质量及未来现金流的分析,本基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下,采用基本面分析和数量化模型相结合,对个券进行风险分析和价值评估后进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资,以降低流动性风险。 权证投资策略 本基金在进行权证投资时,将通过对权证标的证券基本面的研究,并结合权证定价模型寻求其合理估值水平,并充分考虑权证资产的收益性、流动性、风险性特征,主要考虑运用的策略主要包括:价值挖掘策略、获利保护策略、杠杆策略、双向权证策略、价差策略、买入保护性的认沽权证策略、卖空保护性的认购权证策略等。 国债期货投资策略 国债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。管理人将按照相关法律法规的规定,根据风险管理的原则,以套期保值为主要目的,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系,对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控,在最大限度保证基金资产安全的基础上,力求实现超额回报。 股指期货投资策略 本基金将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约,以套期保值为主要目的,通过对证券市场和期货市场进行定量化研究,结合股指期货定价模型寻求其合理的估值水平,在法律法规允许的范围内进行相应投资操作。 股票期权投资策略 本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为主要目的,主要选择流动性好、交易活跃的股票期权合约进行交易,以降低股票仓位调整的交易成本,提高投资效率,从而更好地实现投资目标。 基金管理人将根据审慎原则,建立期货期权投资决策部门或小组,授权特定的管理人员负责期权的投资审批事项,以防范股票期权投资的风险。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为8次,每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的10%,若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为同一类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配收益将有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 基金管理人在不违反法律法规、基金合同的约定以及对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下,对上述原则进行修改或调整,无需召开基金份额持有人大会审议。 |
| 业绩比较基准 | 85%×中证500指数收益率+15%×中证全债指数收益率 |
| 风险收益特征 | 本基金属于股票型基金,其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券型基金、混合型基金。 |
国金量化多因子股票A(006195) - 基金费率
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） | 销售服务费率 | 0.00%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| 小于100万元 | --- | 1.20% |
| 大于等于100万元，小于200万元 | --- | 0.80% |
| 大于等于200万元，小于500万元 | --- | 0.50% |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
国金量化多因子股票A(006195) - 基金公告
- 国金基金管理有限公司旗下全部基金季度报告提示性公告2026-01-22
- 国金量化多因子股票型证券投资基金2025年第4季度报告2026-01-22
- 国金量化多因子股票型证券投资基金招募说明书(更新)2026-01-15
- 国金量化多因子股票型证券投资基金(国金量化多因子A份额)基金产品资料概要(更新)2026-01-15
- 国金基金管理有限公司关于提醒投资者及时提供或更新身份资料信息的公告2025-12-31