| 基金全称 | 九泰科盈价值灵活配置混合型证券投资基金 | 基金简称 | 九泰科盈价值混合C |
| 基金代码 | 008136（前端） | 基金类型 | 混合型-灵活 |
| 发行日期 | 2020年03月02日 | 成立日期 | 2020年03月12日 |
| 成立规模 | 3.209亿份 | 资产规模 | 0.04亿份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 九泰基金 | 基金托管人 | 光大银行 |
| 管理费率 | 0.80%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.20%（前端） | 最高认购费率 | 0.00%（前端） |
| 最高申购费率 | --（前端）天天基金优惠费率：0.00%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
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| 姓名 | 刘开运 |
|---|---|
| 上任日期 | 2020-03-19 |
刘开运先生:中国国籍,硕士研究生学历。2010年7月至2011年6月,就职于毕马威华振会计师事务所,任审计师。2011年7月至2014年7月,就职于昆吾九鼎投资管理有限公司,任投资经理、合伙人助理。2014年7月加入九泰基金管理有限公司,曾任总裁助理、致远权益投资部总经理兼执行投资总监,九泰天富改革新动力灵活配置混合型证券投资基金(2015年7月16日至2016年7月16日)、九泰盈华量化灵活配置混合型证券投资基金(LOF)(原九泰锐华灵活配置混合型证券投资基金、原九泰锐华定增灵活配置混合型证券投资基金,2016年12月19日至2018年11月6日)、九泰锐诚灵活配置混合型证券投资基金(LOF)(原九泰锐诚定增灵活配置混合型证券投资基金、九泰锐诚灵活配置混合型证券投资基金,2017年3月24日至2021年9月16日)、九泰动态策略灵活配置混合型证券投资基金(2021年8月25日至2022年12月28日)、九泰锐丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)(原九泰锐丰定增两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金,2016年8月30日至2024年10月17日)、九泰锐富事件驱动混合型发起式证券投资基金(LOF)(原九泰锐富事件驱动混合型发起式证券投资基金,2016年2月4日至2024年10月17日)的基金经理。现任副总经理、首席投资官、兼任研究发展部总监和权益投资部总监,九泰锐智事件驱动灵活配置混合型证券投资基金(LOF)(原九泰锐智定增灵活配置混合型证券投资基金,2015年8月14日至今)、九泰锐益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)(原九泰锐益定增灵活配置混合型证券投资基金,2016年8月11日至今)、九泰科盈价值灵活配置混合型证券投资基金(2020年3月19日至今)、九泰锐和18个月定期开放混合型证券投资基金(2020年12月3日至2026年1月6日)、九泰锐升混合型证券投资基金(原九泰锐升18个月封闭运作混合型证券投资基金,2021年1月20日至今)、九泰天兴量化智选股票型证券投资基金(2024年9月23日至今)、九泰久信量化股票型证券投资基金(2024年9月23日至今)、九泰盈泰量化股票型证券投资基金(2024年10月17日至今)、九泰久益灵活配置混合型证券投资基金(2024年11月15日至今)的基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 001782 | 九泰久益混合A | 混合型-灵活 | 2024-11-15 | 至今 | 1年又107天 | 19.09% |
| 001844 | 九泰久益混合C | 混合型-灵活 | 2024-11-15 | 至今 | 1年又107天 | 18.77% |
| 011224 | 九泰盈泰量化股票A | 股票型 | 2024-10-17 | 至今 | 1年又136天 | 34.79% |
| 011225 | 九泰盈泰量化股票C | 股票型 | 2024-10-17 | 至今 | 1年又136天 | 33.67% |
| 009043 | 九泰久信量化股票 | 股票型 | 2024-09-23 | 至今 | 1年又160天 | 66.91% |
| 011107 | 九泰天兴量化智选A | 股票型 | 2024-09-23 | 至今 | 1年又160天 | 55.23% |
| 011108 | 九泰天兴量化智选C | 股票型 | 2024-09-23 | 至今 | 1年又160天 | 55.01% |
