| 基金全称 | 财信30天持有期债券型证券投资基金 | 基金简称 | 财信30天持有债券A |
| 基金代码 | 026027（前端） | 基金类型 | |
| 发行日期 | 2025年11月06日 | 成立日期 | 2025年11月17日 |
| 成立规模 | --- | 资产规模 | --- |
| 基金管理人 | 财信基金 | 基金托管人 | 建设银行 |
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.05%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（前端） | 最高认购费率 | --- |
| 最高申购费率 | 0.30%（前端）天天基金优惠费率：0.03%（前端） | 最高赎回费率 | 0.00%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
财信30天持有债券A(026027) - 基金经理
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| 姓名 | 彭朝阳 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-11-17 |
彭朝阳先生:中国国籍,上海财经大学硕士,现任财信基金管理有限公司总经理助理。曾任中保康联人寿保险股份有限公司投资岗,国华人寿保险股份有限公司投资经理岗,东吴证券股份有限公司投资经理岗,财通基金管理有限公司固定收益部总监,弦高(苏州)资产管理有限公司副总经理兼投资总监,蜂巢基金管理有限公司研究员、基金经理等职务。现担任财信30天持有期债券型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 026027 | 财信30天持有债券A | 2025-11-17 | 至今 | 0天 | ||
| 026028 | 财信30天持有债券C | 2025-11-17 | 至今 | 0天 | ||
| 018275 | 蜂巢丰嘉债券A | 债券型-长债 | 2023-04-11 | 2025-01-21 | 1年又286天 | 73.15% |
| 018276 | 蜂巢丰嘉债券C | 债券型-长债 | 2023-04-11 | 2025-01-21 | 1年又286天 | 72.27% |
| 015019 | 蜂巢丰颐债券A | 债券型-混合一级 | 2023-01-04 | 2025-01-17 | 2年又14天 | 9.84% |
| 015020 | 蜂巢丰颐债券C | 债券型-混合一级 | 2023-01-04 | 2025-01-17 | 2年又14天 | 5.82% |
| 008566 | 蜂巢添盈纯债A | 债券型-长债 | 2023-01-04 | 2025-01-21 | 2年又18天 | 78.14% |
| 008567 | 蜂巢添盈纯债C | 债券型-长债 | 2023-01-04 | 2025-01-21 | 2年又18天 | 78.01% |
| 012625 | 蜂巢丰远债券C | 债券型-长债 | 2022-12-22 | 2025-01-16 | 2年又26天 | 8.47% |
| 012624 | 蜂巢丰远债券A | 债券型-长债 | 2022-12-22 | 2025-01-16 | 2年又26天 | 8.51% |
| 投资目标 | 本基金通过基金管理人积极主动的投资管理,力争为基金份额持有人实现长期稳定的投资收益。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的国债、地方政府债、政府支持机构债、政府支持债券、金融债券、次级债券、政策性金融债券、中央银行票据、企业债、公司债、可转换债券、分离交易可转债、可交换债、证券公司发行的短期公司债券、短期融资券、超短期融资券、中期票据、债券回购、资产支持证券、现金及现金等价物、银行存款(包括协议存款、通知存款、定期存款等)、同业存单、货币市场工具、国债期货,以及法律法规或中国证监会允许公开募集证券投资基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基金不直接投资股票,因投资可转换债券、可交换债券转股所获得的股票,本基金将在其可交易之日起的30个交易日内卖出。 如法律法规或监管机构以后允许公开募集证券投资基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 资产配置策略 通过对宏观经济、市场利率、债券供求、情景分析等因素的前瞻性分析和定量指标跟踪,捕捉不同经济周期及周期更迭中的投资机会,确定固定收益类资产、现金及货币市场工具等大类资产的配置比例。 固定收益类资产投资策略 本基金将在控制市场风险与流动性风险的前提下,根据对财政政策、货币政策的深入分析以及对宏观经济的持续跟踪,结合不同债券品种的到期收益率、流动性、市场规模等情况,灵活运用久期策略、期限结构配置策略、信用债策略、可转换债券策略等多种投资策略,实施积极主动的组合管理,并根据对债券收益率曲线形态、息差变化的预测,对债券组合进行动态调整。 1、久期管理策略 本基金将基于对影响债券投资的宏观经济状况和货币政策等因素的分析判断,对未来市场的利率变化趋势进行预判,进而主动调整债券资产组合的久期,以达到提高债券组合收益、降低债券组合利率风险的目的。当预期收益率曲线下移时,适当提高组合久期,以分享债券市场上涨的收益;当预期收益率曲线上移时,适当降低组合久期,以规避债券市场下跌的风险。 2、期限结构配置策略 在确定债券组合的久期之后,本基金将通过对收益率曲线的研究,分析和预测收益率曲线可能发生的形状变化。本基金除考虑系统性的利率风险对收益率曲线形状的影响外,还将考虑债券市场微观因素对收益率曲线的影响,如历史期限结构、新债发行、回购及市场拆借利率等,进而形成一定阶段内收益率曲线变化趋势的预期,适时采用跟踪收益率曲线的骑乘策略或者基于收益率曲线变化的子弹、杠铃及梯形策略构造组合,并进行动态调整。 3、信用债投资策略 信用债的收益率是在基准收益率基础上加上反映信用风险收益的信用利差。