| 基金全称 | 华宝安润六个月持有期债券型证券投资基金 | 基金简称 | 华宝安润六个月持有期债券A |
| 基金代码 | 025999（前端） | 基金类型 | 债券型-混合二级 |
| 发行日期 | 2026年03月11日 | 成立日期 | --- |
| 成立规模 | --- | 资产规模 | --- |
| 基金管理人 | 华宝基金 | 基金托管人 | 招商银行 |
| 管理费率 | 0.60%（每年） | 托管费率 | 0.15%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（前端） | 最高认购费率 | 0.30%（前端） |
| 最高申购费率 | --（前端）：0.30%（前端） | 最高赎回费率 | 0.00%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
华宝安润六个月持有期债券A(025999) - 基金经理
 | |
| 姓名 | 林昊 |
|---|---|
| 上任日期 | 2026-02-11 |
林昊先生:硕士。2006年5月加入华宝基金管理有限公司,先后担任渠道经理、交易员、高级交易员、基金经理助理等职务。2017年3月起任华宝新机遇灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、华宝新价值灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2017年3月至2023年3月任华宝新活力灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2017年12月至2018年7月任华宝新回报一年定期开放混合型证券投资基金基金经理,2017年12月至2018年6月任华宝新动力一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2017年12月至2018年12月任华宝新优选一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2018年8月至2021年3月任华宝宝丰高等级债券型发起式证券投资基金基金经理,2019年11月起任华宝宝惠纯债39个月定期开放债券型证券投资基金基金经理,2020年7月起任华宝宝利纯债86个月定期开放债券型证券投资基金基金经理,2020年9月起任华宝中债1-3年国开行债券指数证券投资基金基金经理,2021年6月至2023年3月任华宝安盈混合型证券投资基金基金经理,2021年8月起任华宝安享混合型证券投资基金基金经理,2021年9月至2022年6月任华宝安益混合型证券投资基金基金经理,2025年9月起任华宝安睿债券型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025999 | 华宝安润六个月持有期债券A | 2026-02-11 | 至今 | 1天 | ||
| 023802 | 华宝安睿债券A | 债券型-混合二级 | 2025-09-19 | 至今 | 146天 | 1.65% |
| 023803 | 华宝安睿债券C | 债券型-混合二级 | 2025-09-19 | 至今 | 146天 | 1.53% |
| 021371 | 华宝1-3年国开债指数C | 指数型-固收 | 2024-04-26 | 至今 | 1年又292天 | 3.23% |
| 021312 | 华宝安享混合C | 混合型-偏债 | 2024-04-24 | 至今 | 1年又294天 | 7.61% |
| 011375 | 华宝安益混合 | 混合型-偏债 | 2021-09-29 | 2022-06-24 | 268天 | -1.79% |
| 011376 | 华宝安享混合A | 混合型-偏债 | 2021-08-10 | 至今 | 4年又187天 | 20.02% |
| 010868 | 华宝安盈混合A | 混合型-偏债 | 2021-06-08 | 2023-03-04 | 1年又269天 | 0.42% |
| 009757 | 华宝1-3年国开债指数A | 指数型-固收 | 2020-09-18 | 至今 | 5年又148天 | 14.75% |
| 009756 | 华宝宝利定开债券 | 债券型-长债 | 2020-07-09 | 至今 | 5年又219天 | 26.56% |
| 007957 | 华宝宝惠债券 | 债券型-长债 | 2019-11-08 | 至今 | 6年又98天 | 20.52% |
| 006301 | 华宝宝丰高等级债券C | 债券型-长债 | 2018-08-30 | 2021-03-05 | 2年又188天 | 7.48% |
| 006300 | 华宝宝丰高等级债券A | 债券型-长债 | 2018-08-30 | 2021-03-05 | 2年又188天 | 9.00% |
| 004281 | 华宝新回报一年定开混合 | 混合型-偏债 | 2017-12-08 | 2018-04-25 | 138天 | 1.44% |
