| 基金全称 | 易方达港股通科技混合型证券投资基金 | 基金简称 | 易方达港股通科技混合A |
| 基金代码 | 025648（前端） | 基金类型 | 混合型-偏股 |
| 发行日期 | 2025年10月09日 | 成立日期 | 2025年10月14日 |
| 成立规模 | 19.869亿份 | 资产规模 | 13.46亿份（截止至：2025年10月14日） |
| 基金管理人 | 易方达基金 | 基金托管人 | 浦发银行 |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（前端） | 最高认购费率 | 1.20%（前端） |
| 最高申购费率 | 1.50%（前端）天天基金优惠费率：0.15%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
易方达港股通科技混合A(025648) - 基金经理
 | |
| 姓名 | 李剑锋 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-10-14 |
李剑锋先生:中国国籍,硕士研究生、硕士,2005年7月至2006年4月任高盛集团助理研究员,2006年5月至2007年12月任瑞银投资银行研究员,2008年1月至2012年6月任里奥尼资本投资经理,2012年8月至2021年11月任瑞士盈丰资产管理有限公司基金经理、全球股票业务负责人。2022年1月加入易方达资产管理(香港)有限公司,现任首席投资官(国际权益)、就证券提供意见负责人员(RO)、提供资产管理负责人员(RO)、证券交易负责人员(RO)、投资决策委员会委员。2022年3月加入易方达基金管理有限公司,现任国际权益投资部总经理。2022年10月12日至2025年4月12日任易方达港股通红利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025649 | 易方达港股通科技混合C | 混合型-偏股 | 2025-10-14 | 至今 | 48天 | -4.55% |
| 025648 | 易方达港股通科技混合A | 混合型-偏股 | 2025-10-14 | 至今 | 48天 | -4.50% |
| 018232 | 易方达全球优质企业混合(QDII)C(美元现汇份额) | QDII-混合偏股 | 2023-10-31 | 至今 | 2年又32天 | 47.88% |
| 018229 | 易方达全球优质企业混合(QDII)A(人民币份额) | QDII-混合偏股 | 2023-10-31 | 至今 | 2年又32天 | 47.50% |
| 018230 | 易方达全球优质企业混合(QDII)C(人民币份额) | QDII-混合偏股 | 2023-10-31 | 至今 | 2年又32天 | 45.84% |
| 018231 | 易方达全球优质企业混合(QDII)A(美元现汇份额) | QDII-混合偏股 | 2023-10-31 | 至今 | 2年又32天 | 49.61% |
| 017974 | 易方达港股通优质增长混合C | 混合型-偏股 | 2023-03-27 | 至今 | 2年又250天 | 30.75% |
| 017973 | 易方达港股通优质增长混合A | 混合型-偏股 | 2023-03-27 | 至今 | 2年又250天 | 32.29% |
| 005583 | 易方达港股通红利混合A | 混合型-灵活 | 2022-10-12 | 2025-04-12 | 2年又183天 | 3.84% |
| 投资目标 | 本基金在控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括创业板、科创板及其他依法发行上市的股票、存托凭证)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票(简称“港股通股票”)、国内依法发行上市的债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、可转换债券、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,本基金可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 资产配置策略 本基金将综合考虑宏观与微观经济、市场与政策等因素,确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例。 在资产配置中,本基金主要考虑:(1)宏观经济因素,包括GDP增长率及其构成、CPI、市场利率水平变化、货币政策等;(2)微观经济因素,包括各行业主要企业的盈利变化情况及其盈利预期;(3)市场因素,包括股票及债券市场的涨跌、市场整体估值水平、大类资产的预期收益率水平及其历史比较、市场资金供求关系及其变化;(4)政策因素,与证券市场密切相关的各种政策出台对市场的影响等。 股票投资策略 (1)港股通股票投资策略 本基金将通过定量与定性分析相结合的方法分析和精选个股,在港股通股票中重点选择科技主题相关优质公司进行投资。 1)定性分析 本基金考虑的定性指标主要有市场前景、商业模式、创新能力、竞争优势、公司治理和管理团队等。 市场前景:主要分析产品或服务市场需求情况、客户基础、未来发展前景等。 商业模式:主要分析公司商业模式的差异性、优越性、可复制性、可持续性、影响因素、发展趋势等。 创新能力:主要分析公司是否具备较强的研发或创新能力、拥有技术转换和技术保护能力,能否保持产品差异性、带来专业技术壁垒,以及能否通过创新为公司持续注入发展动力等。 竞争优势:主要分析公司是否在品牌、产品和服务、资源、人才、技术、专利、经营许可或销售网络等方面具备显著优势,是否具有长期竞争壁垒等。 公司治理:主要分析公司治理结构、激励机制是否合理,是否具有清晰的长期远景,信息是否透明等。 管理团队:主要分析公司管理层是否稳定、是否具备较高的素质,公司管理是否规范、高效等。 2)定量分析 本基金考虑的定量指标主要有成长能力指标、盈利能力指标、盈利质量指标、营运能力指标和财务状况指标等。 成长能力指标方面,本基金主要考虑预期营业收入增长率、预期营业利润增长率等;盈利能力指标方面,本基金主要考虑营业利润率、净资产收益率等;盈利质量指标方面,本基金主要考虑经营现金流、自由现金流等;营运能力指标方面,本基金主要考虑资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等;财务状况指标方面,本基金主要考虑资产负债率、流动比率、速动比率等。 