| 基金全称 | 申万菱信宁通六个月持有期混合型证券投资基金 | 基金简称 | 申万菱信宁通六个月持有期混合 |
| 基金代码 | 025668（前端） | 基金类型 | 混合型-偏债 |
| 发行日期 | 2025年10月20日 | 成立日期 | --- |
| 成立规模 | --- | 资产规模 | --- |
| 基金管理人 | 申万菱信基金 | 基金托管人 | 招商银行 |
| 管理费率 | 0.60%（每年） | 托管费率 | 0.15%（每年） |
| 销售服务费率 | --- | 最高认购费率 | 0.80%（前端） |
| 最高申购费率 | --（前端）：1.00%（前端） | 最高赎回费率 | 0.00%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
申万菱信宁通六个月持有期混合(025668) - 基金经理
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| 姓名 | 刘敦 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-10-15 |
刘敦先生:中国,研究生、硕士。2008年起从事金融相关工作,曾任职于艾利士通资产管理有限公司、平安资产管理有限公司、申银万国证券研究所等。2015年03月加入申万菱信基金管理有限公司,曾任专户投资经理,申万菱信沪深300价值指数证券投资基金、申万菱信深证成指分级证券投资基金、申万菱信价值优选灵活配置混合型证券投资基金、申万菱信量化成长混合型证券投资基金、申万菱信价值优先混合型证券投资基金基金经理,现任量化投资部负责人,申万菱信沪深300指数增强型证券投资基金、申万菱信量化对冲策略灵活配置混合型发起式证券投资基金、申万菱信中证500指数优选增强型证券投资基金、申万菱信双禧混合型发起式证券投资基金、申万菱信中证1000指数增强型证券投资基金、申万菱信红利量化选股股票型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025668 | 申万菱信宁通六个月持有期混合 | 混合型-偏债 | 2025-10-15 | 至今 | 2天 | |
| 023605 | 申万菱信量化对冲策略灵活配置混合发起式C | 混合型-绝对收益 | 2025-03-06 | 至今 | 225天 | 4.89% |
| 022919 | 申万菱信中证500指数优选增强Y | 指数型-股票 | 2024-12-13 | 至今 | 308天 | 28.36% |
| 017293 | 申万菱信红利量化选股股票C | 股票型 | 2024-05-28 | 至今 | 1年又142天 | 15.52% |
| 017292 | 申万菱信红利量化选股股票A | 股票型 | 2024-05-28 | 至今 | 1年又142天 | 16.21% |
| 017068 | 申万菱信中证1000指数增强C | 指数型-股票 | 2023-02-14 | 至今 | 2年又246天 | 24.12% |
| 017067 | 申万菱信中证1000指数增强A | 指数型-股票 | 2023-02-14 | 至今 | 2年又246天 | 25.46% |
| 014862 | 申万菱信双禧混合型发起式C | 混合型-平衡 | 2022-02-22 | 2025-02-23 | 3年又2天 | 1.38% |
| 014861 | 申万菱信双禧混合型发起式A | 混合型-平衡 | 2022-02-22 | 2025-02-23 | 3年又2天 | 1.99% |
| 003986 | 申万菱信中证500指数优选增强A | 指数型-股票 | 2020-04-15 | 至今 | 5年又186天 | 67.84% |
| 007794 | 申万菱信中证500指数优选增强C | 指数型-股票 | 2020-04-15 | 至今 | 5年又186天 | 65.08% |
| 008895 | 申万菱信量化对冲策略灵活配置混合发起式A | 混合型-绝对收益 | 2020-03-25 | 至今 | 5年又207天 | 15.64% |
| 007804 | 申万菱信沪深300指数增强C | 指数型-股票 | 2019-08-08 | 至今 | 6年又72天 | 53.79% |
| 004769 | 申万菱信价值优先混合 | 混合型-偏股 | 2019-04-18 | 2023-03-17 | 3年又334天 | 32.70% |
| 310318 | 申万菱信沪深300指数增强A | 指数型-股票 | 2019-04-18 | 至今 | 6年又184天 | 49.71% |
| 005370 | 申万菱信价值优选混合 | 混合型-灵活 | 2018-03-14 | 2018-10-17 | 217天 | -15.85% |
| 004135 | 申万菱信量化成长混合A | 混合型-灵活 | 2018-03-14 | 2021-06-03 | 3年又82天 | 42.36% |
| 163109 | 申万菱信深证成份指数(LOF)A | 指数型-股票 | 2017-10-10 | 2018-10-18 | 1年又8天 | -35.39% |
| 150022 | 申万菱信深证成指分级收益 | 2017-10-10 | 2018-10-18 | 1年又8天 | -27.28% | |
| 310398 | 申万菱信沪深300价值指数A | 指数型-股票 | 2017-10-10 | 2018-10-18 | 1年又8天 | -6.59% |
| 150023 | 申万菱信深证成指分级进取 | 2017-10-10 | 2018-10-18 | 1年又8天 | -69.91% |
| 投资目标 | 本基金在严格控制风险的前提下,努力追求基金资产的长期稳健增值,力争实现超越业绩比较基准的投资回报。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板以及其他依法发行、上市的股票)、存托凭证、港股通标的股票、债券(含国债、央行票据、金融债、次级债、企业债、公司债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、可转债及分离交易可转债、可交换债券、地方政府债等)、股指期货、国债期货、股票期权、资产支持证券、债券回购、货币市场工具、银行存款、同业存单、信用衍生品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 本基金可以根据相关法律法规和基金合同的约定参与融资业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 大类资产配置策略 本基金通过研究经济周期趋势,进行大类资产配置。本基金基于对宏观经济、政策面、市场面等因素的综合分析,结合对股票、债券、现金等大类资产的收益特征的前瞻性研究,形成对各类别资产未来表现的预判,在严格控制投资组合风险的前提下,确定和调整基金资产中股票、债券、货币市场工具以及其他金融工具的配置比例。 