| 基金全称 | 华宝量化对冲策略混合型发起式证券投资基金 | 基金简称 | 华宝量化对冲混合D |
| 基金代码 | 021381（前端） | 基金类型 | 混合型-绝对收益 |
| 发行日期 | 2014年08月18日 | 成立日期 | 2024年04月26日 |
| 成立规模 | --- | 资产规模 | 1.72亿份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 华宝基金 | 基金托管人 | 中国银行 |
| 管理费率 | 1.00%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.20%（前端） | 最高认购费率 | --- |
| 最高申购费率 | --（前端）天天基金优惠费率：0.00%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
 | |
| 姓名 | 徐林明 |
|---|---|
| 上任日期 | 2024-04-26 |
徐林明先生:中国国籍,复旦大学经济学硕士,FRM,曾在兴业证券、凯龙财经(上海)有限公司、中原证券从事金融工程研究工作。2005年8月加入华宝基金管理有限公司,先后担任金融工程部数量分析师、金融工程部副总经理等职务,现任量化投资总监、量化投资部总经理。2009年9月至2015年11月任华宝中证100指数证券投资基金基金经理,2010年4月至2015年11月任上证180价值交易型开放式指数证券投资基金、华宝上证180价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理,2014年9月起任华宝量化对冲策略混合型发起式证券投资基金基金经理,2015年4月至2020年2月任华宝事件驱动混合型证券投资基金基金经理,2016年12月起任华宝沪深300指数增强型发起式证券投资基金基金经理,2019年2月至2022年10月任华宝科技先锋混合型证券投资基金基金经理,2021年12月至2023年11月任华宝中证稀有金属主题指数增强型发起式证券投资基金基金经理,2022年8月至2023年11月任华宝高端装备股票型发起式证券投资基金基金经理,2023年2月起任华宝量化选股混合型发起式证券投资基金基金经理,2025年6月起任华宝中证A500指数增强型证券投资基金基金经理。2025年12月起任华宝沪深300增强策略交易型开放式指数证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 562070 | 华宝沪深300增强策略ETF | 指数型-股票 | 2025-12-17 | 至今 | 40天 | 2.31% |
| 023319 | 华宝中证A500指数增强A | 指数型-股票 | 2025-06-04 | 至今 | 236天 | 29.10% |
| 023320 | 华宝中证A500指数增强C | 指数型-股票 | 2025-06-04 | 至今 | 236天 | 28.86% |
| 021381 | 华宝量化对冲混合D | 混合型-绝对收益 | 2024-04-26 | 至今 | 1年又275天 | 1.02% |
| 017716 | 华宝量化选股混合发起式C | 混合型-偏股 | 2023-02-20 | 至今 | 2年又341天 | 54.03% |
| 017715 | 华宝量化选股混合发起式A | 混合型-偏股 | 2023-02-20 | 至今 | 2年又341天 | 55.84% |
| 016114 | 华宝高端装备股票发起式C | 股票型 | 2022-08-16 | 2023-11-14 | 1年又90天 | -21.18% |
| 016113 | 华宝高端装备股票发起式A | 股票型 | 2022-08-16 | 2023-11-14 | 1年又90天 | -20.89% |
| 013943 | 华宝中证稀有金属指数增强发起C | 指数型-股票 | 2021-12-15 | 2023-11-14 | 1年又334天 | -42.13% |
| 013942 | 华宝中证稀有金属指数增强发起A | 指数型-股票 | 2021-12-15 | 2023-11-14 | 1年又334天 | -41.80% |
| 010842 | 华宝科技先锋混合C | 混合型-偏股 | 2020-12-01 | 2022-10-20 | 1年又323天 | -43.03% |
| 007874 | 华宝科技ETF联接C | 指数型-股票 | 2019-12-21 | 2020-05-05 | 136天 | 14.25% |
| 007873 | 华宝科技ETF联接A | 指数型-股票 | 2019-12-21 | 2020-05-05 | 136天 | 14.41% |
| 515000 | 华宝中证科技龙头ETF | 指数型-股票 | 2019-12-21 | 2020-05-05 | 136天 | 13.82% |
| 007404 | 华宝沪深300增强策略ETF发起式联接C | 指数型-股票 | 2019-05-24 | 至今 | 6年又249天 | 72.38% |
| 006227 | 华宝科技先锋混合A | 混合型-偏股 | 2019-02-13 | 2022-10-20 | 3年又250天 | 2.75% |
