| 基金全称 | 财通沣悦回报债券型证券投资基金 | 基金简称 | 财通沣悦回报债券A |
| 基金代码 | 026221（前端） | 基金类型 | 债券型-混合二级 |
| 发行日期 | 2026年03月18日 | 成立日期 | --- |
| 成立规模 | --- | 资产规模 | --- |
| 基金管理人 | 财通基金 | 基金托管人 | 中信证券 |
| 管理费率 | 0.60%（每年） | 托管费率 | 0.15%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（前端） | 最高认购费率 | 0.30%（前端） |
| 最高申购费率 | --（前端）：0.30%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
 | |
| 姓名 | 罗晓倩 |
|---|---|
| 上任日期 | 2026-03-03 |
罗晓倩女士:复旦大学投资学硕士,先后就职于友邦保险、国华人寿、汇添富基金、华福基金,2015年5月加入东吴证券,担任东吴证券资产管理总部投资经理。2016年5月加入财通基金管理有限公司,曾任固收投资部基金经理助理,现任固收投资部副总经理,固收公募投资部负责人、基金经理。2018年6月26日至2022年7月8日担任财通汇利纯债债券型证券投资基金基金经理。2020年2月25日至2022年7月8日担任财通裕惠63个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。2020年11月11日至2022年7月8日财通裕泰87个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。2021年10月22日担任财通多利纯债债券型证券投资基金基金经理。2021年11月30日起担任财通稳进回报6个月持有期混合型证券投资基金基金经理。2022年7月8日起担任财通收益增强债券型证券投资基金基金经理。2022年7月8日至2025年7月11日担任财通可转债债券型证券投资基金基金经理。2017年7月19日担任财通财通宝货币市场基金基金经理。2018年9月26日担任财通聚利纯债债券型证券投资基金基金经理。2019年7月3日担任财通安瑞短债债券型证券投资基金基金经理。2022年1月20日担任财通安裕30天持有期中短债债券型证券投资基金基金经理。2024年12月10日担任财通稳裕回报债券型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 026222 | 财通沣悦回报债券C | 债券型-混合二级 | 2026-03-03 | 至今 | 3天 | |
| 026221 | 财通沣悦回报债券A | 债券型-混合二级 | 2026-03-03 | 至今 | 3天 | |
| 024553 | 财通安盛90天滚动持有债券C | 债券型-长债 | 2025-10-30 | 至今 | 127天 | 0.37% |
| 024554 | 财通安盛90天滚动持有债券E | 债券型-长债 | 2025-10-30 | 至今 | 127天 | 0.39% |
| 024552 | 财通安盛90天滚动持有债券A | 债券型-长债 | 2025-10-30 | 至今 | 127天 | 0.43% |
| 021798 | 财通稳裕回报债券C | 债券型-混合二级 | 2024-12-10 | 至今 | 1年又86天 | 1.28% |
| 021797 | 财通稳裕回报债券A | 债券型-混合二级 | 2024-12-10 | 至今 | 1年又86天 | 1.68% |
| 022295 | 财通聚利债券C | 债券型-长债 | 2024-11-07 | 至今 | 1年又119天 | 2.38% |
| 020990 | 财通财通宝货币C | 货币型-普通货币 | 2024-03-14 | 至今 | 1年又357天 | 2.82% |
| 016403 | 财通多利债券E | 债券型-长债 | 2022-08-10 | 至今 | 3年又209天 | 9.02% |
| 720002 | 财通可转债债券A | 债券型-混合二级 | 2022-07-08 | 2025-07-11 | 3年又4天 | -4.19% |
| 003204 | 财通收益增强债券C | 债券型-混合二级 | 2022-07-08 | 至今 | 3年又242天 | 33.19% |
| 003205 | 财通可转债债券C | 债券型-混合二级 | 2022-07-08 | 2025-07-11 | 3年又4天 | -5.34% |
| 720003 | 财通收益增强债券A | 债券型-混合二级 | 2022-07-08 | 至今 | 3年又242天 | 35.15% |
| 013799 | 财通安裕30天持有期中短债A | 债券型-中短债 | 2022-01-20 | 至今 | 4年又46天 | 12.12% |
| 013801 | 财通安裕30天持有期中短债E | 债券型-中短债 | 2022-01-20 | 至今 | 4年又46天 | 11.65% |