融资投资策略 本基金将在充分考虑风险和收益特征的基础上,审慎参与融资交易。本基金将基于对市场行情和组合风险收益的分析,确定投资时机、标的证券以及投资比例。若相关融资业务法律法规发生变化,本基金将从其最新规定,以符合上述法律法规和监管要求的变化。 存托凭证投资策略 本基金将采取自上而下与自下而上相结合的方式,挖掘具有长期价值的存托凭证进行投资,主要分析维度包括存托凭证所属公司的宏观经济状况、行业景气度、自身竞争优势、估值水平、治理结构等。具体而言,将通过分析所处市场的经济增速和前景、财政货币汇率产业等政策,所处行业的发展阶段、竞争格局、政策友好度等,通过分析公司的收入增速、净利润增速、毛利率变化等成长性指标,PE、PB、PE/G、EV/EBITDA、PS、股息率、DCF等估值指标,资产周转率、存货周转率等营运指标,资产负债率、利息保障倍数等偿债能力指标,收现比、净现比、自由现金流等现金流量指标,选出成长性良好、竞争优势突出、经营质量高、现金流稳定、有一定估值吸引力的公司作为备选品种。然后再通过与市场整体估值水平、行业估值水平、自身历史估值水平及国际市场估值水平进行比较,评估其投资价值。 信用衍生品投资策略 本基金将按照风险管理的原则,以风险对冲为主要目的,并遵守证券交易所或银行间市场的相关规定,参与信用衍生品投资。本基金将根据所持标的债券等固定收益品种的投资策略,审慎开展信用衍生品投资,合理确定信用衍生品的投资金额、期限等。同时,本基金将加强基金投资信用衍生品的交易对手方、创设机构的风险管理,合理分散交易对手方、创设机构的集中度,对交易对手方、创设机构的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理。 资产支持证券投资策略 在严格控制投资风险的前提下,本基金将从信用风险、流动性风险、利率风险、税收因素和提前还款因素等方面综合评估资产支持证券的投资品种,选择低估的品种进行投资。 国债期货投资策略 本基金将按照相关法律法规的规定,根据风险管理原则,以套期保值为目的,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析,对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平等指标进行跟踪监控。同时,在符合相关法律法规的前提下,本基金在运用国债期货投资控制风险的基础上,通过国债期货对债券的多头替代和稳健资产仓位的增加,以及国债期货与债券的多空比例调整进行操作。 若相关法律法规和监管要求发生变化时,经履行适当程序后,基金管理人对国债期货投资从其最新规定,以符合上述法律法规和监管要求的变化。 股指期货投资策略 基金管理人可运用股指期货以提高投资效率,从而更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。此外,本基金还将运用股指期货来对冲特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理,如在基金出现巨额或较大申购赎回时,通过股指期货及时进行加仓或减仓,迅速的进行仓位调整,以达成申购赎回对基金运作带来的影响最小化的目的。 若相关法律法规和监管要求发生变化时,经履行适当程序后,基金管理人对股指期货投资管理从其最新规定,以符合上述法律法规和监管要求的变化。 股票期权投资策略 本基金将按照风险管理的原则参与股票期权交易。本基金将结合投资目标、比例限制、风险收益特征以及法律法规的相关限定和要求,以套期保值为主要目的,确定参与股票期权交易的投资时机和投资比例。 若相关法律法规和监管要求发生变化时,经履行适当程序后,基金管理人对股票期权投资管理从其最新规定,以符合上述法律法规和监管要求的变化。未来如法律法规或监管机构允许基金投资其他期权品种,本基金将在履行适当程序后,纳入投资范围并制定相应投资策略。 可交换债券投资策略 可交换债券的价值取决于其股权价值、债券价值以及内嵌期权价值。其中其债券价值与可转换债券相同,即选择持有可交换债券至到期以获取票面价值和票面利息;而其股权价值则需要关注发行人持有的其他上市公司(目标公司)的股票价值。本基金将结合对可交换债券的纯债部分价值以及对目标公司的股票价值的综合评估,选择具有较高投资价值的可交换债券进行投资。 可转换债券投资策略 可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。本基金将选择公司基本素质优良、其对应的基础证券有着较高上涨潜力的可转换债券进行投资,并采用期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值,以合理价格买入并持有。 |
| 分红政策 | 1、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;以红利再投资方式取得的基金份额的最短持有到期时间与投资者原持有的基金份额最短持有期到期时间一致,因多笔认购、申购或转换转入导致原持有基金份额最短持有期不一致的,分别计算; 2、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 3、本基金的每一基金份额享有同等分配权; 4、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规规定及基金合同约定,并对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下,基金管理人经与基金托管人协商一致后可对基金收益分配原则进行调整,并应于变更实施日前在规定媒介公告。 |
| 业绩比较基准 | 暂无数据 |
| 风险收益特征 | 本基金为混合型基金,其预期风险和预期收益水平高于货币市场基金、债券型基金,低于股票型基金。本基金如投资于港股通标的股票,需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 |
申万菱信宁通六个月持有期混合(025668) - 基金费率
| 管理费率 | 0.60%（每年） | 托管费率 | 0.15%（每年） | 销售服务费率 | --- |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 费率 |
|---|---|---|
| 小于500万元 | --- | 0.80% |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
申万菱信宁通六个月持有期混合(025668) - 基金公告
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- 申万菱信宁通六个月持有期混合型证券投资基金招募说明书2025-10-15
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- 申万菱信宁通六个月持有期混合型证券投资基金托管协议2025-10-15
- 申万菱信宁通六个月持有期混合型证券投资基金基金产品资料概要2025-10-15