| 016398 | 九泰锐益混合(LOF)C | 混合型-灵活 | 2022-08-03 | 至今 | 3年又212天 | -16.45% |
| 013600 | 九泰锐富事件驱动混合发起式(LOF)C | 混合型-灵活 | 2021-09-15 | 2024-10-17 | 3年又33天 | -16.60% |
| 008444 | 九泰动态策略混合C | 混合型-灵活 | 2021-08-25 | 2022-12-28 | 1年又125天 | -4.12% |
| 008443 | 九泰动态策略混合A | 混合型-灵活 | 2021-08-25 | 2022-12-28 | 1年又125天 | -3.88% |
| 168112 | 九泰锐诚混合(LOF)C | 混合型-灵活 | 2021-05-25 | 2021-09-16 | 114天 | -1.62% |
| 010764 | 九泰锐升混合 | 混合型-偏股 | 2021-01-20 | 至今 | 5年又42天 | -6.64% |
| 009531 | 九泰锐和18个月定开混合 | 混合型-偏股 | 2020-12-03 | 2026-01-06 | 5年又35天 | -28.19% |
| 008136 | 九泰科盈价值混合C | 混合型-灵活 | 2020-03-19 | 至今 | 5年又349天 | 17.79% |
| 008110 | 九泰科盈价值混合A | 混合型-灵活 | 2020-03-19 | 至今 | 5年又349天 | 19.23% |
| 168111 | 九泰锐丰灵活配置混合(LOF)C | 混合型-灵活 | 2019-05-21 | 2024-10-17 | 5年又151天 | -24.95% |
| 168108 | 九泰锐诚混合(LOF)A | 混合型-灵活 | 2017-03-24 | 2021-09-16 | 4年又177天 | 59.05% |
| 168107 | 九泰盈华量化混合(LOF)C | 混合型-灵活 | 2016-12-19 | 2018-11-06 | 1年又322天 | -13.00% |
| 168106 | 九泰盈华量化混合(LOF)A | 混合型-灵活 | 2016-12-19 | 2018-11-06 | 1年又322天 | -12.18% |
| 168104 | 九泰锐丰灵活配置混合(LOF)A | 混合型-灵活 | 2016-08-30 | 2024-10-17 | 8年又50天 | 14.77% |
| 168103 | 九泰锐益混合(LOF)A | 混合型-灵活 | 2016-08-11 | 至今 | 9年又205天 | 45.40% |
| 168102 | 九泰锐富事件驱动混合发起式(LOF)A | 混合型-灵活 | 2016-02-04 | 2024-10-17 | 8年又258天 | 74.97% |
| 168101 | 九泰锐智事件驱动混合(LOF) | 混合型-灵活 | 2015-08-14 | 至今 | 10年又203天 | 111.89% |
| 001305 | 九泰天富改革混合A | 混合型-灵活 | 2015-07-16 | 2016-07-16 | 1年又1天 | -20.11% |
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| 姓名 | 刘翰飞 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-12-29 |
刘翰飞先生:中国,博士研究生、博士,2018年3月加入九泰基金管理有限公司,曾任研究发展部债券研究员,九泰久嘉纯债3个月定期开放债券型证券投资基金(2021年12月24日至2022年3月12日)的基金经理,现任九泰日添金货币市场基金(2021年12月24日至2025年12月29日)、九泰聚鑫混合型证券投资基金(2024年1月31日至今)、九泰久慧混合型证券投资基金(2024年1月31日至今)、九泰天宝灵活配置混合型证券投资基金(2024年3月4日至今)的基金经理、九泰科盈价值灵活配置混合型证券投资基金(2025年12月29日至今)的基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 008110 | 九泰科盈价值混合A | 混合型-灵活 | 2025-12-29 | 至今 | 63天 | 0.98% |
| 008136 | 九泰科盈价值混合C | 混合型-灵活 | 2025-12-29 | 至今 | 63天 | 0.94% |
| 000892 | 九泰天宝灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2024-03-04 | 至今 | 1年又363天 | -0.16% |
| 002028 | 九泰天宝灵活配置混合C | 混合型-灵活 | 2024-03-04 | 至今 | 1年又363天 | -0.26% |
