| 基金全称 | 恒越成长精选混合型证券投资基金 | 基金简称 | 恒越成长精选混合C |
| 基金代码 | 010623（前端） | 基金类型 | 混合型-偏股 |
| 发行日期 | 2021年01月25日 | 成立日期 | 2021年02月09日 |
| 成立规模 | 23.766亿份 | 资产规模 | 2.54亿份（截止至：2025年09月30日） |
| 基金管理人 | 恒越基金 | 基金托管人 | 宁波银行 |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.30%（前端） | 最高认购费率 | 0.00%（前端） |
| 最高申购费率 | --（前端）天天基金优惠费率：0.00%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
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| 姓名 | 廖明兵 |
|---|---|
| 上任日期 | 2024-04-03 |
廖明兵先生:中国,上海交通大学安泰经济与管理学院管理学硕士、上海交通大学材料科学与工程学院工学学士。先后任职于中国国际金融股份有限公司担任建筑行业首席研究员;申万菱信基金管理有限公司担任周期组组长、基金经理助理、基金经理。2023年9月加入恒越基金,现任权益投资部副总监、基金经理。2020年7月13日至2023年9月18日担任申万菱信竞争优势混合型证券投资基金基金经理。2021年7月23日至2023年4月10日担任申万菱信行业轮动股票型证券投资基金基金经理。曾任申万菱信安鑫优选混合型证券投资基金基金经理。曾任申万菱信安鑫智选混合型证券投资基金的基金经理。2022年7月19日至2023年9月18日担任申万菱信盛利精选证券投资基金基金经理。曾任申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2024年4月3日担任恒越成长精选混合型证券投资基金基金经理。2025年1月2日担任恒越内需驱动混合型证券投资基金基金经理。曾任恒越研究精选混合型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 010701 | 恒越内需驱动混合A | 混合型-偏股 | 2025-01-02 | 至今 | 1年又14天 | -3.90% |
| 010702 | 恒越内需驱动混合C | 混合型-偏股 | 2025-01-02 | 至今 | 1年又14天 | -4.73% |
| 007192 | 恒越研究精选混合C | 混合型-偏股 | 2024-05-28 | 2025-06-06 | 1年又9天 | 14.56% |
| 006049 | 恒越研究精选混合A/B | 混合型-偏股 | 2024-05-28 | 2025-06-06 | 1年又9天 | 14.81% |
| 010622 | 恒越成长精选混合A | 混合型-偏股 | 2024-04-03 | 至今 | 1年又288天 | 86.98% |
| 010623 | 恒越成长精选混合C | 混合型-偏股 | 2024-04-03 | 至今 | 1年又288天 | 86.00% |
| 310308 | 申万菱信盛利精选混合A | 混合型-偏股 | 2022-07-19 | 2023-09-18 | 1年又61天 | -42.40% |
| 015173 | 申万菱信竞争优势混合C | 混合型-偏股 | 2022-03-01 | 2023-09-18 | 1年又201天 | -35.23% |
| 015157 | 申万菱信行业轮动股票C | 股票型 | 2022-03-01 | 2023-04-10 | 1年又40天 | -19.11% |
| 001148 | 申万菱信多策略灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2021-11-18 | 2023-01-05 | 1年又48天 | -2.85% |
| 003493 | 申万菱信安鑫优选混合A | 混合型-偏债 | 2021-11-18 | 2023-04-10 | 1年又143天 | -4.50% |
| 001724 | 申万菱信多策略灵活配置混合C | 混合型-灵活 | 2021-11-18 | 2023-01-05 | 1年又48天 | -2.80% |
| 003512 | 申万菱信安鑫优选混合C | 混合型-偏债 | 2021-11-18 | 2023-04-10 | 1年又143天 | -4.78% |
| 005009 | 申万菱信行业轮动股票A | 股票型 | 2021-07-23 | 2023-04-10 | 1年又261天 | -25.04% |
| 011055 | 申万菱信安鑫智选混合C | 混合型-偏债 | 2021-04-23 | 2022-07-05 | 1年又73天 | 4.75% |
| 011054 | 申万菱信安鑫智选混合A | 混合型-偏债 | 2021-04-23 | 2022-07-05 | 1年又73天 | 3.77% |
| 310368 | 申万菱信竞争优势混合A | 混合型-偏股 | 2020-07-13 | 2023-09-18 | 3年又67天 | 3.13% |