| 004284 | 华宝新优选定开混合 | 混合型-灵活 | 2017-12-08 | 2018-12-25 | 1年又17天 | 0.98% |
| 004248 | 华宝新动力混合 | 混合型-偏股 | 2017-12-08 | 2018-02-27 | 81天 | 5.56% |
| 003144 | 华宝新机遇混合(LOF)C | 混合型-灵活 | 2017-03-17 | 至今 | 8年又334天 | 73.35% |
| 162414 | 华宝新机遇混合(LOF)A | 混合型-灵活 | 2017-03-17 | 至今 | 8年又334天 | 74.89% |
| 003154 | 华宝新活力混合C | 混合型-灵活 | 2017-03-17 | 2023-03-04 | 5年又353天 | 62.40% |
| 001324 | 华宝新价值混合 | 混合型-灵活 | 2017-03-17 | 至今 | 8年又334天 | 93.95% |
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| 姓名 | 唐雪倩 |
|---|---|
| 上任日期 | 2026-02-11 |
唐雪倩女士:中国国籍,硕士学历。2015年7月加入华宝基金管理有限公司,先后担任分析师、基金经理助理等职务。2021年10月起任华宝安享混合型证券投资基金基金经理,2021年10月至2022年6月任华宝安益混合型证券投资基金基金经理,2022年6月起任华宝红利精选混合型证券投资基金基金经理,2022年8月至2023年11月任华宝高端装备股票型发起式证券投资基金基金经理,2023年4月起任华宝新机遇灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金经理,2023年4月至2024年1月任华宝未来主导产业灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2023年9月起任华宝新飞跃灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2024年6月起任华宝新价值灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2025年3月至2025年10月任华宝远识混合型证券投资基金基金经理,2025年9月起任华宝安睿债券型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025999 | 华宝安润六个月持有期债券A | 2026-02-11 | 至今 | 1天 | ||
| 023802 | 华宝安睿债券A | 债券型-混合二级 | 2025-09-19 | 至今 | 146天 | 1.65% |
| 023803 | 华宝安睿债券C | 债券型-混合二级 | 2025-09-19 | 至今 | 146天 | 1.53% |
| 022865 | 华宝远识混合C | 混合型-偏股 | 2025-03-18 | 2025-10-18 | 214天 | 10.74% |
| 022864 | 华宝远识混合A | 混合型-偏股 | 2025-03-18 | 2025-10-18 | 214天 | 11.35% |
| 001324 | 华宝新价值混合 | 混合型-灵活 | 2024-06-14 | 至今 | 1年又243天 | 27.42% |
| 021312 | 华宝安享混合C | 混合型-偏债 | 2024-04-24 | 至今 | 1年又294天 | 7.61% |
| 004335 | 华宝新飞跃灵活配置混合 | 混合型-灵活 | 2023-09-23 | 至今 | 2年又143天 | 27.43% |
| 002634 | 华宝未来主导混合A | 混合型-灵活 | 2023-04-27 | 2024-02-01 | 280天 | -33.95% |
| 012919 | 华宝未来主导混合C | 混合型-灵活 | 2023-04-27 | 2024-02-01 | 280天 | -33.93% |
| 162414 | 华宝新机遇混合(LOF)A | 混合型-灵活 | 2023-04-20 | 至今 | 2年又299天 | 15.46% |
| 003144 | 华宝新机遇混合(LOF)C | 混合型-灵活 | 2023-04-20 | 至今 | 2年又299天 | 15.13% |
| 016114 | 华宝高端装备股票发起式C | 股票型 | 2022-08-16 | 2023-11-14 | 1年又90天 | -21.18% |
| 016113 | 华宝高端装备股票发起式A | 股票型 | 2022-08-16 | 2023-11-14 | 1年又90天 | -20.89% |
| 010841 | 华宝红利精选混合C | 混合型-偏股 | 2022-06-17 | 至今 | 3年又241天 | 30.82% |
| 009263 | 华宝红利精选混合A | 混合型-偏股 | 2022-06-17 | 至今 | 3年又241天 | 33.48% |