| 008757 | 九泰聚鑫混合A | 混合型-偏债 | 2024-01-31 | 至今 | 2年又31天 | 8.10% |
| 008758 | 九泰聚鑫混合C | 混合型-偏债 | 2024-01-31 | 至今 | 2年又31天 | 7.67% |
| 011548 | 九泰久慧混合A | 混合型-偏债 | 2024-01-31 | 至今 | 2年又31天 | 16.29% |
| 011549 | 九泰久慧混合C | 混合型-偏债 | 2024-01-31 | 至今 | 2年又31天 | 16.06% |
| 008580 | 九泰久嘉纯债3个月A | 债券型-长债 | 2021-12-24 | 2022-03-12 | 78天 | 3.73% |
| 001842 | 九泰日添金货币A | 货币型-普通货币 | 2021-12-24 | 2025-12-29 | 4年又6天 | 5.32% |
| 001843 | 九泰日添金货币B | 货币型-普通货币 | 2021-12-24 | 2025-12-29 | 4年又6天 | 6.13% |
| 008581 | 九泰久嘉纯债3个月C | 债券型-长债 | 2021-12-24 | 2022-03-12 | 78天 | 3.38% |
| 投资目标 | 本基金以价值分析为基础,通过挖掘具有领先优势和发展潜力的上市公司,在严密的风险控制前提下,力求获得超越业绩比较基准的投资回报。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为国内依法发行上市交易的股票(包括主板、创业板、中小板股票及其他经中国证监会核准或注册发行的股票)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许范围内的香港联合交易所上市的股票(以下简称“港股通标的股票”)、债券(包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、企业债、公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券等)、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、资产支持证券、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金将根据法律法规的规定参与融资融券业务中的融资业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 1、资产配置策略 本基金通过对宏观经济环境、财政及货币政策、资金供需情况等因素的综合分析以及对资本市场趋势的判断,结合主要大类资产的相对估值,合理确定基金在股票、债券、现金等各类资产类别上的投资比例,并适时进行动态调整。 本基金的股票投资组合比例将按照沪深300指数PE(TTM)估值水平进行调整。本基金的具体资产配置比例如下: (1)当沪深300指数的PE(TTM)估值处于历史后20%分位,本基金股票资产占基金资产的比例为50%-95%。 (2)当沪深300指数的PE(TTM)估值处于历史前20%分位,本基金股票资产占基金资产的比例为0%-45%。 (3)除上述两种情况以外,本基金股票资产占基金资产的比例20%-65%。 上述资产配置比例的方法,是指将自沪深300指数发布以来至最近一个交易日的可取值的每日PE(TTM)按高到低排序,最高数值记为100%分位,最低数值记为0%分位,通过观察最近一个交易日的PE(TTM)估值在全部数值中所处的分位,来确定本基金股票资产占基金资产的比例。 基金管理人应当自上述条件触发之日的下一工作日起10个交易日内将本基金股票资产比例调整至符合上述比例范围。 2、股票投资策略 本基金主要采取价值投资的理念和策略进行股票投资。 随着我国资本市场的直接融资比例大幅提升,市场整体估值水平将逐步向欧美成熟资本市场看齐,企业自由现金流的贴现值将成为股票定价的核心依据,价值投资策略有望获得广泛认可。坚持深入的基本面分析和坚守安全边际是该策略的两条基本原则。本基金将采用定性分析和定量分析相结合的方法,综合公开信息(包括财务数据)、第三方研究报告和研究员实地调研的结果,对目标上市公司的经营管理与投资价值进行深入研究,估算上市公司股票的内在价值,挖掘出价值被严重低估的上市公司作为重点投资对象。 在定性方面,本基金通过以下标准对股票的基本面进行研究分析并筛选出基本面优异的上市公司: 第一,分析公司在自身的发展过程中,受国家产业政策的扶持程度、公司发展方向、核心产品和服务的发展前景、公司规模扩张及经营效益的趋势; 第二,根据公司的核心业务竞争力、市场地位、经营管理者能力、人才资源等选择具备良好竞争优势的公司; 第三,根据上市公司股权结构、公司组织框架、信息透明度等角度定性分析,选择公司治理结构良好的公司。 