| 基金全称 | 大成元瑞诚利债券型证券投资基金 | 基金简称 | 大成元瑞诚利债券C |
| 基金代码 | 026063（前端） | 基金类型 | |
| 发行日期 | 2025年12月02日 | 成立日期 | --- |
| 成立规模 | --- | 资产规模 | --- |
| 基金管理人 | 大成基金 | 基金托管人 | 工商银行 |
| 管理费率 | 0.60%（每年） | 托管费率 | 0.15%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.40%（前端） | 最高认购费率 | 0.00%（前端） |
| 最高申购费率 | --（前端）：0.00%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
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| 姓名 | 苏秉毅 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-11-26 |
苏秉毅先生:清华大学经济学硕士,国籍:中国,2004年9月至2008年5月就职于华夏基金管理有限公司基金运作部。22008年加入大成基金管理有限公司,曾担任规划发展部高级产品设计师、数量与指数投资部总监助理、指数与期货投资部副总监,现任混合资产投资部副总监。2012年8月28日至2014年1月23日任大成中证500沪市交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理。2014年1月24日至2014年2月17日任大成健康产业股票型证券投资基金基金经理。2012年2月9日至2014年9月11日任深证成长40交易型开放式指数证券投资基金及大成深证成长40交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理。2012年8月24日至2022年12月8日任中证500沪市交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2013年1月1日至2015年8月25日任大成沪深300指数证券投资基金基金经理。2013年2月7日至2023年3月20日任大成中证100交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2015年6月5日至2023年4月10日任大成深证成份交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2015年6月29日至2020年11月13日任大成中证互联网金融指数分级证券投资基金基金经理。2016年3月4日至2023年4月19日任大成沪深300指数证券投资基金基金经理。2016年3月4日起任大成核心双动力混合型证券投资基金基金经理。2018年6月26日起任大成景恒混合型证券投资基金基金经理。2021年4月23日至2023年7月13日任大成智惠量化多策略灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2023年4月25日起任大成卓享一年持有期混合型证券投资基金基金经理。2023年8月1日至2025年1月16日任大成中证1000指数增强型发起式证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。现任大成丰享回报混合型证券投资基金基金经理。2024年12月9日担任大成绝对收益策略混合型发起式证券投资基金基金经理。2025年11月4日起任大成元享臻利债券型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 026063 | 大成元瑞诚利债券C | 2025-11-26 | 至今 | 0天 | ||
| 026062 | 大成元瑞诚利债券A | 2025-11-26 | 至今 | 0天 | ||
| 025283 | 大成元享臻利债券A | 债券型-混合二级 | 2025-11-04 | 至今 | 22天 | 0.03% |
| 025284 | 大成元享臻利债券C | 债券型-混合二级 | 2025-11-04 | 至今 | 22天 | 0.01% |
| 001791 | 大成绝对收益策略混合A | 混合型-绝对收益 | 2024-12-09 | 至今 | 352天 | 1.12% |
| 001792 | 大成绝对收益策略混合C | 混合型-绝对收益 | 2024-12-09 | 至今 | 352天 | 0.33% |
| 009653 | 大成丰享回报混合A | 混合型-偏债 | 2024-01-29 | 至今 | 1年又302天 | 14.37% |
| 009654 | 大成丰享回报混合C | 混合型-偏债 | 2024-01-29 | 至今 | 1年又302天 | 13.53% |
| 018661 | 大成中证1000指数增强发起式A | 指数型-股票 | 2023-08-01 | 2025-01-16 | 1年又169天 | 0.10% |
| 018662 | 大成中证1000指数增强发起式C | 指数型-股票 | 2023-08-01 | 2025-01-16 | 1年又169天 | -0.48% |
