| 基金全称 | 大成多元配置三个月持有期混合型基金中基金(ETF-FOF) | 基金简称 | 大成多元配置三个月持有混合(ETF-FOF)C |
| 基金代码 | 025522（前端） | 基金类型 | FOF-均衡型 |
| 发行日期 | 2025年10月13日 | 成立日期 | --- |
| 成立规模 | --- | 资产规模 | --- |
| 基金管理人 | 大成基金 | 基金托管人 | 恒丰银行 |
| 管理费率 | 1.00%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.40%（前端） | 最高认购费率 | 0.00%（前端） |
| 最高申购费率 | --（前端）：0.00%（前端） | 最高赎回费率 | 0.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
大成多元配置三个月持有混合(ETF-FOF)C(025522) - 基金经理
 | |
| 姓名 | 陈志伟 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-09-30 |
陈志伟先生:中国国籍,北京大学经济学硕士、香港大学金融学硕士。2011年7月至2014年2月任华润深国投信托有限公司证券投资部经理。2014年2月至2016年6月任方正东亚信托有限公司对冲基金部总监。2016年6月至2020年4月任鹏华资产管理有限公司投资管理部高级研究员。2020年5月至2023年6月任生命保险资产管理有限公司组合管理部投资经理。2023年6月加入大成基金管理有限公司,现任大类资产配置部基金经理。2023年8月4日起任大成颐享稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金经理。2024年3月14日至2025年8月22日任大成丰华稳健六个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)。2024年3月14日起任大成养老目标日期2040三年持有期混合型基金中基金(FOF)、大成颐禧积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金经理。2025年6月24日起担任大成睿浦智选三个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025521 | 大成多元配置三个月持有混合(ETF-FOF)A | 2025-09-30 | 至今 | 1天 | ||
| 025522 | 大成多元配置三个月持有混合(ETF-FOF)C | 2025-09-30 | 至今 | 1天 | ||
| 024054 | 大成睿浦智选三个月持有混合发起式(FOF) | FOF-均衡型 | 2025-06-24 | 至今 | 99天 | 2.54% |
| 017768 | 大成颐禧积极养老目标五年持有混合发起式(FOF) | FOF-进取型 | 2024-03-14 | 至今 | 1年又201天 | 30.44% |
| 007298 | 大成养老2040(FOF)C | FOF-均衡型 | 2024-03-14 | 至今 | 1年又201天 | 18.01% |
| 017282 | 大成养老2040(FOF)Y | FOF-均衡型 | 2024-03-14 | 至今 | 1年又201天 | 19.51% |
| 007297 | 大成养老2040(FOF)A | FOF-均衡型 | 2024-03-14 | 至今 | 1年又201天 | 18.73% |
| 015541 | 大成丰华稳健六个月持有混合发起(FOF) | FOF-稳健型 | 2024-03-14 | 2025-08-03 | 1年又142天 | 5.80% |
| 019795 | 大成颐享稳健养老目标一年持有混合发起式(FOF)Y | FOF-稳健型 | 2023-10-23 | 2025-09-02 | 1年又315天 | 13.37% |
| 016197 | 大成颐享稳健养老目标一年持有混合发起式(FOF)A | FOF-稳健型 | 2023-08-04 | 2025-09-02 | 2年又30天 | 8.55% |
| 投资目标 | 本基金以积极的投资风格进行长期资产配置,通过构建与收益风险水平相匹配的基金组合,在严格控制投资风险并保持良好流动性的前提下,追求基金资产的长期增值。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金主要投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金(以下简称“证券投资基金”,包含公开募集基础设施证券投资基金(以下简称“公募REITs”)、QDII基金、香港互认基金、商品基金(含商品期货基金和黄金ETF,下同)及其他经中国证监会依法核准或注册的基金)、国内依法发行上市的股票(包含主板、创业板、科创板及其他中国证监会允许上市的股票及存托凭证)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场证券(包括股票和ETF,简称“港股通标的证券”)、债券(包含国债、金融债、企业债、公司债、地方政府债、政府支持债券、政府支持机构债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券(含超短期融资券)等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 本基金主要通过定量分析和定性分析相结合的方式精选出基金管理人旗下优质基金构建投资组合,以适度动态的资产配置策略有效综合基金管理人主动投资管理能力,力争实现基金资产的长期稳定增值。 