在定量方面,本基金将运用财务分析和资产估值。在财务分析上,重点关注上市公司的资产质量、盈利能力、偿债能力、成本控制能力、未来增长性、权益回报率等方面。在资产估值上,将考察股票的市值、市净率(P/B)、市盈率(P/E)、动态市盈率(PEG)、净资产收益率(ROE),并在相对估值(P/B、P/E、PEG、EV/EBITDA等)和绝对估值(DCF、DDM、NAV等)中灵活选取合适的估值视角进行评估,挖掘财务状况健康、具备估值优势的上市公司。 港股通标的股票投资策略 本基金将仅通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场,不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。 本基金所投资港股通标的股票除适用上述个股投资策略外,本基金投资港股通标的股票还需关注: 1)香港股票市场制度与内地股票市场制度存在的差异对股票投资价值的影响,比如行业分布、交易制度、市场流动性、投资者结构、市场波动性、涨跌停限制、估值与盈利回报等方面; 2)人民币与港币间的汇兑比率变化等。 3、债券投资策略 本基金债券投资的目的是在保证基金资产流动性的基础上,有效利用基金资产,提高基金资产的投资收益。 本基金管理人将基于对国内外宏观经济形势的深入分析、国内财政政策与货币市场政策等因素对债券资产的影响,进行合理的利率预期,判断市场的基本走势,制定久期控制下的资产类属配置策略。在债券资产投资组合构建和管理过程中,本基金管理人将具体采用期限结构配置、市场转换、信用利差和相对价值判断、信用风险评估、现金管理等管理手段进行个券选择。 4、资产支持证券投资策略 本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线变动分析、收益率利差分析和公司基本面分析、把握市场交易机会等积极策略,在严格控制风险的情况下,通过信用研究和流动性管理,选择风险调整后的收益高的品种进行投资,以期获得长期稳定收益。 5、股指期货投资策略 基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。 6、国债期货投资策略 为有效控制债券投资的系统性风险,本基金根据风险管理的原则,以套期保值为目的,适度运用国债期货,提高投资组合的运作效率。在国债期货投资时,本基金将首先分析国债期货各合约价格与最便宜可交割券的关系,选择定价合理的国债期货合约;其次,考虑国债期货各合约的流动性情况,最终确定与现货组合的合适匹配,以达到风险管理的目标。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后任一类基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的任一类基金份额净值减去该类每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、本基金各类基金份额在费用收取上不同,其对应的可分配收益可能有所不同。同一类别内每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机构另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规、基金合同的约定以及对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人与基金托管人协商一致可在按照监管部门要求履行适当程序后对基金收益分配原则进行调整,不需召开基金份额持有人大会。 |
| 业绩比较基准 | 沪深300指数收益率×40%+中证全债指数收益率×50%+恒生指数收益率×10% |
| 风险收益特征 | 本基金属于混合型证券投资基金,一般情况下其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金,低于股票型基金。 |
| 管理费率 | 0.80%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） | 销售服务费率 | 0.20%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| --- | --- | 0.00% |
- 九泰科盈价值灵活配置混合型证券投资基金2025年第4季度报告2026-01-22
- 九泰基金管理有限公司关于调整旗下部分基金持有的长期停牌股票估值方法的公告2026-01-13
- 九泰科盈价值灵活配置混合型证券投资基金招募说明书更新2025-12-31
- 九泰科盈价值灵活配置混合型证券投资基金(九泰科盈价值混合C份额)基金产品资料概...2025-12-31
- 九泰基金管理有限公司关于提请投资者及时更新相关信息等事宜的公告2025-12-31