| 018693 | 大成核心双动力混合C | 混合型-偏股 | 2023-07-18 | 至今 | 2年又132天 | 5.44% |
| 010370 | 大成卓享一年持有混合C | 混合型-偏债 | 2023-04-25 | 至今 | 2年又216天 | 12.99% |
| 010369 | 大成卓享一年持有混合A | 混合型-偏债 | 2023-04-25 | 至今 | 2年又216天 | 14.18% |
| 004209 | 大成智惠量化多策略混合A | 混合型-灵活 | 2021-04-23 | 2023-07-13 | 2年又81天 | -28.48% |
| 515520 | 大成MSCI中国A股质优价值100ETF | 指数型-股票 | 2020-06-29 | 2021-01-25 | 210天 | 32.05% |
| 007783 | 大成MSCI价值100ETF联接C | 指数型-股票 | 2020-06-29 | 2021-01-25 | 210天 | 29.59% |
| 159906 | 大成深证成长40ETF | 指数型-股票 | 2020-06-29 | 2021-01-25 | 210天 | 22.85% |
| 007782 | 大成MSCI价值100ETF联接A | 指数型-股票 | 2020-06-29 | 2021-01-25 | 210天 | 29.66% |
| 159932 | 大成中证500深市ETF | 指数型-股票 | 2020-06-29 | 2021-01-25 | 210天 | 14.39% |
| 090012 | 大成深证成长40ETF联接A | 指数型-股票 | 2020-06-29 | 2021-01-25 | 210天 | 21.57% |
| 007096 | 大成沪深300指数C | 指数型-股票 | 2019-03-11 | 2023-04-19 | 4年又40天 | 20.16% |
| 090019 | 大成景恒混合A | 混合型-偏股 | 2018-06-26 | 至今 | 7年又155天 | 252.52% |
| 006038 | 大成景恒混合C | 混合型-偏股 | 2018-06-26 | 至今 | 7年又155天 | 249.54% |
| 159906 | 大成深证成长40ETF | 指数型-股票 | 2016-06-13 | 2017-01-02 | 203天 | -5.66% |
| 090012 | 大成深证成长40ETF联接A | 指数型-股票 | 2016-06-13 | 2017-01-02 | 203天 | -5.56% |
| 159932 | 大成中证500深市ETF | 指数型-股票 | 2016-06-13 | 2017-01-03 | 204天 | 1.74% |
| 090011 | 大成核心双动力混合A | 混合型-偏股 | 2016-03-04 | 至今 | 9年又269天 | 91.35% |
| 519300 | 大成沪深300指数A | 指数型-股票 | 2016-03-04 | 2023-04-19 | 7年又47天 | 48.84% |
| 159943 | 大成深证成份ETF | 指数型-股票 | 2015-06-05 | 2023-04-10 | 7年又311天 | -6.05% |
| 159923 | 大成中证A100ETF | 指数型-股票 | 2013-02-07 | 2023-03-20 | 10年又43天 | 71.90% |
| 519300 | 大成沪深300指数A | 指数型-股票 | 2013-01-01 | 2015-08-26 | 2年又237天 | 23.60% |
| 090020 | 大成健康产业混合A | 混合型-偏股 | 2012-08-28 | 2014-02-17 | 1年又173天 | 12.50% |
| 510440 | 大成中证500沪市ETF | 指数型-股票 | 2012-08-24 | 2022-11-25 | 10年又95天 | 108.20% |
| 090012 | 大成深证成长40ETF联接A | 指数型-股票 | 2012-02-09 | 2014-09-12 | 2年又216天 | 1.85% |
| 159906 | 大成深证成长40ETF | 指数型-股票 | 2012-02-09 | 2014-09-12 | 2年又216天 | 2.59% |
