| 基金全称 | 中欧创业板两年定期开放混合型证券投资基金 | 基金简称 | 中欧创业板两年定开混合A |
| 基金代码 | 166027（前端） | 基金类型 | 混合型-偏股 |
| 发行日期 | 2020年07月07日 | 成立日期 | 2020年07月16日 |
| 成立规模 | 22.493亿份 | 资产规模 | 6.90亿份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 中欧基金 | 基金托管人 | 建设银行 |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（前端） | 最高认购费率 | 1.20%（前端） |
| 最高申购费率 | 1.50%（前端）天天基金优惠费率：0.15%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
中欧创业板两年定开混合A(166027) - 基金经理
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| 姓名 | 许文星 |
|---|---|
| 上任日期 | 2020-07-16 |
许文星先生:硕士。上海交通大学计算机科学与技术,2014年3月至2016年3月任光大保德信基金管理有限公司研究部行业研究员,2016年4月至2018年1月任光大保德信基金管理有限公司投资经理。2018年2月起加入中欧基金管理有限公司,拟任基金经理。2020年5月18日至2022年9月30日任中欧电子信息产业沪港深股票型证券投资基金基金经理。2020年7月16日起担任中欧创业板两年定期开放混合型证券投资基金基金经理。2018年4月16日起担任中欧瑾和灵活配置混合型证券投资基金、中欧养老产业混合型证券投资基金基金经理。2018年4月16日至2021年1月20日担任中欧嘉泽灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2018年4月16日至2023年2月17日担任中欧新动力混合型证券投资基金(LOF)基金经理。2023年4月27日担任中欧优势成长三个月定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 010080 | 中欧优势成长三个月定开混合 | 混合型-偏股 | 2023-04-27 | 2026-01-21 | 2年又270天 | 0.52% |
| 015481 | 中欧睿见混合C | 混合型-偏股 | 2022-04-22 | 至今 | 3年又325天 | -0.29% |
| 011710 | 中欧睿泽混合A | 混合型-偏股 | 2021-09-23 | 至今 | 4年又171天 | -18.42% |
| 011711 | 中欧睿泽混合C | 混合型-偏股 | 2021-09-23 | 至今 | 4年又171天 | -21.30% |
| 012778 | 中欧养老产业混合C | 混合型-偏股 | 2021-06-30 | 至今 | 4年又256天 | 11.83% |
| 010429 | 中欧睿见混合A | 混合型-偏股 | 2020-11-06 | 至今 | 5年又127天 | -5.57% |
| 009791 | 中欧创业板两年定开混合C | 混合型-偏股 | 2020-07-16 | 至今 | 5年又240天 | 2.07% |
| 166027 | 中欧创业板两年定开混合A | 混合型-偏股 | 2020-07-16 | 至今 | 5年又240天 | 5.58% |
| 005763 | 中欧电子信息产业沪港深股票C | 股票型 | 2020-05-18 | 2022-09-30 | 2年又135天 | 15.26% |
| 004616 | 中欧电子信息产业沪港深股票A | 股票型 | 2020-05-18 | 2022-09-30 | 2年又135天 | 17.47% |
| 001955 | 中欧养老产业混合A | 混合型-偏股 | 2018-04-16 | 至今 | 7年又332天 | 158.71% |
| 004236 | 中欧新动力混合(LOF)C | 混合型-偏股 | 2018-04-16 | 2023-02-17 | 4年又308天 | 92.33% |
| 001883 | 中欧新动力混合(LOF)E | 混合型-偏股 | 2018-04-16 | 2023-02-17 | 4年又308天 | 97.81% |
| 001173 | 中欧瑾和灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2018-04-16 | 2020-11-27 | 2年又226天 | 27.59% |
| 001174 | 中欧瑾和灵活配置混合C | 混合型-灵活 | 2018-04-16 | 2020-11-27 | 2年又226天 | 26.34% |
| 166009 | 中欧新动力混合(LOF)A | 混合型-偏股 | 2018-04-16 | 2023-02-17 | 4年又308天 | 97.93% |
| 005421 | 中欧嘉泽灵活配置混合 | 混合型-灵活 | 2018-04-16 | 2021-01-20 | 2年又280天 | 147.17% |
| 投资目标 | 主要通过投向创业板优质股票资产,在力争控制投资组合风险的前提下,追求资产净值的长期稳健增值。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板、存托凭证以及其他经中国证监会允许发行上市的股票)、港股通标的股票、债券(包括国债、地方政府债、政府支持机构债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、现金、衍生工具(包括国债期货、股指期货、股票期权等)、信用衍生品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基金可以参与融资业务。在本基金的封闭期内,基金管理人可在不改变本基金既有投资目标、策略和风险收益特征并在控制风险的前提下,根据相关法律法规参与转融通证券出借业务,以提高投资效率及进行风险管理。在未来法律法规允许的情况下,本基金可以依据相关规定参与融券业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 1、大类资产配置 本基金主要采用自上而下分析的方法进行大类资产配置,确定股票、债券、现金等资产的投资比例,重点通过跟踪宏观经济数据(包括GDP增长率、工业增加值、PPI、CPI、市场利率变化、进出口贸易数据等)和政策环境的变化趋势,来做前瞻性的战略判断。 2、战略配售投资策略 本基金将积极关注、深入分析并论证战略配售股票的投资机会,通过综合分析行业景气度等多方面因素,结合未来市场走势判断,精选战略配售股票。 本基金对战略配售股票的公司基本面的衡量主要侧重公司所在行业的发展特点及公司的行业地位、公司的核心竞争力、公司的经营能力和治理结构等方面。 本基金剩余封闭期应大于战略配售股票的锁定期。 