资产配置策略 1、大类资产配置策略 本基金属于混合型基金中基金,将根据基金合同约定的各类资产的目标配置比重进行资产配置。同时,基金经理将根据市场实际表现及预期判断,在基金合同约定的范围内对各大类资产配置比例进行动态调整。 在战略资产配置层面,基金管理人将结合内外部的投资研究经验,分析各大类资产历史投资回报并对未来表现进行预判,拟定基金在各类资产的配置中枢。 在战术资产配置层面,基金管理人将结合量化模型及主观判断对大类资产及其结构进行配置。基金管理人根据动态风险预算模型分配大类资产的风险预算并确定相应权重,在此基础上结合当期宏观经济、政策导向和市场趋势变等因素,对各大类资产的短期风险收益水平进行估算,动态分配符合风险目标的权重,使得不同环境中表现良好的各类资产都能够为投资组合提供预期收益贡献。 为了更好通过资产配置实现投资组合的风险分散,本基金除国内股票资产、国内债券资产之外,还将结合大类资产间的相关性、预期表现的相对强弱,通过港股通、QDII基金等方式参与海外资本市场的投资,同时积极参与商品市场,通过多元化的配置实现组合在投资风险方面的良好控制。 2、区域资产配置策略 本基金将投资的资产分为境内资产和境外资产两类。基金管理人根据全球经济以及区域化经济发展进程,及不同国家或地区经济体的宏观经济状况、利率与汇率走势、各证券市场的发展变化、全球范围的资本流动情况等,并结合基金管理人对国家或地区的相对估值水平判断与金融市场风险预期,确定两类市场具体的资产配置比例。 本基金力争在控制成本的同时,实现基金资产在国家或地区之间的有效配置,达到追踪全球各区域有代表性的资本市场,配置境内境外资产的投资目的。 本基金将定期回顾基金资产投资的区域资产配置情况,结合经济发展和资本市场变化情况进行动态调整。 3、权益类基金资产配置策略 本基金原则上以境外市场、境内市场上的权益类资产为主要投资方向。通过大类资产配置策略最终决定权益类基金在本基金组合中的占比。 本基金在权益类基金投资方面采用“核心—卫星”资产配置策略,即将组合资产分为两部分:一部分为“核心”组合,主要投资于宽基ETF、市场主要风格ETF;另一部分为“卫星”组合,通过行业轮动策略投资于行业类ETF。 基金管理人将根据宏观经济环境走势、经济和产业周期,股票市场估值,市场风格转换,以及市场整体的波动水平等多方面因素,对核心—卫星组合之间的资产配置进行评估和动态调整。 股票投资策略 本基金通过定量和定性相结合的方法精选个股,主要考察上市公司治理结构、核心竞争优势、市占率、成长性、盈利能力、现金流情况以及公司基本面变化等,综合评估上市公司的投资价值,优选具有较高投资价值的上市公司构建股票组合。 另外,本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场。本基金将自下而上精选具有健康的商业模式、领先的行业竞争优势、良好的公司治理、广阔的发展空间、估值合理的港股通标的股票纳入本基金的股票投资组合。 基金投资策略 1、ETF投资策略 本基金通过定量分析和定性分析相结合的方式,一方面通过严格的量化指标(包括日最大跟踪偏离度、累计跟踪偏离度、日均跟踪偏离度、跟踪误差、基金规模、日均成交额、开放申赎情况等)筛选出跟踪误差低、流动性较好的标的纳入投资范围,另一方面结合所选基金的基金管理人的ETF管理经验和风险监控能力进行二次研判,双重维度筛选出优质的ETF标的。 2、其他基金投资策略 基金管理人对不同类型的基金和基金经理通过合理的多维度指标进行评估和验证。在主动管理的权益基金选择上,基金管理人重点考察基金经理的投资风格和投资能力,包括但不限于历史收益率、历史波动率、最大回撤、换手率、持股集中度等,以及在不同市场环境下的适应性和稳定性。基金管理人将选择业绩相对优异、稳定,风险控制合理,与当前市场环境和投资目标相匹配的权益基金进行投资。 在被动权益基金选择上,基金管理人除需重点分析跟踪标的指数外,还需重点考察基金规模、基金流动性、费率结构、跟踪误差等。指数基金具有高透明度、风格明确、费率较低、交易灵活等多重优势,适合进行战术资产配置。 在主动管理的债券基金选择上,采用长期固收投资业务稳定领先、规模较大、流动性较好、风险控制能力较强的基金公司,重点考察单只基金规模、历史收益和波动率、费率结构和申赎限制等指标,选择基金投资风格与当前市场环境相匹配的固定收益品种。 在被动债券基金选择上,重点考察跟踪指数、基金规模、流动性、跟踪误差、费率结构等,选择综合评价较高、与当前市场环境匹配的债券指数基金。 在货币市场基金选择上,一般而言,基金公司旗下货币基金总体规模越大,越有利于旗下货币基金的流动性和收益管理。本基金重点选择这些基金管理人管理的货币基金,并考察基金的规模、收益率、申赎限制等因素。 在商品基金选择上,重点选择具备有效抵御通胀,与其他资产的相关度低的基金。 