| 003876 | 华宝沪深300增强策略ETF发起式联接A | 指数型-股票 | 2016-12-09 | 至今 | 9年又50天 | 108.09% |
| 001118 | 华宝事件驱动混合A | 混合型-偏股 | 2015-04-08 | 2020-02-12 | 4年又311天 | -25.10% |
| 000753 | 华宝量化对冲混合A | 混合型-绝对收益 | 2014-09-17 | 至今 | 11年又134天 | 44.32% |
| 000754 | 华宝量化对冲混合C | 混合型-绝对收益 | 2014-09-17 | 至今 | 11年又134天 | 39.35% |
| 240016 | 华宝上证180价值ETF联接A | 指数型-股票 | 2010-04-23 | 2015-11-13 | 5年又205天 | 47.73% |
| 510030 | 华宝上证180价值ETF | 指数型-股票 | 2010-04-23 | 2015-11-13 | 5年又205天 | 39.26% |
| 240014 | 华宝中证A100ETF联接A | 指数型-股票 | 2009-09-29 | 2015-11-13 | 6年又46天 | 6.61% |
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| 姓名 | 王正 |
|---|---|
| 上任日期 | 2024-04-26 |
王正女士:中国国籍。研究生毕业、硕士学位。2012年7月加入华宝基金管理有限公司,先后担任助理量化分析师、分析师、基金经理助理等职务。自2020年1月2日起任华宝量化对冲策略混合型发起式证券投资基金基金经理。2020年1月2日起任职华宝沪深300指数增强型发起式证券投资基金基金经理。2021年1月4日至2022年8月任华宝智慧产业灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2021年01月04日至2022年7月5日担任华宝中证500指数增强型发起式证券投资基金基金经理。2021年1月至2024年7月任华宝第三产业灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2021年6月至2023年3月任华宝安盈混合型证券投资基金基金经理。2025年8月起任华宝创业板综合增强策略交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2025年08月23日担任华宝中证稀有金属主题指数增强型发起式证券投资基金、华宝科技先锋混合型证券投资基金基金经理。2025年12月起任华宝沪深300增强策略交易型开放式指数证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 562070 | 华宝沪深300增强策略ETF | 指数型-股票 | 2025-12-17 | 至今 | 40天 | 2.31% |
| 013942 | 华宝中证稀有金属指数增强发起A | 指数型-股票 | 2025-08-23 | 至今 | 156天 | 54.16% |
| 010842 | 华宝科技先锋混合C | 混合型-偏股 | 2025-08-23 | 至今 | 156天 | 17.73% |
| 006227 | 华宝科技先锋混合A | 混合型-偏股 | 2025-08-23 | 至今 | 156天 | 17.93% |
| 013943 | 华宝中证稀有金属指数增强发起C | 指数型-股票 | 2025-08-23 | 至今 | 156天 | 53.97% |
| 159292 | 华宝创业板综合增强策略ETF | 指数型-股票 | 2025-08-20 | 至今 | 159天 | 19.48% |
| 021381 | 华宝量化对冲混合D | 混合型-绝对收益 | 2024-04-26 | 至今 | 1年又275天 | 1.02% |
| 012798 | 华宝第三产业混合C | 混合型-灵活 | 2021-07-02 | 2024-07-19 | 3年又18天 | -25.01% |
| 010868 | 华宝安盈混合A | 混合型-偏债 | 2021-06-08 | 2023-03-04 | 1年又269天 | 0.42% |
| 005607 | 华宝中证500增强A | 指数型-股票 | 2021-01-04 | 2022-07-05 | 1年又182天 | 1.47% |
| 005608 | 华宝中证500增强C | 指数型-股票 | 2021-01-04 | 2022-07-05 | 1年又182天 | 0.86% |
| 004481 | 华宝第三产业混合A | 混合型-灵活 | 2021-01-04 | 2024-07-19 | 3年又197天 | -21.79% |
| 004480 | 华宝智慧产业混合 | 混合型-灵活 | 2021-01-04 | 2022-08-06 | 1年又214天 | -7.88% |
| 000753 | 华宝量化对冲混合A | 混合型-绝对收益 | 2020-01-02 | 至今 | 6年又26天 | 8.46% |