| 011375 | 华宝安益混合 | 混合型-偏债 | 2021-10-22 | 2022-06-24 | 245天 | -2.03% |
| 011376 | 华宝安享混合A | 混合型-偏债 | 2021-10-22 | 至今 | 4年又114天 | 18.84% |
| 投资目标 | 在控制投资组合下行风险的前提下,追求基金资产的长期稳定增值。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板、存托凭证及其他经中国证监会允许上市的股票)、港股通标的股票、经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金(仅包含全市场的境内股票型ETF、本基金管理人旗下的股票型基金和计入权益类资产的混合型基金,不包含QDII基金、香港互认基金、货币市场基金、基金中基金和其他投资范围包含基金的基金)、债券(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债、政府支持债券、政府支持机构债券、地方政府债券、可交换债券、可转换债券)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款等)、国债期货、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 其中,计入权益类资产的混合型基金需至少满足下列两个条件之一:(1)基金合同中明确约定股票资产(含存托凭证)占基金资产的比例不低于60%;(2)基金最近4期季度报告中披露的股票资产(含存托凭证)占基金资产的比例均不低于60%。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 大类资产配置策略 本基金通过对宏观经济运行状况、货币政策变化、市场利率走势、市场资金供求情况、经济周期等要素的定性与定量分析,预测大类资产未来收益率变化情况,在不同的大类资产之间进行动态调整和优化,以规避市场风险,提高基金收益率。 当预期宏观基本面向好、通胀稳定且股票估值合理或低估时,本基金将增加股票、可转换债券和可交换债券的资产比例,减少信用债和其他债券类资产的比例;当预期宏观基本面向弱、或通胀预期较高、或股票估值泡沫比较明显时,本基金将采取相对稳健的操作,减少股票、可转换债券和可交换债券的资产比例,增加信用债和其他债券类资产比例。 股票投资策略 在资产配置策略的基础上,本基金可直接进行二级市场股票投资。对于二级市场股票投资将采取行业配置与个股精选相结合的投资策略。 (1)行业配置:本基金将密切关注国内外经济运行情况、国内财政政策和产业政策等政策取向,深入分析国民经济各行业的发展现状及政策影响,研判行业发展趋势,并结合行业景气分析,对具有良好发展前景的行业进行重点配置。同时考虑市场博弈情况对行业配置进行动态调整。 (2)个股精选策略:本基金从定量和定性两角度分析筛选标的股票。定量方面通过财务和经营数据等,综合考虑盈利能力、成长性和估值水平等因素评估企业价值;定性方面主要分析公司的行业发展前景、行业地位、成长的可持续性、公司治理等竞争优势等。综上寻找成长性高和估值合理的股票。 (3)港股通标的股票投资策略 本基金在港股通投资标的的筛选上,注重对基本面良好、相对A股市场估值合理的股票进行投资。在行业配置和个股投资策略下,比较个股与A股市场同类公司的核心竞争力及估值水平等要素,优选行业景气上升,具备质地优良、估值优势明显的公司进行配置。 (4)存托凭证投资策略:对于存托凭证投资,本基金将在深入研究的基础上,通过定性分析和定量分析相结合的方式,精选出具有比较优势的存托凭证。 基金投资策略 本基金可投资于全市场的境内股票型ETF、本基金管理人旗下的股票型基金和计入权益类资产的混合型基金,不包含QDII基金、香港互认基金、货币市场基金、基金中基金和其他投资范围包含基金的基金。其中,计入权益类资产的混合型基金需至少满足下列两个条件之一:(1)基金合同中明确约定股票资产(含存托凭证)占基金资产的比例不低于60%;(2)基金最近4期季度报告中披露的股票资产(含存托凭证)占基金资产的比例均不低于60%。 根据对宏观经济形势的判断,自上而下的选择相对价值较高的基金品种进行投资。基金选择上以长期可持续的超额收益能力作为核心目标,采用定量分析和定性分析相结合的方式,一方面通过量化规则筛选出投资价值相对突出的标的,另一方面通过定性的方式对基金进行二次研判,多维度共同筛选出匹配组合投资策略,适合组合参与的投资标的。 (1)主动型基金投资策略 本基金对主动型股票型基金、混合型基金的配置采取自上而下的策略框架。首先基于对市场的整体判断,确定拟投资的品种和方向,在可选标的中筛选出符合投资要求的基金,重点关注基金在行业风格上的配置倾向、业绩贡献度和收益稳定性。 具体筛选时,本基金将结合定量分析与定性分析,对可选基金进行综合评判,从中选出评价靠前的产品作为备选投资基金。定量研究方面,主要从产品规模变化、业绩表现稳定性、业绩归因分析等多角度进行综合评估,选取出风格稳健、表现良好、业绩具备可持续性的基金作为备选。