| 投资目标 | 本基金在严格控制组合风险并保持良好流动性的前提下,主要投资于产业地位突出、竞争优势显著的优质成长类企业,力争实现基金资产的长期稳定增值。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、港股通标的股票、存托凭证、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具、股指期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但需符合中国证监会的相关规定。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 资产配置策略 本基金通过对国内外宏观经济环境、国家经济周期、财政货币政策、证券市场流动性等因素综合分析的基础上,结合市场上各大类资产的估值水平及市场情绪的比较分析,评估各类别资产的风险收益特征,适度调整基金资产在股票、债券及现金等大类资产之间的配置比例。 股票投资策略 本基金将紧密跟踪中国经济转型升级的发展方向,把握产业发展的上升期,从产业发展特点及趋势、企业成长能力、成长质量及成长驱动因素等维度,运用定量分析和定性分析相结合的方法,对上市公司的持续成长性进行综合评估,精选成长空间广阔、具有核心竞争优势、估值与中长期成长速度匹配的公司。 (1)定性分析 定性分析将主要关注行业的发展前景、企业成长性、成长质量、公司成长驱动因素等。 1)行业发展前景分析 本基金对上市公司所处行业的发展前景进行分析,主要评估企业所处行业的景气度和发展空间。通过对国家产业政策、行业生命周期、产业链景气度、产业结构变迁、消费者需求变化趋势、全球技术创新和商业模式演化等多因素的比较分析,评估各行业的相对投资价值。重点关注符合国家战略发展方向、经济中长期发展趋势、产业转型升级方向,且具有广阔成长空间的行业。 2)企业成长性分析 结合企业所处行业的发展前景及其在行业中的相对竞争地位,对企业的成长性进行分析,主要从内生增长和外延增长两个方面进行分析。内生增长方面,主要通过对企业的商业模式、竞争优势、行业发展前景等方面的分析,选择具有持续成长能力的公司;外延增长方面,主要分析整体上市、并购重组等方式给上市公司带来的协同效应,包括但不限于通过并购重组方式实现公司的经营规模扩张、企业竞争优势和品牌价值提升、经营效率改善、利润水平大幅提高等。 3)成长质量分析 本基金在考察公司成长速度的同时,更注重企业高质量的成长。主要分析公司的利润构成、利润率、资产收益率及其变化,同时考察公司的财务状况、现金流特征,以及公司的研发能力、创新能力、管理能力、核心技术等核心竞争优势,评估公司的成长是否来自其内在核心竞争力,以及这些支撑公司成长的因素是否具备可持续性。 4)成长驱动因素分析 本基金对具有成长性的上市公司,还要从公司的核心竞争力、商业盈利模式、公司治理结构这三个方面考察公司保持高质量成长的内在驱动因素。 公司是否拥有难以被竞争对手模仿的竞争优势,如是否具有核心技术和创新能力(如专利、商标等知识产权),提供的产品(或服务)具有较高的技术壁垒,是否具有良好的销售网络、市场品牌或垄断资源等,是否具有领先的经营模式等。 深入分析上市公司的商业盈利模式,判断其是否符合社会经济发展方向和行业发展趋势,是否具备长期的拓展空间、是否具有内在可复制性、是否具有竞争对手难以模仿的独特优势等。 分析公司治理结构是否完善,是否拥有良好管理团队,具备清晰的公司发展战略,是否已建立起市场化的经营机制、企业的信息披露是否公开透明等。 (2)定量分析 定量分析主要包括财务指标和估值指标。 财务指标方面,通过分析企业主营业务收入增长率、主营业务利润增长率、税后利润增长率、净资产收益率、经营现金流等指标,考察企业的成长性和盈利水平,选择经营稳健、具有较高成长性的优质企业。 估值指标方面,根据上市公司所处行业、业务盈利模式以及公司发展所处的不同阶段等特征,综合利用市盈率法(P/E)、市净率法(P/B)、市盈率相对盈利增长比率(PEG)、市销率法(P/S)、折现现金流法(DCF)等估值方法对公司的估值水平进行比较分析,筛选出估值合理且具有一定投资安全边际的公司进行投资。 港股通标的的股票投资策略 A股市场和港股市场的优势行业具有差异性和互补性,本基金将充分挖掘资本市场互联互通资金双向流动机制下A股市场和港股市场的投资机会。本基金将通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场,不使用合格境内机构投资人(QDII)境外投资额度进行境外投资。 本基金对于港股通标的股票的投资,也将通过上述定性分析和定量分析相结合的方法,筛选具有成长性、具有核心竞争优势且估值合理的港股通标的股票纳入投资组合。 存托凭证投资策略 根据本基金的投资目标和股票投资策略,基于对基础证券投资价值的深入研究判断,进行存托凭证的投资。 |
| 分红政策 | 1、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 2、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 3、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同,本基金同一类别每一基金份额享有同等分配权; 4、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规规定、基金合同约定以及对现有基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可对基金收益分配原则进行调整,不需召开基金份额持有人大会。 |
| 业绩比较基准 | 沪深300指数收益率*65%+中证香港100指数收益率*20%+中债总全价指数收益率*15% |
| 风险收益特征 | 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平低于股票型基金,高于债券型基金及货币市场基金。 本基金除了投资A股外,还可根据法律法规规定投资港股通标的股票,需承担汇率风险以及香港市场的风险。 |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） | 销售服务费率 | 0.30%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| --- | --- | 0.00% |
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