| 007404 | 华宝沪深300增强策略ETF发起式联接C | 指数型-股票 | 2020-01-02 | 至今 | 6年又26天 | 37.66% |
| 003876 | 华宝沪深300增强策略ETF发起式联接A | 指数型-股票 | 2020-01-02 | 至今 | 6年又26天 | 41.00% |
| 000754 | 华宝量化对冲混合C | 混合型-绝对收益 | 2020-01-02 | 至今 | 6年又26天 | 5.86% |
| 投资目标 | 在有效控制风险的基础上,运用股指期货等衍生工具对冲市场系统风险,追求基金资产的长期稳健增值。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板、存托凭证及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 |
| 投资策略 | 资产配置策略 在资产配置方面,本基金主要运用股指期货等空头工具对持有的股票等权益类多头组合进行对冲操作,规避权益类多头组合的市场系统性风险;同时预留必要的现金,以应对保证金的增加要求或投资者的赎回申请。 股票投资策略 本基金主要采用量化行业配置模型和量化Alpha选股模型构建指数增强股票组合,严格控制运作风险,并根据市场变化趋势,定期对模型进行调整,以改进模型的有效性,最大化超额收益。 量化行业配置模型在参考相关指数的行业权重分布的基础上,结合行业景气度、投资时钟、行业动量和行业超跌偏离度等基本面和技术面模型,在整体风险水平可控的前提下,实现各行业权重的优化配置。 根据对中国证券市场运行特征的长期研究、投研团队的长期投资实践和大量历史数据的实证检验,基金管理人量化投资团队开发了量化Alpha选股模型。该模型现阶段主要考虑估值、成长、盈利质量、市场预期等基本面因子以及股权激励、并购、重要股东投资行为、业绩超预期等事件驱动因子,通过实证分析和动态跟踪,以超额收益的水平和稳定性为目标确定各因子的优化权重,根据该模型的综合评分结果,在各行业中选择股票构建股票投资组合。 当股票投资组合构建完成后,本基金会进一步根据组合内个股价格波动、风险收益变化、特殊事件等实际情况,动态优化个股权重,使股票组合的整体风险处于可控范围内。 对于存托凭证投资,本基金将在深入研究的基础上,通过定性分析和定量分析相结合的方式,精选出具有比较优势的存托凭证。 空头工具投资策略 现阶段,本基金主要运用股指期货合约进行套期保值操作,规避市场系统性风险。在完全套保的理念下,本基金根据股票多头组合的市值计算股指期货合约卖单量,并根据市场变化对股指期货合约卖单量进行动态跟踪并适时调整。同时,综合考虑定价关系、套利机会、流动性以及保证金要求等因素,在不同股指期货合约之间进行动态配置,并适时进行合约展期操作,以求提高组合收益和套期保值的效果。 未来,在基金参与融资融券、转融通业务及投资期权等其他金融工具的相关规定颁布后,基金管理人将按照中国证监会的规定及其他相关法律法规的要求,根据市场情况选择合适的空头工具对冲市场系统风险。 其他绝对收益策略 在主要利用市场中性策略获取Alpha收益的同时,本基金可根据市场情况的变化,适时运用其他绝对收益策略(如定向增发套利策略、并购套利策略、股指期货期现套利策略、股指期货跨期套利策略等),以求在控制市场系统性风险的前提下,进一步增强收益水平,降低收益波动性。 固定收益类投资工具投资策略 本基金基于流动性管理及策略性投资的需要,将投资于债券、货币市场工具和资产支持证券,以保证基金资产流动性,有效利用基金资产,提高基金资产的投资收益。 其他金融工具投资策略 在法律法规许可的前提下,本基金可基于谨慎原则运用权证等相关金融衍生工具对基金投资组合进行管理,以更好地实现本基金的投资目标。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为12次,每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的20%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。 4、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额、D类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同,本基金每一同类基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 |
| 业绩比较基准 | 一年期银行定期存款利率(税后) |
| 风险收益特征 | 本基金为特殊类型的混合型基金,主要采用追求绝对收益的市场中性策略,与股票市场表现的相关性较低。相对股票型基金和一般的混合型基金,其预期风险较小。本基金实际的收益和风险主要取决于基金投资策略的有效性,因此收益不一定能超越业绩比较基准。 |
| 管理费率 | 1.00%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） | 销售服务费率 | 0.20%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
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