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基本概况

基金全称嘉实中证中期企业债指数证券投资基金(LOF)基金简称嘉实中证企业债指数A
基金代码160720(主代码)基金类型债券指数
发行日期2013年01月07日成立日期/规模2013年02月05日 / 43.879亿份
资产规模0.28亿元(截止至:2018年06月30日)份额规模0.2608亿份(截止至:2018年06月30日)
基金管理人嘉实基金基金托管人中国银行
基金经理人曲扬王亚洲胡永青成立来分红每份累计0.11元(2次)
管理费率0.50%(每年)托管费率0.10%(每年)
销售服务费率0.00%(每年)最高认购费率0.40%(前端)
最高申购费率0.50%(前端)
天天基金优惠费率:0.05%(前端)
最高赎回费率1.50%(前端)
业绩比较基准中证中期企业债指数×95%+银行活期存款利率(税后)×5%跟踪标的中证中期企业债指数
基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除,具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》

本基金进行被动式指数化投资,通过严格的投资纪律约束和数量化的风险管理手段,力争本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.3%,年跟踪误差不超过4%。

本基金以拟合、跟踪中证中期企业债指数为原则,通过被动式指数化投资方法,为投资者提供一个管理透明且成本较低的标的指数投资工具。

本基金投资于依法发行或上市的国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、公司债、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类资产以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如果以后跟踪同一标的指数的目标ETF 基金合同生效,基金管理人可以将本基金变更 为该目标ETF 的联接基金,并根据相关法律法规和本基金合同相应修改投资范围、投资策略等条款。