| 013800 | 财通安裕30天持有期中短债C | 债券型-中短债 | 2022-01-20 | 至今 | 4年又46天 | 11.18% |
| 010640 | 财通稳进回报6个月持有混合A | 混合型-偏债 | 2021-11-30 | 至今 | 4年又97天 | 3.70% |
| 010641 | 财通稳进回报6个月持有混合C | 混合型-偏债 | 2021-11-30 | 至今 | 4年又97天 | 2.54% |
| 013863 | 财通多利债券C | 债券型-长债 | 2021-11-26 | 至今 | 4年又101天 | 13.13% |
| 008746 | 财通多利债券A | 债券型-长债 | 2021-10-22 | 至今 | 4年又136天 | 14.13% |
| 010502 | 财通裕泰87个月定开债 | 债券型-长债 | 2020-11-11 | 2022-07-08 | 1年又239天 | 6.89% |
| 008575 | 财通裕惠63个月定开债 | 债券型-长债 | 2020-02-25 | 2022-07-08 | 2年又134天 | 6.37% |
| 006965 | 财通安瑞短债债券A | 债券型-中短债 | 2019-07-03 | 至今 | 6年又248天 | 22.41% |
| 006966 | 财通安瑞短债债券C | 债券型-中短债 | 2019-07-03 | 至今 | 6年又248天 | 20.93% |
| 005853 | 财通聚利债券A | 债券型-长债 | 2018-09-26 | 至今 | 7年又163天 | 29.29% |
| 005854 | 财通汇利债券A | 债券型-长债 | 2018-06-26 | 2022-07-08 | 4年又13天 | 17.54% |
| 002958 | 财通财通宝货币B | 货币型-普通货币 | 2017-07-19 | 至今 | 8年又232天 | 22.37% |
| 002957 | 财通财通宝货币A | 货币型-普通货币 | 2017-07-19 | 至今 | 8年又232天 | 20.08% |
 | |
| 姓名 | 匡恒 |
|---|---|
| 上任日期 | 2026-03-03 |
匡恒先生:中国,香港城市大学金融学硕士,多年证券从业经验。CFA,注重大类资产配置的分析框架,在大类固定收益方面累了较丰富的投研经验,擅长债券组合策略。曾任职于中泰证券固定收益投资部门,历任债券交易员、研究员、投资经理。2018年加入德邦证券,现任资产管理总部投资经理。2022年9月加入财通基金管理有限公司,现任固收投资部基金经理。2023年2月10日任财通收益增强债券型证券投资基金的基金经理。2023年2月10日至2025年04月18日任财通安盈混合型证券投资基金的基金经理。曾任财通安华混合型发起式证券投资基金的基金经理。2026年2月6日担任财通稳裕回报债券型证券投资基金基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 026221 | 财通沣悦回报债券A | 债券型-混合二级 | 2026-03-03 | 至今 | 3天 | |
| 026222 | 财通沣悦回报债券C | 债券型-混合二级 | 2026-03-03 | 至今 | 3天 | |
| 021797 | 财通稳裕回报债券A | 债券型-混合二级 | 2026-02-06 | 至今 | 28天 | -0.71% |
| 021798 | 财通稳裕回报债券C | 债券型-混合二级 | 2026-02-06 | 至今 | 28天 | -0.74% |
| 026353 | 财通泓盛平衡混合A | 混合型-灵活 | 2026-01-20 | 至今 | 45天 | -3.02% |
| 026354 | 财通泓盛平衡混合C | 混合型-灵活 | 2026-01-20 | 至今 | 45天 | -3.07% |
| 720003 | 财通收益增强债券A | 债券型-混合二级 | 2023-02-10 | 至今 | 3年又25天 | 38.45% |
| 003204 | 财通收益增强债券C | 债券型-混合二级 | 2023-02-10 | 至今 | 3年又25天 | 36.77% |
| 011811 | 财通安华混合发起A | 混合型-偏债 | 2023-02-10 | 2025-07-11 | 2年又152天 | 4.33% |
| 011812 | 财通安华混合发起C | 混合型-偏债 | 2023-02-10 | 2025-07-11 | 2年又152天 | 3.59% |
| 010636 | 财通安盈混合A | 混合型-偏债 | 2023-02-10 | 2025-04-18 | 2年又68天 | -1.73% |
| 010637 | 财通安盈混合C | 混合型-偏债 | 2023-02-10 | 2025-04-18 | 2年又68天 | -2.41% |