| 投资目标 | 在严格控制风险的基础上,通过积极主动的投资管理,追求基金资产的长期稳健增值,力争实现超越业绩比较基准的投资回报。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括主板、科创板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票)、存托凭证、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款、通知存款及其他银行存款)、同业存单、现金等货币市场工具、国债期货、信用衍生品、经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金(包括全市场的股票型ETF及基金管理人旗下的股票型基金、计入权益类资产的混合型基金,不包括QDII基金、香港互认基金、基金中基金、其他可投资公募基金的非基金中基金、货币市场基金、同一基金经理管理的其他基金、非本基金管理人管理的基金(全市场的股票型ETF除外)),以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 本基金运用自上而下的宏观分析和自下而上的市场分析相结合的方法实现大类资产配置,把握不同的经济发展阶段各类资产的投资机会,根据宏观经济、基准利率水平等因素,预测债券类资产、货币市场工具等大类资产的预期收益率水平,结合各类别资产的波动性以及流动性状况分析,进行大类资产配置。 股票投资策略 (1)A股投资策略 1)公司基本面分析 本基金将通过分析上市公司的经营模式、产品研发能力、公司治理等多方面的运营管理能力,判断公司的核心价值与成长能力,选择具有良好经营状况的上市公司股票。 经营模式方面,选择主营业务鲜明、行业地位突出、产品与服务符合行业发展趋势的上市公司股票;产品研发能力方面,选择具有较强的自主创新和市场拓展能力的上市公司股票;公司治理方面,选择公司治理结构规范,管理水平较高的上市公司股票。 本基金将重点关注上市公司的盈利能力、成长和股本扩张能力以及现金流管理水平,选择优良财务状况的上市公司股票。盈利能力方面,主要考察销售毛利率、净资产收益率(ROE)等指标;成长和股本扩张能力方面,主要考察主营业务收入增速、净资产增速、净利润增速、每股收益(EPS)增速、每股现金流净额增速等指标;现金流管理能力方面,主要考察每股现金流净额等指标。 2)股票估值分析 本基金通过对上市公司内在价值、相对价值、收购价值等方面的研究,考察市盈率(P/E)、市净率(P/B)、企业价值/息税前利润(EV/EBIT)、自由现金流贴现(DCF)等一系列估值指标,给出股票综合评级,从中选择估值水平相对合理的公司。 本基金将结合公司基本面以及股票估值分析的基本结论,选择具有竞争优势且估值具有吸引力的股票。基金经理将按照公司的投资决策程序,审慎精选,权衡风险收益特征后,根据市场波动情况构建股票组合并进行动态调整。 (2)港股投资策略 本基金所投资香港市场股票标的除适用上述股票投资策略外,还需关注: 1)香港股票市场制度与中国内地股票市场存在的差异对股票投资价值的影响,比如行业分布、交易制度、市场流动性、投资者结构、市场波动性、涨跌停限制、估值与盈利回报等方面; 2)人民币与港币之间的汇兑比率变化情况。 基金投资策略 本基金可投资于全市场的股票型ETF及本基金管理人旗下的股票型基金、计入权益类资产的混合型基金,不包括QDII基金、香港互认基金、基金中基金、其他可投资公募基金的非基金中基金、货币市场基金、同一基金经理管理的其他基金、非本基金管理人管理的基金(全市场的股票型ETF除外)),其中计入权益类资产的混合型基金为至少满足以下一条标准的混合型基金:(1)基金合同约定的股票及存托凭证资产占基金资产的比例不低于60%;(2)基金最近4期季度报告中披露的股票及存托凭证资产占基金资产的比例均不低于60%。 本基金在确定大类资产配置基础上,对于子基金的选择,分为主动管理影响较小的基金和主动管理影响较大的基金两种类型: 被动管理类基金:主要从定量的角度分析其跟踪误差、信息比率、规模、流动性以及费率等情况; 主动管理类基金:搭建以“基金经理”为主要研究对象的研究体系,本基金倾向于选择长期业绩相对较好、投资风格稳定、盈利模式可持续的基金经理管理的基金。 具体操作方面,通过定量和定性相结合的方法筛选出各类资产类别中优秀的基金经理和基金品种进行投资。定性研究主要指根据与基金经理进行访谈和调研的方式对基金管理人的盈利模式、风格特点及投资理念研究,定量研究主要包括: 业绩分析:主要包括相对收益、绝对收益、风险调整后收益等关注方向; 归因分析:主要包括择时能力、行业配置能力、选股能力等; 持仓分析:在行业配置层面,主要观察行业集中度、行业偏离度、行业轮换度等指标;在重仓股层面,主要关注重仓股的市盈率、市净率、PEG、流动性水平等指标。通过动态跟踪基金整体持仓的变化,评估基金风格的稳定性; 容量分析:通过分析基金风格和基金管理人的既往历史业绩,分析基金比较适合的资金容量;风险控制能力:主要考察下行标准差、区间最大回撤、VaR等指标; 在定性和定量分析的基础上,进行持续跟踪评估,并依此进行基金投资,从而力争获取长期稳定的超额收益。 信用衍生品投资策略 为了更好地管理债券投资的信用风险,本基金根据风险管理的原则,以风险对冲为目的,将适当参与信用衍生品的投资。本基金将在详细评估信用债风险状况的前提下,对比权衡个券风险收益与信用衍生品价格,构建信用风险对冲组合。持有期内,本基金会紧密跟踪信用利差与信用衍生品价格的动态变化,灵活调整对冲比例,追求经信用风险对冲后的投资回报最大化。 存托凭证投资策略 在控制风险的前提下,本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略,基于对基础证券投资价值的深入研究判断,进行存托凭证的投资。 国债期货交易策略 为有效控制债券投资的系统性风险,本基金根据风险管理的原则,以套期保值为目的,适度运用国债期货,提高投资组合的运作效率。