| 基金全称 | 东方红聚利债券型证券投资基金 | 基金简称 | 东方红聚利债券C |
| 基金代码 | 007263（前端） | 基金类型 | 债券型-混合一级 |
| 发行日期 | 2019年08月19日 | 成立日期 | 2019年09月06日 |
| 成立规模 | 13.827亿份 | 资产规模 | 8.25亿份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 东方红资产管理 | 基金托管人 | 招商银行 |
| 管理费率 | 0.70%（每年） | 托管费率 | 0.15%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.40%（前端） | 最高认购费率 | 0.00%（前端） |
| 最高申购费率 | --（前端）天天基金优惠费率：0.00%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
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| 姓名 | 孔令超 |
|---|---|
| 上任日期 | 2019-09-06 |
孔令超先生:生于1987年,北京大学金融学硕士,自2011年起开始证券行业工作。历任平安证券有限责任公司总部综合研究所策略研究员,国信证券股份有限公司经济研究所策略研究研究员,现任上海东方证券资产管理有限公司公募固定收益投资部基金经理。2016年8月起任东方红策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、东方红汇利债券型证券投资基金、东方红汇阳债券型证券投资基金基金经理。2018年3月至2024年1月5日任东方红目标优选三年定期开放混合型证券投资基金基金经理。2018年5月起任东方红配置精选混合型证券投资基金基金经理。2018年6月起任东方红睿逸定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理。2018年7月起任东方红稳健精选混合型证券投资基金基金经理。2019年9月起任东方红聚利债券型证券投资基金基金经理。曾任东方红品质优选两年定期开放混合型证券投资基金、东方红创新优选三年定期开放混合型证券投资基金基金经理。2024年3月5日担任东方红收益增强债券型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 022570 | 东方红景瑞精选混合A | 混合型-偏债 | 2026-01-27 | 至今 | 28天 | -0.17% |
| 022571 | 东方红景瑞精选混合C | 混合型-偏债 | 2026-01-27 | 至今 | 28天 | -0.18% |
| 001862 | 东方红收益增强债券A | 债券型-混合二级 | 2024-03-05 | 至今 | 1年又356天 | 33.10% |
| 001863 | 东方红收益增强债券C | 债券型-混合二级 | 2024-03-05 | 至今 | 1年又356天 | 32.06% |
| 008263 | 东方红品质优选定开混合 | 混合型-偏债 | 2020-01-16 | 2021-12-18 | 1年又337天 | 16.06% |
| 007262 | 东方红聚利债券A | 债券型-混合一级 | 2019-09-06 | 至今 | 6年又173天 | 46.45% |
| 007263 | 东方红聚利债券C | 债券型-混合一级 | 2019-09-06 | 至今 | 6年又173天 | 42.72% |
| 001204 | 东方红稳健精选混合C | 混合型-偏债 | 2018-07-17 | 至今 | 7年又224天 | 61.16% |
| 001203 | 东方红稳健精选混合A | 混合型-偏债 | 2018-07-17 | 至今 | 7年又224天 | 67.21% |
| 001309 | 东方红睿逸定期开放混合 | 混合型-偏债 | 2018-06-01 | 至今 | 7年又270天 | 68.40% |
| 169106 | 东方红创新优选定开混合 | 混合型-偏债 | 2018-06-01 | 2024-04-09 | 5年又314天 | 39.07% |
| 005975 | 东方红配置精选混合C | 混合型-偏债 | 2018-05-21 | 至今 | 7年又281天 | 61.61% |
| 005974 | 东方红配置精选混合A | 混合型-偏债 | 2018-05-21 | 至今 | 7年又281天 | 68.00% |
| 501053 | 东方红目标优选定开混合 | 混合型-偏债 | 2018-03-30 | 2024-01-05 | 5年又282天 | 38.85% |
| 005008 | 东方红汇阳债券Z | 债券型-混合二级 | 2017-08-29 | 至今 | 8年又181天 | 47.68% |
| 002702 | 东方红汇阳债券C | 债券型-混合二级 | 2016-08-05 | 至今 | 9年又205天 | 48.12% |
| 001406 | 东方红策略精选混合C | 混合型-灵活 | 2016-08-05 | 至今 | 9年又205天 | 71.68% |
| 002652 | 东方红汇利债券C | 债券型-混合二级 | 2016-08-05 | 至今 | 9年又205天 | 47.99% |
| 002701 | 东方红汇阳债券A | 债券型-混合二级 | 2016-08-05 | 至今 | 9年又205天 | 53.89% |
| 001405 | 东方红策略精选混合A | 混合型-灵活 | 2016-08-05 | 至今 | 9年又205天 | 80.15% |
| 002651 | 东方红汇利债券A | 债券型-混合二级 | 2016-08-05 | 至今 | 9年又205天 | 53.91% |