| 投资目标 | 本基金在严格控制风险的前提下,通过积极主动的投资管理,追求基金资产的稳健回报。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板、科创板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证)、港股通标的股票、债券(国债、央行票据、金融债、地方政府债、政府支持机构债券、政府支持债券、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券(含分离交易的可转债)、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货、经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金(包括全市场的股票型ETF、本基金管理人旗下的股票型基金及计入权益类资产的混合型基金,不包括QDII基金、香港互认基金、基金中基金、其他可投资公募基金的非基金中基金、货币市场基金、非本基金管理人管理的基金(股票型ETF除外)),以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 资产配置策略 本基金将从宏观面、政策面、基本面和资金面四个角度进行综合分析,在控制风险的前提下,合理确定本基金在股票、债券、现金等各类资产类别的投资比例,并根据宏观经济形势和市场时机的变化适时进行动态调整,以规避或分散市场风险,力争实现基金资产的中长期稳健增值。 股票投资策略 在严格控制风险、保持资产流动性的前提下,本基金将适度参与股票等权益类资产的投资,以增加基金收益。 本基金的股票投资将在行业研究的基础上,通过自上而下和自下而上相结合的方法,在充分研究公司商业模式、竞争优势、公司成长空间、行业竞争格局的背景下,选择在行业中具备竞争优势、成长性良好和估值合理的股票。 (1)行业精选策略 本基金将把握中长期中国经济结构调整的方向,通过对宏观经济运行趋势、产业环境、产业政策和行业竞争格局等因素的分析,确定宏观及行业经济变量对不同行业的潜在影响,判断各行业的相对投资价值与投资时机。本基金从经济周期因素、行业政策因素和行业基本面(包括行业生命周期、行业发展趋势和发展空间、行业内竞争态势、行业收入及利润增长情况等)三个方面评估行业的成长性。 (2)个股精选策略 本基金通过选择基本面良好、流动性高、风险低、具有中长期上涨潜力的股票进行分散化组合投资,控制流动性风险和非系统性风险,追求股票投资组合的长期稳定增值。 投资方法上重视投资价值与成长潜力的平衡,一方面利用价值投资标准筛选低价股票,避免市场波动时的风险和股票价格高企的风险;另一方面,利用成长性投资可分享高成长收益的机会。 (3)港股通标的股票投资策略 本基金将仅通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场。 本基金选择港股的具体策略为:首先,根据龙头公司具有市场份额大、持续增长率稳定、资产盈利能力较强等特征精选出龙头港股公司,其次,采用自由现金流贴现模型、股息贴现模型、市盈率法、市净率法、PEG、EV/EBITDA等估值方法将优选香港上市公司中具有投资价值的标的。 (4)存托凭证投资策略 本基金将根据投资目标和股票投资策略,基于对基础证券投资价值的深入研究判断,进行存托凭证的投资。 基金投资策略 (1)主动管理基金的优选策略 本基金将采用定量分析和定性分析相结合的方法对主动管理基金进行选择,精选具有不同风险收益特征及投资业绩比较优势的基金经理和基金公司管理的产品。 1)基金定量分析 基金管理人从多个维度对主动管理基金进行定量分析。结合主动管理基金公开披露的数据,本基金将利用基金定量评价体系对基金的基本情况和投资业绩、基金经理的投资行为和投资能力等方面进行评估,得到量化评价结果。 2)基金定性分析 除基金定量分析外,本基金还将关注以下因素,对基金进行定性分析,包括但不限于基金公司的经营情况、管理情况、风险管理体系,基金经理的从业背景、投资框架、投资理念、投资策略、投资风格、组合管理方法和风险控制等。 (2)被动型基金的配置策略 对于被动型基金,本基金将综合考虑运作时间、基金规模、流动性、跟踪误差以及费率水平等指标,筛选出跟踪误差较小、流动性较好、运作平稳、费率水平合理的被动型基金进行配置。 资产支持证券投资策略 本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素,估计资产违约风险和提前偿付风险,并根据资产证券化的收益结构安排,模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流过程,辅助采用数量化定价模型,评估其内在价值。 国债期货投资策略 本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与国债期货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。 