在定性研究方面,通过分析基金的管理规模、投研支持、投资逻辑、对标情况、风控能力等多个因素,结合对基金经理的调研,综合做出评判。此外,本基金还将根据资产配置方案,综合考虑投资成本、流动性和相关法律要求,进一步优选出合适的标的进行投资。 (2)被动型基金投资策略 本基金对被动型基金的配置采取自上而下的策略框架。首先基于对市场的整体判断,确定拟投资的品种和方向,并从标的指数表现、跟踪误差、超额收益、规模变化等定量角度进行分析,选取出表现稳定,符合市场方向的基金。此外,综合考虑基金流动性水平、费率水平,市场代表性、管理人风控能力等多个因素,结合自身的投资策略,确定投资额度。 动态收益增强策略 在以上债券投资策略的基础上,本基金还将根据债券市场的动态变化,采取多种灵活的策略,获取超额收益。主要包括骑乘收益率曲线策略、息差策略等。 (1)骑乘收益率曲线策略 骑乘收益率曲线策略是指当收益率曲线相对陡峭时,买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券,也即收益率水平处于相对高位的债券,随着债券期限剩余期限缩短,债券的收益率水平将会较投资期初有所下降,通过债券收益率的下滑,获得资本利得收益。 (2)息差策略 息差策略是指通过不断正回购融资并持续买入债券的操作,只要回购资金成本低于债券收益率,就可以达到杠杆放大的套利目标。 本基金将根据对市场回购利率走势的判断,适当地选择杠杆比率,谨慎地实施息差策略,提高投资组合的收益水平。 其他金融工具投资策略 如法律法规或监管机构以后允许基金投资于其他金融产品,基金管理人将根据监管机构的规定及本基金的投资目标,制定与本基金相适应的投资策略、比例限制、信息披露方式等。 资产支持证券投资策略 本基金将通过对宏观经济、资产池结构以及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究,综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略,在严格遵守法律法规和基金合同,控制信用风险和流动性风险的前提下,选择经风险调整后相对价值较高的品种进行投资,以期获得长期稳定收益。 国债期货交易策略 本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,参与国债期货交易。本基金将按照相关法律法规的规定,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析,对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平等指标进行跟踪监控,在追求基金资产安全的基础上,力求实现基金资产的中长期稳定增值。 可转换债券及可交换债券投资策略 可转换债券(简称“可转债”)、可交换债券(简称“可交债”)兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。本基金将选择公司基本素质优良、其对应的基础证券有着较高上涨潜力的可转债、可交债进行投资。在深入分析公司基本面、发行条款的基础上,选择预期申购收益较高的可转债、可交债,积极参与可转债、可交债的一级市场申购,待可转债、可交债上市后,根据具体品种做出继续持有或卖出的决策;在二级市场上,本基金将充分挖掘可转债、可交债的投资价值,灵活运用各种可转债、可交债投资策略进行投资操作,为基金资产增加收益。 (1)可转债、可交债选择策略 基金将对可转债、可交债相应的基础股票进行深入研究,采用市盈率、市净率、市现率、市销率等相对估值指标,结合公司治理结构、竞争优势、行业地位和财务状况等基本面因素综合评估股票价值,同时考虑当时证券市场情况、可转债/可交债转股溢价率、纯债溢价率等估值指标,选择估值合理的相应可转债、可交债进行投资。 (2)可转债、可交债条款投资策略 可转债、可交债通常具有提前回售条款、提前赎回条款、修正转股价条款等。提前回售条款是指投资者可以在可转债、可交债未到期前将可转债、可交债回售给发行人,回售价格则成为可转债、可交债的价值底线;提前赎回条款是指发行人可以在可转债、可交债未到期前将可转债从投资者手中提前赎回,如果发行人放弃提前赎回,则相当于可转债的期权期限延长,从而提升可转债、可交债的期权价值;修正转股价条款是指在基础股票的价格持续低于转股价达到一定水平时,发行人可以发起向下修正转股价格,也就是降低了可转债、可交债的期权的执行价格,从而提升可转债、可交债的期权价值。基金将根据具体券种的不同条款,分析不同条款的可能变化,把握相应的投资机会。 (3)可转债、可交债转股投资策略 可转债、可交债在转股期内,可以按约定条款转换为相应基础股票。基金将以基金份额持有人利益为前提,以是否增加基金资产的收益来决定是否进行转股。通常包括以下转股情况:a.当可转债、可交债转为基础股票并卖出后所得收益大于直接卖出可转债、可交债时,我们将积极把握转股卖出的超额收益机会,并根据该可转债、可交债的价值评估,重新决定是否买入该可转债、可交债;b.当可转债、可交债交易不够活跃,流动性无法满足本基金投资操作,则基金将通过部分转股来保持基金资产的流动性。 