3、股票投资策略 (1)创业板投资策略 本基金将主要投资创业板上市公司,在投资过程中,本基金将重点关注如下几个方面: 1)行业选择与配置 行业的选择与配置方面,重点关注三个问题:经济运行所处的周期、产业运行周期、行业成长空间。寻找经济的创新驱动力,重点关注行业所处的成长周期,行业的增速以及未来的行业成长空间。 2)竞争力分析 基于行业分析的结果分析创业板公司的现有竞争优势,并判断公司能否利用现有的资源、能力和定位取得可持续竞争优势。本基金强调通过核心竞争力判断创业板公司未来盈利增长的潜力。 3)管理层分析 在分析公司治理结构的基础上,判断创业板公司对管理团队的稳定性及其能力的依赖度,强调对管理层的经营纪录以及管理制度的考查。 4)财务指标分析 在财务预测的基础上,对创业板公司盈利增长的持续性、回报率相对于资本成本的差异和创业板公司的财务稳健性进行判断。 5)估值比较 通过对估值方法的选择和估值倍数的比较,选择股价相对低估的股票。就估值方法而言,基于行业的特点确定对股价最有影响力的关键估值方法;就估值倍数而言,通过业内比较、历史比较和增长性分析,确定具有上升基础的股价水平。 (2)A股投资策略 在股票投资上,本基金将在符合经济发展规律、有政策驱动的、推动经济结构转型的新的增长点和产业中,以自下而上的个股选择为主,重点关注公司以及所属产业的成长性与商业模式。 (3)港股投资策略 本基金可通过港股通机制投资港股通机制下允许买卖的规定范围内的香港联交所上市的股票。对于港股通标的股票,本基金主要采用“自下而上”个股研究方式,精选出具有投资价值的优质标的。其筛选维度主要包括但不限于:治理结构与管理层(例如:良好的公司治理结构,优秀、诚信的公司管理层等)、行业集中度及行业地位(例如:具备独特的核心竞争优势,如产品优势、成本优势、技术优势和定价能力等)、公司业绩表现(例如:业绩稳定并持续、具备中长期持续增长的能力等)。 (4)存托凭证投资策略 对于存托凭证的投资,本基金将依照境内上市交易的股票,通过定性分析和定量分析相结合的方式,精选优质上市公司;并最大限度避免由于存托凭证在交易规则、上市公司治理结构等方面的差异而或有的负面影响。 4、债券投资策略 本基金考察国内宏观经济景气周期引发的债券市场收益率的变化趋势,采取利率预期、久期管理、收益率曲线策略等积极投资策略,力求获取高于业绩比较基准的回报。 5、股指期货投资策略 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低股票仓位频繁调整的交易成本。 6、国债期货投资策略 本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,参与国债期货的投资。国债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人将按照相关法律法规的规定,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系,对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控,在最大限度保证基金资产安全的基础上,力求实现基金资产的长期稳定增值。 7、股票期权投资策略 本基金将按照风险管理的原则,以套期保值为主要目的,参与股票期权的投资。本基金将在有效控制风险的前提下,选择流动性好、交易活跃的期权合约进行投资。本基金将基于对证券市场的预判,并结合股指期权定价模型,选择估值合理的期权合约。 基金管理人将根据审慎原则,建立股票期权交易决策部门或小组,按照有关要求做好人员培训工作,确保投资、风控等核心岗位人员具备股票期权业务知识和相应的专业能力,同时授权特定的管理人员负责股票期权的投资审批事项,以防范期权投资的风险。 8、资产支持证券投资策略 本基金通过对资产支持证券资产池结构和质量的跟踪考察、分析资产支持证券的发行条款、预估提前偿还率变化对资产支持证券未来现金流的影响,谨慎投资资产支持证券。 9、信用衍生品投资策略 本基金按照风险管理原则,以风险对冲为目的,参与信用衍生品交易。本基金将根据所持标的债券等固定收益品种的投资策略,审慎开展信用衍生品投资,合理确定信用衍生品的投资金额、期限等。同时,本基金将加强基金投资信用衍生品的交易对手方、创设机构的风险管理,合理分散交易对手方、创设机构的集中度,对交易对手方、创设机构的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理。 10、本基金在参与融资、转融通证券出借业务时将根据风险管理的原则,在法律法规允许的范围和比例内、风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与融资和转融通证券出借业务。参与融资业务时,本基金将力争利用融资的杠杆作用,择机为投资者创造确定性高的超额收益。参与转融通证券出借业务时,本基金将配备技术系统和专业人员,制定科学合理的投资策略和风险管理制度,完善业务流程,明确相关证券出借业务安排和业务方案,有效防范和控制风险,切实维护基金财产的安全和基金份额持有人合法权益。 |
| 分红政策 | 1、本基金场外收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;本基金场内收益分配方式为现金分红,具体权益分配程序等有关事项遵循深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的相关规定; 2、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 3、同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 4、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可对基金收益分配原则进行调整,不需召开基金份额持有人大会。 |
| 业绩比较基准 | 创业板指数收益率×70%+中证港股通指数收益率×10%+中证短债指数收益率×20% |
| 风险收益特征 | 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金。本基金将投资港股通标的股票,需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 |
中欧创业板两年定开混合A(166027) - 基金费率
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） | 销售服务费率 | 0.00%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| 小于100万元 | --- | 1.20% |
| 大于等于100万元，小于500万元 | --- | 0.80% |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
中欧创业板两年定开混合A(166027) - 基金公告
- 中欧基金管理有限公司关于调整旗下部分基金风险等级的通知2026-03-02
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