债券投资策略 本基金通过对宏观经济增长、通货膨胀、利率走势和货币政策四个方面的分析和预测,确定经济变量的变动对不同券种收益率、信用趋势和风险的潜在影响。本基金注重组合的流动性,在分析和判断国内外宏观经济形势、市场利率走势、信用利差状况和债券市场供求关系等因素的基础上,自上而下确定大类债券资产配置和信用债券类属配置,动态调整组合久期和信用债券的结构,依然坚持自下而上精选个券的策略,在获取持有期收益的基础上,优化组合的流动性。 (1)久期调整策略 本基金根据中长期的宏观经济走势和经济周期波动趋势,判断债券市场未来的走势,并形成对未来市场利率变动方向的预期,动态调整组合的久期。当预期收益率曲线下移时,适当提高组合久期,以分享债券市场上涨的收益;当预期收益率曲线上移时,适当降低组合久期,以规避债券市场下跌的风险。 (2)收益率曲线配置策略 本基金除了考虑系统性的利率风险对收益率曲线平移的影响之外,还将考虑债券市场微观因素对收益率曲线的影响,如历史期限结构、回购及市场拆借利率等,形成一定阶段内的收益率曲线形状变动趋势的预测,据此调整债券投资组合。当预期收益率曲线变陡时,本基金将采用子弹型策略;当预期收益率曲线变平时,将采用哑铃型策略。 (3)信用债券投资策略 在投资市场选择层面,本基金将在控制市场风险与流动性风险的前提下,根据交易所市场和银行间市场信用债券到期收益率相对变化、流动性情况和市场规模等,相机调整不同市场的信用债券所占的投资比例。 在品种选择层面,本基金将基于各品种信用债券类金融工具信用利差水平的变化特征、宏观经济预测分析和信用债券供求关系分析等,综合考虑流动性、绝对收益率等因素,采取定量分析和定性分析结合的方法,在各种不同信用级别的信用债券之间进行优化配置。 本基金将投资信用评级不低于AA+级的信用债(含资产支持证券,下同),其中AA+级信用债占持仓信用债的比例为0-20%,AAA级信用债占持仓信用债的比例为80%-100%。本基金对信用债评级的认定参照基金管理人选定的多家评级机构(不含中债资信评估有限责任公司)出具的信用评级,如出现同一时间段内多家评级机构所出具信用评级不同的情况,基金管理人将结合自身的内部信用评级进行独立判断与认定,以基金管理人的判断结果为准。本基金持有信用债期间,如果其信用评级下降不再符合前述标准,应在评级报告发布之日起3个月内调整至符合上述要求,中国证监会规定的特殊情形除外。 (4)息差策略 在综合考虑债券品种的票息收入和回购利率后,在控制组合整体风险的基础上,当回购利率低于债券收益率时,买入收益率高于回购利率的债券,通过正回购操作来博取超额收益。 (5)可转换债券及可交换债券投资策略 可转换债券和可交换债券的价值主要取决于其股权价值、债券价值和内嵌期权价值,本基金将对可转换债券和可交换债券的价值进行评估,选择具有较高投资价值的可转换债券、可交换债券进行投资。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为对应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;基金份额持有人可对不同类别的基金份额分别选择不同的分红方式;同一投资人持有的同一类别的基金份额只能选择一种分红方式,如投资人在不同销售机构选择的分红方式不同,则基金份额登记机构将以投资人最后一次选择的分红方式为准; 3、基金收益分配后任一类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的任一类基金份额净值减去该类每单位基金份额收益分配金额后均不能低于面值; 4、本基金各基金份额类别在费用收取上不同,其对应的可分配收益可能有所不同。同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在法律法规规定和《基金合同》约定的范围内且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下,履行适当程序后,基金管理人可酌情调整以上基金收益分配原则,并应于变更实施日前在规定媒介公告。 |
| 业绩比较基准 | 暂无数据 |
| 风险收益特征 | 本基金是债券型基金,其预期风险与收益水平理论上高于货币市场基金,低于股票型基金和混合型基金。 本基金可以投资港股通标的股票,将承担汇率风险以及因投资环境、投资标的、市场制度、交易规则差异等带来的境外市场的风险。 |
| 管理费率 | 0.60%（每年） | 托管费率 | 0.15%（每年） | 销售服务费率 | 0.00%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 费率 |
|---|---|---|
| 小于100万元 | --- | 0.30% |
| 大于等于100万元，小于300万元 | --- | 0.20% |
| 大于等于300万元，小于500万元 | --- | 0.10% |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
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