在参与国债期货交易时,本基金将首先分析国债期货各合约价格与最便宜可交割券的关系,选择定价合理的国债期货合约,其次,考虑国债期货各合约的流动性情况,最终确定与现货组合的合适匹配,以达到风险管理的目标。 债券投资策略 (1)久期配置 本基金通过对宏观经济变量(包括国内生产总值、工业增长、货币信贷、固 定资产投资、消费、外贸差额、财政收支、价格指数和汇率等)和宏观经济政策 (包括货币政策、财政政策、产业政策、外贸和汇率政策等)进行分析,对未来 较长的一段时间内的市场利率变化趋势进行预测,决定组合的久期。 (2)类属配置 本基金对不同类型固定收益品种的信用风险、税赋水平、市场流动性、市场 风险等因素进行分析,研究同期限的国债、金融债、企业债、交易所和银行间市 场投资品种的利差和变化趋势,制定债券类属配置策略,以获取不同债券类属之 间利差变化所带来的投资收益。 (3)信用债投资策略 本基金将投资信用评级不低于AA+的信用债(包括资产支持证券,下同)。 上述信用评级为债项信用评级;针对短期融资券、超短期融资券及无债项评 级的其他信用债而言,具体指发行主体的信用评级。 本基金将综合参考国内依法成立并拥有证券评级资质的评级机构所出具的信用评级。如出现同一时间多家评级机构所出具信用评级不同的情况或没有对应 评级的信用债券,基金管理人需结合自身的内部信用评级进行独立判断与认定, 以基金管理人的判断结果为准。 本基金投资信用债应符合以下投资比例要求: 本基金投资于信用评级为AAA信用债占信用债资产的比例为50%-100%; 本基金投资于信用评级为AA+信用债占信用债资产的比例为0-50%; 因信用评级下降、证券市场波动、基金规模变动等非基金管理人因素导致信 用债投资比例不符合上述投资比例的,基金管理人应当在3个月内调整至符合约 定。 本基金通过主动承担适度的信用风险来获取信用溢价。本基金主要关注信用 债收益率受信用利差曲线变动趋势和信用变化两方面影响,相应地采用以下两种 投资策略: 1)信用利差曲线变化策略:首先分析经济周期和相关市场变化情况,其次 分析标的债券市场容量、结构、流动性等变化趋势,最后综合分析信用利差曲线 整体及分行业走势,确定本基金信用债分行业投资比例。 2)信用变化策略:信用债信用等级发生变化后,本基金将采用最新信用级 别所对应的信用利差曲线对债券进行重新定价。 在信用风险控制方面,本基金将以内部信用评级为主、外部信用评级为辅, 即采用内外结合的信用研究和评级制度,研究债券发行主体企业的基本面,以确 定企业主体债的实际信用状况。综合分析个券的到期收益率、票息、久期、信用 等级、信用利差水平、税赋特点等因素,对个券进行内在价值的评估,精选风险 收益比较高的债券进行投资。 (4)可转换债券投资策略 可转换债券在分析基础股票的基本面、转债条款和市场面三方面因素的前提 下,将敏感度指标(Delta、Vega等)作为市场风险控制的主要技术指标,利用 可转换债券溢价率来判断转债的股性,运用转换套利、溢折价、一级市场申购、 纯债券价值及期权价值管理来积极投资,力争获取超额收益。 (5)可交换债券投资策略 可交换债券与可转换债券的区别在于换股期间用于交换的股票并非自身新发的股票,而是发行人持有的其他上市公司的股票。可交换债券同样具有股性和 债性,其中债性与可转换债券相同,即选择持有可交换债券至到期以获取票面价 值和票面利息;而对于股性的分析则需关注目标公司的股票价值。本基金将通过 对目标公司股票的投资价值分析和可交换债券的纯债部分价值分析综合开展投 资决策。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的任一类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同。本基金同一类别每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规及基金合同约定,并对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下,基金管理人经与基金托管人协商一致并履行适当程序后可对基金收益分配原则和支付方式进行调整,不需召开基金份额持有人大会。 |
| 业绩比较基准 | 暂无数据 |
| 风险收益特征 | 本基金为债券型基金,其预期风险与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。本基金若投资港股通标的股票,则需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 |
| 管理费率 | 0.60%（每年） | 托管费率 | 0.15%（每年） | 销售服务费率 | 0.40%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 费率 |
|---|---|---|
| --- | --- | 0.00% |
- 大成元瑞诚利债券型证券投资基金基金合同及招募说明书提示性公告2025-11-26
- 大成元瑞诚利债券型证券投资基金基金合同2025-11-26
- 大成元瑞诚利债券型证券投资基金(C类份额)基金产品资料概要2025-11-26
- 大成元瑞诚利债券型证券投资基金招募说明书2025-11-26
- 大成元瑞诚利债券型证券投资基金托管协议2025-11-26