基准收益率主要受宏观经济和政策环境的影响,信用利差的影响因素包括信用债市场整体的信用利差水平和债券发行主体自身的信用变化。基于这两方面的因素,本基金将分别采用以下的分析策略: (1)基于信用利差曲线策略 分析宏观经济周期、国家政策、信用债市场容量、市场结构、流动性、信用利差的历史统计区间等因素,进而判断当前信用债市场信用利差的合理性、相对投资价值和风险,以及信用利差曲线的未来趋势,确定信用债券的配置。 (2)基于信用债信用分析策略 本基金将结合内部信用评级和外部信用评级,研究债券发行主体的基本面,以确定债券的违约风险和合理的信用利差水平,判断债券的投资价值。本基金将重点分析债券发行人所处行业的发展前景、市场竞争地位、财务质量(包括资产负债水平、资产变现能力、偿债能力、运营效率以及现金流质量)等要素,综合评价其信用等级,谨慎选择债券发行人基本面良好、债券条款优惠的信用类债券进行投资。 本基金如投资于信用债,应当遵守下列要求:本基金投资于评级在AA+及以上级别的信用债(含资产支持证券,下同),其中评级为AAA的信用债投资占信用债的比例为50%-100%,评级为AA+的信用债投资占信用债的比例为0-50%。信用债的评级为债项评级,若无债项评级或债项评级为短期信用评级的,依照其主体评级。基金持有信用债期间,如果其信用评级下降,不再符合投资标准,基金管理人将在评级报告发布之日起3个月内予以调整。 4、可转换债券(含分离交易可转债)投资策略 由于可转债兼具债性和股性,其投资风险和收益介于股票和债券之间,本基金的可转债相对价值分析策略是通过分析不同市场环境下其股性和债性的相对价值,把握可转换债的价值走向,选择相应券种,追求获取较稳健的投资收益。 对于发行条款、票息、内嵌期权价值较高且公司基本面优良的可转换债券,因其内在价值较高,会产生较大的一、二级市场价差,本基金将积极关注可转换债券在一、二级市场上潜在价差所带来的投资机会,在严格控制风险的前提下,参与可转换债券的一级市场申购,获得稳定收益。此外,本基金还将积极跟踪可转换债券基本面的变化情况,关注业绩改善、转股价下修等机会,寻找最佳的投资时机。 本基金投资于可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券的比例不超过基金资产的20%。 5、可交换债券投资策略 可交换债券与可转换债券的重要区别在于换股期间用于交换的股票并非自身新发的股票,而是发行人持有的其他上市公司的股票。可交换债券同样具有股性和债性,其中债性与可转换债券相同,即选择持有可交换债券至到期以获取票面价值和票面利息;而对于股性的分析则需关注目标公司的股票价值。本基金将通过对目标公司股票的投资价值分析和可交换债券的纯债部分价值分析综合开展投资决策。 本基金投资于可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券的比例不超过基金资产的20%。 回购策略 在有效控制风险情况下,通过合理质押组合中持仓的债券进行正回购,用融回资金做加杠杆操作,提高组合收益。为提高资金使用效率,在适当时点和相关规定的范围内进行逆回购,以增加组合收益率。 证券公司短期公司债券投资策略 本基金将通过对证券行业分析、证券公司资产负债分析、公司现金流分析等调查研究,分析证券公司短期公司债券的违约风险及合理的利差水平,对证券公司短期公司债券进行独立、客观的价值评估。本基金投资证券公司短期公司债券,基金管理人将根据审慎原则,制定严格的投资决策流程、风险控制制度,并经董事会批准,防范信用风险、流动性风险等各种风险。 资产支持证券投资策略 本基金资产支持证券的投资将采用自下而上的方法,结合信用管理和流动性管理,重点考察资产支持证券的资产池现金流变化、信用风险情况、市场流动性等,采用量化方法对资产支持证券的价值进行评估,精选违约或逾期风险可控、收益率较高的资产支持证券项目,在有效分散风险的前提下为投资人谋求较高的投资组合回报率。 国债期货投资策略 本基金投资于国债期货的目的为套期保值。 本基金参与国债期货的主要目的是套期保值。基金管理人将根据不同的市场行情动态管理国债期货合约数量,力争在控制风险的前提下萃取收益。 |
| 分红政策 | (一)在符合有关基金分红条件的前提下,本基金可进行收益分配。每次收益分配比例等具体分红方案见基金管理人届时发布的相关分红公告。 (二)本基金收益分配方式为现金分红。 (三)基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值。 (四)本基金各基金份额类别在费用收取上不同,其对应的可分配收益可能有所不同。同一类别的每一基金份额享有同等分配权。 (五)法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不影响投资者利益的情况下,基金管理人可在不违反法律法规规定的前提下,经履行适当程序后,基金管理人在与基金托管人协商一致后可对基金收益分配原则进行调整。 |
| 业绩比较基准 | 中债综合全价(总值)指数收益率*90%+一年期定期存款利率(税后)*10% |
| 风险收益特征 | 本基金为债券型证券投资基金,其预期风险和预期收益水平低于股票型基金和混合型基金,高于货币市场基金。 |
财信30天持有债券A(026027) - 基金费率
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.05%（每年） | 销售服务费率 | 0.00%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
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财信30天持有债券A(026027) - 基金公告
- 财信30天持有期债券型证券投资基金基金合同2025-11-17
- 财信基金30天持有期债券型证券投资基金基金合同及招募说明书提示性公告2025-11-17
- 财信30天持有期债券型证券投资基金(A类份额)基金产品资料概要2025-11-17
- 财信30天持有期债券型证券投资基金招募说明书2025-11-17
- 财信30天持有期债券型证券投资基金托管协议2025-11-17