本基金为被动式指数基金,主要采用代表性分层抽样复制策略,投资于标的指数中具有 代表性的部分成份债券,或选择非成份债券作为替代,综合考虑跟踪效果、操作风险等因素 构建组合,并根据本基金资产规模、日常申购赎回情况、市场流动性以及银行间和交易所债 券交易特性及交易惯例等情况,通过“久期匹配”、 “信用等级匹配”、“期限匹配”等 优化策略对基金资产进行抽样化调整,降低交易成本,以期在规定的风险承受限度之内,尽 量控制跟踪误差最小化。 由于采用抽样复制法,同时结合本基金资产规模、日常申购赎回情况、市场流动性、债 券交易特性及交易惯例等因素的影响,本基金组合中个券只数、权重和券种与标的指数成份 券个数、权重和券种间将存在差异。此外,本基金还将积极参与风险低且可控的债券回购等 投资,以弥补基金费用、增加基金收益。 (A)资产配置策略 为实现最优跟踪标的指数的投资目标,本基金将不低于80%的基金资产投资于标的指 数成份债券和备选成份债券。本基金将采用抽样复制法,主要以标的指数的成份债券构成为 基础,综合考虑跟踪效果、操作风险等因素构建组合,并根据本基金资产规模、日常申购赎 回情况、市场流动性以及银行间和交易所债券交易特性及交易惯例等情况,进行抽样优化调 整,以实现对标的指数的有效跟踪。 (B)债券投资策略 本基金通过分层抽样复制法进行被动式指数化投资,在力求控制跟踪误差最小化的前提 下,本基金可采取适当方法,如“久期匹配”、 “信用等级匹配”、“期限匹配”等优化 策略对基金资产进行调整,降低交易成本,以期在规定的风险承受限度之内,尽量控制跟踪 误差最小化。 1、债券投资组合的构建 本基金由标的指数成份债券和备选券构建组成。构建原则如下: 1) 投资标的以分层抽样配置标的指数成份债券为目标;并综合考虑本基金资产规模、 市场流动性和交易成本等因素对其逐步买入; 2) 当遇到包括但不限于成份债券流动性不足、法律法规禁止本基金投资于相关券种、 价格严重偏离合理估值、单只成份债券交易量不符合市场交易惯例、基金规模太大或太小导 致投资管理受到市场流动性和个券发行量的影响等情况,及预期标的指数成份债券即将调整 或其他影响指数复制的因素时,本基金可以根据相关市场情况,对个券权重和券种进行适当 调整,或部分投资于备选成份券,以期在规定的风险承受限度之内,控制跟踪误差。2、债 券投资组合的调整 1) 定期调整 本基金所构建的指数化投资组合将定期根据所跟踪的标的指数对其成份债券的调整而 进行相应调整。 2) 不定期调整 a) 基金管理人将基于久期、权重、信用等级、期限分布匹配的基础上,综合考虑样本 券流动性、交易规模等因素,对债券投资组合进行动态抽样调整,以期实现对标的指数的有 效跟踪。 b) 若成份券遇到包括但不限于退市、流动性不足、法规限制或组合优化需要等情况, 基金管理人将综合考虑跟踪误差最小化和投资者利益,决定部分持有现金或买入相关的替代 性组合。 3、替代组合构建方法 由于定期和不定期的调整需求及其它特殊市场情况,基金管理人在标的指数成份券及备 选券无法满足投资需求的情况下,可综合考虑以下原则在成份券和备选成份券外寻找成份券 替代券构建投资组合。构建替代组合的方法如下: 1) 按照与被替代债券久期、信用评级相似和交易市场相同的原则,挑选其它可投资标 的构造成份券替代券库; 2) 采用成份券替代券库中各债券过去较长一段时间的历史数据,分析其与被替代债券 的相关性,选择正相关度较高的债券进一步考察; 3) 考察上述债券的流动性,综合流动性和相关度两个指标挑选替代券,从而使得替代 组合与被替代债券的跟踪误差最小化。 4、债券投资组合的优化 为更好地跟踪指数走势,我们将采取适当方法对债券投资组合进行整体优化调整,如“久 期匹配”、 “信用等级匹配”、“期限匹配”等。 1) 久期匹配 “久期匹配”策略是指投资组合久期与标的指数久期一致为目标,从而使得在收益率曲 线平行移动的情况下,债券投资组合和标的指数走势一致。 2) 信用等级匹配 “信用等级匹配”是指以投资组合各信用等级权重与标的指数权重相一致为目标,力争 实现基金组合各信用等级债券权重与标的指数分布相匹配,减少信用等级错配的跟踪误差。 3) 期限匹配 “期限匹配”是指衡量各个期限的债券权重,力争基金组合各个期限段权重与标的指数 分布相匹配,减少期限利差变动造成的跟踪误差 5、中小企业私募债券投资策略 本基金将通过对中小企业私募债券进行信用评级控制和对投资单只中小企业私募债券的比例限制,严格控制风险,对投资单只中小企业私募债券而引起组合整体的利率风险敞口 和信用风险敞口变化进行风险评估,并充分考虑单只中小企业私募债券对基金资产流动性造 成的影响,通过信用研究和流动性管理后,决定投资品种。本基金基金管理人将根据审慎原 则,制定严格的投资中小企业私募债券的投资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性 风险处置预案,并经董事会批准,以防范信用风险、流动性风险等各种风险。 (C)衍生品投资 未来,如法律法规或监管机构允许基金投资衍生品的,在履行适当程序后基金可以参与 相关衍生品投资。基金衍生品投资的目的是使基金的投资组合更紧密地跟踪标的指数或复制 标的指数的相关重要特征,以便更好地实现基金的投资目标。基金将主要投资于与利率、标 的指数、标的指数成份券或构成基金组合的其他非成份券相关的各种衍生工具,如远期、掉 期、期权、期货等。基金持有金融衍生工具风险敞口的绝对总额不得超过基金资产的5%。 基金的衍生品投资只能用于风险对冲而不能用于投机。 (D)其他品种 未来,如法律法规或中国证监会允许基金投资其他品种的,基金管理人在依法履行适当 程序后,可以将其纳入本基金的投资范围,并更新和丰富基金投资策略。

1. 由于基金费用的不同,不同类别的基金份额在收益分配数额方面可能有所不同,基 金管理人可对各类别基金份额分别制定收益分配方案。本基金同一类别的每份基金份额享有 同等分配权; 2. 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净 值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 3. 在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为12 次,每次收 益分配比例不得低于该次可供分配利润的50%,若《基金合同》生效不满3 个月可不进行 收益分配; 4. 基金红利发放日距离收益分配基准日的时间不超过15 个工作日; 5. 本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资。 登记在注册登记系统基金份额持有人开放式基金账户下的基金份额,可选择现金红利或 者将同一类别基金份额的现金红利按除息日该类别的基金份额净值自动转为相应的同一类 别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;登记 在证券登记结算系统基金份额持有人深圳证券账户下的基金份额,只能选择现金分红的方 式,具体权益分配程序等有关事项遵循深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的相关规定。 6.法律法规或监管机构另有规定的从其规定。

中证中期企业债指数×95%+银行活期存款利率(税后)×5%

本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金,高于货 币市场基金。本基金为指数型基金,主要采用代表性分层抽样复制策略跟踪标的指数的表现, 具有与标的指数、以及标的指数所代表的债券市场相似的风险收益特征。

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