| 投资目标 | 本基金在严格控制风险的基础上谨慎投资,力争为投资者提供高于业绩比较基准的长期稳定投资回报。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行的国家债券、地方政府债、政府支持机构债、金融债券、公开发行的次级债券、中央银行票据、企业债券、公司债券、中小企业私募债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、银行存款(包括协议存款、通知存款、定期存款等)、同业存单、可转换债券、可分离交易可转债、可交换债、债券回购、证券公司发行的短期公司债券、资产支持证券、国债期货等金融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基金不可以直接买入股票、权证,但可持有因可转换债券转股所形成的股票、因所持股票进行股票配售及派发所形成的股票和因投资分离交易可转债所形成的权证。因上述原因持有的股票和权证等资产,本基金将在其可交易之日起的10个交易日内卖出。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 本基金充分发挥基金管理人的投研能力,采取自上而下的方法对基金的大类资产配置进行动态管理。综合信用分析、久期控制、收益率曲线配置等策略对个券进行精选,同时关注一级市场投资机会,力争在严格控制基金风险的基础上,获取长期稳定超额收益。 资产配置策略 本基金将采用自上而下的方法,在充分研究基本宏观经济形势以及微观市场主体的基础上,对市场基本利率、债券类产品收益率、货币类产品收益率等大类产品收益率水平变化进行评估,并结合各类别资产的波动性以及流动性状况分析,针对不同行业、不同投资品种选择投资策略,以此做出资产配置及风险控制。 利率类投资策略 本基金对国内外经济运行趋势进行分析和预测,利用量化方法深入分析和预测国债、央行票据等利率投资品种的收益和风险,把握产品组合的平均久期,选择合适的期限结构的配置策略,具体策略如下: (1)久期调整策略 基于对宏观经济运行情况的深入研究,预期市场利率的变化趋势,并结合基金未来现金流情况,确定债券组合平均剩余期限。如果预测未来市场利率上升,则可通过缩短组合平均剩余期限的办法规避部分利率风险;反之,如果预测未来市场利率下降,则通过延长组合平均剩余期限,以期获得超额回报。 (2)收益率曲线策略 通过预测收益率曲线的形状和变化趋势,对债券组合进行久期配置,主要包括子弹策略、两极策略和梯式策略。其中子弹策略可使投资组合中债券久期集中于收益率曲线的一点,适用于收益率曲线较陡时;两极策略可使投资组合中债券的久期集中在收益率曲线的两端,适用于收益率曲线两头下降较中间下降更多的蝶式变动;梯式策略可使投资组合中债券的久期均匀分布,适用于收益率曲线水平移动的情况。 (3)骑乘策略 通过跟踪收益率曲线,分析收益率曲线各期限段的利差情况,买入收益率曲线最陡峭处所对应的期限债券,随着债券剩余期限的缩短,到期收益率将迅速下降,进而获得较高的资本利得收益。 信用投资策略 相对央票、国债等利率产品,信用债券的信用利差是获取较高投资收益的来源,而信用利差主要受两个方面的影响:市场信用利差曲线的走势与信用债本身的信用变化。因而分别采用以下策略: (1)基于信用利差曲线变化的投资策略 一是分析经济周期和相关市场变化对信用利差曲线的影响,二是分析信用债市场容量、信用债、流动性等变化趋势对信用利差曲线的影响。 (2)基于信用债本身信用变化的投资策略 发行人信用发生变化后,将采用变化后债券信用级别所对应的信用利差曲线对公司债、企业债定价。影响信用债信用风险的因素主要包括行业风险、公司风险、现金流风险、资产负债风险和其他风险等五个方面。通过内部评级系统分析信用债的相对信用水平、违约风险及理论信用利差,发掘相对价值被低估的信用债券,以确定债券组合的类属配置和个券配置。 互换策略 不同券种在利息、违约风险、久期、流动性、税收和衍生条款等方面存在差别,基金管理人可以根据对债券的相对价值判断,选择合适的交易时机,同时买入卖出,赚取收益级差。 主要包括:价值置换,即判断未来利差曲线走势,在期限相近下买入利差较高的债券;新老券置换,即在相同收益率下买入近期发行的债券;流动性置换,即在相同收益率下买入流动性更好的债券;信用的置换,即在相同外部信用级别和收益率下,买入内部信用评级更高的债券;市场间利差互换,即在公司信用债和国家信用债之间,如果预期信用利差扩大,则用国家信用债替换公司信用债;反之,则用公司信用债替换国家信用债。 证券公司短期公司债券投资策略 本基金证券公司短期公司债券的投资策略主要从分析证券行业整体情况、证券公司基本面情况入手,包括整个证券行业的发展现状,发展趋势,具体证券公司的经营情况、资产负债情况、现金流情况,从而分析证券公司短期公司债券的违约风险及合理的利差水平,对证券公司短期公司债券进行独立、客观的价值评估。 |
| 分红政策 | (1)在符合有关基金分红条件的前提下,本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准; (2)本基金的同一类别的每份基金份额享有同等分配权,由于本基金各类基金份额收取销售服务费情况不同,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同; (3)本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资人可选择现金红利或将现金红利按除权日的该类基金份额净值自动转为同一类别的基金份额进行再投资;若投资人不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; (4)基金收益分配基准日的某类基金份额净值减去该类每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; (5)法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可对基金收益分配原则进行调整,不需召开基金份额持有人大会。 |
| 业绩比较基准 | 中债综合全价指数收益率*30%+中证可转换债券指数收益率*70% |
| 风险收益特征 | 本基金是一只债券型基金,其预期风险与收益高于货币市场基金,低于股票型基金和混合型基金。 |
| 管理费率 | 0.70%（每年） | 托管费率 | 0.15%（每年） | 销售服务费率 | 0.40%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
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