| 基金全称 | 国新国证鑫和利率债债券型证券投资基金 | 基金简称 | 国新国证鑫和利率债A |
| 基金代码 | 019537（前端） | 基金类型 | 债券型-长债 |
| 发行日期 | 2024年02月02日 | 成立日期 | 2024年02月28日 |
| 成立规模 | 4.402亿份 | 资产规模 | 16.62亿份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 国新国证基金 | 基金托管人 | 兴业银行 |
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（前端） | 最高认购费率 | 0.60%（前端） |
| 最高申购费率 | 0.80%（前端）天天基金优惠费率：0.08%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
国新国证鑫和利率债A(019537) - 基金经理
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| 姓名 | 桑劲乔 |
|---|---|
| 上任日期 | 2024-02-28 |
桑劲乔先生:国籍:中国,汉族,硕士研究生,已取得基金从业资格,2012年11月加入国新证券股份有限公司,2020年3月加入国新国证基金管理有限公司。历任国新证券股份有限公司固定收益投资部交易员、投资经理,基金业务部基金经理。2016年12月6日起担任国新国证现金增利货币市场基金的基金经理,2022年6月13日起担任国新国证荣赢63个月定期开放债券型证券投资基金的基金经理。2022年12月7日起担任国新国证鑫颐中短债债券型证券投资基金的基金经理。2020年7月2日起担任国新国证雄安建设发展三年定期开放债券型证券投资基金的基金经理助理。2024年02月28日担任国新国证鑫和利率债债券型证券投资基金基金经理。2024年06月05日担任国新国证雄安建设发展三年定期开放债券型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 009399 | 国新国证雄安建设发展三年定开债 | 债券型-长债 | 2024-06-05 | 至今 | 1年又267天 | 2.15% |
| 019537 | 国新国证鑫和利率债A | 债券型-长债 | 2024-02-28 | 至今 | 2年又0天 | 1.80% |
| 019538 | 国新国证鑫和利率债C | 债券型-长债 | 2024-02-28 | 至今 | 2年又0天 | 1.36% |
| 018109 | 国新国证鑫泰三个月定开债券 | 债券型-长债 | 2023-05-18 | 至今 | 2年又286天 | 6.20% |
| 016838 | 国新国证鑫颐中短债A | 债券型-中短债 | 2022-12-07 | 至今 | 3年又83天 | 5.98% |
| 016839 | 国新国证鑫颐中短债C | 债券型-中短债 | 2022-12-07 | 至今 | 3年又83天 | 5.24% |
| 010626 | 国新国证荣赢63个月定开债 | 债券型-长债 | 2022-06-13 | 至今 | 3年又260天 | 15.00% |
| 000786 | 国新国证现金增利货币B | 货币型-普通货币 | 2016-12-06 | 至今 | 9年又85天 | 23.96% |
| 000787 | 国新国证现金增利货币C | 货币型-普通货币 | 2016-12-06 | 至今 | 9年又85天 | 21.28% |
| 000785 | 国新国证现金增利货币A | 货币型-普通货币 | 2016-12-06 | 至今 | 9年又85天 | 21.38% |
| 投资目标 | 本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,追求基金资产的长期稳健增值,并力争获得超过业绩比较基准的投资业绩。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的债券(包括国债、政策性金融债、央行票据、地方政府债)、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金不投资股票、可转换债券和可交换债券,也不投资信用债券(包括企业债、公司债、次级债等)、资产支持证券和国债期货。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。 |
| 投资策略 | 本基金将在宏观经济趋势研究、货币及财政政策趋势研究的基础上,以中长期利率趋势分析和债券市场供求关系研究为核心,自上而下地决定债券组合久期、动态调整各类金融资产比例,结合收益率水平曲线形态分析和类属资产相对估值分析,优化债券组合的期限结构和类属配置。 久期配置策略 基金管理人将通过积极主动地预测市场利率的变动趋势,相应调整债券组合的久期配置,以达到提高债券组合收益、降低债券组合利率风险的目的。在确定债券组合久期的过程中,基金管理人将在判断市场利率波动趋势的基础上,根据债券市场收益率曲线的当前形态,通过合理假设下的情景分析和压力测试,最后确定最优的债券组合久期。 根据对市场利率变化趋势的预期,可适当调整组合久期,预期市场利率水平将上升时,适当降低组合久期;预期市场利率将下降时,适当提高组合久期。 期限结构配置策略 对同一类属收益率曲线形态和期限结构变动进行分析,在给定组合久期以及其它组合约束条件的情形下,通过建立债券组合优化数量模型,确定最优的期限结构。 类属配置策略 对不同类型固定收益品种的利率风险、流动性等因素进行分析,研究各类型投资品种的利差和变化趋势,制定债券类属配置策略,以获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益。 骑乘策略 通过分析收益率曲线各期限段的利差情况,当债券收益率曲线比较陡峭时,买入期限位于收益率曲线陡峭处右侧的债券。在收益率曲线不变动的情况下,随着债券剩余期限的缩短,债券的收益率水平将会较投资期初有所下降,这样可同时获得该债券持有期的稳定的票息收入以及收益率下降带来的价差收入;即使收益率曲线上升或进一步变陡,这一策略也能够提供更多的安全边际。 息差策略 利用回购等方式融入低成本资金,购买较高收益的债券,以期获取超额收益的操作方式。 回购策略 本基金在基础组合的基础上,使用基础组合持有的债券进行回购融入短期资金滚动操作,投资于收益率高于融资成本的其它获利机会,从而获得杠杆放大收益。 地方政府债投资策略 本基金将通过地方政府负债率、一般公共预算收入、政府性基金收入等指标对地方政府偿债能力进行分析,同时考虑地方经济财力的健康增长情况,努力防控地方政府债务风险。在此基础上,本基金将根据经济周期、地方政府债供求情况、与国债利差、债券流动性等因素对地方政府债进行投资。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,由公司根据产品特点自行约定收益分配次数、比例等,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值。 4、本基金各基金份额类别在费用收取上不同,其对应的可分配收益可能有所不同。同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在对基金份额持有人利益无实质不利影响的情况下,基金管理人可在不违反法律法规规定的前提下并按照监管部门要求履行适当程序后,调整基金收益分配原则,此项调整不需要召开基金份额持有人大会,但应于变更实施日前在规定媒介公告。 |
| 业绩比较基准 | 中债-国债及政策性银行债财富(总值)指数收益率 |
| 风险收益特征 | 本基金为债券型基金,其预期的收益与风险低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。 |
国新国证鑫和利率债A(019537) - 基金费率
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） | 销售服务费率 | 0.00%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| 小于100万元 | --- | 0.60% |
| 大于等于100万元，小于300万元 | --- | 0.30% |
| 大于等于300万元，小于500万元 | --- | 0.10% |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
国新国证鑫和利率债A(019537) - 基金公告
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- 国新国证鑫和利率债债券型证券投资基金2025年第3季度报告2025-10-28
- 国新国证鑫和利率债债券型证券投资基金2025年中期报告2025-08-29