此外,除上述个股投资策略外,考虑到香港股票市场与内地股票市场的差异,本基金还重点关注港股中的稀缺性个股、符合内地政策和投资逻辑的个股、相对于内地市场同类公司具有估值优势的个股。 (2)内地市场股票投资策略 本基金可在对内地股票市场投资价值进行综合评估的基础上,通过对内地证券市场上市公司经营情况、财务状况等因素的研究和分析,进行内地市场股票的选择。 (3)估值水平分析 本基金根据企业的行业特性及企业本身的特点,选择合适的股票估值方法。可供选择的估值方法包括市盈率法(P/E)、市净率法(P/B)、市盈率-长期成长法(PEG)、企业价值/销售收入(EV/SALES)、企业价值/息税折旧摊销前利润法(EV/EBITDA)、自由现金流贴现模型(FCFF,FCFE)或股利贴现模型(DDM)等。 (4)股票组合的构建与调整 本基金在上述分析的基础上进行股票组合的构建。当上述因素出现较大变化时,本基金将对股票组合适时进行动态调整。 科技主题界 定本基金界定的科技主题相关行业包含但不限于: (1)新一代信息技术领域,主要包括半导体和集成电路、电子信息、下一代信息网络、人工智能、大数据、云计算、软件、互联网、物联网和智能硬件及相关技术服务等; (2)高端装备领域,主要包括智能制造、机器人、航空航天、先进轨道交通、海洋工程装备及相关技术服务等; (3)新材料领域,主要包括先进钢铁材料、先进有色金属材料、先进石化化工新材料、先进无机非金属材料、高性能复合材料、前沿新材料及相关技术服务等; (4)新能源领域,主要包括先进核电、大型风电、高效光电光热、高效储能及相关技术服务等; (5)节能环保领域,主要包括高效节能产品及设备、先进环保技术装备、先进环保产品、资源循环利用、新能源汽车整车、新能源汽车零部件、动力电池及相关技术服务等; (6)生物医药领域,主要包括生物制品、高端化学药、高端医疗设备与器械及相关技术服务等; (7)数字创意领域,主要包括数字创意技术设备制造、数字文化创意活动、设计服务、数字创意与融合服务及相关技术服务等。 科技主题相关公司的研发支出金额占营业收入比例或研发支出金额处于所属行业前三分之一。 随着经济社会的发展进步、科学技术的创新变革及相关政策的更新迭代,科技主题相关领域及公司范畴可能发生变化,届时基金管理人在履行适当程序后,可以对科技主题相关领域及公司的界定进行动态更新并在更新的招募说明书中公告。 存托凭证投资策略 本基金投资存托凭证的策略依照上述股票投资策略执行。 衍生品投资策略 为更好地实现投资目标,本基金可投资股指期货、国债期货、股票期权。 若本基金投资股指期货,将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,综合考虑流动性、基差水平、与股票组合相关度等因素。 若本基金投资国债期货,将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,综合考虑流动性、基差水平、与债券组合相关度等因素。 若本基金投资股票期权,将根据风险管理的原则,以套期保值为主要目的,综合考虑流动性、价格等因素。 此外,本基金将关注其他金融衍生品的推出情况,如法律法规或监管机构允许基金投资前述金融衍生品,本基金将按届时有效的法律法规和监管机构的规定,制定与本基金投资目标相适应的投资策略和估值政策,在充分评估金融衍生品的风险和收益的基础上,谨慎地进行投资。 融资策略 为了更好地实现投资目标,在综合考虑预期风险、收益、流动性等因素的基础上,本基金可参与融资业务。 未来,随着市场的发展和基金管理运作的需要,基金管理人可以在不改变投资目标的前提下,遵循法律法规的规定,在履行适当程序后相应调整或更新投资策略,并在招募说明书更新中公告。 资产支持证券投资策略 本基金可在综合考虑预期收益率、信用风险、流动性等因素的基础上,选择投资价值较高的资产支持证券进行投资。 债券投资策略 在债券投资方面,本基金将主要通过类属配置与券种选择两个层次进行投资管理。 在类属配置层次,本基金结合对宏观经济、市场利率、供求变化等因素的综合分析,对投资组合类属资产进行优化配置和调整,确定类属资产的权重。 在券种选择上,本基金以长期利率趋势分析为基础,结合经济变化趋势、货币政策及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素,实施投资管理。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为对应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、本基金各基金份额类别在费用收取上不同,其对应的可分配收益可能有所不同。同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 5、在对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人履行适当程序后,可调整基金收益的分配原则和支付方式; 6、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 |
| 业绩比较基准 | 中证港股通科技指数收益率*80%+中债总指数收益率*20% |
| 风险收益特征 | 本基金为混合型基金,理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。 本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港证券市场,除了需要承担市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市场的风险、通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险等特有风险。本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险详见招募说明书。 |
易方达港股通科技混合A(025648) - 基金费率
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） | 销售服务费率 | 0.00%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| 小于100万元 | --- | 1.20% |
| 大于等于100万元，小于500万元 | --- | 0.80% |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
易方达港股通科技混合A(025648) - 基金公告
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