债券投资策略 本基金在债券投资中主要基于对国家财政政策、货币政策的深入分析以及对宏观经济的动态跟踪,采用久期控制下的主动性投资策略,主要包括:久期控制、期限结构配置、信用风险控制、跨市场套利和相对价值判断等管理手段,对债券市场、债券收益率曲线以及各种债券价格的变化进行预测,相机而动、积极调整。 (1)久期控制是根据对宏观经济发展状况、金融市场运行特点等因素的分析确定组合的整体久期,有效地控制整体资产风险。 (2)期限结构配置是在确定组合久期后,针对收益率曲线形态特征确定合理的组合期限结构,包括采用集中策略、两端策略和梯形策略等,在长期、中期和短期债券间进行动态调整,从长、中、短期债券的相对价格变化中获利。 (3)信用风险控制是基金管理人充分利用现有行业与公司研究力量,根据发债主体的经营状况和现金流等情况对其信用风险进行评估,以此作为品种选择的基本依据。 (4)跨市场套利根据不同债券市场间的运行规律和风险特性,构建和调整债券组合,提高投资收益,实现跨市场套利。 (5)相对价值判断是根据对同类债券的相对价值判断,选择合适的交易时机,增持相对低估、价格将上升的债券,减持相对高估、价格将下降的债券。 信用债投资策略 信用债收益来自于基准收益率基础上加上反映信用风险的信用利差。基准收益率受宏观经济和政策环境影响;信用利差主要受该信用债对应信用水平的市场信用利差曲线以及该信用债本身的信用变化的影响。根据信用利差的两个来源,本基金将在公司内部信用评级的基础上和内部信用风险控制的框架下参与信用债的投资。一方面,依靠对宏观经济走势、行业信用状况、信用债券市场流动性风险、信用债券供需情况等的分析,判断市场信用利差曲线整体及分行业走势,确定各期限、各类属信用债券的投资比例;另一方面,依靠内部评级系统分析各信用债券的相对信用水平、违约风险及理论信用利差,选择信用利差被高估、未来信用利差可能下降的信用债券进行投资,减持信用利差被低估、未来信用利差可能上升的信用债券。 本基金投资于评级在AA+及以上级别的信用债券(含资产支持证券、可转换债券、可交换债券,下同),其中投资于AA+评级的信用债券占基金信用债券资产的比例为0-50%,投资于AAA评级的信用债券占基金信用债券资产的比例为50-100%。本基金投资的企业债、公司债、金融债(不含政策性金融债)、中期票据、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、政府支持机构债、资产支持证券、可转换债券、可交换债券等信用类债券的信用评级参考发行人委托的国内评级机构出具的债项信用评级;本基金投资的短期融资券、超短期融资券等短期信用类债券的信用评级参照发行人委托的评级机构出具的主体信用评级;本基金投资的信用债券若无债项评级的,参照发行人委托的评级机构出具的主体信用评级。 本基金持有信用债券期间,因信用评级下降、证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定的,基金管理人应当在评级报告发布之日或不符合上述规定之日起3个月内调整至符合上述投资比例规定。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同,本基金同一类别每一基金份额享有同等分配权;通过红利再投资所得基金份额将合并至参与分红的份额(原份额)中,其最短持有期起始日与原份额最短持有期起始日相同,即在原基金份额最短持有期到期后即可进行赎回或转换转出,如有多笔份额明细参与分红,则红利再投资份额按比例分摊至各笔明细; 4、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 |
| 业绩比较基准 | 暂无数据 |
| 风险收益特征 | 本基金为债券型基金,预期收益和风险水平低于混合型基金、股票型基金,高于货币市场基金。本基金投资范围包括股票、可转换债券和可交换债券,预期收益和风险水平高于纯债债券型基金。 本基金可通过港股通机制投资港股通标的股票,还可能面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 |
华宝安润六个月持有期债券A(025999) - 基金费率
| 管理费率 | 0.60%（每年） | 托管费率 | 0.15%（每年） | 销售服务费率 | 0.00%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 费率 |
|---|---|---|
| 小于1000万元 | --- | 0.30% |
| 大于等于1000万元 | --- | 每笔1000元 |
华宝安润六个月持有期债券A(025999) - 基金公告
- 华宝安润六个月持有期债券型证券投资基金招募说明书2026-02-11
- 华宝安润六个月持有期债券型证券投资基金基金合同2026-02-11
- 华宝安润六个月持有期债券型证券投资基金基金产品资料概要2026-02-11
- 华宝安润六个月持有期债券型证券投资基金托管协议2026-02-11
- 华宝安润六个月持有期债券型证券投资基金基金份额发售公告2026-02-11