在公募REITs选择上,本基金将对公募REITs进行筛选和评估,综合考虑公募REITs底层资产所属行业基本面、估值合理性、收益水平以及原始权益人行业地位和运营管理水平等因素,对公募REITs的投资价值进行深入研究,选择运营相对稳健、现金分派率或内部收益率相对合理的公募REITs进行投资。本基金根据投资策略需要或市场环境变化,可选择将部分基金资产投资于公募REITs,但本基金并非必然投资公募REITs。 除上述针对各类基金和基金经理的考量之外,还需针对基金公司的投研团队稳定性及绩效考核标准、合规风控等公司层面因素进行综合性评估,在基金评估水平区别相差不大的前提下,优选整体投研实力突出、运营规范、风控有力的基金公司旗下基金。 存托凭证投资策略 在控制风险的前提下,本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略,基于对基础证券投资价值的深入研究判断,进行存托凭证的投资。 资产支持证券投资策略 本基金将通过对宏观经济、提前偿还率、资产池结构以及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究,预测资产池未来现金流变化,并通过研究标的证券发行条款,预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响。在严格控制风险的情况下,结合信用研究和流动性管理,选择风险调整后收益高的品种进行投资,以期获得长期稳定收益。 债券投资策略 首先,根据宏观经济分析、资金面动向分析和投资人行为分析判断未来利率期限结构变化,并充分考虑组合的流动性管理的实际情况,配置债券组合的久期和债券组合结构;其次,结合信用分析、流动性分析、税收分析等综合影响确定债券组合的类属配置;再次,在上述基础上利用债券定价技术,进行个券选择,选择被低估的债券进行投资。在具体投资操作中,我们采用骑乘操作、放大操作、换券操作等灵活多样的操作方式,力求获取超额的投资收益。此外,对于可转换债券和可交换债券,本基金的投资策略如下: (1)可转换债券投资策略 可转换债券在分析基础股票的基本面、转债条款和市场面三方面因素的前提下,将敏感度指标(Delta、Vega等)作为市场风险控制的主要技术指标,利用可转换债券溢价率来判断转债的股性,运用转换套利、溢折价、一级市场申购、纯债券价值及期权价值管理来积极投资,获取超额收益。 (2)可交换债券投资策略 可交换债券与可转换债券的区别在于换股期间用于交换的股票并非自身新发的股票,而是发行人持有的其他上市公司的股票。可交换债券同样具有股性和债性,其中债性与可转换债券相同,即选择持有可交换债券至到期以获取票面价值和票面利息;而对于股性的分析则需关注目标公司的股票价值。本基金将通过对目标公司股票的投资价值分析和可交换债券的纯债部分价值分析综合开展投资决策。 |
| 分红政策 | 1、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 2、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 3、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同。本基金同一类别每一基金份额享有同等分配权; 4、因红利再投资所得的份额与原份额适用相同的最短持有期限; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规及基金合同约定,并对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下,基金管理人经与基金托管人协商一致并履行适当程序后可对基金收益分配原则和支付方式进行调整。 |
| 业绩比较基准 | 暂无数据 |
| 风险收益特征 | 本基金是混合型基金中基金,预期风险和预期收益高于债券型基金、货币市场基金、债券型基金中基金、货币型基金中基金,但低于股票型基金、股票型基金中基金。本基金若投资港股通标的股票,则需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 |
大成多元配置三个月持有混合(ETF-FOF)C(025522) - 基金费率
| 管理费率 | 1.00%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） | 销售服务费率 | 0.40%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 费率 |
|---|---|---|
| --- | --- | 0.00% |
大成多元配置三个月持有混合(ETF-FOF)C(025522) - 基金公告
- 大成多元配置三个月持有期混合型基金中基金(ETF-FOF)基金合同及招募说明书提示性...2025-09-30
- 大成多元配置三个月持有期混合型基金中基金(ETF-FOF)基金合同2025-09-30
- 大成多元配置三个月持有其混合型基金中基金(ETF-FOF)(C类份额)基金产品资料概要2025-09-30
- 大成多元配置三个月持有期混合型基金中基金(ETF-FOF)招募说明书2025-09-30
- 大成多元配置三个月持有期混合型基金中基金(ETF-FOF)托管协议2025-09-30